銀行間債券市場債券交易自律規則

第一章

總則第一條為促進銀行間債券市場健康發展，規范債券交易行為，維護中國銀行間市場交易商協會（簡稱交易商協會）會員合法權益，根據中國人民銀行有關規定和《中國銀行間市場交易商協會章程》，制定本規則。第二條會員單位應嚴格遵守和執行有關法律、法規、監管部門規章和交易商協會自律規則，接受相關監管部門監管和交易商協會自律管理。第三條會員單位應遵循公平、誠信、自律的原則，自覺維護合理有序的市場秩序，遵守商業道德和行業道德操守規范。

第二章

內部控制與風險管理第四條會員單位應完善公司治理結構，建立、健全內部控制機制和風險管理制度，強化內控文化建設，采取切實有效的措施對各類債券交易風險進行監控與管理。第五條會員單位崗位設置應實行嚴格的前中后臺職責分離、相互制約制度，確保前中后臺具有獨立的操作人員、報告程序和風險控制流程。第六條會員單位應制定適合于本機構的業務操作規程,對債券交易的業務授權、交易執行、止損流程及風險控制等重要環節進行明確。第七條會員單位應加強債券交易風險的監測，及時評估交易頭寸的風險，確保債券交易風險與自身風險承擔能力相匹配。第八條會員單位應建立獨立的內部監控職能組織，確保各項內部控制機制和風險管理制度的有效實施。獨立于交易和風險管理職能之外的相關部門應定期和不定期組織內部審核工作，以盡早發現內部監控的不足。第九條會員單位應加強相關系統建設，為債券交易各個業務環節提供必要的技術支持，采取有效措施確保系統和網絡安全。第十條會員單位應妥善保管用以確認或證明交易的相關文件和資料，其形式包括但不限于成交單、合同書、信件、電話錄音和數據電文（包括電報、電傳、傳真、電子數據交換和電子郵件）等。第十一條會員單位債券交易業務應配備具有一定教育背景、從業經驗及相應從業資格的業務人員。業務人員應積極參加并通過交易商協會組織的有關職業道德、行為準則及債券業務方面的培訓。第十二條會員單位應建立對交易人員的授權管理體系，授權內容包括但不限于獲授權的交易人員、授權交易品種、交易規模、敞口限額、具體交易規范和報告請示路線等。第十三條會員單位應確保其交易人員知曉自身業務權限并在權限范圍內進行交易。風險監控部門應通過有效手段對授權執行情況和交易合規情況進行獨立監督和檢查，并明確發現異常情況時的處理和報告路徑。第十四條會員單位應加強對從業人員的職業道德行為規范教育和培訓，倡導克己奉公和信守承諾，將公平、誠信、自律的原則貫穿于相關業務環節，強化從業人員的自我管理與約束，提高相關人員業務水平和綜合素質。

第三章

行為規范第十五條會員單位應依法合規開展債券交易活動，抵制不正當交易行為，營造良好的市場環境。第十六條會員單位在進行債券交易前，應充分了解交易對手，進行必要的合規、合法審查，以防止交易被用于洗錢、恐怖活動等非法目的。第十七條會員單位不應根據對債券交易價格具有重大影響的非公開信息進行交易，或協助其他機構利用該信息謀利。第十八條會員單位不應以任何方式脅迫其他機構更改報價或按特定價格和數量達成交易。第十九條會員單位發布的報價和進行的交易應真實、有效，不得通過具有欺詐性和誤導性的行為操縱或影響市場：（一）

發布明顯不合理或虛假的報價；（二）

交易價格明顯偏離市場合理范圍；（三）

通過對倒交易虛增交易量；（四）

在自己實際控制的賬戶之間進行交易；（五）

虛假交易；（六）

其他操縱、影響市場正常交易秩序的行為。第二十條會員單位應遵循公平競爭原則，杜絕惡性競爭行為，不得通過關聯交易進行利益輸送。第二十一條會員單位債券交易不得以規避監管、有關會計制度及內部管理要求為目的。第二十二條會員單位應充分尊重雙方已達成的交易約定（包括口頭協定），不得隨意更改或撤銷，對于因違約而給對方造成的損失，應承擔賠償責任。第二十三條會員單位在披露與債券交易相關的信息時，應確保信息的真實、準確和完整，不得誤導或欺詐交易對手。第二十四條會員單位不應刻意編造、傳播可能影響債券價格的虛假和錯誤信息，或發布具有誤導性的信息、研究報告和投資建議。第二十五條會員單位在與其他非專業性機構進行債券交易時，應客觀揭示風險，不應利用優勢地位獲取不正當利益。第二十六條會員單位之間發生爭議時，雙方應本著實事求是、互相尊重、互諒互讓的原則，以協商方式公平解決爭議。

第四章自律管理第二十七條會員單位進行具有合理交易目的，但交易價格、交易量等要素明顯偏離市場合理范圍的異常交易，應向交易商協會備案。備案內容包括但不限于交易日期、交易雙方、交易方式、券種、成交金額、成交價格及交易目的說明等，會員單位應保證備案內容的真實、準確和完整。第二十八條交易商協會設立投訴舉報渠道，接受會員單位和社會公眾的監督與投訴。會員單位應互相監督，共謀發展，發現違反本規則的行為時，及時向交易商協會舉報，并提供有效的證據材料。第二十九條根據獲取的有關數據和信息，交易商協會將視情況需要對可疑的不正當交易行為進行調查核實，調查方式包括但不局限于電話詢問、書面咨詢、當面約談及現場取證。相關會員單位應積極予以配合。第三十條對經調查核實違反本規則的會員單位，交易商協會將視情節輕重采取誡勉談話、書面警示、公開通報等自律懲處措施。