2021年中國投影設備（投影儀）行業現狀分析一、投影設備綜述投影儀，又稱投影機，是一種可以將圖像或視頻投射到幕布上的設備，可以通過不同的接口同計算機、VCD、DVD、BD、游戲機、DV等相連接播放相應的視頻信號。投影儀廣泛應用于家庭、辦公室、學校和娛樂場所。現在主流智能投影儀光源有三種：第一種是以超高壓汞燈為代表的高強度氣體放電光源，又被稱為傳統光源，是投影機光源最初的形態；第二種是LED光源；第三種是激光光源。后兩種都是固態光源，也就說常說的新光源。后兩種光源也常組合成為混合光源使用。不同光源類型的特征對比根據工作方式（顯示方案）不同，有CRT、LCD、DLP、3LCD等不同類型。目前主流為3LCD、DLP、LCOS，特點表現：（1）3LCD使用三片式顯示面板結構，色彩均衡方面表現更佳（2）DLP采用被動式光源，畫面的輸出亮度隨配備光源強度而改變，同時DLP為方形像素結構的數字顯示方式，畫面分辨率更高（3）LCOS在畫質成像方面吸收了DLP及3LCD的主要優勢，但價格較高。綜合而言，隨著技術不斷突破，目前主流顯示方案的色彩、分辨率等畫面營造能力越來越強。DLP零部件光學結構簡單，原件體積小，更加適合家用投影機。不同投影顯示方案特征對比二、投影設備行業政策梳理早在2009年，國家發改委、工信部就在關于電子信息產業振興的文件中重點指出高清數字投影機及相關數字電子設備的研發和專業化；進入21世紀第二個十年后，隨著人工智能、5G等技術的快速發展，國家開始推動智能硬件的普及和信息消費升級，智能投影設備作為智能家居的重要品類之一，在信息消費升級的浪潮中受益。2019年，工信部聯合國家廣電總局和央廣電視總臺共同發布了《超高清視頻產業發展行動計劃（2019-2022年）》，進一步明確支持發展大屏拼接顯示、電影投影儀等商用顯示終端項目。在國家政策推動、行業技術日益成熟、消費場景轉化為消費需求等多方面因素的綜合作用下，智能投影設備行業未來將會有更為廣闊的前景。投影設備行業政策梳理相關報告：華經產業研究院發布的《》三、投影設備產業鏈投影設備產業鏈上游主要為核心零部件廠商，包括DLP、LCD、鏡頭、激光光源、LED光源等；中游主要是投影系統、智能系統以及處理系統廠商，包括處理芯片、各平臺、激光光學引擎和LED投影光學引擎等；下游可以應用于家用微投、激光電視、商教、工程和特色應用等領域。投影設備產業鏈四、投影設備行業現狀1、出貨量近年來國內投影市場發展迅速，國內LED光源投影設備出貨量超越高壓氣體燈，成為投影主要應用的光源，2021年LED光源投影設備出貨量占國內總體68%。據統計，2021年中國投影設備出貨量為470萬臺，其中LED光源投影設備出貨量為322臺。2016-2021年中國投影設備出貨量情況按光源結構具體來看，LED光源成為主要投影設備應用光源，同時激光光源產品占比也在不斷增長。據統計，2021年中國投影設備出貨量結構（按光源）情況為：激光光源21%、LED光源68%、燈泡光源11%。2016-2021年中國投影設備出貨量結構（按光源）近年來，在消費升級的基礎上，消費者更加追求生活質量，追求家用影視產品的大屏化、智能化，同時家用投影儀便攜度高、性能優化，因此融合“產品+內容”的消費級投影機崛起。另一方面，商用投影市場增長乏力，自2018年起消費級投影機成為國內投影行業最大的細分市場，我國消費級投影機出貨量占比自2017年的39%逐年提升至2021年的74%。2017-2021年中國投影設備出貨量占比（按場景）2、銷售在國內電子商務市場的成熟發展下，線上渠道憑借廣泛的消費者觸達能力和便捷的購物體驗，迅速成為投影設備廠商的主要銷售渠道。近年來中國投影設備市場線上渠道占比逐步提升，2021年中國投影設備市場線上渠道出貨量為290萬臺，占投影設備總出貨量的比例為61.7%。2017-2021年中國投影設備市場線上渠道占比情況3、市場規模國內攝影設備出貨量穩定增長，帶動行業市場規模日益擴大。據統計，2020年受疫情影響投影機市場同比衰退，2021年國內疫情得到有效管控，2021年中國投影設備銷售額突破214億元人民幣，同比增長15.5%。據洛圖科技公布，2021年中國智能投影市場規模達116.1億元，2018-2021年CAGR為25%。2018-2021年中國智能投影設備市場規模及增速五、投影設備行業競爭格局1、市場集中度從全球市場競爭格局來看，當前海外投影儀市格局以傳統投影儀廠商為主，我國產品優質，但出海受限于知名度和渠道。海外投影儀以愛普生、索尼等日韓臺玩家為主，他們在傳統投影儀領域優勢突出，因此在推廣投影儀上具備品牌、硬件實力、渠道等先發優勢。據統計，2020年，全球投影儀市場競爭格局CR6為75%，分別是：愛普生16%、索尼15%、NEC13%、LG12%、明基11%，國內龍頭吉米僅占3%的市場份額。2020年全球投影儀市場競爭格局從國內市場競爭格局來看，在行業的快速發展下，市場競爭格局也愈發穩定且清晰。極米、堅果、峰米等品牌占據國內微投中高端市場，其中極米以強大的產品力自2018年起連續占據國內投影設備出貨量首位，且市場份額不斷提升，2021年達到21.2%。小米、當貝等品牌主打性價比產品，低端市場行業格局比較分散。2018-2021年中國投影儀出貨量市場競爭格局2、極米科技（吉米）經營狀況極米創始團隊于2012年開始創業，2013年極米科技正式注冊成立，進軍國內投影市場。自2018年起，公司出貨量持續位居中國投影設備市場第一，據統計，2021年極米科技出貨量市場份額為21.2%，2021年收入40.4億元，同比增長43%，歸母凈利潤4.8億元，同比增長80%。2017-2021年極米科技營業收入及凈利潤情況極米科技專注智能投影領域，產品體系不斷完善升級，2021年投影整機收入占總收入94%。具體各系列產品銷量情況如下：2017-2020年極米科技智能微投產品系列銷量情況六、投影設備行業未來發展趨勢1、光源技術：自2018年起，國內LED光源投影設備出貨量超越高壓氣體燈，成為投影主要應用的光源，2021年LED光源投影設備出貨量占國內總體68%。同時，激光光源產品占比也在不斷增長。對比各類光源，最初的金屬鹵素燈光源光效較低且使用壽命短，高壓氣體燈雖然在光效、色彩、壽命等方面有所提升，但LED因其亮度高、顯示佳、壽命長、投影設備體積小等因素快速普及至投影行業，逐漸取代金屬鹵素燈和高壓氣體放電燈，成為新一代光源。另一方面，激光光源也投影產品中正在不斷鋪開，但由于造價高的原因普及度不及LED光源。2