第九章、中央銀行制度一、中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展二、中央銀行的職能與組織形式三、中央銀行的獨(dú)立性第九章、中央銀行制度一、中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展1一、中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展（一）自由銀行體系的缺陷（二）中央銀行的產(chǎn)生（三）中央銀行制度的發(fā)展一、中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展（一）自由銀行體系的缺陷2（一）自由銀行體系的缺陷

早期銀行產(chǎn)生于13、14世紀(jì)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)達(dá)的歐洲最早的中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)的中后期在中央銀行產(chǎn)生之前的時(shí)代，被稱為自由銀行體系時(shí)代自由銀行體系蘊(yùn)含的種種矛盾，客觀上推動了中央銀行制度的建立（一）自由銀行體系的缺陷早期銀行產(chǎn)生于13、143

1、商品流通的擴(kuò)大與私人銀行發(fā)行的銀行券在流通區(qū)域上的局限性的矛盾，客觀上要求有一個(gè)資力雄厚，并具有權(quán)威的銀行，統(tǒng)一發(fā)行一種能在全國流通的貨幣早期的商業(yè)銀行均有發(fā)行銀行券的權(quán)力銀行數(shù)量的增加使市場上流通的銀行券的種類不斷增加，導(dǎo)致紙幣過剩各種銀行券在流通區(qū)域上的局限性，不適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展1、商品流通的擴(kuò)大與私人銀行發(fā)行的銀行券在流通區(qū)域上4

2、分散的、獨(dú)立的票據(jù)清算不能適應(yīng)金融發(fā)展的需要，客觀上要求建立全國統(tǒng)一的、有權(quán)威的、公正的票據(jù)清算中心信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，票據(jù)成為主要的清算工具，銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)大使各銀行間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系更加復(fù)雜化分散的、獨(dú)立的票據(jù)清算使同城結(jié)算和異地結(jié)算都很困難倫敦1770年成立了票據(jù)交換所，但權(quán)威性不夠，參加清算的銀行十分有限2、分散的、獨(dú)立的票據(jù)清算不能適應(yīng)金融發(fā)展的需要，客觀上要5

3、單個(gè)銀行支付能力的有限性與經(jīng)濟(jì)發(fā)展對資金需求的膨脹，以及金融業(yè)間的激烈競爭，客觀上要求有一個(gè)“最后貸款人”，在銀行面臨困難時(shí)給予資金支持商業(yè)銀行以存養(yǎng)貸的經(jīng)營模式不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展中的資金需求因支付能力不足發(fā)生擠兌而破產(chǎn)的銀行不斷出現(xiàn)3、單個(gè)銀行支付能力的有限性與經(jīng)濟(jì)發(fā)展對資金需求的膨6

4、政府利益與私人銀行業(yè)間的矛盾，客觀上要求有一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)代表政府對社會的貨幣財(cái)富和銀行實(shí)施控制，并對金融業(yè)進(jìn)行必要的監(jiān)管經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求建立相應(yīng)的貨幣制度與信用制度政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，需要有巨大的貨幣財(cái)富作后盾，而政府利益與高利貸者之間的沖突，說明政府控制貨幣財(cái)富和銀行的必要性4、政府利益與私人銀行業(yè)間的矛盾，客觀上要求有一個(gè)專7（二）中央銀行的產(chǎn)生

1、瑞典國家銀行的建立1656年由私人創(chuàng)建的發(fā)行銀行券的銀行1668年由瑞典政府出資，將其改組為國家銀行，對國會負(fù)責(zé)1897年后，獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，并開始履行中央銀行的職責(zé)，成為瑞典的中央銀行（二）中央銀行的產(chǎn)生1、瑞典國家銀行的建立8

2、現(xiàn)代中央銀行—英國英格蘭銀行的產(chǎn)生1694年7月27日，英國國會制定法案核準(zhǔn)英格蘭銀行成立目的：為政府籌募經(jīng)費(fèi)，政府授予英格蘭銀行代理國庫，以政府債券作抵押發(fā)行貨幣的權(quán)力2、現(xiàn)代中央銀行—英國英格蘭銀行的產(chǎn)生91833年，英國國會通過法案，規(guī)定英格蘭銀行的紙幣為全國唯一的法償幣1844年的《比爾條例》擴(kuò)大了英格蘭銀行貨幣發(fā)行的規(guī)模；規(guī)定英格蘭銀行內(nèi)部分為銀行部和發(fā)行部，從組織模式與貨幣發(fā)行上奠定了英格蘭銀行的中央銀行地位1928年英格蘭銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，成為真正意義上的中央銀行1833年，英國國會通過法案，規(guī)定英格蘭銀行的紙幣為全國103、美國中央銀行的建立——美國聯(lián)邦儲備銀行體系1791年由政府批準(zhǔn)成立具有中央銀行性質(zhì)的第一國民銀行，1811年經(jīng)營期滿后宣告解散1816年為了治理當(dāng)時(shí)流通領(lǐng)域中黃金白銀奇缺、紙幣貶值問題，聯(lián)邦政府成立第二國民銀行，執(zhí)行中央銀行職能，但未能代理國庫和集中貨幣發(fā)行權(quán)，1836年經(jīng)營期滿后改為一家州銀行1913年國會通過《聯(lián)邦儲備銀行法》，正式建立了中央銀行制度——聯(lián)邦儲備體系3、美國中央銀行的建立——美國聯(lián)邦儲備銀行體系11（三）中央銀行制度的發(fā)展1、中央銀行制度的普遍建立1920年在比利時(shí)首都布魯塞爾召開的國際經(jīng)濟(jì)會議上，提出了在世界各國建立中央銀行制度的必要性會議決議的主要精神是穩(wěn)定幣值，要求：一是要使各國財(cái)政收支平衡，割斷通貨膨脹的根源二是貨幣的發(fā)行應(yīng)脫離政府的控制，執(zhí)行穩(wěn)健的金融政策（三）中央銀行制度的發(fā)展1、中央銀行制度的普遍建立12

1922年在日內(nèi)瓦召開的國際經(jīng)濟(jì)會議，再次建議尚未建立中央銀行的國家盡快建立中央銀行，以共同維持國際貨幣體系的安全1921～1942年，世界各國改組或新建立的中央銀行有43家1922年在日內(nèi)瓦召開的國際經(jīng)濟(jì)會議，再次建議尚未13

2、中央銀行制度的強(qiáng)化（1）中央銀行的國有化和一般貨幣發(fā)行向國家壟斷發(fā)行的轉(zhuǎn)化（2）中央銀行政府機(jī)構(gòu)性質(zhì)的確立和由一般代理國庫款項(xiàng)收支向政府的銀行轉(zhuǎn)化（3）中央銀行業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和由集中保管準(zhǔn)備金向銀行的銀行轉(zhuǎn)化2、中央銀行制度的強(qiáng)化14

（4）中央銀行的貨幣政策由一般運(yùn)用向綜合運(yùn)用轉(zhuǎn)化（5）各國中央銀行間的密切合作不斷加強(qiáng)如1998年7月1日正式成立的歐洲中央銀行，以發(fā)行歐元取代歐共體各國的貨幣實(shí)施統(tǒng)一的貨幣政策，推動歐洲國家經(jīng)濟(jì)金融一體化的發(fā)展中央銀行制度進(jìn)入新的發(fā)展階段（4）中央銀行的貨幣政策由一般運(yùn)用向綜合運(yùn)用轉(zhuǎn)化15二、中央銀行的職能與組織形式（一）中央銀行的職能（二）中央銀行的組織形式二、中央銀行的職能與組織形式（一）中央銀行的職能16（一）中央銀行的職能

1、中央銀行是發(fā)行的銀行指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，使之成為國家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的責(zé)任：一是保持貨幣流通順暢二是有效控制貨幣發(fā)行量，穩(wěn)定幣值（一）中央銀行的職能1、中央銀行是發(fā)行的銀行17

2、中央銀行是政府的銀行－－為政府提供金融服務(wù)具體包括：（1）代理國庫，經(jīng)辦政府的財(cái)政預(yù)算收支，執(zhí)行國庫的出納職能（2）向政府提供信用，支持財(cái)政，以解決政府對資金的臨時(shí)需要如提供貸款、購買政府債券、向財(cái)政透支等2、中央銀行是政府的銀行－－為政府提供金融服務(wù)18（3）作為政府的金融代理人，代辦各類金融事務(wù)如保管并經(jīng)營黃金外匯儲備；代表政府參加國際金融會議與活動等（4）充當(dāng)政府金融政策的顧問與參謀，為政府制定經(jīng)濟(jì)、金融政策提供信息（3）作為政府的金融代理人，代辦各類金融事務(wù)19

3、中央銀行是銀行的銀行指中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)，并成為其最后貸款人具體如下：（1）集中保管全國銀行的存款準(zhǔn)備金，以保持商業(yè)銀行的清償能力，調(diào)節(jié)并控制商業(yè)銀行信用擴(kuò)張能力3、中央銀行是銀行的銀行20（2）充當(dāng)全國金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)清算中心，為清算金融機(jī)構(gòu)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系提供最終服務(wù)（3）是全國商業(yè)銀行的資金供給者，執(zhí)行最后貸款人的職能（2）充當(dāng)全國金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)清算中心，為清算金融機(jī)構(gòu)間的債權(quán)21

4、中央銀行是管理金融的銀行主要職責(zé)是：制定和執(zhí)行貨幣政策制定或執(zhí)行金融法規(guī)與銀行業(yè)務(wù)基本規(guī)章監(jiān)督和管理金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動管理境內(nèi)金融市場等4、中央銀行是管理金融的銀行22（二）中央銀行的組織形式1、單一中央銀行制一種占主導(dǎo)地位的中央銀行制度指國家單獨(dú)設(shè)立具有高度集權(quán)的中央銀行機(jī)構(gòu)，全面行使中央銀行職能，領(lǐng)導(dǎo)全部金融事業(yè)的制度特點(diǎn)：全國只設(shè)一家中央銀行，可根據(jù)需要設(shè)若干分支機(jī)構(gòu)典型代表：英格蘭銀行、日本銀行、中國人民銀行等（二）中央銀行的組織形式1、單一中央銀行制23

2、復(fù)合式中央銀行制度指政府在中央和地方兩級設(shè)立中央銀行機(jī)構(gòu)，按規(guī)定分別行使金融管理權(quán)特點(diǎn)：權(quán)力和職能相對分散，分支機(jī)構(gòu)不多典型代表：美國中央銀行制度，由中央級聯(lián)邦儲備銀行和地方級聯(lián)邦儲備銀行共同組成美國將全國50個(gè)州劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲備區(qū)，每個(gè)區(qū)設(shè)立一家聯(lián)邦儲備銀行為該地區(qū)的中央銀行2、復(fù)合式中央銀行制度2412個(gè)地方級中央銀行是：波士頓聯(lián)邦儲備銀行、紐約聯(lián)邦儲備銀行費(fèi)城聯(lián)邦儲備銀行、克利夫蘭聯(lián)邦儲備銀行里士滿聯(lián)邦儲備銀行、亞特蘭大聯(lián)邦儲備銀行芝加哥聯(lián)邦儲備銀行、圣路易斯聯(lián)邦儲備銀行明尼阿波利斯聯(lián)邦儲備銀行、堪薩斯城聯(lián)邦儲備銀行、達(dá)拉斯聯(lián)邦儲備銀行舊金山聯(lián)邦儲備銀行12個(gè)地方級中央銀行是：253、跨國中央銀行制度是指兩個(gè)以上主權(quán)獨(dú)立的國家共同擁有的中央銀行，跨國中央銀行制度通常以貨幣聯(lián)盟為依托主要職責(zé)：發(fā)行貨幣；為成員國政府服務(wù)；執(zhí)行共同的貨幣政策及有關(guān)成員國政府一致決定授權(quán)事項(xiàng)如：西非貨幣聯(lián)盟六國成立的跨國中央銀行中非貨幣聯(lián)盟設(shè)立的中非國家中央銀行歐洲貨幣聯(lián)盟成立的歐洲中央銀行等3、跨國中央銀行制度26

4、準(zhǔn)中央銀行制度指在一個(gè)國家或地區(qū)沒有建立通常意義上的中央銀行制度，只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)一個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的體系特點(diǎn)：一般只有發(fā)行貨幣權(quán)；為政府提供服務(wù)；提供最后貸款援助和資金清算的職能4、準(zhǔn)中央銀行制度27例如：新加坡沒有中央銀行，中央銀行的職能主要由金融管理局和貨幣委員會兩個(gè)類似中央銀行的機(jī)構(gòu)共同行使香港中央銀行的職能分別由幾個(gè)公、私金融機(jī)構(gòu)共同執(zhí)行：在貨幣發(fā)行方面，港府授權(quán)匯豐銀行、渣打銀行、中國銀行（1997年后）共同發(fā)行法償幣，輔幣由港府自己發(fā)行在貨幣政策方面，由港府金融司管理外匯基金、負(fù)責(zé)幣值與匯率的重大決策1981年成立的“香港銀行公會”參與協(xié)調(diào)銀行的貨幣與信貸政策例如：28三、中央銀行的獨(dú)立性（一）中央銀行的性質(zhì)（二）中央銀行保持獨(dú)立性的原因（三）中央銀行獨(dú)立性的主要內(nèi)容三、中央銀行的獨(dú)立性（一）中央銀行的性質(zhì)29（一）中央銀行的性質(zhì)

對中央銀行性質(zhì)的表述：中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)中央銀行作為一個(gè)特殊的金融機(jī)構(gòu)，其“特殊性”表現(xiàn)在以下方面：（一）中央銀行的性質(zhì)對中央銀行性質(zhì)的表述：30

一是地位的特殊性。中央銀行是國家制度的組成部分，是凌架于商業(yè)銀行與金融機(jī)構(gòu)之上的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)二是業(yè)務(wù)的特殊性。中央銀行的金融業(yè)務(wù)與一般商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)相比，在經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容上均有本質(zhì)的區(qū)別三是管理的特殊性。中央銀行在行使管理職能時(shí)，通常是以“銀行”的身份，在辦理金融業(yè)務(wù)中，實(shí)施管理職能一是地位的特殊性。中央銀行是國家制度的組成部分，是凌31（二）中央銀行保持獨(dú)立性的原因中央銀行獨(dú)立性問題的實(shí)質(zhì)：中央銀行與政府的關(guān)系問題，即中央銀行在多大程度上受制于政府核心是中央銀行與財(cái)政部的資金關(guān)系中央銀行獨(dú)立性的理解：相對獨(dú)立性，不是指凌架于政府之上、完全獨(dú)立于政府之外、不受政府控制的獨(dú)立性獨(dú)立性的含義：指中央銀行在政府或國家權(quán)力機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，根據(jù)國家總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策（二）中央銀行保持獨(dú)立性的原因中央銀行獨(dú)立性問題的實(shí)32

1、避免政治性經(jīng)濟(jì)波動的出現(xiàn)即避免由于某些政治壓力，使中央銀行的貨幣政策偏離既定目標(biāo)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)波動2、避免財(cái)政赤字貨幣化的出現(xiàn)財(cái)政赤字貨幣化是指當(dāng)政府財(cái)政出現(xiàn)赤字時(shí)，中央銀行用直接對政府貸款或透支的辦法來彌補(bǔ)，或者是想辦法調(diào)低市場利率，降低財(cái)政彌補(bǔ)赤字的成本1、避免政治性經(jīng)濟(jì)波動的出現(xiàn)33

3、為了適應(yīng)中央銀行特殊地位的需要中央銀行是在開展業(yè)務(wù)的過程中執(zhí)行調(diào)節(jié)信用、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的職能的中央銀行貨幣政策的實(shí)施具有很強(qiáng)的專業(yè)性和很高的技術(shù)性要保證中央銀行調(diào)控的有效性，必須保證中央銀行具有相對的獨(dú)立性3、為了適應(yīng)中央銀行特殊地位的需要34（三）中央銀行獨(dú)立性的主要內(nèi)容

1、建立獨(dú)立的貨幣發(fā)行制度，以維持貨幣的穩(wěn)定獨(dú)立的貨幣發(fā)行制度包括：中央銀行對貨幣發(fā)行權(quán)的高度壟斷不能允許多頭發(fā)行貨幣發(fā)行中堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)行的原則，以保證貨幣發(fā)行權(quán)真正集中于中央銀行（三）中央銀行獨(dú)立性的主要內(nèi)容1、建立獨(dú)立的貨幣發(fā)行35

2、獨(dú)立地制定或執(zhí)行貨幣政策在貨幣政策的執(zhí)行過程中，必須保持高度的獨(dú)立性，不受各級政府和部門的干預(yù)如果中央銀行在制定或執(zhí)行貨幣政策時(shí)與政府發(fā)生分歧，政府應(yīng)充分尊重中央銀行的意見各級政府和部門應(yīng)積極配合中央銀行貨幣政策的實(shí)施，不可從自身利益出發(fā)，直接或間接地抵消貨幣政策作用2、獨(dú)立地制定或執(zhí)行貨幣政策36

3、獨(dú)立管理和控制整個(gè)金融體系和市場具體表現(xiàn)為：中央銀行獨(dú)立地行使對金融體系和金融市場的管理權(quán)、控制權(quán)和制裁權(quán)目標(biāo)：使中央銀行能完整地執(zhí)行監(jiān)督管理職能3、獨(dú)立管理和控制整個(gè)金融體系和市場37思考題1、試述中央銀行產(chǎn)生的必要性。2、中央銀行的基本職能是什么？3、中央銀行與一般的金融機(jī)構(gòu)有何區(qū)別？4、如何理解中央銀行的獨(dú)立性？為什么要保持中央銀行的獨(dú)立性？如何實(shí)現(xiàn)中央銀行的獨(dú)立性？思考題1、試述中央銀行產(chǎn)生的必要性。38第九章、中央銀行制度一、中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展二、中央銀行的職能與組織形式三、中央銀行的獨(dú)立性第九章、中央銀行制度一、中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展39一、中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展（一）自由銀行體系的缺陷（二）中央銀行的產(chǎn)生（三）中央銀行制度的發(fā)展一、中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展（一）自由銀行體系的缺陷40（一）自由銀行體系的缺陷

早期銀行產(chǎn)生于13、14世紀(jì)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)達(dá)的歐洲最早的中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)的中后期在中央銀行產(chǎn)生之前的時(shí)代，被稱為自由銀行體系時(shí)代自由銀行體系蘊(yùn)含的種種矛盾，客觀上推動了中央銀行制度的建立（一）自由銀行體系的缺陷早期銀行產(chǎn)生于13、1441

1、商品流通的擴(kuò)大與私人銀行發(fā)行的銀行券在流通區(qū)域上的局限性的矛盾，客觀上要求有一個(gè)資力雄厚，并具有權(quán)威的銀行，統(tǒng)一發(fā)行一種能在全國流通的貨幣早期的商業(yè)銀行均有發(fā)行銀行券的權(quán)力銀行數(shù)量的增加使市場上流通的銀行券的種類不斷增加，導(dǎo)致紙幣過剩各種銀行券在流通區(qū)域上的局限性，不適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展1、商品流通的擴(kuò)大與私人銀行發(fā)行的銀行券在流通區(qū)域上42

2、分散的、獨(dú)立的票據(jù)清算不能適應(yīng)金融發(fā)展的需要，客觀上要求建立全國統(tǒng)一的、有權(quán)威的、公正的票據(jù)清算中心信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，票據(jù)成為主要的清算工具，銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)大使各銀行間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系更加復(fù)雜化分散的、獨(dú)立的票據(jù)清算使同城結(jié)算和異地結(jié)算都很困難倫敦1770年成立了票據(jù)交換所，但權(quán)威性不夠，參加清算的銀行十分有限2、分散的、獨(dú)立的票據(jù)清算不能適應(yīng)金融發(fā)展的需要，客觀上要43

3、單個(gè)銀行支付能力的有限性與經(jīng)濟(jì)發(fā)展對資金需求的膨脹，以及金融業(yè)間的激烈競爭，客觀上要求有一個(gè)“最后貸款人”，在銀行面臨困難時(shí)給予資金支持商業(yè)銀行以存養(yǎng)貸的經(jīng)營模式不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展中的資金需求因支付能力不足發(fā)生擠兌而破產(chǎn)的銀行不斷出現(xiàn)3、單個(gè)銀行支付能力的有限性與經(jīng)濟(jì)發(fā)展對資金需求的膨44

4、政府利益與私人銀行業(yè)間的矛盾，客觀上要求有一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)代表政府對社會的貨幣財(cái)富和銀行實(shí)施控制，并對金融業(yè)進(jìn)行必要的監(jiān)管經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求建立相應(yīng)的貨幣制度與信用制度政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，需要有巨大的貨幣財(cái)富作后盾，而政府利益與高利貸者之間的沖突，說明政府控制貨幣財(cái)富和銀行的必要性4、政府利益與私人銀行業(yè)間的矛盾，客觀上要求有一個(gè)專45（二）中央銀行的產(chǎn)生

1、瑞典國家銀行的建立1656年由私人創(chuàng)建的發(fā)行銀行券的銀行1668年由瑞典政府出資，將其改組為國家銀行，對國會負(fù)責(zé)1897年后，獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，并開始履行中央銀行的職責(zé)，成為瑞典的中央銀行（二）中央銀行的產(chǎn)生1、瑞典國家銀行的建立46

2、現(xiàn)代中央銀行—英國英格蘭銀行的產(chǎn)生1694年7月27日，英國國會制定法案核準(zhǔn)英格蘭銀行成立目的：為政府籌募經(jīng)費(fèi)，政府授予英格蘭銀行代理國庫，以政府債券作抵押發(fā)行貨幣的權(quán)力2、現(xiàn)代中央銀行—英國英格蘭銀行的產(chǎn)生471833年，英國國會通過法案，規(guī)定英格蘭銀行的紙幣為全國唯一的法償幣1844年的《比爾條例》擴(kuò)大了英格蘭銀行貨幣發(fā)行的規(guī)模；規(guī)定英格蘭銀行內(nèi)部分為銀行部和發(fā)行部，從組織模式與貨幣發(fā)行上奠定了英格蘭銀行的中央銀行地位1928年英格蘭銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，成為真正意義上的中央銀行1833年，英國國會通過法案，規(guī)定英格蘭銀行的紙幣為全國483、美國中央銀行的建立——美國聯(lián)邦儲備銀行體系1791年由政府批準(zhǔn)成立具有中央銀行性質(zhì)的第一國民銀行，1811年經(jīng)營期滿后宣告解散1816年為了治理當(dāng)時(shí)流通領(lǐng)域中黃金白銀奇缺、紙幣貶值問題，聯(lián)邦政府成立第二國民銀行，執(zhí)行中央銀行職能，但未能代理國庫和集中貨幣發(fā)行權(quán)，1836年經(jīng)營期滿后改為一家州銀行1913年國會通過《聯(lián)邦儲備銀行法》，正式建立了中央銀行制度——聯(lián)邦儲備體系3、美國中央銀行的建立——美國聯(lián)邦儲備銀行體系49（三）中央銀行制度的發(fā)展1、中央銀行制度的普遍建立1920年在比利時(shí)首都布魯塞爾召開的國際經(jīng)濟(jì)會議上，提出了在世界各國建立中央銀行制度的必要性會議決議的主要精神是穩(wěn)定幣值，要求：一是要使各國財(cái)政收支平衡，割斷通貨膨脹的根源二是貨幣的發(fā)行應(yīng)脫離政府的控制，執(zhí)行穩(wěn)健的金融政策（三）中央銀行制度的發(fā)展1、中央銀行制度的普遍建立50

1922年在日內(nèi)瓦召開的國際經(jīng)濟(jì)會議，再次建議尚未建立中央銀行的國家盡快建立中央銀行，以共同維持國際貨幣體系的安全1921～1942年，世界各國改組或新建立的中央銀行有43家1922年在日內(nèi)瓦召開的國際經(jīng)濟(jì)會議，再次建議尚未51

2、中央銀行制度的強(qiáng)化（1）中央銀行的國有化和一般貨幣發(fā)行向國家壟斷發(fā)行的轉(zhuǎn)化（2）中央銀行政府機(jī)構(gòu)性質(zhì)的確立和由一般代理國庫款項(xiàng)收支向政府的銀行轉(zhuǎn)化（3）中央銀行業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和由集中保管準(zhǔn)備金向銀行的銀行轉(zhuǎn)化2、中央銀行制度的強(qiáng)化52

（4）中央銀行的貨幣政策由一般運(yùn)用向綜合運(yùn)用轉(zhuǎn)化（5）各國中央銀行間的密切合作不斷加強(qiáng)如1998年7月1日正式成立的歐洲中央銀行，以發(fā)行歐元取代歐共體各國的貨幣實(shí)施統(tǒng)一的貨幣政策，推動歐洲國家經(jīng)濟(jì)金融一體化的發(fā)展中央銀行制度進(jìn)入新的發(fā)展階段（4）中央銀行的貨幣政策由一般運(yùn)用向綜合運(yùn)用轉(zhuǎn)化53二、中央銀行的職能與組織形式（一）中央銀行的職能（二）中央銀行的組織形式二、中央銀行的職能與組織形式（一）中央銀行的職能54（一）中央銀行的職能

1、中央銀行是發(fā)行的銀行指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，使之成為國家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的責(zé)任：一是保持貨幣流通順暢二是有效控制貨幣發(fā)行量，穩(wěn)定幣值（一）中央銀行的職能1、中央銀行是發(fā)行的銀行55

2、中央銀行是政府的銀行－－為政府提供金融服務(wù)具體包括：（1）代理國庫，經(jīng)辦政府的財(cái)政預(yù)算收支，執(zhí)行國庫的出納職能（2）向政府提供信用，支持財(cái)政，以解決政府對資金的臨時(shí)需要如提供貸款、購買政府債券、向財(cái)政透支等2、中央銀行是政府的銀行－－為政府提供金融服務(wù)56（3）作為政府的金融代理人，代辦各類金融事務(wù)如保管并經(jīng)營黃金外匯儲備；代表政府參加國際金融會議與活動等（4）充當(dāng)政府金融政策的顧問與參謀，為政府制定經(jīng)濟(jì)、金融政策提供信息（3）作為政府的金融代理人，代辦各類金融事務(wù)57

3、中央銀行是銀行的銀行指中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)，并成為其最后貸款人具體如下：（1）集中保管全國銀行的存款準(zhǔn)備金，以保持商業(yè)銀行的清償能力，調(diào)節(jié)并控制商業(yè)銀行信用擴(kuò)張能力3、中央銀行是銀行的銀行58（2）充當(dāng)全國金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)清算中心，為清算金融機(jī)構(gòu)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系提供最終服務(wù)（3）是全國商業(yè)銀行的資金供給者，執(zhí)行最后貸款人的職能（2）充當(dāng)全國金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)清算中心，為清算金融機(jī)構(gòu)間的債權(quán)59

4、中央銀行是管理金融的銀行主要職責(zé)是：制定和執(zhí)行貨幣政策制定或執(zhí)行金融法規(guī)與銀行業(yè)務(wù)基本規(guī)章監(jiān)督和管理金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動管理境內(nèi)金融市場等4、中央銀行是管理金融的銀行60（二）中央銀行的組織形式1、單一中央銀行制一種占主導(dǎo)地位的中央銀行制度指國家單獨(dú)設(shè)立具有高度集權(quán)的中央銀行機(jī)構(gòu)，全面行使中央銀行職能，領(lǐng)導(dǎo)全部金融事業(yè)的制度特點(diǎn)：全國只設(shè)一家中央銀行，可根據(jù)需要設(shè)若干分支機(jī)構(gòu)典型代表：英格蘭銀行、日本銀行、中國人民銀行等（二）中央銀行的組織形式1、單一中央銀行制61

2、復(fù)合式中央銀行制度指政府在中央和地方兩級設(shè)立中央銀行機(jī)構(gòu)，按規(guī)定分別行使金融管理權(quán)特點(diǎn)：權(quán)力和職能相對分散，分支機(jī)構(gòu)不多典型代表：美國中央銀行制度，由中央級聯(lián)邦儲備銀行和地方級聯(lián)邦儲備銀行共同組成美國將全國50個(gè)州劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲備區(qū)，每個(gè)區(qū)設(shè)立一家聯(lián)邦儲備銀行為該地區(qū)的中央銀行2、復(fù)合式中央銀行制度6212個(gè)地方級中央銀行是：波士頓聯(lián)邦儲備銀行、紐約聯(lián)邦儲備銀行費(fèi)城聯(lián)邦儲備銀行、克利夫蘭聯(lián)邦儲備銀行里士滿聯(lián)邦儲備銀行、亞特蘭大聯(lián)邦儲備銀行芝加哥聯(lián)邦儲備銀行、圣路易斯聯(lián)邦儲備銀行明尼阿波利斯聯(lián)邦儲備銀行、堪薩斯城聯(lián)邦儲備銀行、達(dá)拉斯聯(lián)邦儲備銀行舊金山聯(lián)邦儲備銀行12個(gè)地方級中央銀行是：633、跨國中央銀行制度是指兩個(gè)以上主權(quán)獨(dú)立的國家共同擁有的中央銀行，跨國中央銀行制度通常以貨幣聯(lián)盟為依托主要職責(zé)：發(fā)行貨幣；為成員國政府服務(wù)；執(zhí)行共同的貨幣政策及有關(guān)成員國政府一致決定授權(quán)事項(xiàng)如：西非貨幣聯(lián)盟六國成立的跨國中央銀行中非貨幣聯(lián)盟設(shè)立的中非國家中央銀行歐洲貨幣聯(lián)盟成立的歐洲中央銀行等3、跨國中央銀行制度64

4、準(zhǔn)中央銀行制度指在一個(gè)國家或地區(qū)沒有建立通常意義上的中央銀行制度，只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)一個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的體系特點(diǎn)：一般只有發(fā)行貨幣權(quán)；為政府提供服務(wù)；提供最后貸款援助和資金清算的職能4、準(zhǔn)中央銀行制度65例如：新加坡沒有中央銀行，中央銀行的職能主要由金融管理局和貨幣委員會兩個(gè)類似中央銀行的機(jī)構(gòu)共同行使香港中央銀行的職能分別由幾個(gè)公、私金融機(jī)構(gòu)共同執(zhí)行：在貨幣發(fā)行方面，港府授權(quán)匯豐銀行、渣打銀行、中國銀行（1997年后）共同發(fā)行法償幣，輔幣由港府自己發(fā)行在貨幣政策方面，由港府金融司管理外匯基金、負(fù)責(zé)幣值與匯率的重大決策1981年成立的“香港銀行公會”參與協(xié)調(diào)銀行的貨幣與信貸政策例如：66三、中央銀行的獨(dú)立性（一）中央銀行的性質(zhì)（二）中央銀行保持獨(dú)立性的原因（三）中央銀行獨(dú)立性的主要內(nèi)容三、中央銀行的獨(dú)立性（一）中央銀行的性質(zhì)67（一）中央銀行的性質(zhì)

對中央銀行性質(zhì)的表述：中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)中央銀行作為一個(gè)特殊的金融機(jī)構(gòu)，其“特殊性”表現(xiàn)在以下方面：（一）中央銀行的性質(zhì)對中央銀行性質(zhì)的表述：68

一是地位的特殊性。中央銀行是國家制度的組成部分，是凌架于商業(yè)銀行與金融機(jī)構(gòu)之上的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)二是業(yè)務(wù)的特殊性。中央銀行的金融業(yè)務(wù)與一般商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)相比，在經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容上均有本質(zhì)的區(qū)別三是管理的特殊性。中央銀行在行使管理職能時(shí)，通常是以“銀