2021年全球及中國銅礦生產現狀及競爭格局分析一、銅主要物理屬性銅因其優良的金屬特性，尤其是極佳的導電導熱性，被廣泛地應用于電力、電子、能源及石化、機械及冶金、交通、輕工、新興產業及等領域，在中國有色金屬材料的消費中僅次于鋁。銅主要物理屬性及其應用二、銅產業鏈銅產業鏈上游主要涉及礦山的開采和選礦，得到主要冶煉原料銅精礦。下游主要是通過不同的加工工藝，將電解銅加工成各種銅材，如銅線材、銅棒、銅管、銅板帶、銅箔等。銅材被進一步加工成產品進入消費終端，被廣泛應用到電力、建筑、電子、交通運輸等行業。其中，電解銅因其優良的導電導熱性，是重要的導電金屬材料。銅產業鏈示意圖三、全球銅礦市場現狀分析銅礦在全球的分布集中度較高，據統計，2021年全球銅礦儲量約88000萬金屬噸，主要分布于美洲地區。其中，智利的銅礦儲量最大，約為20000萬金屬噸，占全球銅礦儲量的22。73%；澳大利亞、秘魯分別位列第二位、第三位，占全球銅礦儲量的10。57%和8。75%。中國也有一定的銅礦儲量，2021年中國銅礦儲量約2600萬金屬噸，占全球銅礦儲量的2。95%。2021年全球各地區銅礦儲量情況，2021年，全球礦山的銅礦產量約2100萬金屬噸，其中智利為產量第一大國，2020年銅礦產量約為560萬金屬噸，占全球銅礦產量的26。67%，與其儲量占比相當。2012年以來，秘魯不斷加大對銅礦的投資，其境內優質礦山LasBambas銅礦在2016年成功投產。2021年，秘魯的銅礦產量已達到220萬金屬噸，占全球銅礦產量的10。48%，超過中國成為世界第二。中國2021年銅礦產量約180萬金屬噸，占全球銅礦總產量的8。57%。2021年全球各地區銅礦產量情況四、中國銅礦市場現狀分析1、精煉銅產量根據國家統計局數據顯示，2021年中國共生產精煉銅1048。70萬噸，較2020年同比增長4。61%，約占世界總產量的4。62%；截至2022年第一季度中國精煉銅產量為264。4萬噸，同比增長6。31%。2010-2022年Q1中國精煉銅產量及增速國家統計局，2、銅礦砂及其精礦進口中國精煉銅行業龐大的產能體量帶來了巨大的銅精礦需求，但由于中國僅擁有全球3。14%的銅礦儲量且平均品位較低，銅精礦的對外依存程度正逐年提高。據統計，截至2022年第一季度中國銅礦砂及其精礦進口量為635萬噸，同比增長6。52%，進口金額為155。9億美元，同比增長27。82%。2015-2022年Q1中國銅礦砂及其精礦進口情況，從中國銅礦砂及其精礦進口來源地來看，智利、秘魯、墨西哥是中國銅礦砂及其精礦主要進口地區，2021年進口量分別為889。67萬噸、554。78萬噸與145。91萬噸，三個地區進口量合計占比67。88%。2021年中國銅礦砂及其精礦進口來源地進口量分布（單位：%），3、精煉銅價格走勢從中國精煉銅價格走勢來看，2021年初在明確拜登政府將開啟新一輪寬松周期后，銅價由震蕩轉為快速上漲，并伴隨宏觀經濟修復與銅供需偏緊基本面格局下，LME銅突破萬美元水平達歷史最高點，國內電解銅價格在五月份達到74067。7元/噸，截至2022年3月電解銅價格為73651。2元/噸；期末增長率為10。76%。2020-2022年中國電解銅價格走勢五、全球銅礦市場競爭格局分析1、全球銅產品貿易行業的市場格局全球銅礦供應不僅集中程度高，而且銅礦資源被少數礦產商所掌握。2020年，全球二十大主要礦企銅資源權益產量880。18萬金屬噸，占全球總產量的44。01%。其中，美國自由港、嘉能可和必和必拓為前三大廠商，銅資源權益產量分別約為145。33萬金屬噸、115。02萬金屬噸和110。65萬金屬噸，占全球總產量的18。55%。2020年全球二十大礦企銅資源權益產量情況各企業生產報告，從礦山權益來看，截至2020年末，全球十大銅礦主要被智利國家銅業公司、嘉能可、必和必拓、自由港、日本財團壟斷。智利國家銅業公司擁有1座十大銅礦；嘉能可擁有2座十大銅礦；必和必拓擁有2座十大銅礦；自由港擁有2座十大銅礦；日本財閥參股5座。2020年全球十大銅礦山產能分布國際銅研究小組，2、中國銅產品貿易行業的市場格局中國是全球精煉銅生產第一大國，大型冶煉廠數量相較其他國家更多。據統計，2020年全球產能前20的冶煉廠中，中國共占有8席。其中，江西銅業所屬貴溪冶煉廠以60萬噸年產能位居全球首位。全球產能前二十的銅冶煉廠產能國際銅研究小組，六、中國銅產品貿易行業的發展前景由于中國銅精礦的供給與需求錯配，加之大型及中小型銅冶煉企業的貿易需求，并隨著環保要求的日益提高，中國銅企對高品位的銅精礦需求也將有所提高，對外依賴程度也將維持在較高水平，銅精礦貿易行業將擁有較大的發展空