《資本撬動成長企業與VCPE有效溝通密碼》發行

近日，中國B2B研究中心獲悉一本名為《資本撬動成長:企業與VC/PE有效溝通密碼》的實用圖書近日開始在市場上發行。該書旨在幫助廣大創業中的成長型企業，尤其是互聯網新經濟企業更好地融資、上市。以下為該書目錄，與中國B2B研究中心的用戶先睹為快：《資本撬動成長企業與VC/PE有效溝通有密碼》目錄融資技巧篇1.和創業風險投資談談“愛”/2白馬王子，是眾多妙齡女孩夢寐以求的偶像。這就正像風險投資家與項目公司或創業者之間的關系。問題的關鍵在于搞清白馬王子的擇偶標準。那么，這個標準是什么呢？2.打開投融資項目計劃書的“中國結”/7國際投融資項目計劃書靠的不僅是寫作藝術，更是內容的專業化和科學性。失敗的融資項目在國內很常見，除了產品和行業不同之外，背后都有一個令人扼腕唏噓的故事。中國的創業團隊如何撰寫好自己的項目計劃書？請看專家鄭磊如何說……3.點擊商業計劃書的“死穴”/11對創業者和需要融資的企業而言，商業計劃書已經不是什么新鮮事物了。但實際上，在投資人一方看來，卻發現越來越少地看到有閱讀價值的商業計劃書了。融資方與投資方匹配低，與商業計劃書存在的問題有直接聯系。那么，有閱讀價值的商業計劃書是什么樣的呢？4.反向收購與IPO，哪個才是你的最愛/15對于國內企業來說，通過反向收購買殼上市與IPO（首次公開發行）已經成為海外上市兩種最為常用的手段。對于欲在海外上市的企業而言，這兩種手段孰優孰劣？哪一種更能“少花錢多辦事”呢？5.請VC一定要當成婚姻認真對待——天下互聯CEO張向寧談融資技巧/17雖然目前風險投資很熱，但很多公司不一定非得找風險投資。如果企業非得請一個風險投資商，那就一定要當成“婚姻”來認真對待，而不是當成“一夜情”。您同意張向寧的這個觀點嗎？6.如何挑選OTCBB的殼/20OTCBB的殼分為三種：一是沒有掛牌、未完成申報但很干凈的殼；二是在OTCBB上掛牌但未根據美國1934年證券法要求申報的殼；三是在OTCBB上掛牌并根據美國1934年證券法要求申報的殼。那么，選哪一種最適宜呢？7.內地企業融資可更多采取私募股權方式/22國內企業進行融資時，可以更多地考慮采取私募股權的方式進行。目前比較流行的私募融資方式主要有債務融資、夾層融資、股權融資三種方式。其中前兩種融資方式又可衍生出債務與優先股融資，這種方式兼具股權與債權的特點，最典型的便是可換股債券。8.房企融資多點開花突重圍/24在資本市場上市，可以說是很多房企的夢想。目前，可供房地產商選擇的融資渠道有如下途徑：銀行貸款、發行企業債券、上市融資、股權融資、房地產信托、利用外資、產業基金、其他融資渠道（融資租賃方式）。從中國房地產資金來源情況來看，仍然以銀行信貸為主。其中，預付款、銀行貸款、自籌資金占到了房地產業融資方式的70%。9.中小企業融資新時尚：想融資，找PE/28以往企業缺錢時，首先想到的是找銀行。隨著PE在中國的發展，這個習慣慢慢會發生改變。“想融資，找PE”，可能會成為中小企業的融資新時尚。10.創新融資：12大策略等您用/32交鑰匙工程策略、回購式契約策略、DEG融資策略、產業投資基金策略……還是請大家自己詳細看吧。11.中國企業如何尋風投、引風投/36在網絡泡沫經濟之前，基本上公司跟風投的人一塊吃個飯，寫上三句話，可能幾百萬美元的風投就進來了。那個時代已經過去了，現在風投比較謹慎……12.中小企業如何在美國融資/38中國企業若需在美融資，最有效的途徑分別是：股票上市、風險資本、私募。中國企業若在美國上市，可選擇在美國股票交易所、納斯達克市場、紐約股票交易所，或其他地區性的股票交易所上市。但與中國的地區交易所不同的是……海外上市篇1.VC領軍人物熱議境內外上市選擇/42成功經驗表明，要根據企業自身的條件和不同的融資要求來挑選市場。比如目前制造業企業在國內上市較好，而通信增值服務業企業在境外比較吃香……2.“群島現象”大解密/44維爾京、開曼、馬紹爾、百慕大，這些浩瀚大洋中的群島們，似已成中國內地企業的“麥加”，它們如朝圣般趨之若鶩前去“開光”，以求得一張“洋”身份證。百度、新浪、網易等耳熟能詳的名企，都來自這些島嶼的群島公司。究竟為何扎堆“上島”喝“咖啡”呢？3.走，到韓國上市去/48李永鐸，2005年才上任的韓國證券期貨交易所理事長，已經記不清是第幾次來中國了。他的夙愿，就是要把黃海之隔的中國企業拉到韓國來上市。以往人們的目光更多是遠眺于大洋彼岸的納斯達克，而如今大家突然發現，就在自己的身邊，也有一條企業上市之路。4.鼎助中國企業叩開歐元資本大門——獨家專訪歐交所上市部副總經理、中國區總裁潘康/52作為歐洲大陸最大的股票市場，歐交所目前是世界主要融資市場之一，歐洲及世界諸多頂級企業如匯豐、美孚、麥當勞等均在此掛牌。針對歐交所優劣勢以及中國金融形式和企業上市情況，潘康制定了歐交所的中國發展戰略，并對中國企業上市提出了自己中肯的建議……5.《薩班斯法》橫掃在美上市公司/55自2006年7月15日起，在美國上市的全部公司（包含中國企業）將被要求嚴格遵守《薩班斯－奧克斯利法案》。最要害的是兩點，分別是第302條款和第404條款。其中第302條款主要是強調上市公司財務報告的真實性。第404條款則是薩班斯法案中最難操作、最復雜、耗費成本最高的一個條款。其核心“創舉”在于，公司首席執行官和首席財務官必須對財務報告的真實性宣誓；提供不實財務報告的，有可能將被處以10年或20年監禁的重刑——這和美國持槍搶劫的最高刑罰相同。在美國上市的中國企業同樣不例外，那么我們將如何去應對呢？6.走向德國二板市場/60在此上市需要什么條件呢？主要有：新股價值至少500萬歐元；上市流通的股份至少20%，建議25%；兩家以上的發行商對股票交易負責；新股向公眾發行6個月后，舊股方可出讓……7.上市審查最寬松的英國AIM市場/62AIM市場是倫敦證券交易所為英國及海外初創的、高成長型公司所提供的市場。AIM市場對上市公司的資金實力、企業規模、經營歷史、企業業績以及投資者擁有股份的比例均無任何要求，在上市審查程序上最為寬松。8.如何走進中國香港創業板/642008年5月，中國香港《創業板咨詢總結》咨詢公眾結果，設定了包括申請人在前兩個財政年度的凈現金流入合計不得少于2000萬元等指標的高門檻。自2008年7月1日港交所開始實施新規。9.“龍籌股”舞獅新加坡——訪新交所高級副總裁兼上市部主任黃良穎先生/67新加坡的市場及投資者很喜愛中國企業，并將這些中國企業親切地稱為“龍籌股”。除股票上市外，企業也可選擇以房地產信托基金、全球存股證或外國債券方式在新加坡交易所掛牌上市。10.企業境內外上市成本大比拼/70中國中小企業板的發行成本與維護費用總額最低，與中國香港創業板大致同在500萬元的水平。而中國企業若想在美國和英國上市，首先必須應付高額的成本支出。11.內企海外上市莫跳十大陷阱/71企業在上市前后有哪些陷阱需規避呢？結合很多企業已經遇到的各種問題來看，主要可以分為兩大方面，即外部陷阱與內部陷阱。創業時評篇1.走“投”無路/76走“投”無路的風投需要企業，但只需要能助其賺大錢的企業。因此，企業的走“投”有路，還要靠自己踏踏實實把實力做起來。2.高盛與“豬堅強”/77高盛之所以熱衷于在中國養豬，完全是養豬業所蘊藏的巨利驅使所致，是高盛在投行業低迷之際向“豬堅強”學習并尋求生存的一條途徑。3.創業板：“貴”在知識產權/79推出創業板，并不是希望那些小作坊也來圈把錢。創業板的關鍵在于“創業”二字，而創業的基礎很大程度上來自于“創新”。4.創業的春天來了/812008年3月5日，神圣莊嚴的人民大會堂內，當溫總理在向全國人大作《政府工作報告》中提到推出創業板市場之時，創投概念股股價直線上升。資本市場真真切切地感到，這次創業板之春真的來了。5.博會做“眼”，創新立“勢”/83“雙博會”，其實扛起的就是創新大旗。發展是硬道理。只要我們的文化項目和國內外資本有效對接，只要我們的科技創新轉成現實生產力，并且從微觀企業做起，中國創造之眼必活，創新中國之勢必立。6.期待中國的亞歷克斯和赫伯特到來/84沒有憋死的牛，只有愚死的漢。只要心在轉，就不會有愚死的漢！我能，一切皆有可能，而且要能人所不能！真心期待著中國的亞歷克斯和赫伯特的到來，誠心盼望著越來越多的鄧中翰與周厚健！7.為“對對碰”叫好/86在多層次資本市場體系尚未建起，中國經濟又在持續增長的大環境下，“對對碰”為融資渠道較單一、融資規模過小的中小企業提供了很好的融資平臺，也為中國PE發展提供了極好的貼身學習的機會。8.向左走還是向右走VC界處在十字路口/87

“11號文”與“29號文”在很大程度上封殺了此前紅籌上市且收益不錯的曲線上市之路。整個VC界又處在一個歷史十字路口。股改的開始又使VC業回到了“柳暗花明又一村”的境地。9.踏踏實實先做頭腦企業如何/88中興、華為、大唐和聯想，已經給大家樹起了一個個民族地標。面對“中華大聯想”，愿我們所有企業最好先做個“頭腦企業”吧！10.文化撞資本老字號全聚德復活/89“全聚德”，雖是只“烤熟的鴨子”，然而IPO后似乎立馬換了基因一飛沖天。這不僅是老字號借助資本壯大企業的新標桿，也是城市借道老字號打造城市品牌及其文化創意產業發展模式的新標桿。11.VC姚明/90誰都知道投資互聯網能賺錢，連姚明都知道了。對于互聯網創業者而言，信心比米飯要重要得多。希望在他們中能夠盡快涌現出站在大洋彼岸的勝者。12.創業板呼聲又從深圳出/91

眾里尋她千百度，驀然回首，適時推出創業板，呼聲又從深圳出。這是一個歷史的機遇，也是一個歷史的拐點。中國經濟發展的內在要求決定了證券市場在經過十幾年的超常規發展之后必須把握住這個時代機遇，必須認清與新經濟結構相適應的歷史性拐點。專家薦言篇

1.徐洪才：中小企業融資困境如何破局/96為徹底解決中小企業融資問題，早在7年前徐洪才就提出了中國多層次資本市場體系的“9+1+1”模式。這一模式的含義是什么呢？2.單祥雙:本土PE/VC大發展要奉行“三低”原則/104音樂界有“三高”，可單總說創投界要“三低”。到底是哪三低呢？3.南京：創意產業對接國際資本/106在很多產業，100億做不成大事，但在文化產業卻蘊含巨大價值。2億美元就足夠投資者在新媒體市場里面創造70倍的價值！4.黃鳴：創業老板成功十要素/109創業成功的最本質要素，不應該用能力來描述。只要有強烈的愿望和意識，然后經過學習、改善、歷練等諸多有意識的強化過程，就有可能獲得所需的各項能力，實現創業成功。5.熊曉鴿：堅定看好中國的創業機遇/112如果開了創業板，再有了像美國硅谷銀行式的服務，中國就是創業者和投資者的最好天堂。6.張曉鋒：次貸危機下中國股權投資依然大有可為/114次貸危機已成為金融界的歷史性災難，所幸我們只是隔岸相望，海嘯過后留給中國私募基金的也許更多的是機會。7.辜勝阻：五大方面完善中國創業政策體系/1171人創業可帶動近5人就業。創業帶動就業，那么如何推進創業呢？辜勝阻建議，應該從5大方面，即創業融資、創業服務、創業集群、創業教育和創業文化等完善中國創業政策體系。8.欒華：創業企業該如何防范風險/120創業企業家在創業過程中存在很多潛在的風險，并將貫穿創業的全過程，這是不可避免的。那么，如何防范風險呢？專家欒華有何錦囊妙計供您參考呢？創業人物篇1.金山董事長求伯君：有夢想誰都了不起/124在中關村乃至中國IT界，求伯君可謂無人不知，關于他的故事和傳奇已無須再贅言。創業20年后的求伯君和未來金山會是啥樣？2.胡旭蒼：一個PE“土八路”溫州求索的心路歷程/129東海創投，是溫州首個按國際模式設立的本土民營PE機構。然而在記者采訪關鍵人物胡旭蒼時，為何他說，要采訪就采訪環亞創投的胡旭蒼，而不是東海創投的胡旭蒼呢？為何他又自稱是PE“土八路”呢？3.唐駿：“打工皇帝”是這樣煉成的/132“打工皇帝”唐駿加盟新華都時，“轉會費”10億元。縱觀他一路走過的職業軌跡，又能給創業者怎樣的深層次思考呢？4.常兆華：一個“非典型”型山東大漢的創業故事——上海微創多輪融資之啟示/136“最聰明的人”卻要放棄美國舒適的生活，并堅持回國創業？創業過程中卻差點失敗倒下？然而，他最終卻站起來了，而且成功了！投資對話篇1.對話蔡達建：醫療、健康業是我們的投資最愛/144愈演愈烈的金融危機，讓VC們也自身難保。不過，在很多行業出現嚴重“缺血”時，有些企業卻是“造血”的，而且造的是真正意義上的血，即從事醫療、健康產業——一個有生命就有需求的產業。深圳高特佳看重的就是這樣的行業。2.對話邵紅霞：投資一定要熊市進牛市退/146達晨的錢會投給哪些企業呢？什么樣的企業能夠投資？“我們看人，特別在中國，人要是投對了，團隊看對了，基本上就成功了60%。”3.對話伍德、張希：我們德豐杰盯上中國清潔能源項目了/149德豐杰在華投資的38個項目主要涉及TMT行業、集成電路、衛星導航、醫療器械、連鎖消費以及職業技術培訓等領域。4.對話何國杰：廣東風投——風景這邊獨好/151

一個企業要獲得風投青睞，首先要用股權來融資，要有明確的發展目標、新投入資金的使用方案和預期效果等，財務也要公開透明。5.對話溫天納：用本土特色打造中國創投產業/153創投業不可能單獨發展，創投業要做得大，就必須要有一個健全的資本市場退出機制和具有自主創新高增值的產業，再通過中國本土的特色，打造中國自己的創投產業。6.對話張昊：做資本與實業的紅娘/156在中國，玩資本的人很多，做實業的人不少，但真正潛下心來將這二者完美嫁接的人卻不多。張昊和他麾下的融勤國際，正是這不太多的人中的一分子。7.對話黃奇帆：渝富模式——國企改革價值樣板/159簡單講，渝富公司功能可用三句話概括：一是企業不良債務處置功能；二是企業資金周轉和托底功能；三是企業發展投資和資產重組的杠桿作用。8.對話陳工孟：以風險投資促創新經濟發展/164將創新技術轉化為創新型企業，形成產業群視窗和創新型經濟，要依靠風險投資。這是二者重要的結合點。美歐和以色列等近10年創新型經濟的迅猛發展證明，風險投資是提高創新能力的加速器，對推動創新型經濟，尤其是推動科技型創新型經濟的發展作用極大。創投案例篇1.當軟銀愛上盛大3年賺1400%全身而退/170風投的做法如同借腹生子，千里挑一選個好項目是成敗的關鍵。從2003年軟銀亞洲播“種”盛大網絡始，不到3年的時間，其投資收益高達1400%！正因為其經典，該案例走進了哈佛商學院的案例庫。他們彼此是如何“借腹”“引種”并“收獲”的呢？又給投資人何種啟示呢？2.廣東創投是如何“施法”廣東榕泰的/174短短2年時間，廣東榕泰就從粵東一小民企躍居成國內著名民營高科技上市公司