股指期貨及其交易制度什么是股指期貨股票指數(shù)期貨是一種以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨股指期貨的特點(diǎn)股票價(jià)格指數(shù)期貨具有股票和期貨的雙重屬性。

期貨股票股指期貨杠桿效應(yīng)1．保證金交易買入開倉賣出平倉賣出開倉買入平倉

２．雙向操作

期貨：T+0制度；股票：Ｔ＋１制度３．T+0制度

滬深300股票指數(shù)期貨合約合約標(biāo)的滬深300指數(shù)合約乘數(shù)每點(diǎn)300元合約價(jià)值滬深300指數(shù)點(diǎn)×300元報(bào)價(jià)單位指數(shù)點(diǎn)最小變動(dòng)價(jià)位0.2點(diǎn)合約月份當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月交易時(shí)間9:15-11:30,13:00-15:15最后交易日交易時(shí)間9:15-11:30,13:00-15:00價(jià)格限制上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10%合約交易保證金合約價(jià)值的12%交割方式現(xiàn)金交割最后交易日合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延最后結(jié)算日同最后交易日交易代碼IF股指期貨的交易制度

保證金制度

每日結(jié)算制度

強(qiáng)制平倉制度

現(xiàn)金交割制度

持倉限額制度

大戶持倉報(bào)告制度

漲跌停板制度

熔斷機(jī)制

保證金存管制度相關(guān)細(xì)則尚在討論中

股指期貨保證金初步定為8%，交易所和經(jīng)紀(jì)公司將隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷變化而適當(dāng)調(diào)節(jié)一定保證金收取比例.每張合約所需保證金：1600*300*10%=48000元保證金制度≈３％≈８％當(dāng)投資者的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)通過會(huì)員向交易所報(bào)告。大戶持倉報(bào)告制度占用保證金可用資金強(qiáng)制平倉制度

什么情況下會(huì)被強(qiáng)制平倉？保證金存管制度保證金監(jiān)控中心保護(hù)投資者資金安全現(xiàn)金交割制度：當(dāng)合約到達(dá)交割日時(shí)，以最后結(jié)算價(jià)將客戶未平倉合約平倉，盈虧于當(dāng)日從客戶保證金帳戶中劃轉(zhuǎn)。

最后結(jié)算價(jià)為當(dāng)日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。股指期貨采用現(xiàn)金交割方式，以開倉價(jià)和最后結(jié)算價(jià)的差額，計(jì)算交割損益?，F(xiàn)金交割制度股指期貨漲跌停板幅度為前一日結(jié)算價(jià)的±10%漲停價(jià)跌停價(jià)漲跌停板制度熔斷：價(jià)格到達(dá)熔斷點(diǎn)并持續(xù)一分鐘后，熔斷機(jī)制啟動(dòng)，成交價(jià)格被限制在熔斷點(diǎn)之內(nèi)。當(dāng)熔斷時(shí)間結(jié)束后，價(jià)格波動(dòng)范圍擴(kuò)大到漲跌停板股指期貨的熔斷點(diǎn)為前一日結(jié)算價(jià)的±6%,熔斷時(shí)間為10分鐘熔斷機(jī)制開戶流程下單填寫詳細(xì)信息查詢各項(xiàng)信息指令類型市價(jià)指令限價(jià)指