宏觀經濟學第五章國際經濟2/7/20231宏觀經濟學重慶大學*第六章國際經濟第一節開放經濟及相關概念第二節國際貿易理論第三節對外經濟政策2/7/20232宏觀經濟學重慶大學第一節開放經濟及相關概念一、封閉經濟與開放經濟的國民經濟循環P.21開放經濟國民經濟循環加入國外部門，形成對一國經濟在產品市場與貨幣市場兩方面的影響。全球經濟一體化的加速，國民經濟的國際化程度越來越高。2/7/20233宏觀經濟學重慶大學二、經濟全球化由知識經濟先導、發達國家倡導，跨國公司主導，生產要素在全球范圍內自由流動的大趨勢，是各國在世界范圍內的經濟融合。

2/7/20234宏觀經濟學重慶大學二、經濟全球化世界貿易組織WTO1994年4月15日在摩洛哥的關貿總協定烏拉圭回合部長會議決定成立，取代成立于1947年的關貿總協定（GATT）。

世貿組織成員分四類：發達成員、發展中成員、轉軌經濟體成員和最不發達成員。主要職能：組織實施各項貿易協定；為個成員提供多邊貿易談判場所，并為多邊談判結果提供框架；解決成員間發生的貿易爭端；對個成員的貿易政策與法規進行定期審議；協調與國際貨幣基金組織、世界銀行的關系。2001年12月11日，中國正式加入世界貿易組織，成為其第143個成員。2/7/20235宏觀經濟學重慶大學自由貿易區：成員國之間通過取消相互之間的關稅和其他貿易限制而形成的經濟全球化組織。北美自由貿易區（美國、加拿大、墨西哥，1992）關稅同盟：成員國之間完全取消一切貿易限制，即關稅同盟內部實行自由貿易，對非成員國實行統一的關稅稅率和貿易管制法規所結成的同盟。是比自由貿易區更高級的經濟全球化組織。二、經濟全球化—區域經濟全球化類型2/7/20236宏觀經濟學重慶大學共同市場：共同市場是在關稅同盟基礎上的進一步經濟全球化形式。在共同市場內部，成員國之間消除了對生產要素流動的限制，彼此間不僅可以實現商品的自由流動，而且資本、勞動力等生產要素也可以自由流動。同時，對外實行統一的貿易和關稅政策，實現關稅、貿易和市場的一體化。經濟聯盟：經濟聯盟是經濟全球化的高級形式。它是在共同市場的基礎上，進一步協調成員國的經濟政策，建立一個超國家的權威機構，把成員國的經濟組織成一個整體，具有統一的財政政策、貨幣政策和對外經濟政策。2/7/20237宏觀經濟學重慶大學三、國際收支國際收支帳戶：一國與國外部門之間全部經濟往來的系統記錄，統計該國對外國的支付和從外國獲得的收入。包括：經常賬戶：反應物品與勞務的國際流動資本賬戶：反應資本的國際流動平衡或結算項目

2/7/20238宏觀經濟學重慶大學三、國際收支（一）經常項目—物品與勞務的國際流動1、出口：國內生產、國際市場銷售的物品與勞務，表現為資金流量由國外部門流向國內。2、進口：國外部門生產、國內市場銷售的物品與勞務，表現為資金流量有國內部門流向國外部門。3、凈出口＝出口額－進口額凈出口>0：貿易盈余（順差）凈出口<0：貿易赤字（逆差）凈出口＝0：平衡貿易2/7/20239宏觀經濟學重慶大學三、國際收支（一）經常項目—物品與勞務的國際流動4、影響一國進出口貿易的主要因素：消費者對國內外水平與勞務的偏好國內外水平與勞務的價格比較國內通貨與國外通貨的匯率國際貿易的交易成本政府的國際貿易政策資料：我國的進出口統計及國際比較2/7/202310宏觀經濟學重慶大學三、國際收支（二）資本流動1、資本流動資本流出（資本輸出）：國內部門購買國外資產，資本從國內部門流向國外部門資本流入（資本輸入）：國外部門購買國內資產2、資本流動的形式：直接投資：國外部門在國內投資或國內部門在國外投資金融投資（有價證券）：購買異國公司、機構的股票、債券等。長期資本流動與短期資本流動。2/7/202311宏觀經濟學重慶大學三、國際收支（二）資本流動3、影響國際資本流動的主要因素：國內外資本支付的實際利率持有國外資產的經濟風險與政治風險政府政策（三）國際收支平衡表1、經常項目：記錄進出口貿易所產生的收支項目。2、資本項目：記錄國家之間的資本流動。3、平衡或結算項目：經常項目余額：出口與進口商品的差額。資本項目余額：資本流動所產生的外匯收入和支出差額。2/7/202312宏觀經濟學重慶大學第二節國際貿易理論不同國家為什么要相互貿易？（一）物產的不同（1）自然資源不同（2）各國生產技術條件不同，產品因此不同（二）消費者嗜好的不同（三）規模經濟2/7/202313宏觀經濟學重慶大學一古典貿易理論（一）絕對利益理論（二）比較成本理論（三）要素稟賦理論2/7/202314宏觀經濟學重慶大學一古典貿易理論

（一）絕對成本理論亞當·斯密絕對成本優勢：某國家以同等數量要素投入產出的某種產品產量比其他國家多，則該國家相對于其他國家具有生產這種產品的絕對優勢。當兩國互有絕對優勢產品時，國際貿易使雙方獲益。2/7/202315宏觀經濟學重慶大學谷物機器A國B國402020

60A、B兩國單位勞動的產出能力A國具有市場谷物的絕對優勢，B國具有生產機器的絕對優勢。A國：專門生產谷物，并與B國交換機器，意愿交易條件：1單位谷物不低于0.5單位機器B國：專門生產機器，并與A國交換谷物意愿交易條件：1單位機器不低于1/3單位谷物。在0.5單位機器<1單位谷物<3單位機器范圍內，貿易使雙方獲益。一古典貿易理論（一）絕對成本理論2/7/202316宏觀經濟學重慶大學A、B兩國單位勞動的生產可能性曲線與1:1比例交換使的消費可能性曲線。機器谷物402040O機器谷物O602060黃色：生產可能性藍色：消費可能性結論：絕對成本優勢、國際分工與貿易使各方受益。A國B國2/7/202317宏觀經濟學重慶大學Q若某國在各產品生產中均具有絕對成本優勢，國際分工與貿易是否依然必要？大衛·李嘉圖：比較成本理論谷物機器A國105B國2060A、B兩國單位勞動的產出能力A國在兩種產品生產上均處于絕對成本劣勢。一古典貿易理論（二）比較成本理論2/7/202318宏觀經濟學重慶大學1）機會成本A國生產單位谷物的機會成本是因此而放棄的機器生產數量。2）比較優勢：一國能以低于另一個國家的機會成本生產某種商品，相對于另一個國家具有該商品生產的比較優勢。上例中，A國生產單位谷物的機會成本為0.5單位機器，B國生產單位谷物的機會成本為3單位機器，故A國具有生產谷物的比較優勢。一古典貿易理論（二）比較成本理論

1、機會成本和比較優勢2/7/202319宏觀經濟學重慶大學在各國生產互有比較優勢時，國際分工為各自生產具有比較優勢的產品。即每個國家專門生產并出口本國具有比較優勢的產品，進口本國處于比較劣勢的產品。上例中，A國專業生產谷物，B國專業生產機器，交易范圍依然為：0.5單位機器<1單位谷物<3單位機器一古典貿易理論（二）比較成本理論

2.比較優勢原理2/7/202320宏觀經濟學重慶大學一古典貿易理論（二）比較成本理論

2.比較優勢原理機器谷物10510O機器谷物O602060黃色：生產可能性藍色：消費可能性結論：比較成本優勢、國際分工與貿易使各方受益。A國B國交易比例：1:12/7/202321宏觀經濟學重慶大學一古典貿易理論（三）要素稟賦論20世紀30年代，瑞典，赫克歇爾、俄林提出。俄林：《區際貿易與國際貿易》（1933）狹義：各國要素稟賦差異導致生產產品的要素比率、產品價格差異，形成各國的比較優勢，引致國際貿易。廣義：要素價格均等化定律—國際貿易對要素價格的反作用，導致各國產品價格趨于均等化，進一步使要素價格趨于均等化。要素價格均等化前提：貿易自由化。2/7/202322宏觀經濟學重慶大學二、現代貿易理論（一）列昂惕夫之謎

列昂惕夫為印證要素稟賦論進行實證分析，得到相反結論—列昂惕夫之謎。P.388。2/7/202323宏觀經濟學重慶大學里昂惕夫借助投入產出表計算了美國出口行業和進口競爭行業的資本存量與工人人數的比值,得到結果-美國出口部門和進口部門的要素投入結構。出口進口勞動力（人數/年）182313170004資本（資本/年）25507803091339資本/勞動7/202324宏觀經濟學重慶大學表明：作為世界上資本最充裕的國家,美國出口的是勞動密集型產品,進口的是資本密集型產品,即要素充裕度差異不能有效地決定貿易方式。這種由里昂惕夫發現的赫克歇爾－俄林理論與貿易實踐的巨大背離現象,被稱為里昂惕夫之謎或里昂惕夫悖論(LeontiefParadox)。

2/7/202325宏觀經濟學重慶大學（二）相似偏好論瑞典，Linder，1961。要素稟賦論只適用于初級產品。其前提假定是,貿易國雙方的需求偏好是無差異的，消費結構也因此相同。實際上，貿易各國國民需求偏好是不相同的，這種偏好會強烈地影響國際貿易方式。1、國內需求決定潛在出口2、收入水平接近的國家具有類似的需求結構（包括消費品結構與資本品結構）。收入水平、需求結構越類似的國家，需求的相互滿足能力越強，貿易越密切。2/7/202326宏觀經濟學重慶大學二、現代貿易理論（三）新要素貿易理論（四）技術差別論（五）產品生命周期理論P.3892/7/202327宏觀經濟學重慶大學第三節匯率理論三、外匯與匯率（一）外匯外匯：實際的外國通貨及其相關的各類要求權，如銀行存款或承付。（二）匯率1、匯率：一國貨幣單位表示的另一國貨幣單位的價格，即一國貨幣單位折算成另一國貨幣單位的比率。2/7/202328宏觀經濟學重慶大學2、匯率標價直接標價：單位外國貨幣折算成本國貨幣的數量。間接標價：單位本國貨幣折算成外國貨幣的數量。買進價、賣出價、中間價—買進價和賣出價一般相差1-5％。匯率上升：本國貨幣升值匯率下降：本國貨幣貶值2/7/202329宏觀經濟學重慶大學三、外匯與匯率（三）匯率的確定1、購買力平價理論（單一價格理論）以在各國能夠購買等量物品確定不同貨幣的比價即匯率—在各國購買力相同。例如，P為美國的物價，P*為中國的物價，1美元的購買力為1/P，1人民幣的購買力為1/P*，匯率為e，1美元＝e·人民幣，購買力平價：1/P＝e·1/P*：e＝P*/P當物價水平變動時，匯率將發生變動—其他條件不變，國內通貨膨脹將導致本國貨幣貶值。2/7/202330宏觀經濟學重慶大學三、外匯與匯率（三）匯率的確定1、購買力平價理論（續）購買力平價理論的基本邏輯：當匯率背離了購買力平價的預期水平時，將產生各國間貨幣與物品流動的激勵，直至購買力平價。1970-1995，美國通貨膨脹率5.7％/年，德國3.7％，意大利10.5％；1970：1$＝3.65德國馬克＝627意大利里拉1995年：1$＝1.43德國馬克＝1629意大利里拉2/7/202331宏觀經濟學重慶大學購買力平價理論的前提：貿易自由化，無交易成本。購買力平價理論的局限：交易限制：“天然”非貿易物品、政府貿易政策限制可貿易物品的不完全替代性2/7/202332宏觀經濟學重慶大學三、外匯與匯率（三）匯率的確定2、外匯的供求決定外匯需求：負斜率外匯用途：交易媒介、資本流動、價值儲藏。外匯供給：正斜率均衡匯率：外匯需求與外匯供給持平決定的匯率。eFSDe影響匯率變化的因素：出口商品國內價格的變化進口商品在外國的價格變化進出口國間價格水平相對變化資本的國際流動：利率等影響國家產業的結構性變化2/7/202333宏觀經濟學重慶大學三、外匯與匯率（三）匯率的確定1）金本位制：各國規定單位貨幣的含金量，以此折算各國間貨幣比價。2/7/202334宏觀經濟學重慶大學2）布雷頓森林體系：1944，布雷頓森林。1944年，以美元為中心的布雷頓森林體系。成立兩大國際金融機構——國際貨幣基金組織和國際復興開發銀行(即世界銀行)。國際貨幣基金組織負責向成員國提供短期資金，保障國際貨幣體系的穩定；世界銀行則提供長期信貸來促進世界經濟的復蘇和發展。實行美元和黃金直接掛鉤以及固定匯率制度的布雷頓森林體系。1971年瓦解。2/7/202335宏觀經濟學重慶大學3)固定匯率制度指兩國的貨幣比價基本固定的匯率制度。有關國家的貨幣當局有義務干預外匯市場，使匯率波動維持在幅度內并保持相對穩定。20世紀70年代以前許多國家采用。

2/7/202336宏觀經濟學重慶大學4）浮動匯率制度浮動匯率制度是指政府不規定本國貨幣與外國貨幣的比價，不規定匯率波動的上下限，中央銀行不承擔維持匯率波動界限的義務，根據外匯供求情況，由外匯市場決定匯率。按政府是否對匯率浮動進行干預：自由浮動和管理浮動。按匯率浮動的方式：單獨浮動和聯合浮動。盯住的浮動匯率：把本國貨幣匯率與某一種或一組貨幣掛鉤，定出固定匯率，隨該貨幣的匯率浮動而浮動。2/7/202337宏觀經濟學重慶大學人民幣匯率制度計劃經濟時期

第一階段(1949-1952年底)：國民經濟恢復時期，人民幣匯率的制定基本上與物價掛鉤。第二階段：社會主義建設時期至1967年底，匯價與計劃固定價格和計劃價格管理體制的要求相一致。人民幣匯率與物價逐漸脫鉤。第三階段(1968-1978年底)：人民幣對外計價結算到西方貨幣實行浮動時期。為了避免匯率風險，人民幣實行對外計價結算，并確定權重，根據這些貨幣在國際市場上的升降幅度，加權計算出人民幣匯率。2/7/202338宏觀經濟學重慶大學經濟轉軌階段

第一階段(1981-1984年底)：人民幣內部結算價與官方匯率雙重匯率并存時期。1979年8月，國務院決定改革我國現行的人民幣匯率體制，除了繼續保留對外公布的牌價適用于非貿易結算外，還決定制定適用于外貿的內部結算價。第二階段(1985-1993年底)：取消內部結算價，進入官方匯率與外匯調劑市場匯率并存。在這期間，市場匯率隨市場外匯供求狀況浮動，為官方匯率的調整方向提供重要的參考依據。2/7/202339宏觀經濟學重慶大學社會主義市場經濟時期

1994年1月1日-2005.7.20：1994年1月1日匯率并軌以來，我國開始實行以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制度。具有以下特征：一是市場匯率，即銀行間外匯市場上的供求狀況決定人民幣匯率，而非官定匯率。二是單一匯率，即境內本外幣交易均使用一種匯率，不存在與市場匯率并存的官方匯率。三是有管理的浮動匯率，即人民幣匯率可以在規定的區間內浮動，中央銀行依靠法律規范和市場手段，調控外匯供求關系，保持匯率基本穩定。2/7/202340宏觀經濟學重慶大學在實際運行中，尤其是在亞洲金融危機后，人民幣匯率制度主要呈現兩大特點：其一是釘住單一的美元，其二是過度窄幅波動。這階段人民幣匯率制度實際上仍可歸于傳統的固定釘住匯率制度。自2005年7月21日起，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。2/7/202341宏觀經濟學重慶大學所謂參考一籃子貨幣，是指某一個國家根據貿易與投資密切程度，選擇數種主要貨幣，不同貨幣設定不同權重后組成一籃子貨幣，設定浮動范圍，該國貨幣就根據這一籃子貨幣并在范圍內浮動。2/7/202342宏觀經濟學重慶大學一、對外貿易政策自由貿易政策保護貿易政策—研究重點（一）關稅1、概念第三節對外經濟政策出口稅進口稅過境稅從量稅從價稅復合稅無差別關稅差別關稅2/7/202343宏觀經濟學重慶大學一、對外貿易政策

（一）關稅

2、關稅效應P010020030048QMEFNDS0無國際貿易，國內均衡數量200萬，價格8；國際市場價格4；自由貿易，市場數量300，國內生產100，進口200；自由貿易使消費者剩余增加，生產者剩余減少社會剩余增加。

S國內供給ME國內生產EF進口量S12/7/202344宏觀經濟學重慶大學若單位產品關稅2；價格上升為6，國內數量下降到250，國內生產150，進口100；政府關稅收入200；消費者剩余減少，生產者剩余增加，社會剩余減少。468P0100150200250300QMEFHJDS0關稅一、對外貿易政策

（一）關稅

2、關稅效應S22/7/202345宏觀經濟學重慶大學非關稅壁壘：關稅以外的任何旨在限制國際貿易的行為。1、進口配額（quota）

對進口商品的數量限制，它規定在特定時期內進口的最大限量。關稅：經濟手段進口配額：行政手段Q進口配額與關稅對國內供求及社會福利的影響。一、對外貿易政策

（二）非關稅壁壘2/7/202346宏觀經濟學重慶大學一、對外貿易政策

（二）非關稅壁壘2、其他非關稅壁壘自愿出口限制技術性貿易壁壘歧視性政府采購政策環境貿易壁壘海關壁壘2/7/202347宏觀經濟學重慶大學一、對外貿易政策

（三）出口鼓勵1、出口補貼直接補貼：政府直接以現金彌補出口商品在國際生產價格與國內生產價格的差價。間接補貼：對出口商在出口商品時給予財政上的優惠待遇，如出口退稅、延期付稅、低息貸款目的：降低本國出口商品的價格，提高國際生產上的競爭力，擴大出口。2/7/202348宏觀經濟學重慶大學2、出口補貼的影響S外0補貼S外1OPQD外國際競爭能力增加，出口增加PQOS內0S內1P0P1國內供給減少，價格上升，國內社會剩余減少結論：出口補貼有利于出口商，不利于消費者；政府財政支出增加；增加的出口量是以社會福利損失為代價。2/7/202349宏觀經濟學重慶大學二、對外金融政策（一）匯率制度1、固定匯率制度一國貨幣與其他國家貨幣的匯率基本固定，其波動限制在一定范圍之內。2、浮動匯率制度浮動匯率制度下，中央銀行通常積極干預外匯市場，防止匯率變動過于偏離購買力平價匯率。2/7/202350宏觀經濟學重慶大學二、對外金融政策

（一）匯率制度3、匯率波動的影響1）對進出口的影響2）對國內物價水平