2021年全球和中國(guó)美妝個(gè)護(hù)現(xiàn)狀分析一、全球美妝個(gè)護(hù)現(xiàn)狀就全球美妝個(gè)護(hù)市場(chǎng)而言，全球美妝個(gè)護(hù)市場(chǎng)規(guī)模在2015-2020年間逐年增加，在2017年開(kāi)始美妝個(gè)護(hù)市場(chǎng)規(guī)模增速開(kāi)始下降。2020年全球美妝個(gè)護(hù)市場(chǎng)規(guī)模為5076億美元，同比2019年增長(zhǎng)1.9%。預(yù)計(jì)隨著男士美妝滲透率持續(xù)加深，市場(chǎng)規(guī)模有望帶來(lái)高速增長(zhǎng)。就細(xì)分結(jié)構(gòu)而言，2020全球護(hù)膚品市場(chǎng)規(guī)模為2066億美元，同比增長(zhǎng)4.6%；全球護(hù)發(fā)品市場(chǎng)規(guī)模為781億美元，同比下降2.1%；全球彩妝市場(chǎng)規(guī)模為792億美元，同比增長(zhǎng)5.7%；全球香水市場(chǎng)規(guī)模為488億美元，同比增長(zhǎng)3.2%；洗護(hù)用品市場(chǎng)規(guī)模為429億美元，同比增長(zhǎng)3.6%，分別占比40.7%、15.4%、15.6%和9.6%。對(duì)標(biāo)發(fā)達(dá)國(guó)家，行業(yè)規(guī)模仍有4~5倍提升空間。2020年，中國(guó)人均化妝品消費(fèi)金額為56.0美元，僅為日本/韓國(guó)/美國(guó)/法國(guó)的22%/23%/20%/26%；人均彩妝消費(fèi)金額僅為6.4美元，僅為日本/韓國(guó)/美國(guó)/法國(guó)的16%/17%/15%/35%。我們判斷未來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)化妝品適用人群、消費(fèi)頻次、消費(fèi)金額的提升，行業(yè)規(guī)模仍有4~5倍空間。二、中國(guó)美妝個(gè)護(hù)現(xiàn)狀1、市場(chǎng)規(guī)模目前我國(guó)美妝個(gè)護(hù)行業(yè)規(guī)模逾5000億，市場(chǎng)規(guī)模仍逐年增長(zhǎng)，根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國(guó)美妝及個(gè)護(hù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)5199億元，同比增長(zhǎng)7.2%，疫情影響下增長(zhǎng)較2017-2019年略有放緩（2017-2019年CAGR約為13%）。預(yù)計(jì)隨著化妝品產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，我國(guó)美妝個(gè)護(hù)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張。2019年我國(guó)美妝個(gè)護(hù)市場(chǎng)規(guī)模4777億元：其中護(hù)膚品類市場(chǎng)規(guī)模2444億元，占比51%。彩妝市場(chǎng)規(guī)模551億元，占據(jù)12%市場(chǎng)份額，位列第三，是未來(lái)有望高速增長(zhǎng)的子品類。目前護(hù)膚品仍是我國(guó)美妝個(gè)護(hù)的主要組成，未來(lái)隨著相關(guān)產(chǎn)品持續(xù)滲透率，彩妝等子品類有望持續(xù)提升占比。2、零售額化妝品零售占比穩(wěn)步提升，經(jīng)濟(jì)放緩口紅效應(yīng)凸顯。在2008年金融危機(jī)期間，美妝行業(yè)下降的幅度及速度均慢于整體GDP，中低端自主品牌崛起，而在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期間，美妝增長(zhǎng)又高于整體GDP。對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)，2020年新冠疫情期間，化妝品零售額相對(duì)于整體商品零售額的表現(xiàn)也與英美類似，進(jìn)一步驗(yàn)證了其具有較強(qiáng)的增長(zhǎng)韌性。從2014年至2020年，化妝品零售總額在我國(guó)社零總額中的占比已由0.70%穩(wěn)步上升至0.87%，未來(lái)占比有望進(jìn)一步提升。截止2021年我國(guó)化妝品零售額已達(dá)到4026億元，同比2020年增長(zhǎng)18.41%。三、增長(zhǎng)原因分析中產(chǎn)擴(kuò)容、年輕消費(fèi)群體崛起是化妝品快速增長(zhǎng)的根本驅(qū)動(dòng)力，信息媒介變遷、電商渠道的發(fā)展是推動(dòng)力量，國(guó)家政策（降關(guān)稅及消費(fèi)稅、跨境及自貿(mào)區(qū)等）有望進(jìn)一步催化，預(yù)計(jì)中長(zhǎng)期化妝品行業(yè)仍將保持高景氣。細(xì)分來(lái)看，消費(fèi)群體代際切換，年輕群體成為化妝品主力消費(fèi)人群。年輕消費(fèi)者更加注重顏值、時(shí)尚，化妝品消費(fèi)意愿更強(qiáng)，根據(jù)騰訊的數(shù)據(jù)，30歲以下的高端化妝品消費(fèi)者占比高達(dá)58%。經(jīng)濟(jì)增速放緩下的口紅效應(yīng)。經(jīng)濟(jì)增速放緩，口紅等彩妝相比其他奢侈品價(jià)格更易接受，更有助于提振信心。同時(shí)消費(fèi)升級(jí)意愿強(qiáng)烈。小鎮(zhèn)青年從不消費(fèi)化妝品到消費(fèi)化妝品；中產(chǎn)從消費(fèi)中低端化妝品升級(jí)到消費(fèi)高端化妝品。根據(jù)麥肯錫的調(diào)查數(shù)據(jù)，44%的消費(fèi)者愿意在化妝品上進(jìn)行消費(fèi)升級(jí)，位居所有品類第一。四、美妝日化發(fā)展趨勢(shì)1、高端化2020年,本土中高端美妝市場(chǎng)占比達(dá)24.8%。盡管大眾美妝市場(chǎng)仍占主導(dǎo)地位,但中高端市場(chǎng)增速明顯高于大眾市場(chǎng)增速。未來(lái)低線城市化妝品滲透度的提高和消費(fèi)升級(jí)也為本土中高端品牌提供了巨大的發(fā)展空間,中高端本土美妝市場(chǎng)增長(zhǎng)將成為拉動(dòng)本土美妝市場(chǎng)增長(zhǎng)的主驅(qū)動(dòng)力,增速仍將高于大眾市場(chǎng)增速,繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)增長(zhǎng)。2、國(guó)產(chǎn)品牌待發(fā)展我國(guó)化妝品市場(chǎng)主要份額集中于海外知名公司和品牌，國(guó)產(chǎn)品牌亟待發(fā)展。在化妝品企業(yè)排名前20的化妝品企業(yè)中，歐萊雅、寶潔、雅思蘭黛、資生堂和LVMH集團(tuán)分別占據(jù)前5名，它們均是海外知名化妝品企業(yè)，2019年占據(jù)約30%的市場(chǎng)份額。除此之外，20強(qiáng)企業(yè)里本土企業(yè)占據(jù)10位，位置均在13-20名左右。這10家本土企業(yè)里包含百雀羚、伽藍(lán)、上海上美和上海家化