第二十一章經濟增長和經濟周期理論教學內容第一節國民收入長期增長趨勢和波動第二節對經濟增長的一般認識第三節增長核算第四節新古典增長理論第五節內生增長理論第六節促進經濟增長的政策第七節經濟周期的含義與特征第八節經濟周期理論的簡要回顧第九節乘數–加速數模型第十節實際經濟周期理論教學要求與目標1、掌握穩定狀態分析的內容2、掌握資本積累的黃金律水平的定義及求解3、掌握人口增長與技術進步對索洛模型的影響4、理解考慮人口增長和技術進步時的黃金律穩態5、掌握哈羅德模型中不同增長率公式的關系及實現均衡增長的條件6、了解多馬模型及其與哈羅德模型的關系7、經濟周期的含義與類型；8、經濟周期的成因、乘數一加速原理；長期國民收入的決定包括兩個主要問題，即國民收入的長期增長的趨勢問題和實際國民收入圍繞長期趨勢而作出周期性波動的問題。圖1細線表示實際GDP的趨勢過程，粗線表示不同時期實際GDP的路徑。第一節國民收入長期增長趨勢和波動圖1經濟周期圖2美國1970－2003年實際產量與潛在產量一、經濟增長與經濟發展經濟增長的含義：美國經濟學家庫茲涅茨（SimonKuznets)1971年接受諾貝爾經濟獎時曾給經濟增長下了這樣一個定義：一個國家的經濟增長，可以定義為給居民提供種類日益繁多的經濟產品的能力長期上升，這種不斷增長的能力是建立在先進技術以及所需要的制度和思想意識之相應的調整的基礎上的。

第二節對經濟增長的一般認識這一定義包含三個含義：第一、經濟增長集中表現在經濟實力的增長上，而這種經濟實力的增長就是商品和勞務總量的增加，即GNP的增加。第二、技術進步是實現經濟增長的必要條件。第三、經濟增長的充分條件是制度與意識的相應調整。經濟增長的基本特征①人均產量和人口高增長。GNP的增加是最基本特征。②生產率本身的迅速增長。數量特征③經濟結構的變革速度較高。（產業結構升級）④社會結構與意識形態的迅速改變。（城市化）結構特征⑤增長在世界范圍內迅速擴大。（運輸和通訊）⑥世界增長的情況是不平衡的。（3/4處于落后）國際擴散特征經濟增長通常定義為產量增加，表現為：總產量增長率人均產量增長率總量增長率與人均增長率國別人均收入（美元）國別人均收入（美元）美國日本德國墨西哥俄羅斯巴西319102517023510807069906840中國印度尼西亞印度巴基斯坦

孟加拉國尼日利亞35502660223018601530770生活水平的國際差異（1999年）二、經濟增長與發展的一些事實上表反映了以下事實：國家間在人均收入方面，進而在生活水平方面存在著巨大差異；經濟增長率在國家間有顯著的差異；增長率并不一定長期保持穩定。三、研究經濟增長問題的一些方法經濟增長的中心問題：為什么一些國家如此富裕，而另一些國家那么貧窮？什么是經濟增長的源泉？怎樣理解某些國家或地區的增長奇跡？經濟分析方法：增長核算：將影響產出的不同決定因素的貢獻程度數量化；增長模型：即把要素供給、技術進步、儲蓄和投資的互動關系模型化。第三節增長核算一、增長核算方程設經濟的生產函數是：

Y=AF(N,K)其中Y為總產出，A經濟的技術狀況，N投入的勞動量，K為投入的資本。根據微觀經濟學知識，則產出變動為：

△Y=MPN

×△N+MPK

×

△

K+F(N，K)×

△A兩邊同除以Y=AF(N,K)，則：其中MPN×N/Y表示勞動收益在產出中的份額，記為α；MPK×K/Y表示資本收益在產出中的份額，記為β即：產出增長=（勞動份額X勞動增長）+（資本份額x資本增長）+

技術進步結論：產出的增長可以由三種因素所引起，即勞動量變動、資本量變動和技術變動。由于技術進步難以直接觀察，可以由方程式間接地衡量，即：其中，⊿A/A為索洛余量。二、增長的經驗估算美國經濟增長的核算三、經濟增長因素分析丹尼森把經濟增長因素分為兩大類：生產要素投入量和生產要素生產率。具體而言，丹尼森把影響經濟增長的因素歸結為六個。即：（1）勞動；（2）資本存量的規模；（3）資源配置狀況；（4）規模經濟；（5）知識進展；（6）其他影響單位投入產量的因素。丹尼森增長核算及對經濟增長源泉的解釋增長因素增長率（%）總要素投入1.90勞動：1.34資本：0.56單位投入的產量1.02知識：0.66資源配置：0.23規模經濟：0.26其它：-0.03國民收入2.92結論：勞動的增加對經濟增長的貢獻相當大；知識的進展、技術進步對產出的貢獻達到約2/3.資源配置和規模經濟對生產率的提高也有很大貢獻。因此：知識進展是發達國家最重要的增長因素（1929—1982年）一、基本假定和思路1）社會儲蓄函數為S=sY，s指儲蓄率。2）勞動力按照一個不變的比率增長。3）規模收益不變，并且資本與勞動的邊際生產率遞減。4）資本與勞動存在替代關系，因而資本-產出比可以改變。5）存在著技術進步，但它是一個有著固定趨勢的常數。技術進步是中性的，不改變資本和勞動的比例，即產出的規模不變。第四節新古典增長理論不考慮技術進步的生產函數為：令上式表明，人均產量Y/N只取決于人均資本K/N。用y表示人均產量，即y=Y/N，k表示人均資本，即k=K/N，則其中，人均生產函數：y=f(k)kF(k)0y隨著每個工人擁有的資本量的上升，即k值的增加，每個工人的產量也增加，但由于報酬遞減規律，人均產量增加的速度是遞減的。產量與資本的關系產出增長率唯一地由資本增長率來解釋。資本存量產出和收入儲蓄和投資資本增量二、新古典增長模型的基本方程設人口增長率n=△N/N,人均產量y＝Y/N，人均資本k=K/N。s是儲蓄率，S=sY。兩部門經濟中，I=S。假定折舊是資本存量K的一個固定比率δK(0<δ<1)。資本存量的變化＝凈投資△K=I－δK。I=S=sY所以△K=sY－δK,即資本存量變化＝儲蓄－折舊同時除以勞動數量N，得到：△K/N=sy－δk,大寫字母表示總量，小寫表示人均量因為資本增量有兩個去處：△K=N△k+△Nk,即為每個人新增資本和為新增的人口配備資本。所以△K/N=（N△k+△Nk）/N＝sy－δk＝△k+k*△N/N，即

△k=sy－(n+δ)ksy=△k+(n+δ)k人均儲蓄＝資本深化+資本廣化一個社會的人均儲蓄可以被用于兩個部分，一部分為人均資本的增加△k，這被稱為資本深化；另一部分為每一增加的人口配備每人平均應得的資本設備(n+δ)k，即資本廣化。三、穩態分析穩態：指一種長期的均衡狀態，人均資本達到均衡，并維持在均衡水平不變，忽略技術變化，人均產量也達到均衡的穩定狀態。要實現經濟的穩態增長，即人均資本達到均衡，并維持在均衡水平不變，即△k＝0。這樣，在穩態中，總產出的增長率＝資本存量增長率＝勞動人口增長率，即經濟增長率g＝n。如果△k＝0，人均儲蓄必須正好等于資本的廣化。所以穩態條件是：sy=(n+δ)k即人均儲蓄＝資本廣化穩態分析穩態的條件是：△k=0，即人均資本的增量為零,即人均資本k、人均產量y是固定的。但總產量、總產量是隨人口的增長增加的。總產出的增長率＝勞動人口增長率＝資本存量增長率由（1）、（2）得：k=K/Ny=Y/Nk=K/N人均資本OOy1k1TRMBAy人均產量(n+δ)k人口增長率曲線sy人均儲蓄k2sy>(n+δ)k

sy<(n+δ)k新古典增長模型的穩定性分析資本深化人均消費人均儲蓄sy=△k+(n+δ)k新古典增長模型的一個重要含義有著相同的儲蓄率、人口增長率和技術條件，即：有著同樣的生產函數的各國，最終將在同樣的收入水平上趨于一致，盡管趨于一致的過程可能十分緩慢。另外，在穩態均衡點A上，人均收入y和人均資本k都是固定不變的。由于人均收入固定不變，總收入相同于人口的增長率而增長，即增長率為n。由此可見，穩態增長率不受儲蓄率的影響。這是新古典增長理論的一個關鍵結論。為什么一些國家如此富裕，而另一些國家那么貧窮？當經濟偏離穩定狀態時，無論人均資本過多還是過少，都存在著某種力量使其恢復到長期的均衡。參數介于0與1之間，則有上式表明，若其他條件相同，儲蓄率或投資率高的國家通常比較富有，這些國家勞動力人均資本量較高，因此人均產量也較高；相反，人口增長率較高的國家通常比較貧窮，這些國家，面對人口增長，為保持資本—勞動比率不變，需要更大比例的收入用于儲蓄和投資。這種資本廣化的要求使得資本深化變得更為困難，從而使得人均資本量減少。投資、人口增長與人均收入的國際證據（1）投資、人口增長與人均收入的國際證據（2）四、儲蓄率的增加當儲蓄增加時，人均儲蓄曲線向上移動。在新的穩態時：①短期中,新穩態時的人均產出y增加，人均資本k增加。②長期中,穩態時的產出增長率獨立于儲蓄率，所以產出增長率在短期提高后，會逐漸降低到勞動人口增長率水平。

Ck1'

ky

y10儲蓄率增加后的穩態變化

sys'y(n+δ

)k

C'經濟學意義：從短期來看,儲蓄率上升，人均資本和人均產量增加k1y'1t0t0t1t1y0y產量的增長率最終回落到人口增長率的水平上增長率產出水平時間時間儲蓄率的增加，能提高收入的穩態水平，但不能影響穩態的增長率。結論：儲蓄率的增加只有水平效應,但沒有增長效應。五、人口增長1.人口增長對于人均產出有影響。人口增長率提高后，人口增長率曲線向上移動。與人均儲蓄曲線交于一個新的穩態水平。此時：

①穩態的人均產出減少。

②穩態的人均資本減少。2.根據穩態分析，人口增長率的上升增加了總產量的穩態增長率。人口增長率提高后的穩態變化經濟學意義：人口增長使人均資本和人均產量降低六、經濟增長的黃金分割律黃金分割律：使人均消費最大化的人均資本。1）由于總產出等于消費加投資，即Y=C+I，若兩邊同除N，則有：

Y/N=C/N+I/N2）由于Y/N=f(k)，I/N=K/N=k+nk,則有：

f(k)=C/N+k+nk人均產出f(k)可以配置到人均消費C/N、資本深化

k、資本廣化nk三種用途上。c=C/N=f(k)-k-nk要使人均消費達到最大,對上式兩邊對k求導，則有：c’=0,因此f'(k)=n3）如果要使人均消費達到最大，穩態的人均資本量應該使得資本的邊際產出等于人口增長率。y=Y/Nk=K/NOk*TMXnky=f(k)k’’1M’T’X’k+k1

圖示：

人均消費最大資本的邊際產出等于人口增長率產量曲線與人口增長率曲線斜率相同經濟增長的黃金分割律f'(k)=n消費水平與儲蓄率的關系本章習題

P725第8題（1）經濟均衡增長時，將s=0.3，n=0.03代入得：

0.3（2k-0.5k2）=0.03k

得:k=3.8（2）按黃金分割律要求，于是有2-k=0.03

得:k=1.978.在新古典增長模型中，人均生產函數為y=f（k）=2k-0.5k2，人均儲蓄率為0.3，設人口增長率為0.03，求：（1）使經濟均衡增長的k值（2）黃金分割率所要求的人均資本量（折舊率沒有提供，不考慮折舊）：七、考慮到技術進步的新古典增長理論引入技術進步后，生產函數可改寫為：其中，AN為有效勞動，這時，產出Y是資本K和有效勞動的一次齊次函數。如果記，稱其為按有效勞動平均的產量，，稱其為有效勞動平均的資本，則其中新古典增長理論一個重要的假設是技術進步是外生給定的，即假定A以一個固定的比率g來增長。這時新古典增長模型的基本方程為：技術水平外生的提高引起生產函數和儲蓄曲線的上升，結果是在更高的人均產出和更高的資本—勞動比率達到一個新的穩態均衡點。因此，隨時間推移技術水平提高引起產出增長。

引入技術進步的新古典增長模型變量靜態增長率按有效勞動平均的資本按有效勞動平均的產量人均產出總產出00gn+g在有技術進步的新古典增長模型中的穩態增長率技術進步會引起人均產出的持續增長，一旦經濟處于穩定狀態，人均產出的增長率只取決于技術進步的比率，即只有技術進步才能解釋生活水平（即人均產出）的長期上升。新古典增長理論的缺陷生產函數具有規模報酬不變的性質穩態增長率由外生決定經濟增長的趨同性問題具有相同技術和人口增長率的國家最終將接近與相同的穩態增長率。窮國應該比富國增長更快

最重要的理論貢獻：將技術內生以及人力資本的作用引入經濟增長過程。以往增長理論中將儲蓄率、人口增長和技術進步等經濟增長重要因素視作外生變量（即一個給定的量），也就是說這些因素是經濟增長的動力而不是經濟增長的后果。而現實經濟中，儲蓄率的變化、人口增長率的變化和技術進步不僅是經濟增長的動力，同是也是經濟增長的后果，因而不可能是一個外生變量，而是隨著經濟增長而變化的量。第五節內生增長理論內生增長理論試圖避免這一缺陷，將這些重要因素作為內生變量，用規模收益遞增和內生技術進步來說明各國經濟如何增長，其顯著特點是將增長率內生化，故稱內生增長理論。內生增長理論比較集中的討論了技術進步這一因素在經濟增長中的作用，該理論認為一個經濟社會的技術進步快慢和路徑是由這個經濟體系中的家庭、企業在經濟增長中的行為決定的。該理論主要代表人物羅默認為企業通過增加投資的行為，提高了知識水平，知識有正的外部性，從而引起物質資本和勞動等其他要素也具有收益遞增的特點。另一代表人物盧卡斯認為，發達國家擁有大量人力資本，經濟持續增長是人力資本不斷積累的結果。還有的學者強調從事生產過程也是獲得知識的過程，即所謂的“干中學”，干中學積累起來的經驗使勞動力和固定資產的效率在生產過程中不斷提高。總之，一句話，技術進步是經濟體系的內生變量。內生增長理論對現實有著較強的指導意義，依據其觀點，政府應當通過各種政策，例如對研究和開發提高補貼，對文化教育事業給予支持，用稅收等政策鼓勵資本積累等，以促進經濟增長。生產函數：Y=AK，其中Y是產出，K是資本存量，而A是一個常量，它衡量一單位資本所生產的產出量。資本積累：增長率：——儲蓄率越高，經濟增長率越高一、基本模型（AK模型）

企業的生產函數大學的生產函數資本積累方程其中，u是在大學的勞動力比例，1－u是在企業的勞動力比例，E是知識存量，函數g(u)表明知識增長如何取決于在大學的勞動力比例的函數。一般地，假設企業的生產函數是規模收益不變的，即如果K和有效工人的數量，即（1-u）EN翻一番，那么，物品與勞務產出Y也翻一番。二、兩部門模型一、鼓勵技術進步二、鼓勵資本形成三、增加勞動供給產出增長＝勞動份額·勞動增長+資本份額·資本增長+技術進步第六節促進經濟增長的政策增長與投資第七節經濟周期的含義與特征一、經濟周期的含義經濟周期是指經濟活動沿著經濟發展的總體趨勢所經歷的有規律的擴張和收縮。GDPO時間潛在GDP水平線繁榮繁榮衰退衰退蕭條復蘇經濟周期曲線衰退階段的特征：

1.消費者購買下降。

2.對勞動的需求下降。

3.產出下降。

4.企業利潤下滑。經濟擴張階段的特征與衰退的特征相反。二、經濟周期的特征一、第二次世界大戰前的經濟周期研究其一，對經濟周期分類其二，研究經濟周期的原因，提出經濟周期理論第八節經濟周期理論的簡要回顧熊彼特（奧地利，1939年）對這三種經濟周期進行了綜合。他認為，每個長周期包括6個中周期，每一個中周期包括3個短周期，其中：短周期約為40個月，中周期約為9-10年，長周期約為48-60年（創新周期）。庫茲涅茨（美國）周期(建筑業周期),平均長度15-20年。中周期8-10年朱格拉周期（法國）1860年短周期3-4年基欽周期（英國）1923年長周期50-60年康德拉季耶夫周期（俄國）1925年經濟周期的類型：分為長周期、中周期和短周期1.純貨幣論:經濟周期是一種貨幣現象，經濟波動完全是由于銀行體系交替地擴大和緊縮信用造成的。2.投資過度論：投資過多，生產資本品的部門發展超過了生產消費品的部門。資本品投資的波動導致了經濟波動。3.創新理論：技術革新和發明不是連續和均勻的。4.消費不足論：收入中用于儲蓄的部分過多，消費不足。這是由于分配不均造成的。富人得到了更多的收入。5.心理周期理論：在心理上的樂觀預期和悲觀預期，說明了繁榮和衰退的交替。樂觀時，投資和消費增加，繁榮。6.太陽黑子論：太陽的周期造成農業產出的變化。第二次世界大戰前的經濟周期理論1.貨幣主義經濟周期理論2.乘數－加速數模型（第九節）3.政治周期理論(政府交替采取擴張性和緊縮性政策)4.信息障礙條件下的貨幣周期模型5.實際經濟周期理論（第十節）二、第二次世界大戰之后的經濟周期理論經濟周期的一般原因貨幣主義經濟周期理論：

貨幣和信用的擴張和收縮，擴張時,導致利率下降，投資增加，繁榮；反之衰退。政治周期論：政府的交替擴張和收縮。經濟上受到政治因素的影響。信息障礙條件下的貨幣周期模型:

對價格和工資的錯覺使人們提供的勞動過多或過少,從而導致產出和就業的周期性波動.第九節乘數—加速數模型一、加速原理1.加速原理：產出的變動與投資支出之間的數量關系。投資與國民收入的影響是相互的，投資的變動會影響國民收入，而國民收入的變動也會影響投資。加速原理是說明國民收入的變動如何引起投資變動的理論。

表明：t期的投資取決于產出的變化。變動幅度大小取決于v的數值。2.設資本-產出比率（加速數）固定不變。其中：K是資本存量,Y是收入流量,K>Y,所以v>1

由于加速數大于1，所以，凈投資變動率和總投資變動率都大于產量變動率。加速原理的含義：投資的變動率大于產量的變動率。加速原理反映了現代化生產中投資變動大于產量變動這一客觀規律。加速原理的前提：生產技術不變，資本存量得到了充分利用。

加速原理某種因素，如新技術的出現，I通