現代企業理論（要點）企業理論的研究內容企業理論的研究對象是市場經濟中的企業。主要內容包括4個方面：1.企業的本質和界線2.企業內部的等級制3.企業的資本結構4.企業所有權與控制權的分離

企業理論研究企業的本質、邊界和企業內部的激勵制度。2013.1222012級在職碩士研究生1.企業的本質和界線企業與市場的界線在哪里？決定兩企業合并的因素是什么？企業為什么不能無限制地合并下去？企業的定義是什么？企業所有權的經濟含義是什么？在現代大公司的經濟中，這是極難回答的問題。因為一般地說，分權與集權各有利弊。企業理論的研究內容2013.1232012級在職碩士研究生2.企業內部的等級制在一個企業內部，如何有效地利用信息，激發雇員的積極性？如何設計競賽、晉升規則？如何發放獎金？如何防止雇員合伙行為。這是內部組織結構設計問題。企業理論的研究內容2013.1242012級在職碩士研究生

3.企業的資本結構在企業全部資本構成中，股票和債券的比例是如何確定的？它對經營者有何影響？特別地，破產的經濟涵義是什么？為什么破產有清算和重組的區別？最終地，為什么要有破產？企業理論的研究內容2013.1252012級在職碩士研究生

4.企業所有權與控制權的分離

這種分離既是現實，又是公司法的要求。在這種情況下，市場（資本市場、勞動力市場和產品市場）如何制約經營者？經理行為有何變化？不同類型的所有者的利益如何協調？企業理論的研究內容2013.1262012級在職碩士研究生三種企業理論■傳統企業理論

■現代企業理論

■后現代企業理論

2013.1272012級在職碩士研究生（一）傳統企業理論新古典經濟學中，企業被理解為生產函數。所謂生產函數是指在一定時間內，在技術不變的條件下，生產要素的投入同產品或勞務的最大產出之間的關系。2013.1282012級在職碩士研究生傳統企業理論的要點

不把企業看作是一種組織，而是一種可行的生產計劃集。

企業被理解為生產函數。強調技術的作用，在特定意義上強調規模經濟和范圍經濟作為企業規模的重要決定因素，這無疑是正確的。在利潤最大化和完全競爭的假設下，該理論在分析最優生產選擇如何隨著投入和產出價格的變動而變動方面、在理解一個產業（或企業）的整體行為方面、在研究企業之間策略相互作用的結構方面，一直是十分有用的。2013.1292012級在職碩士研究生

但是，傳統企業理論存在著很大的弱點，它不能回答以下問題：一是既然市場機制是資源配置的最有效方式，那么現實中為什么還存在著大量的企業。二是為什么很多現實公司的規模遠遠超過了工程的需要？傳統企業理論的要點2013.12102012級在職碩士研究生（二）現代企業理論現代企業理論是在對新古典企業理論反思和不滿中發展而來的。現代企業理論是從個人交易行為的角度理解企業，將企業視作是個人之間交易產權的一種合作(合作組織)，既定的所有權安排下，企業成員博弈的結果。2013.12112012級在職碩士研究生從20世紀70年代開始，科斯開創的現代企業理論主要沿著兩個分支發展：一是交易成本理論，著眼點在于企業與市場的關系；二是代理理論，側重于分析企業內部組織結構及企業成員之間的代理關系。這兩種理論的共同點是都強調企業的契約性，故一般將現代企業理論又稱為“企業的契約理論”。（二）現代企業理論2013.12122012級在職碩士研究生現代企業理論：科斯的解釋

1937年科斯發表的著名的《企業的性質》，被認為是現代企業管理的開山之作。其主要觀點是：(1)傳統企業理論存在缺陷：----忽略了制度安排和交易費用；----忽略了企業的制度結構，不能解釋生產活動為什么能在企業內進行等問題；----未能令人滿意地解決企業的邊界極其決定的問題。2013.12132012級在職碩士研究生科斯的主要觀點（2）在科斯看來，市場和企業是執行相同職能因而可以相互替代的配置資源的兩種機制，企業最顯著地特征就是對市場機制的替代。在市場上，資源的配置是非人格化的價格來調節。而在企業內，相同的工作則通過權威關系來完成。2013.12142012級在職碩士研究生科斯的主要觀點（3）市場與企業之間的選擇依賴于市場定價的成本與企業內管理協調成本之間的平衡關系。市場經濟中之所以存在企業的原因在于有些交易在企業內部進行比通過市場所花費的成本要低。2013.12152012級在職碩士研究生科斯的主要觀點（4）無論是用市場機制還是運用企業組織交易都會有成本，企業沒有無限擴張成世界上只有一家的巨大企業，則是因為企業組織也有成本。2013.12162012級在職碩士研究生對科斯理論的總結

科斯理論的精髓是：企業是對市場價格機制的取代。科斯的深入見解更多地指出，市場并非無成本運行的事實。他依靠利用市場訂立合同的成本來解釋企業的存在。最重要的理論意義在于：從現實和可操作性出發，用規范化的契約關系界定企業經濟行為，為進一步研究和處理企業與市場、企業內部組織機構之間及企業內各成員之間的關系，提供了線索和基本思路。2013.12172012級在職碩士研究生現代企業理論：張五常的觀點

20世紀80年代初，張五常對科斯的企業理論提出了更為透徹的解釋。

在《企業的契約性質》一文中，張五常認為企業的本質在于，以勞動市場替代中間產品市場能節約交易費用，并認為市場的交易對象是產品或商品，而企業交易對象是生產要素。2013.12182012級在職碩士研究生現代企業理論：張五常的觀點

由于估價某產品及獲得某產品的有關信息通常須支付成本，通過對某些投入品代替物進行估價的方式，其成本通常小于對產出物的直接定價，由此節約的交易費用能否彌補由于信息不足造成的損失，成為兩種交易合約安排的取舍標準。2013.12192012級在職碩士研究生現代企業理論：張五常的觀點

在生產要素(企業)契約中，私有要素的所有者按合約將要素使用權轉讓給代理者以取得收入，他們要遵從代理人的指揮而不再頻頻計算自己活動的市場價格，這就形成了企業。

張五常提出的關于企業性質的解釋，改進和發展了科斯的企業理論，對現代企業理論的發展產生了深遠影響。2013.12202012級在職碩士研究生（三）后現代企業理論時至今日，一種綜合的企業理論正在涌現，而這種企業理論必定是符合歷史實際、又具有理論預測功能的統一范式。我們把它命名為后現代企業理論，因為人們習慣將企業的契約理論稱之為現代企業理論。該范式的理論要點如下：2013.12212012級在職碩士研究生后現代企業理論要點

（1）企業作為一種與國家、市場、家庭并列的制度形式，其制度選擇過程是一個歷史的、耗時的演進過程。企業的演進經歷了從古典企業（業主制企業與合伙制企業）到現代企業（現代公司制企業）進而到新興企業——后現代企業（即現代公司制企業的進一步演化，如網絡型企業、虛擬企業、聯盟企業等）的歷史過程。該理論認為企業是以利潤為導向，以生產、銷售產品為手段，滿足日益增長需要的自我演化的經濟組織。2013.12222012級在職碩士研究生后現代企業理論要點

（2）企業的本質功能是生產功能。從社會演化的角度來看，分工是企業產生的必要條件，社會分工造就了企業的最初形態——手工工場的始作俑者——商人，而手工工場本身也是一種分工的組織形式，但是企業的生產是為了滿足別人需要而進行的專業化生產。

2013.12232012級在職碩士研究生后現代企業理論要點

（3）企業在生產過程中，在協調成本與收益的權衡后，才涉及到組織與參與者之間的具體契約，即企業的生產功能引致了契約的安排。而且，隨著后現代企業的興起，企業的治理體系也逐漸復雜。2013.12242012級在職碩士研究生后現代企業理論要點

（4）企業是在管理協調下人力資源與其他非人力資源的集合體，其增長與發展是基于知識集聚的進化過程。這一過程表明企業在本質上是以專業化生產為導向的一系列高度專有的具有再生能力的知識聚合體。而從經濟當事人角度看，企業是由異質性能力的當事人所組成的能力團隊。在這一團隊中，企業當事人能力在企業生產與發展過程中的作用是非均質的，企業家的戰略作用與管理協調作用至關重要。2013.12252012級在職碩士研究生后現代企業理論要點

（5）在快速變革的知識經濟條件下，企業行為與戰略的“動態能力”是企業競爭優勢的源泉。如果一個企業想要發展與眾不同的能力，需要明確決定企業競爭力的因素，這種因素對企業而言主要有兩個方面：----如何使現有資產進入新的或相關的商業活動；----如何學習，如何組織和重新組織資產，以建立新的業務和進入新的市場。2013.12262012級在職碩士研究生