第五章經營預測主講：李蕊愛經營預測概述銷售預測利潤預測成本與資金需要量的預測預測（Forecast）是指用科學的方法預計、推斷事物發展的必然性或可能性的行為，即根據過去和現在預計未來，由已知推斷未知的過程。經營預測，是指企業根據現有的經濟條件和掌握的歷史資料以及客觀事物的內在聯系，對生產經營活動的未來發展趨勢和狀況進行的預計和測算。管理會計中的預測分析，是指運用專門的方法進行經營預測的過程。

預測分析的含義預見性明確性相對性客觀性可檢驗性靈活性預測分析的特點預測分析的程序確定預測目標

收集和整理資料

選擇預測方法

分析判斷

檢查驗證

修正預測值

報告預測結論

開始結束預測分析的方法預測分析方法定量分析法定性分析法趨勢外推分析法因果預測分析法算術平均法移動平均法趨勢平均法加權平均法指數平滑法回歸分析法本量利分析法投入產出法回歸分析法經濟計量法銷售預測利潤預測成本預測預測分析的內容判斷分析法的種類和特點趨勢分析法的種類及其應用因果預測分析法的程序及應用二、銷售預測推銷員判斷法主管人員判斷法專家判斷法判斷分析法的種類和特點平均法修正的時間序列回歸法

趨勢分析法的種類及其應用◆算術平均法◆加權平均法◆指數平滑法平均法【例5－2】趨勢分析法在銷售量預測中的應用——算術平均法

已知：某企業生產一種產品，20×3年1～12月份銷量資料(單位：噸)如表5—2所示。月份123456789101112銷量（Qt）252326292428302725293233要求：按算術平均法預測20×4年1月份的銷售量（計算結果保留兩位小數）。解：分子＝25+23+26+29+24+28+30+27+25+29+32+33=331（噸），分母n=1220×4年1月份預測銷售量==27.58(噸)加權平均法權數為自然數權數為飽和權數已知：仍按例5－2中的銷量資料。要求：(1)用自然權數加權平均法預測20×4年1月的銷售量；(2)利用最后3期銷售量按飽和權數加權平均法預測20×4年1月的銷售量。

【例5－6】趨勢外推分析法在銷售量預測中的應用——加權平均法解：(1)在自然權數加權平均法下Σ（Qt·Wt）＝25×1+23×2+26×3+29×4+24×5+28×6+30×7+27×8+25×9+29×10+32×11+33×12

＝2242

20×4年1月的預測銷售量

=(2)在飽和權數加權平均法下期數為3，令W1=0.2，W2=0.3，W3=0.520×4年1月的預測銷售量=29×0.2+32×0.3+33×0.5=31.9(噸)平滑指數法此法是特殊的加權平均法取值0.3～0.7之間

指數平滑法，是利用平滑系數對本期實際銷售量和本期預測量進行加權平均計算后的值作為預測期銷售量的一種方法。

進行近期預測或銷量波動較大時的預測，應采用較大的平滑指數；進行長期預測或銷量波動較小時的預測，可采用較小的平滑指數。指數平滑法已知：仍按例5－2中的銷量資料。要求:（1）用指數平滑法預測20×3年1～12月銷售量；（2）預測20×4年1月份的銷售量。【例5－7】趨勢外推分析法在銷售量預測中的應用——指數平滑法解：（1）依題意，編制平滑指數法計算表如表5—4所示:月份t銷售量實際值Qt平滑指數α前期實銷售量Qt-11-平滑指數(1-α)前期預銷售量預測銷售量125----25.002230.3250.725.0025.003260.3230.725.0024.404290.3260.724.4024.885240.3290.724.8826.126280.3240.726.1225.487300.3280.725.4826.248270.3300.726.2427.379250.3270.727.3727.2610290.3250.727.2626.5811320.3290.726.5827.3112330.3320.727.3128.71(2)20×4年1月份的預測銷售量=0.3×33+(1-0.3)×28.71=30(噸)未經過修正的回歸系數a、b的計算公式：找到y=a+bx如果按照時間序列的特點對t值進行修正，使Σt=0，則a、b回歸系數計算公式簡化為：修正的時間序列回歸法【例5－8】趨勢外推分析法在銷售量預測中的應用——修正的時間序列回歸法已知：仍按例5－2中的銷量資料。要求：(1)按修正的直線回歸法建立銷量預測模型；(2)預測20×4年1月份的銷量；(3)預測20×4年2月份的銷量。解：(1)依題意整理和計算有關數據如表5—5所示。則Q=27.58+0.32t12期決定t為-11，-9，-7，-5，-3，-1，1，3，5，7，9，11(2)20×4年1月份的t值=11+1×2=1320×4年1月份預測銷量=27.58+0.32×13=31.74(噸)(3)20×4年2月份的t值=11+2×2=1520×4年2月份預測銷量=27.58+0.32×15=32.38(噸)表5—5計算表月份銷售量Q修正的ttQt2125-11-275121223-9-20781326-7-18249429-5-14525524-3-729628-1-2817301+3018273+8199255+1252510297+2034911329+28881123311+363121n=12ΣQ=331Σt=0ΣtQ=181Σt2=572目標利潤的預測分析利潤敏感性分析經營杠桿系數在利潤預測中的應用三、利潤預測

目標利潤是指企業在未來一段期間內，經過努力應該達到的最優化利潤控制目標。

目標利潤應體現如下原則：

※可行性※客觀性

※嚴肅性※指導性目標利潤的預測分析調查研究，確定利潤率標準計算目標利潤基數確定目標利潤修正值最終下達目標利潤、分解落實納入預算體系目標利潤的預測步驟

從可供選擇的利潤率的計算口徑上看，主要包括：銷售利潤率產值利潤率資金利潤率確定利潤率標準既可以是平均利潤率、歷史最高水平利潤率和上級指令性利潤率；也可以是國際、全國、同行業、本地區和本企業的利潤率。目標利潤基數＝有關利潤率標準×

相關預計指標

計算目標利潤基數銷售利潤率、產值利潤率、資金利潤率等。

進行利潤的敏感性分析，比較目標利潤基數與目標利潤預測值。確定目標利潤修正值

目標利潤一經確定就應立即納入預算執行體系，層層分解落實，以此作為采取相應措施的依據。最終下達目標利潤、分解落實納入預算體系利潤敏感性分析的意義利潤敏感性分析的假定利潤靈敏度指標的計算及其排列規律利潤靈敏度指標的應用利潤敏感性分析

利潤敏感性分析是研究當制約利潤的有關因素發生某種變化時對利潤所產生影響的一種定量分析方法。對那些利潤影響大的因素稱為利潤靈敏度高，反之則稱為利潤靈敏度低。（一）利潤敏感性分析的意義四個因素的假定（二）利潤敏感性分析的假定單價→1單位變動成本→2銷售量→3固定成本→4因素單獨變動的假定利潤增長的假定變動率的絕對值為1%的假定

利潤靈敏度指標又叫利潤受有關因素變動影響的靈敏度指標，簡稱靈敏度指標。特定因素的靈敏度指標是指該因素按有關假定單獨變動百分之一后使利潤增長的百分比指標。（三）利潤靈敏度指標的計算及其排列規律利潤靈敏度指標的計算公式

說明：單價的中間變量M1

是銷售收入px

單位變動成本的中間變量M2

是變動成本總額ｂx

銷售量的中間變量

M3是貢獻邊際Tcm

固定成本的中間變量

M4

就是它本身a。

在企業正常盈利的條件下，利潤靈敏度指標的排列規律：

★單價的靈敏度指標總是最高

★銷售量的靈敏度指標不可能最低

★S1-S2=S3

★S3-S4=1%

利潤靈敏度指標的排列規律預測任一因素以任意幅度單獨變動對利潤的影響程度測算多個因素以任意幅度同時變動對利潤的影響程度測算為實現既定的目標利潤變動率應采取的單項措施

預測為實現確保企業不虧損的因素變動率極限

（四）利潤靈敏度指標的應用

經營杠桿的涵義經營杠桿系數及其計算經營杠桿系數的變動規律經營杠桿系數在利潤預測中的應用

經營杠桿系數在利潤預測中的應用

在其他因素不變的條件下，銷售業務量一定程度的變動會使利潤以更大幅度變動，人們將這種利潤變動率大于業務量變動率的特殊現象稱為企業具有經營杠桿效應。

經營杠桿的涵義經營杠桿系數及其計算

【例5－18】利用理論公式計算經營杠桿系數已知：某企業連續3年的有關資料如表5—8所示。表5—8

資料

價值單位：萬元

時期項目第一年第二年第三年單位貢獻邊際銷售量401000040200004030000貢獻邊際固定成本4000003000008000003000001200000300000利潤100000500000900000要求:計算第二年和第三年的經營