“鳳凰涅槃、浴火重生”

——A公司破產重組案例分析第八組&第三組原A公司破產重組歷程描述(一)“鳳凰”曾輝煌作為某省1997年組建的十大集團企業之一,原A公司在實施政策性破產前曾經有過非常輝煌的歷史1、企業歷史悠久,榮譽地位顯赫2、產品適銷對路,性能質量俱佳3、銷售門庭若市,職工受人羨慕4、適度兼并增產能,協調發展鑄輝煌(二)“涅槃”實艱辛、“涅槃”的背景2000年以后,原A公司進入“毒發”病生階段,優勝劣汰、不進則死的法則,又一次在原A公司的身上得到了驗證①過度兼并種病根,盲目擴張結苦果②職工工資被拖欠,穩定形勢趨惡化③銀行追債封賬戶,廠家索款斷配套④山窮水盡疑無路,柳暗花明又一村⑤企業戰略缺乏是原A公司走向破產的特殊原因：一是缺乏長遠發展戰略。

二是缺乏市場競爭戰略

三是缺乏有效的營銷戰略

四是缺乏技術創新戰略

五是缺乏人才支撐戰略2、在清產核資和制定方案中蹣跚第一步:定方向,爭取計劃第二步:摸家底,清產核資第三步:甩包袱,核銷債務第四步:測費用,制定方案3、遲來的破產宣告2006年4月18日當地中級人民法院受理原A公司的破產申請后,又經過了一段曲折復雜的過程,直到2007年12月28日,法院才正式宣告原A公司進入破產清算程序。從受理破產申請到宣告破產整整歷時20個月4、艱難的生產自救破產是個漫長而痛苦的過程,作為先破產、后重組的企業,破產期間的生產自救是必須的。原A公司從2003年12月與一家民營企業進行合作生產開始就失去了生產經營自主權。直到2006年底,在省政府國資委的大力支持和幫助下,公司新的領導班子果斷終止了與民營企業的合作關系,收回了生產經營自主權,為企業有效進行生產自救鋪平了道路5、艱苦的職工安置堅持以人為本,關注民生,高度重視解決職工的生活困難問題,妥善安置職工,是公司破產工作的重中之重。從2007年12月28日法院宣告破產起,公司領導班子就和破產管理人一起,開始謀劃和實施職工安置,直到2009年6月16日當地中級人民法院宣告破產終結,職工安置工作歷時18個月。期間矛盾的糾結、工作的艱辛、心情的復雜,回味起來,酸甜苦辣,不一而足。這種經歷,既是對新一屆班子的考驗,又是對破產管理人隊伍的鍛煉。6、來之不易易的破產終終結由于企業業破產財財產在優優先支付付破產清清算費用用后,剩余部分分已不足足支付政政策規定定第一順順序應清清償的職職工安置置費用,對于第二二順序應應清償的的破產人人所欠稅稅款和第第三順序序應清償償的普通通破產債債權,就完全沒沒有可供供分配的的財產,因此,終結破產產清算程程序的過過程也是是障礙重重重。(三)““浴火””更不易易政策性破破產終結結后,A公司又又經歷了了一個比比破產過過程更加加艱苦的的重組過過程。1、破產產已終結結,重組組選擇難難A公司在在破產前前就確定定了“先先破產、、后重組組”的解解困發展展思路。。但其面面臨很多多難題。。主要為為：如何實現現政府的的重托?如何保障障職工的的期望?如何確定定重組的的基礎?如何制定定重組改改制的目目標?如何選擇擇重組模模式?如何選擇擇重組方方式?2、凝聚聚力量再再創業,提振士士氣謀發發展該采取了了以下四四項主要要措施,取得了了較好的的成效A.調整整班子。。B.加強強黨建聚聚士氣C.三管管齊下保保穩定D.堅定定信念不不動搖3、確定定發展思思路,實實施資產產重組A.敲定定基本重重組方式式B.明確確發展方方向定位位C.確定定基本發發展思路路D.按條條件選擇擇參與重重組商家家(四)““重生””兆騰飛飛1、優化化公司股股權結構構,建立立現代企企業制度度A.重組組新公司司的形式式:有限限責任公公司B.重組組新公司司的總股股本、股股權結構構和出資資方式C.重組組新公司司經營宗宗旨D.重組組新公司司法人治治理結構構2、一業業為主,多元發發展重組后,A公司司本著““一業為為主,多多元發展展”的戰戰略思想想將公司司打造成成寓生產產、開發發、社會會管理一一體的現現代化企企業。一是發展展農機產產業優勢勢。由重重組方注注入資金金后積極極開展出出城入園園項目,建設設具有行行業先進進水平的的生產線線,提高高產品的的產量、、質量,擴大生生產經營營規模。。二是拓拓展房房地產產開發發市場場。提提升盈盈利能能力,使之之成為為公司司新的的經濟濟增長長點。。三是實實現物物業管管理社社會化化。降降低物物業管管理成成本,對其其進行行規范范的社社會化化管理理。3、制制定發發展目目標,實施施技術術改造造重組新新公司司設立立后,結合合企業業實際際,及及時制制定了了5年年期發發展規規劃。。主要要內容容為:A.實實施施技技術術改改造造,改改善善生生產產條條件件B.擴擴大大產產銷銷總總量量,提提高高經經濟濟效效益益C.建建立立技技術術中中心心,推推進進技技術術創創新新D.調調整整產產品品結結構構,做做好好產產業業基基礎礎E.提提升升產產品品檔檔次次,完完成成產產業業升升級級根據據以以上上規規劃劃思思路路,公公司司決決定定立立即即對對產產品品焊焊裝裝、、涂涂裝裝、、總總裝裝和和調調試試生生產產線線進進行行全全面面改改造造,并并新新建建產產成成品品管管理理庫庫房房。。4、、狠狠抓抓產產品品研研發發,著著力力結結構構調調整整公司司開開展展了了農農機機主主業業新新產產品品研研發發相相關關工工作作A.加加強技技術隊隊伍建建設,提高高產品品研發發能力力(1)以優優厚條條件引引進人人才(2)成立立了專專門的的產品品研發發室(3)組織織技術術人員員進行行業務務技能能培訓訓(4)組織織技術術人員員進行行參觀觀學習習和市市場需需求調調研活活動B.制制定產產品研研發計計劃,大力力推進進研發發進度度5、統統籌兩兩個市市場,創新新經營營機制制新公司司董事事會認認為:機制制不活活,管管理不不善,是造造成原原A公公司破破產的的重要要原因因,而而供、、銷系系統的的機制制和管管理問問題尤尤為重重要。。重組新新公司司成立立后,立即即就企企業供供、銷銷系統統的體體制、、機制制和管管理問問題展展開了了剖析析研究究。公司撤撤銷了了原供供應處處和銷銷售處處,合合并成成立了了供銷銷公司司,將將企業業產品品的進進口市市場和和出口口市場場統一一到了了一個個部門門,實實行購購銷差差價定定額管管理,單獨獨核算算。6、建建立激激勵機機制,強化化績效效考核核重組新新公司司根據據企業業現有有條件件,制制定定了公公司分分紅權權激勵勵辦法法。公司進進一步步完善善了各各類崗崗位和和各類類人員員的績績效考核核辦法法,強強化了了績效效考核核。7、堅堅持以以人為為本,處理理遺留留問題題“以人人為本本”是是重組組新公公司堅堅守的的第一一理念念。公公司充充分考考慮職職工的的困難難和需需求,安排排必要要的資資金,積極極做好好人員員安置置和有有關破破產遺遺留問問題處處理工工作。。A.人人員安安置：：新公公司決決定安安置原原A公公司全全部重重組在在職人人員上上崗就就業,整體體接管管其它它各類類人員員。B.物物業管管理：：整體體接管管物業業管理理系統統，實實行社社會化化管理理。C.按按約定定支付付職工工安置置費和和拖欠欠費用用清償償8、經經濟效效益增增長,重組組成效效顯著著2010年年是改改制重重組后后的開開局之之年,是公公司連連續虧虧損10年年后第第一次次實現現扭虧虧為盈盈的一一年,也是是A公公司““浴火火重生生”后后又以以另一一種姿姿態站站了起起來的的一年年。2010年年是公公司生生產經經營工工作的的轉折折點公公司主主要經經濟指指標首首次實實現正正增長長,為為公司司“十十二五五”期期間跨跨越式式發展展奠定定了良良好的的基礎礎。由此可可見,企業業重組組不僅僅是產產權的的整合合,更更重要要的是是通過過企業業經營營管理理體制制機制制創新新,整整合人人心,增強強企業業凝聚聚力。。A公公司成成立僅僅一年年的生生產經經營業業績,就充充分說說明了了這一一點。。原A公公司破破產重重組歷歷程價價值分分析(一)原A公司司實施施政策策性破破產的的主要要意義義1.解除了了歷史史負擔擔,奠定重重組脫脫困條條件2.促進了了企業業的改改革,催化了了企業業的新新生3.維護了了企業業和社社會的的穩定定(二)原A公司司破產產后存存在的的問題題1.資資產結結構不不合理理,盈盈利能能力弱弱2.生生產經經營條條件薄薄弱①技術術開發發條件件②生生產工工藝條條件③③資金金保障障條件件3.職職工生生活與與人員員管理理難題題①三供供保障障問題題②其其它人人員管管理問問題(三)原A公司司實施施資產產重組組SWOT分析析1.優優勢(strengths)經分析析,原原A公公司在在重組組中可可以提提練出出五大大優勢勢:①品牌牌優勢勢②管管理優優勢③③區位位優勢勢④土土地優優勢⑤⑤市場場優勢勢同時,控股股方也也有五五個優優勢:①資金金優勢勢②機機制優優勢③③競爭爭優勢勢④信信譽優優勢⑤⑤互補補優勢勢(三)原A公司司實施施資產產重組組SWOT分析析2.劣劣勢(weakness)A公司司生存存發展展的四四大難難題:①生產產手段段和工工藝嚴嚴重落落后②企業業人員員包袱袱重③產品品附加加值低低④市場場競爭爭激烈烈同時,控股股方的的劣勢勢有:與A公公司產產業關關聯度度低(三)原A公司司實施施資產產重組組SWOT分析析3.機機會(opportunities)全面面剖剖析析起起來來,重重組組公公司司面面臨臨不不可可多多得得的的三三大大機機會會:①國國家家““三三農農””政政策策和和西西部部大大開開發發戰戰略略的的實實施施,提提供供了了政政策策支支持持②產產品品具具有有一一定定市市場場認認可可度度!知知名名度度③現現有有土土地地資資產產升升值值潛潛力力大大(三三)原原A公公司司實實施施資資產產重重組組SWOT分分析析4.威威脅脅(threats)①競競竟竟爭爭帶帶來來的的壓壓力力②市市場場增增長長較較慢慢以上上分分別別分分析析了了A公公司司和和重重組組方方的的自自身身優優勢勢(Strength)和和劣劣勢勢(Weakness),以以及及外外部部環環境境帶帶來來的的機機會會(Opportunity)和和威威脅脅(Threats)。。(三)原原A公司司實施資資產重組組SWOT分析析5.戰略略選擇及及定位①S0戰戰略(增增長型)②WO戰略(扭轉型型)③ST戰戰略(多多種經營營型)④④WT戰戰略(防防御型)通過對S0,W0,ST,WT策略略進行甄甄別,并并結合A公司目目前的具具體情況況,最終終決定采采取ST戰略(多種經經營型)最為可可行。A公司重重組后的的戰略定定位是:以公司司戰略重重組為契契機,以以農機產產品生產產經營提提升社會會形象,以房地地產開發發提升盈盈利能力力,以物物業管理理分流安安置職工工,將公公司打造造成寓生生產、開開發、社社會管理理一體的的現代化化企業。。(三)原原A公司司實施資資產重組組SWOT分析析發展目標標分近期期、中期期和遠期期目標近期目標標:注入入資金2億元,解決好好A公司司遺留問問題,利利用現有有產品生生產工藝藝,實現現年銷售售收入1.35億元,使企業業整體實實現扭虧虧為盈。。中期目標標:引進進國內外外先進技技術和人人才,以以投資項項目建設設推進產產品結構構調整和和升級工工作,建建立完善善和高效效的市場場營銷網網絡,使使企業在在/十二二五0末末達到年年工業總總產值10億元元,工業業增加值值13500萬萬元,利利稅總額額14700萬萬元,利利潤總額額3000萬元元,同時時安排就就業2200人人。遠期目標標:力爭爭在2020年年前上市市,把A公司做做成西北北地區頗頗具規模模的多元元化優勢勢企業。。四、結論論與建議議（一）A公司成功功實施破破產重組組的主要要經驗1、政策引引導是前前提由于職工工在破產產重組中中要承擔擔改革的的部分成成本，個個人短期期利益減減損，再再加上不不可預知知的前途途，使職職工思想想混亂，，情緒不不穩，這這會嚴重重影響企企業破產產重組工工作。因因此，我我們把深深入細致致的政策策形勢宣宣傳作為為破產重重組工作作的基礎礎和首要要任務來來抓，并并貫穿整整個破產產重組始始終，讓讓職工認認識、支支持、參參與到企企業破產產重組。。2、職工安安置是關關鍵中國特殊殊的國情情，決定定了安置置好職工工是一切切改革順順利開展展的關鍵鍵。管理理學上把把人不僅僅看作是是生產力力的首要要因素，，還把關關心人、、尊重人人、理解解人、發發展人作作為管理理追求的的最高目目標。所所以，我我們在破破產重組組中，要要始終堅堅持以人人為本，，時時處處處想著著職工，，在政策策允許的的范圍內內，最大大限度地地保護職職工群眾眾的利益益。3、規范操作是是保證破產重組政策策性強、影響響面大，必須須依照國家的的法律、法規規和政策規定定規范地操作作。堅持在改改制中“對事事不對人”，，一切按程序序運作。（二）A公司破產重組組的主要啟示示1、破產不是企企業的消亡，，是重生的起起點破產不只是企企業倒閉、清清算，而且包包括依法重組組和調整。政政策性破產有有兩種方式：：一種是“為為死而死”，，那些設備陳陳舊、產品老老化、務累累累的企業。通通過破產，處處理好債務和和安置好人員員，實現“關關門走人”；；另一種是““為生而死””，那些有一一定實力、產產品有市場，，但因管理落落后等原因造造成債務沉重重，甚至資不不抵債的企業業。從A公司破產重組組案例來看，，政策性破產產確實給企業業重生帶來了了難得的機遇遇，不僅落實實了國家國有有經濟戰略調調整的重大舉舉措，也是從從根本上解決決國有企業扭扭虧脫困的有有效形式。2、重組是破產產企業求生存存謀發展的重重要途徑破產不是目的的，發展才是是硬道理。在在實施破產過過程中，除一一部分退休、、自謀職業人人員外，還有有大部分職工工需要安置，，而重組恰恰恰是解決職工工安置、企業業扭虧脫困的的重要途徑。。A公司所在的省省份是實施破破產的老企業業，多數地處處偏僻，非公公經濟發展不不足，職工既既關心企業破破產領取經濟濟補償金，更更盼望企業破破產后能實現現再就業，這這也是在企業業破產中怎樣樣落實以人為為本的重要課課題。所以要要堅持把實施施政策性破產產和重組有效效資產同步研研究、同步實實施。并利用用重組方資金金優勢，解決決歷史遺留問問題，大力調調整產業和產產品結構，促促進了企業新新生發展。3、必須堅持以以市場為導向向，以企業為為主體重組是對破產產后企業有效效資產進行組組合利用，繼繼續發揮作用用的一個過程程，既是一種種企業行為，，也是一種市市場行為。A公司重組過程程告訴我們：：重組必須堅堅持以市場為為導向，充分分發揮市場配配置資源的引引導作用。因因此，重組中中主客體對重重組方式的確確定必須以市市場為導向，，按照市場規規律來定。對對重組涉及到到各方面的利利益，要按市市場經濟規律律來處理和解解決。（三）關于A公司重組后的的建議1、要健全規范范的現代企業業制度企業破產重組組后，應該同同時加緊做好好產權制度改改革，實現真真正的股權多多元化，完善善企業治理機機制，建立一一個規范的按按照現代企業業制度運行的的市場主體，，新的機制將將為重組企業業注入生機和和活力，擺脫脫目前的困境境，進而加速速發展。2、要有明明確而恰恰當的發發展戰略略發展戰略略是企業業未來發發展的一一種整體體性、根根本性與與前瞻性性的謀劃劃。重組組企業要要進行戰戰略環境境分析，，通過政政治、經經濟、法法律、科科技、社社會文化化及自然然環境等等外部環環境的分分析，了了解市場場特點及及對自身身的影響響，收集集和準確確評價競競爭對手手的信息息；通過過企業資資源狀況況、現實實情況等等內部條條件分析析，明確確自身的的長處和和不足。。在此基基礎上，，制定企企業切實實可行的的戰略目目標，并并將企業業總戰略略細化為為市場營營銷戰略略、產品品戰略、、人才戰戰略、技技術戰略略等分戰戰略目標標，確定定戰略實實施方案案，提出出具體落落實措施施，使實實行戰略略所需的的各種資資源得以以保證。。3、要有效效整合各各種資源源重組是一一把雙刃刃劍。在在中國和和世界企企業重組組史上，，重組失失敗的案案例并不不少見。。不是建建立一個個大船加加上若干干小船的的船隊，，而是把把若干只只船重組組后通過過分解、、組織而而形成分分工科學學、功能能齊備的的有機統統一體。。所以，，重組時時不能簡簡單的把把兩個企企業捆綁綁在一起起，“捏捏”在一一起，要要通過對對雙方資資產、資資源、制制度及文文化等方方面進行行整合，，優化資資源配置置，把各各自的優優勢放大大，把劣劣勢放小小，提升升發展素素質，達達到“1+1””大于2的效果，，實現做做大做強強的目標標。4、要加快快管理和和技術創創新原A公司破破產的的一條條根本本原因因是由由于管管理僵僵化、、生產產工藝藝落后后，市市場競競爭力力弱造造成的的。企企業重重組后后，要要利用用現代代信息息技術術改造造企業業的生生產、、經營營、管管理、、服務務，實實施企企業流流程再再造，，推進進組織織結構構扁平平化、、管理理方法法科學學化。。同時時要加加大技技術創創新力力度，，投資資改造造現有有產品品裝配配生產產線和和涂裝裝線，，優化化產品品結構構，提提高農農機裝裝備研研發和和制造造水平平，提提升企企業核核心競競爭力力。9、靜靜夜夜四四無無鄰鄰，，荒荒居居舊舊業業貧貧。。。。12月月-2212月月-22Wednesday,December21,202210、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。20:10:4620:10:4620:1012/21/20228:10:46PM11、以我獨獨沈久，，愧君相相見頻。。。12月-2220:10:4620:10Dec-2221-Dec-2212、故人人江海海別，，幾度度隔山山川。。。20:10:4620:10:4620:10Wednesday,December21,202213、乍見翻疑夢夢，相悲各問問年。。12月-2212月-2220:10:4620:10:46December21,202214、他鄉生白發發，舊國見青青山。。21十二月月20228:10:46下午20:10:4612月-2215、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。十二月228:10下下午12月-2220:10December21,202216、行動動出成成果，，工作作出財財富。。。2022/12/2120:10:4620:10:4621December202217、做前，能能夠環視四四周；做時時，你只能能或者最好好沿著以腳腳為起點的的射線向前前。。8:10:46下下午8:10下下午20:10:4612月-229、沒有失敗敗，只有暫暫時停止成成功！。12月-2212月-22Wednesday,December21,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結結果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒沒有有。。。。20:10:4620:10:4620:1012/21/20228:10:46PM11、成成功功就就是是日日復復一一日日那那一一點點點點小小小小努努力力的的積積累累。。。。12月月-2220:10:4620:10Dec-2221-Dec-2212、世間間成事事，不不求其其絕對對圓滿滿，留留一份份不足足，可可得無無限完完美。。。20:10:4620:10:4620:10Wednesday,December21,202213、不知香積積寺，數里里入云峰。。。12月-2212月-2220:10:4720:10:47December21,202214、意志堅強強的人能把把世界放在在手中像泥泥塊一樣任任意揉捏。。21十二二月20228:10:47下下午