商業銀行管理學單位:第七章商業銀行貸款管理Contents第一節貸款類型與貸款政策第二節貸款信用分析第三節貸款定價第四節貸款違約風險管理第五節不良貸款管理第六節案例分析Companyname第一節商業銀行貸款類型與貸款政策一、貸款種類（一）企業貸款1、短期貸款：期限少于1年的貸款。這種貸款都是為不斷地存貨融資，借款企業銷售了存貨或收回應收帳款后，就可以歸還貸款，一些短期貸款是滿足服務性行業，如工程設計公司資金需求等。短期貸款信用分析的重點是借款人所提供的計劃財務報表。存貨、應收帳款或固定資產作擔保。借款人在信用限額內，只要按期對實際使用的貸款資金支付利息，就可以循環使用貸款本金直到協議期滿或銀行認為借款人的信用度下降。貸款利率為固定利率和浮動利率。Companyname3、貸款承諾是指為借款人提供一定的貸款額度，在承諾期間借款人有權在任何時間使用這筆貸款。銀行發放貸款承諾在于獲取未來貸款需求變化的有關的信息，合理安排貸款需求。在銀行貸款組合中，企業貸款比重在下降，大量的商業票據融資侵蝕了部分企業貸款的份額。Companyname（二）不動產貸款這類貸款用于企業的不動產的購買、開發與建設的融資，期限一般較長，采用浮動利率。因不動產貸款是以所建所購的不動產作擔保抵押以及對利率的波動更加敏感為特征的，故銀行對這類貸款的信用評估重點是這些貸款項目的未來現金流量以及利率波動對其資產成本影響。鑒于不動產貸款流動性差，風險高，銀行通常通過二級市場將不動產貸款出售或證券化等方式創造出新的流動性來源，滿足銀行對這類貸款需求。（三）農業貸款因農業貸款需求的分散化以及成本較高，其他非銀行金融機構無法與銀行開展競爭。Companyname（四）租賃融資租賃融資是滿足了企業對資本設備的需求的一種獨特手段，承租企業則可取得一種資產使用權，并且在租賃期滿時還有購買這種資產的權利。租賃融資在功能上相當于貸款的延伸。由于銀行無法直接控制收益性資產的產權，銀行通過租賃融資方式就直接貸款風險產生。銀行租賃融資有兩類：1、直接租賃。所購買的資產產權屬于銀行，承租企業僅有這一資產的使用權，并且按租賃合同定期支付租金。2、杠桿租賃。是指銀行控股公司作為出租人，建立所有權信托，控股公司只提供購買資產的部分資金，其余資金從其他金融機構貸款，即以杠桿方式購買企業所需的資產出租給其使用獲取租金收入。Companyname家庭財產信貸是銀行以家庭財產作這種貸款的擔保。這種貸款的期限較短，可以循環使用。信用卡貸款一般是循環信貸限額貸款，限額的多少取決于銀行對持卡人的信任度以及家庭財產的價值。目前，我國銀監會規定個人貸款采用受托支付方式，只有30萬元以下采用個人自主支付方式。Companyname（六）其它貸款1、過渡性貸款他可看作項目貸款，是滿足借款人一定時期的資金需求，直到某一特定事件發生，這一事件可以產生出足以償還貸款的現金流量。過度性貸款用于出售資產的收購、承銷證券和其他臨時事件的融資，抵押品通常是這些資產。例如，投資銀行因承銷證券向銀行申請的貸款。Companyname2、參與協議是指銀行可以參與其它銀行發放的貸款，從而獲取貸款份額。參與協議通常用于大型項目的貸款。由于大型項目對貸款需求量很大，幾家銀行聯合起來共同為其貸款。參與協議的優點在于每個貸款人都同借款人建立了直接的契約關系，而不必依賴牽頭銀行，從而保護了參與銀行免受由于牽頭銀行經營失敗所引發的風險。Companyname2、貸款程序（1）提供申請表。（2）信用分析。（3）貸款審查。（4）貸款合同的簽訂與發放。（5）貸后檢查。（6）還本付息。未收回的貸款列入損失貸款。Companyname第二節貸款信用分析一、信用的5C標準貸款員在貸款信用評估時，要把5C標準牢記在心中，可以避免在評估客戶的信用價值時忽視主要的因素。1、品德（character）是指客戶履行貸款義務的主動性與決心。品德是一個人正直、可靠和誠實的內在素質。判斷一個人的品德，最好的辦法是與其長期打交道。Companyname2、經營能力（capacity）

通常是由借款人用其在收益周期中所獲得超額現金流來償付的。對借款人的經營能力的判斷，采用過去財務績效與同行業的比較都能夠很好地說明它的經營狀況。但要評價一個新借款企業的經營能力往往是比較困難的。貸款人員應考察借款企業的管理人員中是否有人曾經參與管理過同類的企業以及該企業的經營績效如何。因為過去的經營失敗是對未來的經營績效來說是一個不好的預兆。Companyname3、資本（capital）是指借款企業的股東權益資本的總量、構成，以及債權資本在內的所有資本的使用效率。充足的股權資本對于新興的企業來說尤為重要。5、經營環境狀況（conditions）是指借款人所處的經營環境，它是一種外生變量。Companyname二、企業貸款的信用分析（一）企業貸款的信用評估采用5C標準，這里就不再贅述。（二）企業貸款的財務分析1、財務報表的項目分析（1）資產負債表分析。分析企業的有價證券、應收帳款、應收票據、存貨、以及負債與權益資本。（2）損益表分析。是了解企業某一段時期內經營業績，評價企業管理水平以及企業未來盈利能力。（3）流量表分析。它既是反映企業全部經濟活動和盈利狀況的基礎，又是表現企業對債務需求和償還能力的依據。Companyname2、財務比率分析（1）短期償債能力比率①流動比率=流動資產/流動負債（2）業務活動比率①存貨周轉率=年銷售成本/存貨平均余額②應收賬款周轉率=年賒銷總額/應收帳款平均余額③資產周轉率=銷售總額/總資產（3）負債比率①債務比率=負債/資產Companyname三、個人貸款的信用分析（一）個人貸款的信用評估系統1、判斷性信用分析系統判斷系統是貸款人員在評估消費者的還貸能力與還款意愿時的經驗與見解。貸款人員根據消費者的信用記錄，工作年限與職業的穩定性、居住的時間與類型、誠實與否評估其品德，但在評估中不得摻雜個人主觀與偏見的因素。由于消費者的年齡、職業與受教育程度可作為確定其退休時間與預期收入，年齡、職業與受教育程度作為評估消費者未來收入的重要參數。消費者的預期收入是其貸款的主要還款來源，用貸款購買的商品作擔保用于第二還款來源。Companyname2、檢驗性信用分析系統檢驗性信用分析的基本思路是賦予消費者特征的不同方面以不同的分值，將分值之和同預先確定的接受或拒絕標準相比較，低于這一分值標準，則不能接受消費者貸款申請。銀行的資信評分系統是根據消費者特征來積分值的，累計之和就是其信用總分值。消費者的分值越高。銀行資信評分時，禁止將種族、膚色、宗教信仰、出生國及遷移狀況等納入資信評分系統。Companyname（二）個人貸款的信用評估1、償債意愿評估消費者償債意愿主要是考察其品德。銀行通過面談和過去的信用記錄來證實消費者償還貸款的意愿。銀行在證實這些信息的真實性基礎上受理消費者貸款申請。2、償債能力。（1）職業與收入。（2）家庭財產狀況。（3）債務狀況。Companyname第三節貸款定價一、貸款定價原則1、貸款收益最大化。2、擴大市場份額。3、保障貸款質量。4、維護銀行的信譽。如果銀行在貸款定價結構上為客戶留下較大的靈活空間，就強化了客戶對銀行的信任度，客戶樂意接受銀行其他方面的服務，為銀行帶來派生存款和服務收入。在確定貸款價格時，客戶的視角也是銀行所關注的問題。中小客戶不太關心一項貸款價格的高低，而是更關心自己是否有資格獲得貸款以及獲得貸款后每月的償還金額。

Companyname二、貸款價格的構成

1、貸款利率（1）優惠利率。是由貨幣市場上的成本確定的。（2）浮動利率。（3）固定利率。銀行與客戶簽訂提前償還貸款的懲罰措施，以彌補客戶提前還款而給銀行造成的損失。（4）浮動利率的上限與下限。它是為了保護銀行與客戶免受不正常的利率波動之害而設定的。Companyname2、服務費收入服務費收入是指銀行在貸款安排中，有機會收取的承諾費、提前支付罰款以及交易費。交易費是指向借款人收取的調查費、抵押品存放費、貸款發放費與收回費等。3、隱性價格隱性價格是指為了保障貸款安全性與提高貸款的收益，往往對借款人的行為作出某種限制性規定。Companyname3、成本—收益定價模型這一定價模型由三個步驟組成：①在多種利率與費用水平下估算貸款將產生的收入；②估算銀行的可貸資金凈額（減去借款人承諾在銀行保有的存款并加上存款準備金）；③用估算的貸款收入除以借款人實際使用的貸款資金估算出貸款的稅前收益。Companyname假設一位客戶需要1000萬美元的貸款，但客戶實際只按照合同的20%利率使用了800萬美元。如果銀行要求的承諾費為1%，補償余額的存款利率為5%，存款準備金率為10%。則有：①估算的貸款收入：800×20%+200×1%=162萬美元②估算客戶使用的資金：800－（800×20%+200×5%）+（800×20%+200×5%）×10%=647萬美元③估算貸款的稅前收益：162÷647=25%可見，銀行管理者必須判定25%以上的貸款稅前收益才能補償銀行籌資成本。Companyname

4、補償余額定價模型所謂補償余額是指借款人必須應銀行要求將按貸款額度的一定比率回存銀行并不得動用的那部分貸款。補償余額要求作為銀行貸款的一項額外的收入來源，并且創造了更穩定的存款供給，緩解了銀行流動性風險。計算公式:

Companyname（二）住房抵押貸款的償還方式一般采用分期付款方式還款：

1、本金固定法：

2、本息固定法：

Companyname提前償還款補償：“78規則”78規則基于12個月數字之和，即1+2+3……+11+12=78。它用于客戶貸款提前還款時，銀行獲取與貸款相關聯的某些費用來彌補因客戶提前還款給其造成的損失。提前還款違約金是銀行貸款財務費用，當貸款被提前償還時，每月的銀行財務費用應為整個貸款期限內的位數的數額的比例，銀行第1個月財務費用應為12/78，第12個月則為1/78?？蛻舻?個月提前償付貸款，銀行將獲取違約金為1－12+11+10/78=57.69%。Companyname客戶折扣率的確定也要遵循“78規則”。消費貸款定價的非利率因素主要是減少或改變違約風險。例如，信用保險、預付保證金、遲延付款費和擔保條件等。Companyname（三）信用卡的定價一般來說，信用卡定價只要能彌補銀行循環貸款的成本，其價格要比分期貸款價格低。但是，信用卡對未清償余額罰息過高，以及當市場利率普遍下降時，信用卡未清償余額的利率并沒有降低，這一點對持卡人是不公平的。借記卡的定價要比貸記卡定價低得多，關鍵因素在于借記卡不存在未清償余額，并且銀行無須每月向使用者開出結算單，而貸記卡則要對未清償余額罰息并每月向使用者開出結算單。因為借記卡是以電子方式借記使用者的存款帳戶，貸記商戶的帳戶，必須有足夠的存款余額才能使用借記卡消費，不能融資消費。Companyname第四節貸款違約風險管理一、貸款違約風險貸款違約風險：指借款人沒有按約定的要求償還貸款的事件。借款人發生違約的情形：1）沒有按時履行支付義務的付款違約2）違反一項約定的“技術”違約3）經濟違約：借款人資產的經濟價值低于未清償債務價值時的狀態4）法律訴訟違約：借款人因經濟糾紛而卷入法律訴訟，使借款人出現破產倒閉的可能性，貸款無法按期償還。Companyname二、違約風險模型1.貸款人質量模型一種從定性角度考察貸款人違約概率的模型。銀行對貸款人質量評估所考慮的因素是：借款人因素和市場因素1）借款人因素a.品德：可通過借款人的歷史紀錄來反映b.財務杠桿：大量債務增加借款人的利息負擔Companyname1）市場因素a.經濟周期：帶來行業沖擊、企業績效沖擊b.利率水平：利息負債的輕重2.信用評分模型以定量的方式考察借款人的違約風險1）線性概率模型將借款人有關的歷史財務指標等數據作為模型的輸入數據來解釋以前的貸款償還情況，并預測新貸款的償還概率。Companyname2）Logit模型將貸款違約概率的預計區間限定在0——1之間，并假設違約概率服從logistic分布，對借款人貸款違約狀況影響因素的統計估計。3）線性判別式模型首先將借款人劃分為高違約風險和低違約風險兩類；將所觀察到的借款人的多種財務指標值與這些指標的權數相乘的和得出指標變量值，其中權數是經驗數據。Companyname第五節不良貸款管理一、不良貸款（problemloans）的成因（一）什么是問題貸款是指未能按照約定期限償還的貸款。按照貸款實際風險程度，將貸款質量分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中后三類歸為問題貸款。（1）正常貸款它是指按期還本付息的貸款，且風險在銀行控制范圍內，違約率為0～1%。（2）關注貸款它是指借款人雖能履行合同，但由于經營上的失誤，可能造成銀行貸款質量的惡化，因此需要銀行特別加以關注，隨時了解借款人的財務狀況。違約率為2%。Companyname（3）次級貸款它是指借款人的還款能力以及抵押和擔保都不足以保證貸款本息的完全償還，銀行貸款損失發生的可能性較大。違約率為20%。（4）可疑貸款它是指貸款無法全部收回，即使拍賣抵押品，違約率為50%。（5）損失貸款它是指銀行通過各種努力都無法收回或剩余價值極少，違約率為100%。采用注銷或沖帳的方式加以處理。Companyname（二）不良貸款產生的原因1、銀行方面的原因：（1）貸前調查欠佳。（2）不恰當的貸款結構安排。（3）抵押品設置不當。（4）不完備的貸款監督。Companyname2、借款人方面的原因：（1）缺乏管理力度。（2）產品與服務退化。（3）糟糕的市場營銷和財務控制。3、外部環境因素：（1）經濟因素。（2）市場競爭與技術水平。（3）環境因素。Companyname二、不良貸款對銀行的影響

1、信譽的損害。

2、費用支出增加。

3、違反誠信與公平交易原則。Companyname三、問題貸款的預警信號1、非財務性預警信號非財務性預警信號包括：（1）決策人的行為方式和個人習慣發生了變化。（2）其他貸款人提供的不利于借款人的法律依據。（3）管理層、所有權人事的變動。（4）與貿易供給方關系的惡化，流失了財務狀況良好的客戶。（5）喪失了主要產品系列、專利權、分配權。（6）高風險投機行為，如冒險參與企業并購、新企業投資等。Companyname（7）改變季節性貸款需求時間。（8）不遵守貸款合同的基本要求，如不能按期向銀行提供報表（9）管理上缺乏明顯的連續性。（10）勞資關系惡化。（11）在回應低迷的市場或不景氣的經濟狀況時反應遲緩。（12）沒有及時更新或淘汰過時的廠房與設備。（13）在企業融資中出現其他貸款人，新貸款提供更優的抵押品。（14）沒有支付保險費而終止保險。Companyname2、財務性預警信號財務性預警信號包括：（1）現金頭寸惡化以及現金流量出現異常。（2）延長應收帳款的收款期。（3）應收帳款的數量及其占資產的比重急劇增長。（4）存貨數量顯著增長，存貨周轉率明顯下降。（5）流動比率下降以及債務比重上升。（6）較高的無形資產含量以及資產滯留嚴重。Companyname（7）為了編制報表而重新對資產估價。（8）收入與補貼不正常，如非生產性支出急劇上升。（9）銷售量增長而利潤下降。（10）壞帳損失程度嚴重，準備金的大幅度增加。（11）與利潤相比，總資產增長過快。（12）資產負債結構出現重大變化。（13）不合格的審計以及財務管理人員變動。（14）對固定資產或流動資產需求不良的財務規劃。Companyname四、不良貸款的處理1、貸款展期。2、抵押品清算。通過清算抵押品，銀行可以擺脫借款人財務狀況繼續惡化的風險。但是有時會惡化銀企關系，流失客戶的風險。3、申請法律裁決，依法收貸。對銀行來說，法律裁定收回貸款并不輕松，即使銀行贏得訴訟，貸款的償還因借款人故意拖延等不合作態度，消耗了大量時間與費用。如果因法律訴訟導致銀行成為被告，銀行將會卷入到曠日持久的訴訟之中，并且負擔大量的律師費與訴訟費。Companyname4、破產索賠的可能性。銀行的清償行動可能會迫使借款人通過申請破產來尋求法院的保護，其后果是清償貸款的時間將會被延長而不是縮短。采取相應的法律行動，仍至使債務人破產。銀行有可能成為其他債權人的起訴對象。大多數情況下，銀行都會愿意通過其他途徑挽回貸款損失。當一項問題貸款被確定不能收回，銀行只好采取貸款損失準備金沖銷。Companyname第六節案例分析Compan