小思考：你的養老保障足夠嗎？

小思考：你的養老保障足夠嗎？

1掌握退休養老規劃的編制原則分析預測退休養老費用選擇退休養老規劃工具編制退休養老規劃退休養老規劃的學習任務掌握退休養老規劃的編制原則退休養老規劃的學習任務2

任務十五：編制退休養老規劃

【學習目標】◆了解制定退休養老規劃的必要性◆掌握退休養老規劃的原則◆學會設定退休目標◆學會計算退休費用◆熟悉退休養老規劃工具◆掌握退休養老規劃的編制程序◆能夠根據實際制定適合的退休養老規劃方案

任務十五：編制退休養老規劃3我想要哪種退休生活？討論我的退休生活的N個目標保險網絡（）我想要哪種退休生活？討論保險網絡（www.baoxianwa4

◆1.養兒防老觀念需轉變◆

2.老齡社會加快來臨◆

3.退休生活時間在增加◆

4.通貨膨脹的嚴峻形勢◆

5.社會保障不足以提供養老保障◆

6.其他不確定性因素15.2.1為什么要進行退休養老規劃15.2.1為什么要進行退休養老規劃51.退休養老規劃的定義2.制定退休養老規劃的原則3.制定退休養老規劃需考慮的因素4.退休養老費用的分析15.2.2退休養老規劃的含義1.退休養老規劃的定義15.2.2退休養老規劃的含義6---退休養老規劃是為保證個人在將來有一個自立、尊嚴、高品質的退休生活，而從現在開始積極實施的規劃方案。---合理而有效的退休養老規劃既能夠滿足退休后漫長生活的支出需要，又能夠抵御通貨膨脹對此的影響。1.退休養老規劃的定義---退休養老規劃是為保證個人在將來有一個自立、尊嚴、高品質72.制定退休養老規劃的原則原則及早規劃彈性化退休基金使用的收益化謹慎性2.制定退休養老規劃的原則原則及早規劃彈性化退休基金82-1.各個年齡段退休本金積累表積累期退休本金積累額度（單位：元）每年積累20000每年積累50000年收益率年收益率4%6%8%4%6%8%10年（55歲）24012226361628973160030565904072432820年（45歲）59556273571291523914889041839280228809830年（35歲）11216991581164226566428042473952909566416140年（25歲）19005103095239518113047512767738098129528262-1.各個年齡段退休本金積累表積累期退休本金積累額度（單位93.制定退休養老規劃需考慮的因素3.制定退休養老規劃需考慮的因素10★確定退休目標4.退休養老費用分析★退休后總費用的計算★預測退休收入★退休資金缺口的計算★確定退休目標4.退休養老費用分析★退休后總費用的計算★預測114-1.退休目標的設定（一）退休規劃生活目標簡單設定現在的生活月支出水平退休后的生活支出調整系數希望退休后的生活支出水平相當于現值

元/月

元/月支出項目現在月支出額退休后支出調整系數退休后月實際支出金額現值支出項目現在月支出額退休后支出調整系數退休后月實際支出金額現值需要支出生活費用

希望支出旅游、休閑、娛樂房屋維護個人愛好醫療護理贈與其他必備其他應備合計合計備注備注（二）退休規劃生活目標詳細設定保險網絡（）4-1.退休目標的設定（一）退休規劃生活目標簡單設定現在的生124-2-1.預測退休后資金需求的思路退休后的資金需求預測的思路就是以當前的支出水平和支出結構為依據，將通貨膨脹等各種因素考慮進來后分析退休后的支出水平和支出結構的變化。

4-2-1.預測退休后資金需求的思路退休后的資金需求預測的思134-2-2.退休后總費用的計算公式如下：退休后總費用=退休后每月基本消費×12×估計退休后余壽其中：退休后每月基本消費=現在每月消費×（1+每年物價上漲率）的N次方N=退休年齡－現在年齡4-2-2.退休后總費用的計算公式如下：14退休費用計算☆案例鏈接15-2☆

小周的年齡是25歲，估計退休年齡為55歲，估計退休后再生活年數為25年，現在距離退休還有30年。假設現在每月基本消費

3000元，每年物價上漲率為5%。請計算：小周退休后需要養老金總額。退休費用計算☆案例鏈接15-2☆15退休費用計算解答☆案例鏈接15-2☆解：（1）退休后的每月基本消費（保持相當于現在3000元的消費水準）=3000×4.322（i=5%,n=30的復利終值系數）=12966元（2）退休后再生活25年所需養老金總額=12966×12×25=3889800元。

退休費用計算解答☆案例鏈接15-2☆164-3.預測退休收入主要考慮退休時點的養老金來源。具體包括：國家基本養老金、住房公積金、醫療保險、企業年金、商業保險、個人儲蓄性養老保險、銀行儲蓄、投資收益、其他收入等等。4-3.預測退休收入主要考慮退休時點的養老金來源。174-4.退休資金缺口的計算退休金年需求缺口=退休后年生活需要資金-退休后年固定收入退休金缺口總額=退休金年需求缺口×退休后余壽退休后需要保障的退休養老金缺口通過貼現，就是現在需要儲蓄或投資的資金需求。4-4.退休資金缺口的計算退休金年需求缺口=退休后年生活需要181.基本養老保險2.企業年金3.個人儲蓄性養老保險4.商業養老保險5.基金定投6.以房養老15.2.3退休養老規劃工具1.基本養老保險15.2.3退休養老規劃工具191-1-1.基本養老保險的定義基本養老保險，是國家根據法律、法規的規定，強制建立和實施的一種社會保險制度。在這一制度下，用人單位和勞動者必須依法繳納養老保險費，在勞動者達到國家規定的退休年齡或因其他原因而退出勞動崗位后，社會保險經辦機構依法向其支付養老金等待遇，從而保障其基本生活。基本養老保險與失業保險、基本醫療保險、工傷保險、生育保險等共同構成現代社會保險制度。

1-1-1.基本養老保險的定義基本養老保險，是國家根據法律、201-1-2.基本養老保險的繳費國有企業、集體企業、外商投資企業、私營企業和其他城鎮企業及其職工，實行企業化管理的事業單位及其職工必須參加基本養老保險。參統單位(指各類企業)單位繳費費率確定為20%，個人繳費費率確定為8%，個體工商戶及其雇工，靈活就業人員及以個人形式參保的其他各類人員，根據繳費年限實行的是差別費率。參加基本養老保險的個人勞動者，繳費基數在規定范圍內可高可低，多交多受益。1-1-2.基本養老保險的繳費國有企業、集體企業、外商投資企211-1-3.基本養老保險的領取職工按月領取養老金必須是達到法定退休年齡，并且已經辦理退休手續；所在單位和個人依法參加了養老保險并履行了養老保險的繳費義務；個人繳費至少滿15年。

我國目前法定的退休年齡是男職工年滿60周歲，女干部年滿55周歲，女工人年滿50周歲。從事井下、高空、高溫、繁重體力勞動和其他有害健康工種并在這類崗位工作達到規定年限的職工，男性年滿55周歲、女性年滿45周歲即可退休。

1-1-3.基本養老保險的領取職工按月領取養老金必須是達到法221-2-1.城鎮企業職工養老保險金的計算目前領取城鎮企業職工養老保險的有三種人：“老人”、“中人”和“新人”。——在統賬結合養老制度實施之前，一部分職工享受當時國家養老的高福利社會保障政策，且新制度實施前已經退休，這部分人被稱做“老人”。——那些曾經享受過既往高福利保障待遇，又經歷著新制度洗禮的這部分人被稱做“中人”。——完全在新制度實施后參加工作的這部分人被稱作“新人”。1-2-1.城鎮企業職工養老保險金的計算目前領取城鎮企業職工231-2-2.城鎮企業職工養老保險金的計算對于“老人”，目前采用的仍然是“老辦法”，即按照他們退休前工資的一定比例發放養老金。“中人”養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金+過渡性養老金基礎養老金=退休前一年全市職工月平均工資×20%（繳費年限不滿15年的按15%）個人賬戶養老金=個人賬戶本息和÷120過渡性養老金=指數化月平均繳費工資×1997年底前繳費年限×1.4%。“新人”養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金。基礎養老金按本人退休時省（自治區、直轄市）或市（地）上年度職工月平均工資的20％計發，個人賬戶養老金按本人賬戶儲存額除以120計發。個人賬戶基金用完后，由社會統籌基金支付。1-2-2.城鎮企業職工養老保險金的計算對于“老人”，目前采24小思考：退休金可提前支取嗎？

小提示：公務員、事業單位員工工作滿三十年，或距離國家法定退休年齡不足五年，且工作年限滿二十年的可以提前退休。企業職工只有特殊工種和因病無法繼續工作的可以提前退休。但是提前退休將比正常退休將少拿養老金，特別是病退，每早退一年基礎養老金扣除2%發放。小思考：退休金可提前支取嗎？

小提示25企業退休金計算☆案例鏈接15-3☆

北京某企業周先生，平均月薪4000元，養老保險已繳費15年，個人養老金賬戶5萬元，今年退休；另一位馮先生和周先生一樣，繳費15年退休，但平均月薪是8000元，個人養老金賬戶是10萬元。2010年統計的北京市月平均工資4200元。請問：（1）周先生和馮先生每個月能領到的養老金是多少呢？（2）周先生和馮先生的養老金替代率各是多少？企業退休金計算☆案例鏈接15-3☆26企業退休金計算解答☆案例鏈接15-3☆解：周先生每月可領到的養老金=4200元×20％+40000÷120=1173.33元。馮先生的退休工資=4200×20％+80000÷120=1506.67元周先生的養老金替代率=1173.33÷4200=27.94%馮先生的養老金替代率=1506.67÷8000=18.83%企業退休金計算解答☆案例鏈接15-3☆272-1.企業年金的定義企業年金，即企業補充養老保險，是指企業及其雇員在依法參加基本養老保險的基礎上，依據國家政策和本企業經濟狀況建立的、旨在提高雇員退休后生活水平、對國家基本養老保險進行重要補充的一種養老保險形式。企業年金是對國家基本養老保險的重要補充，是我國正在完善的城鎮職工養老保險體系（由基本養老保險、企業年金和個人儲蓄性養老保險三個部分組成）的“第二支柱”。

2-1.企業年金的定義企業年金，即企業補充養老保險，是指企業282-2.企業年金的資金來源企業年金所需費用由企業和職工個人共同繳納，建立個人賬戶，與企業資產實行分賬管理。雇主和雇員分擔繳費義務的比例，有的是1:1，總體上雇主多繳、雇員少繳或不繳的情況比較常見。企業繳費每年不超過本企業上年度職工工資總額的十二分之一。（相當于工資總額的8.33%）企業繳費和職工個人繳費合計一般不超過本企業上年度職工工資總額的六分之一。（相當于工資總額的16.7%）

2-2.企業年金的資金來源企業年金所需費用由企業和職工個人共292-3.企業年金的分類①自愿性企業年金以美國、日本為代表，國家通過立法，制定基本規則和基本政策，企業自愿參加；企業一旦決定實行補充保險，必須按照既定的規則運作；具體實施方案、待遇水平、基金模式由企業制定或選擇；雇員可以繳費，也可以不繳費。②強制性企業年金以澳大利亞、法國為代表，國家立法，強制實施，所有雇主都必須為其雇員投保；待遇水平、基金模式、籌資方法等完全由國家規定。

2-3.企業年金的分類①自愿性企業年金302-4.企業年金與基本養老保險的區別比較項基本養老保險企業年金實施主體政府通過立法方式強制實施的，并由政府有關機構進行統一管理和運作。由企業和職工自主決定建立的，政府一般對企業年金不直接承擔責任，政府對企業年金的作用主要體現在立法、稅收和監管等方面。保障目標為了保障廣大職工退休后的基本生活需要，保障標準和保障水平相對較低。為了提高職工退休后的生活水平，彌補基本養老保險替代率的不足。繳費方式繳費方式、繳費標準和繳費水平由政府統一規定，并強制實施。 繳費方式和繳費標準則由企業和職工自行決定，自愿建立。籌資方式采用現收現付加部分積累的方式，通過代際贍養提供養老保障。采取個人賬戶完全積累方式，實行個人保障。運作模式由政府社保機構統一管理運作。采用市場化方式，委托給專業機構進行管理和運作。支付保證由于基本養老保險由政府通過立法強制實施，因此財政對基本養老金的最終支付給予擔保。由于企業年金由企業和職工自愿建立，因此企業和職工要自行承擔企業年金基金運作的風險。2-4.企業年金與基本養老保險的區別比較項基本養老保險企業年312-5.我國現行的企業年金模式我國現行的企業年金模式為繳費確定型企業年金（DC計劃）。通過建立個人賬戶的方式，由企業和職工定期按一定比例繳納保險費（其中職工個人少繳或不繳費），職工退休時的企業年金水平取決于資金積累規模及其投資收益。

2-5.我國現行的企業年金模式我國現行的企業年金模式為繳費確32企業年金計算☆案例鏈接15-4☆

張先生所在公司較早地建立了企業年金計劃。按照計劃規定，張先生個人繳費是其當期薪酬總額的4%，公司實行對等繳費，張先生繳費20年，該計劃委托金融機構進行投資理財的凈回報率在3%左右，假設張先生的繳費工資為2800元。請計算張先生的企業年金積累情況。企業年金計算☆案例鏈接15-4☆33年金計算解答☆案例鏈接15-4☆解：月供款額=2800×4%×2=112×2=224（元）年供款額=224×12=2688（元）總積累額=2688×26.87（i=3,n=20的年金終值系數）=72227.56元因此，張先生退休時的企業年金個人賬戶資產是72227.56元。

年金計算解答☆案例鏈接15-4☆34個人儲蓄性養老保險：是我國多層次養老保險體系的一個組成部分，是由職工自愿參加、自愿選擇經辦機構的一種補充保險形式。

個人儲蓄性養老保險：由社會保險主管部門制定具體辦法，職工個人根據自己的工資收入情況，按規定繳納個人儲蓄性養老保險費，記入當地社會保險機構在有關銀行開設的養老保險個人賬戶，并應按不低于或高于同期城鄉居民儲蓄存款利率計息，以提倡和鼓勵職工個人參加儲蓄性養老保險，所得利息記入個人賬戶，本息一并歸職工個人所有。3-1.個人儲蓄性養老保險個人儲蓄性養老保險：是我國多層次養老保險體系的一個組成部分，353-2.個人儲蓄性養老保險金的支取職工達到法定退休年齡經批準退休后，憑個人賬戶將儲蓄性養老保險金一次總付或分次支付給本人。職工跨地區流動，個人賬戶的儲蓄性養老保險金應隨之轉移。職工未到退休年齡而死亡，記入個人賬戶的儲蓄性養老保險金應由其指定人或法定繼承人繼承。

3-2.個人儲蓄性養老保險金的支取職工達到法定退休年齡經批準364-1.商業養老保險的定義商業養老保險是以獲得養老金為主要目的的長期人身險，它是年金保險（是指保險公司將客戶每年交納的保費建立專項個人投資賬戶，由保險公司的投資專家專門負責這些資金的統一投資運用，提供保底收益，外加投資紅利。）的一種特殊形式，又稱為退休金保險，是最常用的養老金補充方式。

4-1.商業養老保險的定義商業養老保險是以獲得養老金為主要目374-2.商業養老保險的優勢個人商業養老保險的優勢即可以根據自己的財務能力及對未來預期進行靈活自主規劃和選擇。商業性養老保險的被保險人，在交納了一定的保險費以后，就可以從一定的年齡開始領取養老金。這樣，盡管被保險人在退休之后收入下降，但由于有養老金的幫助，他仍然能保持退休前的生活水平。但商業性養老保險屬于中長期規劃，不宜退保，否則將可能損失高額手續費。

4-2.商業養老保險的優勢個人商業養老保險的優勢即可以根據自384-3.商業養老保險的種類目前主要有4種商業養老險種，即傳統型、分紅型、投資連結險和萬能險。傳統型和分紅型養老回報額度較為確切，投入較少，適合一般工薪階層。投資連結險和萬能險由于投入較高，適合有一定風險承受能力、投資意識強、收入高的人群。目前較暢銷的是分紅型年金險，具有“保本+保息+收益分紅”的特點，能夠抵御溫和的通貨膨脹。4-3.商業養老保險的種類目前主要有4種商業養老險種，即傳統394-4.商業養老保險的選擇運用商業性養老保險工具時，應充分考慮目前的收入水平，并結合自己的日常開銷、未來生活預期、通貨膨脹等因素，做出合理的選擇。選擇時有兩個關鍵點，“一是要選好的公司，養老險一般會伴隨人的一生，因此不能只看價格，而必須選服務好的公司；二是要選擇適合自己的產品。選擇具體產品時，首先要注重保障功能；其次是要注重保值；最后是盡早投保。4-4.商業養老保險的選擇運用商業性養老保險工具時，應充分考405.基金定投通過基金定投方式儲備養老金也是個不錯的選擇，比起股市的高風險和存款的低利率，基金定投屬于分批投資，可平衡總體收益率。基金分為股票型、債券型、貨幣型等，可根據自身的風險承受能力選擇不同類型的基金品種，可采取一次性或定期定額的方式投資。股票和債券的長期投資收益能夠抵御通脹對財富的侵蝕。但股票和債券投資專業性較強，耗費時間和精力。普通投資者應以基金投資為主。養老用的基金往往時間跨度較長，最好選擇穩定性高的基金。國際公認的基金定投年收益率為7.137%。5.基金定投通過基金定投方式儲備養老金也是個不錯的選擇，比起41基金定投計算☆案例鏈接15-5☆

假設基金定投年收益率為7%，如果目標是60歲累計100萬元基金。請分別計算：如果現在為30歲、40歲、50歲，每月需要投入資金是多少？累計投資總額是多少？基金定投計算☆案例鏈接15-5☆42基金定投計算解答（1）☆案例鏈接15-5☆解：（1）現在為30歲時：每年需要投入金額=1000000÷94.461（i=7%,n=30時的年金終值系數）=10586.38元每月需要投入金額=10586.38÷12=882.20元30年間累計投資金額=10586.38×30=31.7591萬元；

基金定投計算解答（1）☆案例鏈接15-5☆43基金定投計算解答（2）☆案例鏈接15-5☆解：（2）現在是40歲：每年需要投入金額=1000000÷40.996（i=7%,n=20時的年金終值系數）=24392.62元每月需要投入金額=24392.62÷12=2032.72元20年累計投資金額=24392.62×20=48.7852萬元；

基金定投計算解答（2）☆案例鏈接15-5☆44基金定投計算解答（3）☆案例鏈接15-5☆解：（3）現在是50歲：每年需要投入金額=1000000÷13.816（i=7%,n=10時的年金終值系數）=72379.85元每月需要投入金額=72379.85÷12=6031.65元10年累計投資金額=72379.85×10=72.3799萬元。

基金定投計算解答（3）☆案例鏈接15-5☆45在經濟條件良好的青壯年時期，購置一套或幾套住宅、商鋪或寫字樓，等到年老退休的時候，既可以出售房屋獲取房價增長的利潤來養老，也可以利用租金回報來補充自己的養老組合，這種以房養老的方式正在成為很多富裕人群的選擇。6-1.以房養老在經濟條件良好的青壯年時期，購置一套或幾套住宅、商鋪或寫字樓46只有一套房的老年人也有以房養老的方式，如住房反向抵押貸款。住房反向抵押貸款，是指擁有住房的老年人將房屋產權抵押給保險公司，保險公司按期向投保人支付現金，直至投保人亡故，才將房屋收回。這相當于保險公司通過分期付款的形式，收買投保人的房屋產權，也被稱作“倒按揭”。6-2.住房反向抵押貸款只有一套房的老年人也有以房養老的方式，如住房反向抵押貸款。476-3.住房反向抵押貸款的思路第一，家庭成員在其工作時期，只要考慮通過儲蓄存款、按揭貸款等形式購買住宅，住宅可選擇購買得較大較好一些，并擁有較高的升值潛力，然后于退休前還清貸款累計本息，取得該房屋的全部產權。第二，在60歲或更高的年份退休養老時，將所居住房屋的產權抵押或出售給銀行、保險公司等金融機構，房屋的使用權仍舊保留供整個養老生活期間繼續居住，直到生命的終結或準備遷移、出售該住房為止。6-3.住房反向抵押貸款的思路第一，家庭成員在其工作時期，只48第三，金融或保險機構在綜合評估借款人或投保人的年齡、生命期望余值、房產當前價值及預計房主去世時房產價值變動等因素，按照約定的標準和方式，在整個貸款期間定期或根據客戶需要一次性、隨時性地給予所需要的錢財，供其養老補貼使用。第四，房主去世后，用房產出售所得償還貸款累計本息，其升值部分歸抵押權人所有，或按照約定在雙方之間予以合理分配。6-3.住房反向抵押貸款的思路第三，金融或保險機構在綜合評估借款人或投保人的年齡、生命期望496-4.住房反向抵押貸款的操作在具體操作層面，住房反向抵押貸款具有很大的靈活性。住房反向抵押貸款有近40種方式，非常個性化，比如老人可以搭配高額的醫療保險，可以要求保險公司以遞減、遞增或者均衡的方式給付養老金。住房反向抵押貸款產品的定價與抵押住房價值的高低、老人預期壽命的長短和利率費率的高低有關。

6-4.住房反向抵押貸款的操作在具體操作層面，住房反向抵押貸50住房抵押貸款計算☆案例鏈接15-7☆

某60歲老人有一套面積為90平方米的住房，目前市價為40萬元。假定利率為單利4%，給付比例為55%，老人預期壽命20年。請計算：老人以房養老每年能得到多少現金？住房抵押貸款計算☆案例鏈接15-7☆51住房抵押貸款計算解答☆案例鏈接15-7☆解：（1）經過對該老年人擁有房產價值的評估，預期20年后房屋約折損12萬元，附著土地預計的增值為20萬元，純增值8萬元。（2）利率以單利4%計算，保險公司扣除預支的貼現利息大致為45%，按照55%的給付比例，計算整個抵押房屋應給付的房款總額為26.4萬元。（3）再將這一給付總額分攤到該老年人的整個預期壽命中(假若以20年計算)，平均每年可得到現金1.32萬元，每個月為1100元。

住房抵押貸款計算解答☆案例鏈接15-7☆5215.2.4退休養老規劃的編制程序確定退休目標估算退休后支出估算退休后收入計算退休準備資金缺口確定退休的投資需求制定退休養老規劃選擇退休規劃工具執行規劃方案規劃反饋與調整考慮通貨膨脹、投資報酬率等因素保險網絡（）15.2.4退休養老規劃的編制程序確定退休估算退休估算退休計53正確理財！安全無憂！謝謝！正確理財！安全無憂！54小思考：你的養老保障足夠嗎？

小思考：你的養老保障足夠嗎？

55掌握退休養老規劃的編制原則分析預測退休養老費用選擇退休養老規劃工具編制退休養老規劃退休養老規劃的學習任務掌握退休養老規劃的編制原則退休養老規劃的學習任務56

任務十五：編制退休養老規劃

【學習目標】◆了解制定退休養老規劃的必要性◆掌握退休養老規劃的原則◆學會設定退休目標◆學會計算退休費用◆熟悉退休養老規劃工具◆掌握退休養老規劃的編制程序◆能夠根據實際制定適合的退休養老規劃方案

任務十五：編制退休養老規劃57我想要哪種退休生活？討論我的退休生活的N個目標保險網絡（）我想要哪種退休生活？討論保險網絡（www.baoxianwa58

◆1.養兒防老觀念需轉變◆

2.老齡社會加快來臨◆

3.退休生活時間在增加◆

4.通貨膨脹的嚴峻形勢◆

5.社會保障不足以提供養老保障◆

6.其他不確定性因素15.2.1為什么要進行退休養老規劃15.2.1為什么要進行退休養老規劃591.退休養老規劃的定義2.制定退休養老規劃的原則3.制定退休養老規劃需考慮的因素4.退休養老費用的分析15.2.2退休養老規劃的含義1.退休養老規劃的定義15.2.2退休養老規劃的含義60---退休養老規劃是為保證個人在將來有一個自立、尊嚴、高品質的退休生活，而從現在開始積極實施的規劃方案。---合理而有效的退休養老規劃既能夠滿足退休后漫長生活的支出需要，又能夠抵御通貨膨脹對此的影響。1.退休養老規劃的定義---退休養老規劃是為保證個人在將來有一個自立、尊嚴、高品質612.制定退休養老規劃的原則原則及早規劃彈性化退休基金使用的收益化謹慎性2.制定退休養老規劃的原則原則及早規劃彈性化退休基金622-1.各個年齡段退休本金積累表積累期退休本金積累額度（單位：元）每年積累20000每年積累50000年收益率年收益率4%6%8%4%6%8%10年（55歲）24012226361628973160030565904072432820年（45歲）59556273571291523914889041839280228809830年（35歲）11216991581164226566428042473952909566416140年（25歲）19005103095239518113047512767738098129528262-1.各個年齡段退休本金積累表積累期退休本金積累額度（單位633.制定退休養老規劃需考慮的因素3.制定退休養老規劃需考慮的因素64★確定退休目標4.退休養老費用分析★退休后總費用的計算★預測退休收入★退休資金缺口的計算★確定退休目標4.退休養老費用分析★退休后總費用的計算★預測654-1.退休目標的設定（一）退休規劃生活目標簡單設定現在的生活月支出水平退休后的生活支出調整系數希望退休后的生活支出水平相當于現值

元/月

元/月支出項目現在月支出額退休后支出調整系數退休后月實際支出金額現值支出項目現在月支出額退休后支出調整系數退休后月實際支出金額現值需要支出生活費用

希望支出旅游、休閑、娛樂房屋維護個人愛好醫療護理贈與其他必備其他應備合計合計備注備注（二）退休規劃生活目標詳細設定保險網絡（）4-1.退休目標的設定（一）退休規劃生活目標簡單設定現在的生664-2-1.預測退休后資金需求的思路退休后的資金需求預測的思路就是以當前的支出水平和支出結構為依據，將通貨膨脹等各種因素考慮進來后分析退休后的支出水平和支出結構的變化。

4-2-1.預測退休后資金需求的思路退休后的資金需求預測的思674-2-2.退休后總費用的計算公式如下：退休后總費用=退休后每月基本消費×12×估計退休后余壽其中：退休后每月基本消費=現在每月消費×（1+每年物價上漲率）的N次方N=退休年齡－現在年齡4-2-2.退休后總費用的計算公式如下：68退休費用計算☆案例鏈接15-2☆

小周的年齡是25歲，估計退休年齡為55歲，估計退休后再生活年數為25年，現在距離退休還有30年。假設現在每月基本消費

3000元，每年物價上漲率為5%。請計算：小周退休后需要養老金總額。退休費用計算☆案例鏈接15-2☆69退休費用計算解答☆案例鏈接15-2☆解：（1）退休后的每月基本消費（保持相當于現在3000元的消費水準）=3000×4.322（i=5%,n=30的復利終值系數）=12966元（2）退休后再生活25年所需養老金總額=12966×12×25=3889800元。

退休費用計算解答☆案例鏈接15-2☆704-3.預測退休收入主要考慮退休時點的養老金來源。具體包括：國家基本養老金、住房公積金、醫療保險、企業年金、商業保險、個人儲蓄性養老保險、銀行儲蓄、投資收益、其他收入等等。4-3.預測退休收入主要考慮退休時點的養老金來源。714-4.退休資金缺口的計算退休金年需求缺口=退休后年生活需要資金-退休后年固定收入退休金缺口總額=退休金年需求缺口×退休后余壽退休后需要保障的退休養老金缺口通過貼現，就是現在需要儲蓄或投資的資金需求。4-4.退休資金缺口的計算退休金年需求缺口=退休后年生活需要721.基本養老保險2.企業年金3.個人儲蓄性養老保險4.商業養老保險5.基金定投6.以房養老15.2.3退休養老規劃工具1.基本養老保險15.2.3退休養老規劃工具731-1-1.基本養老保險的定義基本養老保險，是國家根據法律、法規的規定，強制建立和實施的一種社會保險制度。在這一制度下，用人單位和勞動者必須依法繳納養老保險費，在勞動者達到國家規定的退休年齡或因其他原因而退出勞動崗位后，社會保險經辦機構依法向其支付養老金等待遇，從而保障其基本生活。基本養老保險與失業保險、基本醫療保險、工傷保險、生育保險等共同構成現代社會保險制度。

1-1-1.基本養老保險的定義基本養老保險，是國家根據法律、741-1-2.基本養老保險的繳費國有企業、集體企業、外商投資企業、私營企業和其他城鎮企業及其職工，實行企業化管理的事業單位及其職工必須參加基本養老保險。參統單位(指各類企業)單位繳費費率確定為20%，個人繳費費率確定為8%，個體工商戶及其雇工，靈活就業人員及以個人形式參保的其他各類人員，根據繳費年限實行的是差別費率。參加基本養老保險的個人勞動者，繳費基數在規定范圍內可高可低，多交多受益。1-1-2.基本養老保險的繳費國有企業、集體企業、外商投資企751-1-3.基本養老保險的領取職工按月領取養老金必須是達到法定退休年齡，并且已經辦理退休手續；所在單位和個人依法參加了養老保險并履行了養老保險的繳費義務；個人繳費至少滿15年。

我國目前法定的退休年齡是男職工年滿60周歲，女干部年滿55周歲，女工人年滿50周歲。從事井下、高空、高溫、繁重體力勞動和其他有害健康工種并在這類崗位工作達到規定年限的職工，男性年滿55周歲、女性年滿45周歲即可退休。

1-1-3.基本養老保險的領取職工按月領取養老金必須是達到法761-2-1.城鎮企業職工養老保險金的計算目前領取城鎮企業職工養老保險的有三種人：“老人”、“中人”和“新人”。——在統賬結合養老制度實施之前，一部分職工享受當時國家養老的高福利社會保障政策，且新制度實施前已經退休，這部分人被稱做“老人”。——那些曾經享受過既往高福利保障待遇，又經歷著新制度洗禮的這部分人被稱做“中人”。——完全在新制度實施后參加工作的這部分人被稱作“新人”。1-2-1.城鎮企業職工養老保險金的計算目前領取城鎮企業職工771-2-2.城鎮企業職工養老保險金的計算對于“老人”，目前采用的仍然是“老辦法”，即按照他們退休前工資的一定比例發放養老金。“中人”養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金+過渡性養老金基礎養老金=退休前一年全市職工月平均工資×20%（繳費年限不滿15年的按15%）個人賬戶養老金=個人賬戶本息和÷120過渡性養老金=指數化月平均繳費工資×1997年底前繳費年限×1.4%。“新人”養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金。基礎養老金按本人退休時省（自治區、直轄市）或市（地）上年度職工月平均工資的20％計發，個人賬戶養老金按本人賬戶儲存額除以120計發。個人賬戶基金用完后，由社會統籌基金支付。1-2-2.城鎮企業職工養老保險金的計算對于“老人”，目前采78小思考：退休金可提前支取嗎？

小提示：公務員、事業單位員工工作滿三十年，或距離國家法定退休年齡不足五年，且工作年限滿二十年的可以提前退休。企業職工只有特殊工種和因病無法繼續工作的可以提前退休。但是提前退休將比正常退休將少拿養老金，特別是病退，每早退一年基礎養老金扣除2%發放。小思考：退休金可提前支取嗎？

小提示79企業退休金計算☆案例鏈接15-3☆

北京某企業周先生，平均月薪4000元，養老保險已繳費15年，個人養老金賬戶5萬元，今年退休；另一位馮先生和周先生一樣，繳費15年退休，但平均月薪是8000元，個人養老金賬戶是10萬元。2010年統計的北京市月平均工資4200元。請問：（1）周先生和馮先生每個月能領到的養老金是多少呢？（2）周先生和馮先生的養老金替代率各是多少？企業退休金計算☆案例鏈接15-3☆80企業退休金計算解答☆案例鏈接15-3☆解：周先生每月可領到的養老金=4200元×20％+40000÷120=1173.33元。馮先生的退休工資=4200×20％+80000÷120=1506.67元周先生的養老金替代率=1173.33÷4200=27.94%馮先生的養老金替代率=1506.67÷8000=18.83%企業退休金計算解答☆案例鏈接15-3☆812-1.企業年金的定義企業年金，即企業補充養老保險，是指企業及其雇員在依法參加基本養老保險的基礎上，依據國家政策和本企業經濟狀況建立的、旨在提高雇員退休后生活水平、對國家基本養老保險進行重要補充的一種養老保險形式。企業年金是對國家基本養老保險的重要補充，是我國正在完善的城鎮職工養老保險體系（由基本養老保險、企業年金和個人儲蓄性養老保險三個部分組成）的“第二支柱”。

2-1.企業年金的定義企業年金，即企業補充養老保險，是指企業822-2.企業年金的資金來源企業年金所需費用由企業和職工個人共同繳納，建立個人賬戶，與企業資產實行分賬管理。雇主和雇員分擔繳費義務的比例，有的是1:1，總體上雇主多繳、雇員少繳或不繳的情況比較常見。企業繳費每年不超過本企業上年度職工工資總額的十二分之一。（相當于工資總額的8.33%）企業繳費和職工個人繳費合計一般不超過本企業上年度職工工資總額的六分之一。（相當于工資總額的16.7%）

2-2.企業年金的資金來源企業年金所需費用由企業和職工個人共832-3.企業年金的分類①自愿性企業年金以美國、日本為代表，國家通過立法，制定基本規則和基本政策，企業自愿參加；企業一旦決定實行補充保險，必須按照既定的規則運作；具體實施方案、待遇水平、基金模式由企業制定或選擇；雇員可以繳費，也可以不繳費。②強制性企業年金以澳大利亞、法國為代表，國家立法，強制實施，所有雇主都必須為其雇員投保；待遇水平、基金模式、籌資方法等完全由國家規定。

2-3.企業年金的分類①自愿性企業年金842-4.企業年金與基本養老保險的區別比較項基本養老保險企業年金實施主體政府通過立法方式強制實施的，并由政府有關機構進行統一管理和運作。由企業和職工自主決定建立的，政府一般對企業年金不直接承擔責任，政府對企業年金的作用主要體現在立法、稅收和監管等方面。保障目標為了保障廣大職工退休后的基本生活需要，保障標準和保障水平相對較低。為了提高職工退休后的生活水平，彌補基本養老保險替代率的不足。繳費方式繳費方式、繳費標準和繳費水平由政府統一規定，并強制實施。 繳費方式和繳費標準則由企業和職工自行決定，自愿建立。籌資方式采用現收現付加部分積累的方式，通過代際贍養提供養老保障。采取個人賬戶完全積累方式，實行個人保障。運作模式由政府社保機構統一管理運作。采用市場化方式，委托給專業機構進行管理和運作。支付保證由于基本養老保險由政府通過立法強制實施，因此財政對基本養老金的最終支付給予擔保。由于企業年金由企業和職工自愿建立，因此企業和職工要自行承擔企業年金基金運作的風險。2-4.企業年金與基本養老保險的區別比較項基本養老保險企業年852-5.我國現行的企業年金模式我國現行的企業年金模式為繳費確定型企業年金（DC計劃）。通過建立個人賬戶的方式，由企業和職工定期按一定比例繳納保險費（其中職工個人少繳或不繳費），職工退休時的企業年金水平取決于資金積累規模及其投資收益。

2-5.我國現行的企業年金模式我國現行的企業年金模式為繳費確86企業年金計算☆案例鏈接15-4☆

張先生所在公司較早地建立了企業年金計劃。按照計劃規定，張先生個人繳費是其當期薪酬總額的4%，公司實行對等繳費，張先生繳費20年，該計劃委托金融機構進行投資理財的凈回報率在3%左右，假設張先生的繳費工資為2800元。請計算張先生的企業年金積累情況。企業年金計算☆案例鏈接15-4☆87年金計算解答☆案例鏈接15-4☆解：月供款額=2800×4%×2=112×2=224（元）年供款額=224×12=2688（元）總積累額=2688×26.87（i=3,n=20的年金終值系數）=72227.56元因此，張先生退休時的企業年金個人賬戶資產是72227.56元。

年金計算解答☆案例鏈接15-4☆88個人儲蓄性養老保險：是我國多層次養老保險體系的一個組成部分，是由職工自愿參加、自愿選擇經辦機構的一種補充保險形式。

個人儲蓄性養老保險：由社會保險主管部門制定具體辦法，職工個人根據自己的工資收入情況，按規定繳納個人儲蓄性養老保險費，記入當地社會保險機構在有關銀行開設的養老保險個人賬戶，并應按不低于或高于同期城鄉居民儲蓄存款利率計息，以提倡和鼓勵職工個人參加儲蓄性養老保險，所得利息記入個人賬戶，本息一并歸職工個人所有。3-1.個人儲蓄性養老保險個人儲蓄性養老保險：是我國多層次養老保險體系的一個組成部分，893-2.個人儲蓄性養老保險金的支取職工達到法定退休年齡經批準退休后，憑個人賬戶將儲蓄性養老保險金一次總付或分次支付給本人。職工跨地區流動，個人賬戶的儲蓄性養老保險金應隨之轉移。職工未到退休年齡而死亡，記入個人賬戶的儲蓄性養老保險金應由其指定人或法定繼承人繼承。

3-2.個人儲蓄性養老保險金的支取職工達到法定退休年齡經批準904-1.商業養老保險的定義商業養老保險是以獲得養老金為主要目的的長期人身險，它是年金保險（是指保險公司將客戶每年交納的保費建立專項個人投資賬戶，由保險公司的投資專家專門負責這些資金的統一投資運用，提供保底收益，外加投資紅利。）的一種特殊形式，又稱為退休金保險，是最常用的養老金補充方式。

4-1.商業養老保險的定義商業養老保險是以獲得養老金為主要目914-2.商業養老保險的優勢個人商業養老保險的優勢即可以根據自己的財務能力及對未來預期進行靈活自主規劃和選擇。商業性養老保險的被保險人，在交納了一定的保險費以后，就可以從一定的年齡開始領取養老金。這樣，盡管被保險人在退休之后收入下降，但由于有養老金的幫助，他仍然能保持退休前的生活水平。但商業性養老保險屬于中長期規劃，不宜退保，否則將可能損失高額手續費。

4-2.商業養老保險的優勢個人商業養老保險的優勢即可以根據自924-3.商業養老保險的種類目前主要有4種商業養老險種，即傳統型、分紅型、投資連結險和萬能險。傳統型和分紅型養老回報額度較為確切，投入較少，適合一般工薪階層。投資連結險和萬能險由于投入較高，適合有一定風險承受能力、投資意識強、收入高的人群。目前較暢銷的是分紅型年金險，具有“保本+保息+收益分紅”的特點，能夠抵御溫和的通貨膨脹。4-3.商業養老保險的種類目前主要有4種商業養老險種，即傳統934-4.商業養老保險的選擇運用商業性養老保險工具時，應充分考慮目前的收入水平，并結合自己的日常開銷、未來生活預期、通貨膨脹等因素，做出合理的選擇。選擇時有兩個關鍵點，“一是要選好的公司，養老險一般會伴隨人的一生，因此不能只看價格，而必須選服務好的公司；二是要選擇適合自己的產品。選擇具體產品時，首先要注重保障功能；其次是要注重保值；最后是盡早投保。4-4.商業養老保險的選擇運用商業性養老保險工具時，應充分考945.基金定投通過基金定投方式儲備養老金也是個不錯的選擇，比起股市的高風險和存款的低利率，基金定投屬于分批投資，可平衡總體收益率。基金分為股票型、債券型、貨幣型等，可根據自身的風險承受能力選擇不同類型的基金品種，可采取一次性或定期定額的方式投資。股票和債券的長期投資收益能夠抵御通脹對財富的侵蝕。但股票和債券投資專業性較強，耗費時間和精力。普通投資者應以基金投資為主。養老用的基金往往時間跨度較長，最好選擇穩定性高的基金。國際公認的基金定投年收益率為7.137%。5.基金定投通過基金定投方式儲備養老金也是個不錯的選擇，比起95基金定投計算☆案例鏈接15-5☆

假設基金定投年收益率為7%，如果目標是60歲累計100萬元基金。請分別計算：如果現在為30歲、40歲、50歲，每月需要投入資金是多少？累計投資總額是多少？基金定投計算☆案例鏈接15-5☆96基金定投計算解答（1）☆案例鏈接15-5☆解：（1）現在為30歲時：每年需要投入金額=1000000÷94.461（i=7%,n=30時的年金終值系數）=10586.38元每月需要投入金額=10586.38÷12=882.20元30年間累計投資金額=10586.38×30=31.7591萬元；

基金定投計算解答（1）☆案例鏈接15-5☆97基金定投計算解答（2）