2023年證券從業考試金融市場基礎知識

歷年真題及答案完整版.實踐中，金融機構通常采用（）等方法來實現投資適當性管理。［2017年9月真題］I.客戶調查問卷.代客投資.產品風險評估.充分披露I、II、III、IVI、III、III、IVII、HI、IV【答案】:C【解析】：實踐中，金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法，根據客戶分級和資產分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。.從理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在（）上。A.政府債券B.公司債券C.金融債券D.企業債券【答案】:A【解析】：從理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經紀人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內以稍高價格買回來，債券經紀人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利。回購交易長的有幾周，但通常情況下只有24小時,是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。.保本基金的特點包括（）oI.可以獲得一定的投資本金保證、收益保證II.內含衍生工具與杠桿的特征HI.極端情況下仍然存在本金損失的風險IV.80%以上的基金資產投資于其他基金份額I、II、IVII>IIII、III、IVI、III【答案】:D【解析】：2017年1月24日，中國證監會發布《關于避險策略基金的指導意見》,將“保本基金”正式更名為“避險策略基金二避險策略基金是指通過一定的避險投資策略進行運作，同時引入相關保障機制，以便在避險策略周期到期時，力求避免基金份額持有人投資本金出現虧損的公開募集證券投資基金。避險策略基金在極端情況下仍然存在本金損失的風險。II項屬于分級基金的特點，IV項屬于“基金中的基金”的特點。4.下列有關國有股權界定的表述，正確的有（）o[2013年6月真題]I.國家授權投資的機構或部門直接向新設成立的股份公司投資形成的股份界定為國家股II.有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業以其部分資產（連同部分負債）改建為股份公司的界定為國家股.國有企業（行業性總公司和具有政府行政管理職的公司除外）或國有企業（集團公司）的全資子企業（子公司）和控股子企業（控股子公司），以其依法占用的法人資產直接向新設立的股份公司投資入股形成的股份，界定為國有法人股.有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業以其全部資產改建為股份有限公司的，原企業應予撤銷，原企業的國家凈資產折成的股份界定為國家股I、IIII、II、WII>IIId.i、ii、in、iv【答案】:D【解析】：設立股份公司時，股權界定應區分改組設立和新設立兩種不同情況,n、IV兩項為國有企業改組為股份公司時的股權界定的其中兩種情況；I、m兩項為新設立的股份公司的股權界定。.證券發行市場又稱（）o[2018年3月真題]A.次級市場B.流通市場C.二級市場D.一級市場【答案】:D【解析】：一級市場是新金融資產的發行市場，例如股票和債券的發行市場。一級市場的主要功能是籌資，發行人通過新證券的公開或定向發行獲得資金，購買方則獲得相應的金融資產（股票或債券）。.關于用金融期權與金融期貨進行套期保值，下列說法錯誤的有（）oI.金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本相同II.人們利用金融期權進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益.金融期權是比金融期貨更有利的一種套期保值工具.在現實的風險管理活動中，人們往往將金融期權與金融期貨結合起來，通過一定的組合搭配來實現某一特定目標TOC\o"1-5"\h\zI > IIII 、 II、 III、IVI 、 II、 WII 、 IV【答案】:A【解析】：金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益。而金融期權既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益。但是，這并不是說金融期權比金融期貨更為有利。如從保值角度來說，金融期貨通常比金融期權更為有效，也更為便宜，而且要在金融期權交易中真正做到既保值又獲利，事實上也并非易事。在現實的交易活動中，人們往往將二者結合起來，通過一定的組合或搭配來實現某一特定目標。.證券經紀商在接受客戶委托后，下列進行申報時的做法中錯誤的是()o［2014年9月真題］A.在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應向證券交易所申報競價.在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數量、價格及其他規定的因素C.在交易市場買賣證券均必須公開申報競價D.按“時間優先、價格優先”的原則進行申報競價【答案】：D【解析】：D項，證券經紀商接受客戶委托后應按“時間優先、客戶優先”的原則進行申報競價；證券交易所內的證券交易按“價格優先、時間優先”的原則競價成交。8.根據中國證監會對基金的分類標準，混合型基金是指()基金。［2014年3月真題］A.主要投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規定的.主要投資于股票、債券，且60%以上的基金資產投資于股票的C.主要投資于股票、債券，且80%以上的基金資產投資于債券的D.主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產投資于貨幣市場工具的【答案】:A【解析】：根據中國證監會對基金類別的分類標準，同時投資于股票、債券，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規定的為混合基金。.下列項目中，屬于股票應載明的事項有（）。［2012年3月真題］I.公司成立的日期.公司名稱.股票種類W.股票的編號A.I、IIIii、ini、ii、wi、n、in、iv【答案】:D【解析】：股票應載明的事項主要包括：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數、股票的編號。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發起人的股票，應當標明“發起人股票”字樣。10.按照我國證券交易所對有漲跌幅限制證券的交易的有效競價范圍的規定，基金在一個交易日的交易價格相對于上一個交易日收盤價格的漲跌幅度不得超過（）o[2014年6月真題]10%15%5%30%【答案】：A【解析】：證券交易所可根據需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當的限制。漲跌幅限制價格的計算公式為：漲跌幅限制價格=前收盤X（1土漲跌幅限制比例）。滬、深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制,漲跌幅比例為10%O11.根據發行主體的不同，債券主要分（）幾大類。［2013年9月真題］I.公司債券.政府債券.可轉換債券.金融債券A.I、II、IIII、n、wI、in、ivn、in、IV【解析】：根據發行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。in項，可轉換債券屬于金融衍生工具。12.貨幣市場具有（）的特點。A.期限短、風險小和流動性差B.流通快、數量大和風險大C.期限短、風險小和流動性強D.流通快、數量大和無風險【答案】:C【解析】：貨幣市場是指所交易金融資產到期期限在一年以內的金融市場。貨幣市場融通的資金主要用于短期生產周轉的需要，償還期比較短，流動性比較高，風險比較小，因此貨幣市場具有期限短、風險小和流動性強的特點。13.在我國，關于證券經紀業務，下列表述正確的有（）。［2014年9月真題］I.證券公司在經紀業務中賺取買賣差價.證券公司不承擔客戶交易中的價格風險.證券公司與客戶是代理委托關系.證券公司為客戶提供服務，傭金是其主要的業務收入A.I、IKIIII、in、ivI、IVD.II、in、IV【答案】:D【解析】：證券經紀業務又被稱為代理買賣證券業務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業務。在證券經紀業務中，證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業務收入。14.關于上市公司向社會公開發行新股，下列說法正確的是（）。［2016年9月真題］A.只能向原股東配售股票B.只能向全體社會公眾發售股票C.可以向原股東配售股票，也可以向全體社會公眾發售股票D.可以向社會上特定的社會團體和個人發售股票【答案】:C【解析】：上市公司發行新股，可以公開發行，也可以非公開發行。其中，上市公司公開發行新股是指上市公司向不特定對象發行新股，包括向原股東配售股份（簡稱“配股”）和向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發”）。15.（）為銀行間債券市場做市商對公司債券的做市行為提供報價、成交等服務。［2014年11月真題］A.國債登記公司B.中國人民銀行C.同業拆借中心D.證券交易所【答案】：c【解析】：同業拆借中心為銀行間債券市場做市商對公司債券的做市行為提供報價、成交等服務，并通過中國貨幣網披露公司債券的相關報價、成交信息。16.證券的交易活動必須實行（）的原則。I.公開.平等.公平.公正II、III、IVI、II、IVI、II、IIII、III、IV【答案】：D【解析】：證券交易的原則是反映證券交易宗旨的一般法則，應該貫穿于證券交易的全過程。為了保障證券交易功能的發揮，證券交易必須遵循公開、公平、公正三個原則，以利于證券交易的正常運行。17.2018年11月30日，（）成為我國首家外資控股證券公司。A.瑞銀證券B.野村集團C.摩根大通D.匯豐前海證券【答案】：A【解析】：2017年6月成立的匯豐前海證券的外資股比例已經達到51%,是中國境內首家由境外股東控股的證券公司。2018年11月30日，瑞銀證券成為我國首家外資控股證券公司。野村集團、摩根大通緊隨其后。18.證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件包括（）o[2014年6月真題]I.具有證券經紀業務資格.客戶交易結算資金第三方存管有效實施.最近1年各項風險控制指標持續符合規定.已建立完善的客戶投訴處理機制I、II、IIII、HI、IVI、II、IVII、III、IV【答案】:C【解析】：根據《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定，證券公司申請融資融券業務資格，應當具備下列條件：具有證券經紀業務資格；公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業務經營風險和內部管理風險；公司最近兩年內不存在因涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查或者正處于整改期間的情形；財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續符合規定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定；客戶資產安全、完整，客戶交易結算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實；已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛；已建立符合監管規定和自律要求的客戶適當性制度，實現客戶與產品的適當性匹配管理；信息系統安全穩定運行，最近一年未發生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業務技術系統已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試；有擬負責融資融券業務的高級管理人員和適當數量的專業人員；中國證監會規定的其他條件。19.可轉換公司債券一般要經（）決議通過才能發行。I.股東大會.總經理.監事會.董事會I、IIIILIVc.n、inD.I、IV【答案】:D【解析】：可轉換公司債券一般要經股東大會或董事會的決議通過才能發行，而且在發行時，應在發行條款中規定轉換期限和轉換價格。.科創板在財務類退市標準方面，不再采用單一的連續虧損退市指標，而是在定性基礎上作出定量規定，多維度刻畫喪失持續經營能力的主業“空心化”企業的基本特征，引入（）的退市指標（第一年觸及該指標掛*ST,第二年仍觸及該指標退市），體現持續經營能力方面的要求。A.凈利潤為負且營業收入低于三個億B,扣非凈利潤為負且營業收入低于三個億C.扣非凈利潤為負且營業收入低于一個億D.凈利潤為負且營業收入低于一個億【答案】:C【解析】：科創板制度設計的退市制度從嚴化包括兩方面：一方面，退市的標準更加多元客觀，減少可調節、可粉飾的空間；另一方面，退市的程序更加緊湊，具有可預期性。其中，退市標準嚴格化在財務類指標方面的體現為：不再采用單一的連續虧損退市指標，而是在定性基礎上作出定量規定，多維度刻畫喪失持續經營能力的主業“空心化”企業的基本特征，引入“扣非凈利潤為負且營業收入低于一個億”的退市指標（第一年觸及該指標掛*ST,第二年仍觸及該指標退市），體現持續經營能力方面的要求。.根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為（）oI.赤字國債.建設國債.戰爭國債.特種國債I、III、IVI、II、Wc.I、n、in、ivD.II>III【答案】:C【解析】：按資金用途分類，可將國債：①赤字國債，指用于彌補政府預算赤字的國債；②建設國債，指發債籌措的資金用于建設項目；③戰爭國債,專指用于彌補戰爭費用的國債；④特種國債，指政府為了實施某種特殊政策而發行的國債。22.證券公司只能接受（）期貨公司的委托從事中間介紹業務。［2013年12月真題］I.其參股的.其全資擁有的.其控股的.被同一機構所控制的I、II、IIII、III、IVI、II、IVII、HI、IV【答案】:D【解析】：證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業務。證券公司應當按照合規、審慎經營的原則，制定并有效執行介紹業務規則、內部控制、合規檢查等制度，確保有效防范和隔離介紹業務與其他業務的風險。.對于開放式基金而言，基金的申購、贖回需要遵循以下（）原則。A.份額申購，份額贖回B.份額申購，金額贖回C.金額申購，金額贖回D.金額申購，份額贖回【答案】:D【解析】：開放式基金的申購、贖回需要遵循“金額申購、份額贖回”的原則。即申購以金額申請，贖回以份額申請。這是適應未知價下進行申購、贖回最方便、安全的方式。.證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務，可以提供的服務包括（）0.代期貨公司收取期貨保證金.協助辦理開戶手續in.提供期貨行情信息，交易設施w.代理客戶進行期貨交易I、wII、IIII、IId.n、iv【答案】:B【解析】：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務，可以提供的服務包括：①協助辦理開戶手續；②提供期貨行情信息、交易設施；③中國證監會規定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。25.根據證券發行制度，發行人申請公開發行（）的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。［2011年3月真題］I.企業債券II.可轉換為股票的公司債券in.股票iv.法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券I、II、IIII、III、IVI、n、wn、in、iv【答案】:D【解析】：發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發行法律，行政法規規定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。26.證券公司從事證券承銷業務的具體方式為（）oI.直接發行.包銷.代銷.公募發行I、IVII>IIII、IIIKIV【答案】:B【解析】：證券承銷是指證券公司代理證券發行人發行證券的行為，可以采取代銷或者包銷方式。27.采用非公開方式，面向特定投資者募集發售的基金，稱為（）。A.開放式基金B.封閉式基金C.私募基金D.公募基金【答案】：C【解析】：根據募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。其中，私募基金又稱非公開募集基金，是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發售的基金。28.港股通股票包括（）。［2018年9月真題］I.恒生綜合大型股指數的成分股.恒生綜合中型股指數的成分股.A+H股上市公司的H股.在聯交所以國外貨幣報價以港幣交易的股票A.I、II、III、IVB.IILIVI、II、IIII、II【答案】:C【解析】：港股通的股票范圍是聯交所恒生綜合大型股指數、恒生綜合中型股指數成分股和同時在聯交所、上交所上市的A+H股公司股票。29.關于我國銀行間債券市場的發展現狀，下列說法正確的有（）oI.與國際市場比較，市場流動性非常高.市場成員主體不斷擴容，參與主體日漸多元.發行主體以國有企業為主，其他主體積極參與.市場規模迅速擴大，直接融資比例不斷上升I、IVII、IIII、II、III、IVII、HI、IV【答案】:D【解析】：經過近幾年的迅速發展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。其發展現狀表現在以下幾個方面：市場規模快速擴大，直接融資比例不斷上升；市場成員不斷擴容，參與主體日漸多元；市場功能逐步顯現，兼具投資和流動性管理功能；發行主體以國有企業為主，其他主體積極參與；投資者結構持續優化，市場風險不斷分散；與國際市場相比較，市場流動性仍然較低。.下列有關憑證式國債的表述，錯誤的是（）o[2017年6月真題]A.采取“隨買隨賣”的方式進行交易B.承銷商通過開具憑證式國債收款憑證的方式進行發售C.利率按實際持有天數分檔計付D,憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券【答案】:D【解析】：D項，憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。.根據運作方式的不同，可以將基金分為（）o[2015年9月真題]I.封閉式基金.開放式基金.契約型基金.公司型基金II、IIII、III、IVD.ni、iv【答案】:B【解析】：根據運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。其中，封閉式基金是指基金份額在存續期內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金；開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。32.證券市場監管的（）比較直接，運用不當可能違背市場規律，無法發揮作用甚至遭到懲罰。［2016年10月真題］A.法律手段B.行政手段C.經濟手段D.司法手段【解析】：證券市場監管的行政手段比較直接，但運用不當可能違背市場規律，無法發揮作用甚至遭到懲罰。一般多在證券市場發展初期，法制尚不健全、市場機制尚未理順或遇突發性事件時使用。33.股票賬面價值又稱為（）o[2014年9月真題]I.股票面值.股票內在價值.股票凈值.每股凈資產A.I、IVH、inI、nD.ni、iv【答案】：D【解析】：股票賬面價值是指每股股票所代表的實際資產的價值，在沒有優先股的條件下，每股賬面價值即公司凈資產除以發行在外的普通股股數，又稱股票凈值或每股凈資產。34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1年期債券。上次付息為2017年12月31日。如市場凈價報價為97元,按30/180計算，實際支付價格為（）元。97.5197.8897.9098.05【答案】:C【解析】：30/180即每半年付息1次，按每月30天計算。累計天數（算頭不算尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。累計利息=100X5%4-2X65/180^0.90。實際支付價格=97+0.90=97.90（元）。35.以下關于開放式證券投資基金的說法，正確的有（）o[2015年3月真題]I.基金沒有固定的存續期限.價格的形成以基金份額凈值為基礎.每月公布一次基金資產凈值.基金的發行和存續規模是固定的A.I、IIB.IILIVII、IIII、IV【答案】:A【解析】：開放式基金的特點包括：①一般是無期限的；②基金規模不固定；③投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少；④買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響；⑤在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產凈值和份額凈值；⑥申購和贖回后，應于每個開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計凈值。36.下列不屬于中國證監會核心職責的是（）oA.維護投資者特別是中小投資者合法權益B.維護市場公開、公平、公正C.穩定市場價格D.促進資本市場健康發展【答案】：C【解析】：中國證監會的核心職責為“兩維護、一促進”，即維護市場公開、公平、公正，維護投資者特別是中小投資者合法權益，促進資本市場健麋反展。37.國際長期資金流動的主要方式不包括（）o[2015年11月真題]A.國際直接投資B.銀行資金調撥C.國際證券投資D.國際信貸【答案】:B【解析】：國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。國際間接投資也就是國際證券投資。38.證券投資基金資產估值的對象是（）o[2018年3月真題]A.基金的負債B.基金的凈資產C.基金的凈資本D.基金依法擁有的各類資產【答案】：D【解析】：基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。估值對象為基金依法擁有的各類資產，如股票、債券、權證等。39.紐約證券交易所交易制度模式的特征包括（）oI.指定做市商制度.場內經紀商制度.場外經紀商制度.補充流動性提供商制度I、II、IIII、III、IVI、II、WII、III、IV【答案】:C【解析】：紐約證券交易所目前隸屬于美國洲際交易所集團，交易制度模式主要包括三個特征，即指定做市商制度、場內經紀商制度和補充流動性提供商制度。40.基金管理費率的大小通常（）o[2014年11月真題]A.與基金規模和風險均成正比B.與基金規模和風險均成反比C.與基金規模成正比，與風險成反比D.與基金規模成反比，與風險成正比【答案】:D【解析】：基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用。管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比。41.在證券從業人員執業管理過程中，下列情形應在發生后10日內向中國證券業協會報告的有（）oI.從業人員取得執業證書后，辭職或不為原聘用機構所聘用.取得執業證書的從業人員變更聘用機構的.從業人員在執業過程中違反有關證券法律、行政法規及中國證監會有關規定，受到聘用機構處分的.從業人員因某種原因與原聘用機構解除勞動合同的a.i、mB.i、n、in、IVi、n、wn、in【答案】:B【解析】：根據《證券業從業人員資格管理辦法》第十四條、第十六條，在證券從業人員執業管理過程中，應在發生后10日內向中國證券業協會報告的情形包括：①從業人員取得職業證書后，辭職或者不為原聘用機構所聘用的，或者因其他原因與原聘用機構解除勞動合同的；②取得執業證書的從業人員變更聘用機構的；③從業人員在執業過程中違反有關證券法律、行政法規以及中國證監會有關規定，受到聘用機構處分的。42.根據我國《上市公司證券發行管理辦法》的規定，上市公司再融資的方式主要有（）oI.原股東配售股份.向不特定對象公開募集股份.發行可轉換公司債券.非公開發行股票I、HI、IVI、III、II、III、IVII、HI、IV【答案】:C【解析】：上市公司再融資，是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發行股票或可轉換債券的行為。根據我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發行可轉換公司債券、非公開發行股票。43.2017年8月美國ACCA初步選定（）替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準利率。英國將英鎊隔夜指數均值（SONIA）作為無風險替代利率。SOFRFFREURIBORSHIBOR【答案】:A【解析】：2017年8月美國ACCA初步選定“擔保隔夜融資利率（SOFR）”替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準利率。英國將英鎊隔夜指數均值（SONIA）作為無風險替代利率。世界其他國家也在探索本國無風險利率替代指標。SHIBOR是上海銀行間同業拆放利率。FFR是美國聯邦基準利率。EURIBOR是歐盟的歐元銀行間同業拆借利率。44.上證成分股指數采用（）公式計算，以樣本股的調整股本數為權數，并采用流通股本占總股本比分級靠檔加權計算方法。［2018年9月真題］A.幾何加權價格指數B.基期加權價格指數C.簡單算術價格指數D.派許加權綜合價格指數【答案】:D【解析】：上證指數系列均采用派許加權綜合價格指數公式計算。45.國際直接投資主要進行的形式有（）oI.采取獨資企業的方式在國外建立一個新企業II.收購國外企業的股權達到擁有實際控制權的比例.利潤再投資.利用國際上金融資產的價格波動高拋低吸I、II、IIII、II、IVII、III、IVI、01、IV【答案】：A【解析】：國際直接投資是指那些以獲得國外企業的實際控制權為目的的國際資本流動，主要以三種形式進行：①采取獨資企業、合資企業和合作企業等方式在國外建立一個新企業；②收購國外企業的股權達到擁有實際控制權的比例；③利潤再投資。46.普通股股東的義務有（）o[2015年11月真題]I.應當遵守法律、行政法規和公司章程II.依法行使股東權利.不得濫用股東權利損害公司或其他股東利益.不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利帚?II、IIIII、III、IVI、IVI、II、HI、IV【答案】:D【解析】：我國《公司法》第二十條規定，公司股東應當遵守法律、行政法規和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。.下列各項中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是（）。［2014年3月真題］A.國有股減持劃入的資金和股權資產B.從2001年起新增發行彩票公益金的80%C.中央財政撥入資金D.用人單位和勞動者繳納的社會保險費【答案】：D【解析】：全國社會保障基金是由中央財政預算撥款、國有資本劃轉、基金投資收益和以國務院批準的其他方式籌集的資金構成的。D項屬于社會保險基金的資金來源。社會保障基金與社會保險基金是兩個不同的概念，但二者共同構成了社保基金。.關于社保基金的下列表述中，錯誤的是（）o［2012年3月真題］A.全國社會保障基金可以投資股票和信用等級在投資級以上的企業債、金融債B.社保基金主要投向國債市場C.全國社保基金境外投資的比例，按成本計算，不得超過全國社保基金總資產的10%D.全國社會保障基金是社會福利網的最后一道防線【答案】:C【解析】：C項，全國社保基金境外投資的比例，按成本計算，不得超過全國社保基金總資產的20%o49.負責受理短期融資券發行注冊的機構是（）o[2018年5月真題]A.中國證券業協會B.中國證監會C.中國銀行間市場交易商協會D.中國人民銀行【答案】：c【解析】：根據中國銀行間市場交易商協會發布的《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》的規定，短期融資券是指“具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具”。50.倫敦外匯市場是全球最大的外匯批發市場，它主要具有的特點()oI.以外幣交易為主.以居民交易為主.以金融機構批發性交易為主.交易時段橋接美洲和亞太地區A.I、II、IIII、n、w11、in、ivD.I、in、IV【答案】:D【解析】：倫敦外匯市場的特點包括:①以外幣交易為主；②以非居民交易為主;③以金融機構批發性交易為主；④以外匯衍生品交易為主；⑤交易時段橋接美洲和亞太市場。51.下列基金類型中投資風險最低的是（）o[2015年3月真題]A.指數基金B.債券基金C.股票基金D.貨幣市場基金【答案】:D【解析】：貨幣市場基金的優點是資本安全性高、購買限額低、流動性強、收益較高、管理費用低，有些還不收取贖回費用。因此，貨幣市場基金通常被認為是低風險的投資工具。52.下列關于慈善基金的說法不正確的是（）。A,慈善基金等社會公益基金被視為合格投資者B.專業投資者包括慈善基金等社會公益基金C.慈善組織可以通過直接購買銀行等金融機構發行的資產管理產品開展投資活動D.慈善組織的財產可以直接購買商品及金融衍生品類產品【答案】:D【解析】：2014年8月21日，中國證監會發布的《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定，慈善基金等社會公益基金被視為合格投資者。2017年7月1日起施行的《證券期貨投資者適當性管理辦法》規定，專業投資者包括慈善基金等社會公益基金。2018年10月25日，民政部發布的《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》規定，自2019年1月1日起慈善組織開展投資活動應采用下列方式：①直接購買銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產管理機構、金融資產投資公司等金融機構發行的資產管理產品；②通過發起設立、并購、參股等方式直接進行股權投資；③將財產委托給受金融監督管理部門監管的機構進行投資。此外，還規定，慈善組織的財產不得直接買賣股票；不得直接購買商品及金融衍生品類產品；不得投資人身保險產品；不得以投資名義向個人、企業提供借款等等。.對于證券公司與客戶之間的資金清算交收，當客戶取出證券交易結算資金時，下列闡述不正確的是（）oA.如校驗通過，指令商業銀行減少客戶管理賬戶余額，證券公司減少客戶交易結算資金B.客戶可以指定商業銀行系統根據客戶轉賬指令啟動客戶資金轉賬交易C.客戶可以通過匯款的方式轉入其在指定商業銀行開立的同名銀行結算賬戶D.客戶可以指定商業銀行系統通過指定商業銀行與證券公司聯向系統獲取交易所對客戶取出資金的指數結果【答案】：C【解析】：C項，當客戶取出證券交易結算資金時，只能通過轉賬的方式轉入其在指定商業銀行開立的同名銀行結算賬戶，再通過銀行結算賬戶辦理資金的提取或劃轉。.關于證券交易所申報時間的調整，下列說法不正確的有（）oI.證券交易所不能調整.證券交易所均可調整.只有上交所可調整.只有深交所可調整I、II、IIII、III、IVI、II、IVII、HI、IV【答案】:B【解析】：根據市場發展需要，經中國證監會批準，證券交易所可以調整交易時間。根據有關法律法規，上海證券交易所和深圳證券交易所認為必要時，都可以調整接受申報時間。55.RQFII試點業務與QFII的主要區別在于（）。［2017年9月真題］I.募集的投資資金是人民幣而不是外匯II.RQFII機構限定為境內基金管理公司和證券公司的香港子公司.投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場.在完善統計監測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理II、III、IVI、III、III、IVI、II、III、I