2021年中國集成灶行業重點企業對比分析一、集成灶的基本概念集成灶是一種集吸油煙機、燃氣灶、消毒柜、儲藏柜等多種功能于一體的廚房電器，行業里亦稱作環保灶或集成環保灶。具有節省空間、抽油煙效果好，節能低耗環保等優點。一般的集成灶吸油率達到95%，油煙吸凈率越高，質量越好，有些品牌集成灶油煙吸凈率達到了99.95%的極限指標。1、分類市場上集成灶已發展到第三代，而從外觀及內部結構來判斷有三種：第一代-深井式集成灶:作為集成灶最原始的產品，其存在一定安全隱患，因為灶面采用的是下凹的設計，結構封閉，空氣補充不足，燃燒不充分，并且燃氣無法快速散去，很容易被卷入油煙機內部，從而產生一定的安全隱患。第二代-側吸式集成灶:翻蓋式集成灶嚴格意義上說也是采用的側吸下排技術，不過通過在抽油煙機部分做了一點改進，大大的提升了集成灶的吸油煙率，是一個很大的創新。第三代-側吸模塊化集成灶:即讓廚房空間利用度大大提高，又解決了困擾集成灶行業多年的第一、第二代產品存在的安全、節能、安裝、售后、清洗、維護等難題。2、發展歷程集成灶是為解決傳統油煙機無法徹底根除油煙的難題、改善廚房和家居環境而研制開發的國際領先的廚房家電產品，從概念提出到現在已經有二十多年的發展歷史，它的問世將給以旺油大火為特征的中餐廚房帶來深遠影響。二、產業鏈集成灶產業鏈上游是集成灶的原材料及零部件，包括各種板材、電機、電器組件、燃燒器、玻璃及其他部件等。集成灶產業鏈中游是各類集成灶生產制造企業負責生產不同類型的集成灶產品。而下游行業主要是各類銷售渠道，包括經銷商、零售賣場、電商平臺等，集成灶作為終端消費品，可以通過各類銷售渠道銷售給終端用戶。三、行業現狀據奧維云網（AVC）推總數據顯示，2021年，國內廚衛市場（油煙機、燃氣灶、消毒柜、洗碗機、嵌入式、集成灶、熱水器）整體規模達到零售量9156萬臺、零售額1528億元，零售量同比下滑6%，零售額同比增長7%。集成灶作為廚衛市場增長最快的細分品類之一，2021年集成灶市場規模為零售量304萬臺、零售額256億元，零售量同比增長28%，零售額同比增長41%。從2015年到2021年中國集成灶的市場滲透率從2.1%增長到了12.4%，仍處于較低水平?；诩稍町a品相對于傳統煙灶產品的性能優勢，以及功能集成、節省空間等優點，集成灶產品在享有廚電行業的自然增長之外，還會加快對傳統吸油煙機和燃氣灶的替代速度，其滲透率未來有望不斷提高，市場規模將繼續穩步增長。四、行業重點企業介紹1、各企業主營產品集成灶制造企業主要有火星人、浙江美大、億田智能及帥豐電器等；而老板電器自2018年收購金帝智能（高端集成灶品牌）后，該企業也在集成灶行業開始開疆拓土；華帝股份近年也積極布局集成灶行業。2、各企業發展歷程（1）“老板”品牌始創于1988年，已在廚電行業內確立了顯著的品牌優勢，老板電器吸油煙機2015-2021年連續七年蟬聯全球吸油煙機自有品牌市場份額第一。（2）浙江美大是集成灶行業的開創者和集成灶行業內首家上市公司。（3）火星人是行業內優勢企業，經銷網絡覆蓋全國各省市自治區，電商業務發展突出，已連續7年線上銷量集成灶行業第一。（4）億田智能是集成灶行業內唯一獲得“浙江制造品字標”與“浙江省人民政府質量獎”雙重認證的企業。與阿里展開技術合作，推出行業首款真正意義上具有成熟語音交互功能的“天貓精靈蒸奇妙”集成灶。（5）帥豐電器是目前集成灶行業中規模較大、智能化程度較高的專業廚電產品生產制造企業之一。（6）華帝股份作為廚電行業的中堅力量，自1992年創立至今，深耕于廚電領域，將創新基因融入到人才引進、產品打造、品牌建設等各個方面，綜合競爭優勢顯著，行業地位突出。3、各企業品牌對比各個企業雖然主營的集成灶產品各有不同，但目的卻是殊途同歸，都是為了能夠更好地滿足消費者對環保、健康、低碳、智能的高品質生活需求。五、重點企業對比分析1、企業資產從凈資產的總額來看，老板電器是當之無愧的第一，2021年該企業的凈資產達到86.27億元，同比增長了7.16%。其次是華帝股份，該企業的凈資產為32.43億元，增速為六個企業中的最低值，為2.58%。增速最高值來自億田智能，凈資產較上一年增長了15.99%。2、研發投入對比觀察2020年到2021年集成灶行業六個重點企業的研發投入金額可以看到，資產實力雄厚的老板電器的研發投入金額是最多的，2021年投入達到了36603萬元，占到營業收入的3.61%，較上一年下降了0.12個百分點。研發投入在營業收入中占比最大的是億田智能，占比達4.49%，該企業2020年在研發上投入了5515萬元，較上年增加了2373萬元。億田智能在報告期內完成了八個項目的產品研發并投產，其中六個是集成灶產品。華帝股份在2021年的研發投入金額為24356萬元，根據華帝股份的年報公布的信息來看，2021年完成的研究項目有四個，在報告期結束尚有兩個項目在研發階段，分別是無盤管不銹鋼超靜音燃氣熱水器的開發及應用研究和多模式分水控制技術的開發及其在洗碗機的應用研究。3、營業收入和營業成本（1）歷年情況對比六大重點企業里，火星人、億田智能、帥豐電器和華帝只有2020年和2021年的年報，四個企業2021年的營業收入都是處于增長階段?？v觀六大企業，明顯看出億田智能和火星人的增長量比較接近，因為億田智能上年營收還不到火星人的一半，所以億田智能的增速是最快的。老板電器自2018年收購金帝智能（高端集成灶品牌）后，該企業在集成灶營業收入。浙江美大的營業收入雖然增速較慢，但發展是相對比較平穩的。從浙江美大、火星人、億田智能和帥豐電器在集成灶上的營業成本對比來看，雖然各企業資產情況不同，但在各企業年報中都提到了營業成本受原材料價格變動的影響較大，每個企業在集成灶產品上的營業成本都是在逐年上升。（2）2021年情況對比六大重點企業里，火星人集成灶的營業收入最高，達20.39億元，占該企業總營收的87.92%。浙江美大2021年實現營業總收入21.64億元，比上年同期增長22.19%。其中集成灶的營業收入占90.97%，達19.68億元，同比增長24.89%。根據產業在線數據，2021年浙江美大市場占有率達20%以上，繼續保持行業龍頭地位。六大企業里集成灶營收占比最高的是帥豐電器，占比達到了93.96%。與營業收入占比排名一致，帥豐電器的集成灶在營業成本的占比也是各大企業最高值，該企業2021年的營業成本為5.24億元，其中89.9%花在了集成灶身上?；鹦侨?021年營業收入在四個企業里是最大的，其中87.5%的營業成本使用在集成灶產品上。從已有相關數據的企業來看，億田智能集成灶的營業成本在各企業中不算高的，但是增速卻是最高，達到了73.04%，相對的，該企業的營業收入增速在已公布營業收入增速的企業中也是最高的，為75.14%。而六大企業中營業收入增速最快的還是華帝股份，2021年該企業集成灶的營業收入增速達到了201.70%。對比集成灶行業營業收入和營業成本增速，四個企業在集成灶產品上的營業收入和營業成本的增長速度排名是一致的，但在具體數值上，除了億田智能的營業收入增速是高于營業成本增速以外，另外三個企業都是營業成本增速高于營業收入增速，尤其是火星人，該企業的營業成本增速比營業收入增速高出19.33個百分點。4、毛利率單從2021年各企業集成灶的毛利率對比來看，浙江美大的毛利率是最高值，達到了54.13%，火星人、億田智能和帥豐電器的分別是46.37%、46.94%和47.83%，均為超過50%。對比上年來看，四個企業中卻只有億田智能的毛利率是有所增長的，較上年增加了0.65個百分點；其他企業都有不同程度的減少，其中火星人減少的較多，為6.29個百分點。注：集成灶在