十步通往財務自由卜金濤教授2013年5月25日十步通往財務自由卜金濤教授2013年5月25日理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件14年從商，讓我懂得了社會，讓我懂得了堅持、責任，什么是別人成功了，才是自己成功。我們最期待的是員工的微笑。從今晚12點以后，我將不是CEO，明天開始商業就是我的票友。我為自己從商14年深感驕傲！明天開始，我將有我自己新的生活，我是幸運的，在我48歲，我就可以離開我的工作，在座每個人你們也會48歲之前工作是我的生活，明天開始，生活將是我的工作，歡迎陸兆禧。14年從商，讓我懂得了社會，讓我懂得了堅持、責任，什么是別人馬云觀點馬云表示：錢和財富是兩個概念，有錢絕不等于擁有財富。財富更是一種經歷，一種體驗，如果沒有能把錢提升轉化成經歷、體驗來提升自己和他人的幸福感，你很可能只是擁有了很多符號和一堆花花綠綠的紙張，只有能并會花好錢的人才可能有創造更多的錢、更多的財富、更多幸福的機會。他談及，自己也需要從現在開始學會如何花錢做事，體驗擁有財富的意義和責任。馬云觀點馬云表示：錢和財富是兩個概念，有錢絕不等于擁有財富。孔子VS洛克孔子：君子不言利，小人為之洛克：財產是人們生命和自由權的基礎孔子VS洛克孔子：君子不言利，小人為之洛克：財產是人們生命和鄧小平同志的三句話貧窮不是社會主義。我們堅持社會主義，要建設對資本主義具有優越性的社會主義，首先必須擺脫貧窮。讓一部分人、一部分地區先富起來，大原則是共同富裕。要一手抓物質文明，一手抓精神文明，做到兩手抓、兩手都要硬。鄧小平同志的三句話不關心錢怎么行車子退休養老孝順父母休閑、旅遊房子孩子輕松工作不關心錢怎么行車子退休養老孝順父母休閑、旅遊房子孩子輕松個人財商三角形THD要素1要素2思維模式的力量打破固有思維模式，建立創富思維。知識的力量做職場達人，掌握各投資品種、宏觀至微觀經濟、財務、法律知識個人使命和責任行動的力量堅持、實戰要素2生活因思而改變：你真正要成為什么樣的人積極的語言（我們怎樣買的起，我們不差錢…）消極的語言（我們買不起，我們不是富人…）個人財商三角形THD要素1要素2思維模式的力量知識的力量個人理財的五大目標獲得資產增值保證資金安全防御意外事故保證老有所養提供贍養父母及撫養教育子女的基金理財的五大目標獲得資產增值真正的財務目標主動收入財富總量被動收入現金流風險補償收入真正的財務目標主動收入“O”的哲學OPT：OtherPeople’sTimeOPM：OtherPeople’sMoneyOPI：OtherPeople’sIdeaOPE：OtherPeople’sEnergy“O”的哲學OPT：OtherPeople’sTime盤點中國商界九大神秘圈子①華夏同學會；②泰山會。③中國企業家俱樂部。④江南會。⑤正和島。⑥阿拉善SEE生態協會。⑦接力中國。⑧地方商幫。⑨長安俱樂部與金鼎俱樂部。

盤點中國商界九大神秘圈子①華夏同學會；強關系網絡和弱關系網絡（美國社會學家格蘭諾維特）弱聯系(weakties)是指人們由于交流和接觸產生、聯系較弱的人際交往紐帶，表現為：互動次數少、感情較弱、親密程度低、互惠交換少而窄。

強聯系最可能產生于個人與核心家庭成員、摯友、工作搭檔、事業合作伙伴和主要客戶之間，表現為在生活和工作中有較多的互動機會。與強聯系相反，弱聯系范圍更為廣泛。與同學、朋友、親友、鄰居之間都有可能產生，甚至曾經的強聯系也會因為溝通、互動機會的減少而淪為弱聯系，主要是由于個人的時間、經驗和溝通機會造成的。根據150定律，每個人擁有穩定社交網絡的人數大約維持在150個左右，其中強聯系約30個，弱聯系約120個。越是關系緊密的朋友，提供信息的廣度越小。其實與一個人的工作和事業關系最密切的社會關系往往不是“強聯系”，而是“弱聯系”。“弱聯系”雖然不如“強聯系”那樣堅固（金字塔），卻有著極快的、可能具有低成本和高效能的傳播效率。強關系網絡和弱關系網絡（美國社會學家格蘭諾維特）弱聯系(we150定律（RuleOf150）（鄧巴數字）該定律指出，人類智力將允許人類擁有穩定社交網絡的人數是148人，四舍五入大約是150人。該定律由羅賓·鄧巴（RobinDunbar）提出，羅賓·鄧巴是英國牛津大學的一名人類學家。羅賓·鄧巴是根據猿猴的智力與社交網絡推斷出該定律的。150定律（RuleOf150）（鄧巴數字）該定律指出，人結構洞人總是信任特定的人，并依賴于特定的人產生交換。因此，當兩方關系并不十分密切時，與雙方關系都很密切的第三個人就占據了一個結構洞。而在類似于親屬關系的強關系中，或者具有相同人際關系的兩個等位關系中，很難產生結構洞。花時間和精力去開發一個能帶你通向新領域的新關系人比結識同類人更好。你每認識一個陌生人，可以為你帶來一個新的結構洞。當結構洞越多，你在每個關系上所用的時間和精力成本越少。結構洞人總是信任特定的人，并依賴于特定的人產生交換。因此，當畫出自己的社交網絡畫出自己的社交網絡家庭資產負債表編制案例解答家庭資產負債表編制案例解答家庭收支儲蓄表編制案例家庭收支儲蓄表編制案例三個掙錢的渠道上班兼職創業三個掙錢的渠道上班你要做杜拉拉還是巴菲特你要做杜拉拉還是巴菲特投資人力資本成就職場達人（1）各級正規教育（2）職業技術培訓（3）健康保健（4）對孩子的培養；（5）尋找工作的活動；（6）勞動力遷移投資人力資本成就職場達人（1）各級正規教育理財五大目標管理及財務知識分析課件新節儉主義奉行“新節儉主義”的人主張在不壓抑自身必要消費需求的前提下，摒棄無謂的鋪張浪費，扔掉多余、繁瑣的部分，過精致、純粹而簡單的生活。踐行此種生活理念的人們宣稱：不拒絕消費但拒絕浪費，不勒緊褲腰帶省錢，而是用頭腦選擇更好的方式花錢。

新節儉主義奉行“新節儉主義”的人主張在不壓抑自身必要消費需求消費大項要提倡新節儉主義買房要節儉旅游要節儉購物要節儉吃飯要節儉裝修要節儉鍛煉要節儉消費大項要提倡新節儉主義買房要節儉什么是真正的資產？有現金流入或者未來會增值的資產，有現金流出或者未來會貶值的是負債。窮人為錢而工作，而富人讓金錢為他工作。推翻了“高薪=財務自由”的財富法則。羅伯特清崎什么是真正的資產？有現金流入或者未來會增值的資產，有現金流出職業/事業時間四象限Employee

E

雇員BusinessOwner

B企業主Self-employeeS自由工作者

Investor

I投資者

每天工作8小時每天工作最多24小時假設我有10個員工每人8小時＝80hr/day錢為你工作職業/事業時間四象限Emplo中國出現的三次消費升級發生時間表現形式拉動行業第一次消費結構升級改革開放之初糧食消費下降、輕工產品消費上升輕工、紡織產品第二次消費結構升級20世紀80年代末至90年代末家用電器、耐用消費品階段前期：老三件(自行車、手表、收音機)和“新三件(冰箱、彩電、洗衣機)分別是溫飽和小康時期的標志性消費品階段后期：高檔耐用消費品普及，大屏幕高清晰度彩電、大容量冰箱、空調器、微波爐、影碟機、攝像機成為城鎮居民的消費熱點，并拉動了電子、鋼鐵、機械制造業等行業的增長。第三次消費結構升級正在進行大消費概念教育、娛樂、文化、交通、通訊、醫療保健、住宅、旅游等方面的消費，尤其是與IT產業、汽車產業以及房地產業相聯系的消費增長最為迅速。中國出現的三次消費升級發生時間表現形式拉動行業第一次消費結構人人的因素關鍵在于駕馭能力財商知識的綜合運用能力----教育財商經驗的積累善用團隊的力量----專業、資源、資金多余的現金（多余而不是必需的現金意味著你可以忍耐市場短期波動）人人的因素關鍵在于駕馭能力資產賠錢的原因?人們買股票賠錢，常聽到的原因不外下面五種1.買不了解的股票2.誤聽他人的明牌3.追高4.不敢停損5.耐力不夠投資最大的敵人是自己，要能五大不良人性。克服無知-->買對股克服貪婪-->不買高克服恐懼-->買低克服懦弱-->勇敢賣出克服急躁-->不天天看盤

資產賠錢的原因?人們買股票賠錢，常聽到的原因不外下面五種投資交易系統品種配置個案選擇時機選擇策略安排交易系統品種配置資產配置與交易系統交易系統的生命來源于交易策略。理性交易策略的七種基本類型。所謂“基本”，就是指它是一種在理想模型中抽象概括出的東西。把不同的策略組合進一個交易系統一般能得到更好的甚至是出奇好的效果。穩定盈利是一種境界。（一）價值型策略。代表人物是巴菲特。（二）趨勢型策略。代表人物是索羅斯。（三）能量型策略。代表人物是廖黎輝、花榮。（四）周期型策略。代表人物是艾略特。（五）突變型策略。代表人物是魯正軒。（六）跟莊型策略。代表人物是是青木。（七）數理型策略。代表人物是江恩、周文王。資產配置與交易系統交易系統的生命來源于交易策略。理性交易策略投資組合成功要訣有效多元化價值期間投資組合A(股票)投資組合B(債券)投資組合A+B投資組合成功要訣有效多元化價值期間投資組合A(股票)投資組合不同利率水平下投資策略投資方式利率水平高利率水平低投資策略原因投資策略原因儲蓄提高比重回報良好減少收益低債券提高比重回報良好減少收益低股票減少比重相對收益少增加相對收益高房產適當減少貸款成本高適當增加貸款成本低實業適當減少財務成本高適當增加財務成本低外匯適當減少人民幣回報高適當增加多高利率品種保險適當增加儲蓄類保險好適當降低少儲蓄類保險不同利率水平下投資策略投資利率水平高利率水平低投資策略原因投機構投資決策背景圖

股價表現與資本營銷

公司短期投資價值

公司長期投資價值每股收益變化趨勢

現金流折現值

市場現價

宏觀信息

產業信息

公司信息

財務信息

商業特質

競爭戰略

核心能力

公司治理

財務模式

目標回報

風險評估

策略與方法

心理特征

資金屬性

市場環境機構投資決策背景圖股價表現公司短期公司基金的風險與報酬風險(凈值變動程度)貨幣基金債券基金房地產基金平衡型基金報酬高收益債券基金一般股票基金科技醫療產業基金新興市場股票基金認股權證基金基金的風險與報酬風險貨幣基金債券基金房地產基金平衡型基金報酬理財五大目標管理及財務知識分析課件個人保險理財產品（一）社會保險：目前中國的社會保險包括基本養老保險、失業保險、基本醫療保險、工傷保險和生育保險5個項目。（二）人身保險1、意外保險2、健康保險（重大疾病保險、醫療保險）3、人壽保險（死亡保險（定期壽險、終生壽險）、生存保險（含年金保險）、兩全保險、投資型壽險（分紅保險、萬能險））（三）財產保險1、汽車險2、家庭財產險個人保險理財產品（一）社會保險：目前中國的社會保險包括基本風險的衡量離散型概率分布期望值（ExpectedValue)就是各種可能結果與其相應概率的加權平均數。期望值Ｅ＝∑ＰｉＫｉ離散型概率分布標準差（StandardDeviation)ｄ２＝∑（Ｋｉ－Ｅ）２Ｐｉ標準差＝ｄ標準差越大，風險越大。離散型概率分布變異系數（VariableRatio）變異系數＝標準差／期望值概率與頻率風險的衡量離散型概率分布期望值（ExpectedValue史密斯船長1907年的話根據我所有的經驗，我沒有遇到任何值得一提的事故。我在整個海上生涯中只見過一次遇險的船只。我從未見過失事的船只，從未處于失事的危險中，也從未陷入任何有可能演化為災難的險境。史密斯船長的船于1912年沉沒，成為歷史上被提起次數最多的沉船事故泰坦尼克號史密斯船長1907年的話根據我所有的經驗，我沒有遇到任何值得實物期權的妙處可能收益與可能損失不對稱推遲重大決策時間，但鎖定當前交易條件以小費用或無費用給自己的將來留有想象空間和選擇性適用于當前嚴重的不確定實物期權的妙處可能收益與可能損失不對稱溏心風暴與西關大少溏心風暴與西關大少自由人生財務自由人身自由精神自由自由人生財務自由財務自由財務自由，就是當你不工作的時候，也不必為金錢發愁，因為你有其他投資。當工作不是你養家糊口的惟一手段時，你便自由了，因而你也獲得了快樂的基礎，也達到了財務自由。財務自由用公式來表達就是：財務自由=被動收入>花銷什么是被動收入？被動收入是PassiveIncome，意思是不用主動付出勞動靠投資或者別人的時間和別人的錢獲得的收入。財務自由財務自由，就是當你不工作的時候，也不必為金錢發愁，因吳曉波吳曉波李連杰與壹基金2004年12月26日李連杰在馬爾代夫度假遇海嘯地震。我是功夫皇帝，是萬人矚目的明星，以為自己無所不能，但那一刻，卻意識到自己多么需要幫助。2005年成立壹基金：每1人+每1個月+每1元=1個大家庭。迪斯尼樂園服務員的85塊錢。李連杰與壹基金星云法師談金錢我受得起，我用得起。十方來，十方去，共成十方事。錢用了才是自己的。錢其實本身無罪，反而有功，只是俗人歪曲了錢的本質，自身也留下無盡的痛苦和悲哀。財富是五家所共有——水火、刀兵、盜賊、暴政和不肖子孫，因此教我們要布施結緣。星云法師談金錢卜金濤1536612187215366121872@

致力于戰略規劃與投資理財咨詢服務致力于戰略規劃與投資理財咨詢服務戰略規劃、企業價值評估、項目投資分析、財商教育、中層管理技能培訓卜金濤致力于戰略規劃與投資理財咨詢服務十步通往財務自由卜金濤教授2013年5月25日十步通往財務自由卜金濤教授2013年5月25日理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件理財五大目標管理及財務知識分析課件14年從商，讓我懂得了社會，讓我懂得了堅持、責任，什么是別人成功了，才是自己成功。我們最期待的是員工的微笑。從今晚12點以后，我將不是CEO，明天開始商業就是我的票友。我為自己從商14年深感驕傲！明天開始，我將有我自己新的生活，我是幸運的，在我48歲，我就可以離開我的工作，在座每個人你們也會48歲之前工作是我的生活，明天開始，生活將是我的工作，歡迎陸兆禧。14年從商，讓我懂得了社會，讓我懂得了堅持、責任，什么是別人馬云觀點馬云表示：錢和財富是兩個概念，有錢絕不等于擁有財富。財富更是一種經歷，一種體驗，如果沒有能把錢提升轉化成經歷、體驗來提升自己和他人的幸福感，你很可能只是擁有了很多符號和一堆花花綠綠的紙張，只有能并會花好錢的人才可能有創造更多的錢、更多的財富、更多幸福的機會。他談及，自己也需要從現在開始學會如何花錢做事，體驗擁有財富的意義和責任。馬云觀點馬云表示：錢和財富是兩個概念，有錢絕不等于擁有財富。孔子VS洛克孔子：君子不言利，小人為之洛克：財產是人們生命和自由權的基礎孔子VS洛克孔子：君子不言利，小人為之洛克：財產是人們生命和鄧小平同志的三句話貧窮不是社會主義。我們堅持社會主義，要建設對資本主義具有優越性的社會主義，首先必須擺脫貧窮。讓一部分人、一部分地區先富起來，大原則是共同富裕。要一手抓物質文明，一手抓精神文明，做到兩手抓、兩手都要硬。鄧小平同志的三句話不關心錢怎么行車子退休養老孝順父母休閑、旅遊房子孩子輕松工作不關心錢怎么行車子退休養老孝順父母休閑、旅遊房子孩子輕松個人財商三角形THD要素1要素2思維模式的力量打破固有思維模式，建立創富思維。知識的力量做職場達人，掌握各投資品種、宏觀至微觀經濟、財務、法律知識個人使命和責任行動的力量堅持、實戰要素2生活因思而改變：你真正要成為什么樣的人積極的語言（我們怎樣買的起，我們不差錢…）消極的語言（我們買不起，我們不是富人…）個人財商三角形THD要素1要素2思維模式的力量知識的力量個人理財的五大目標獲得資產增值保證資金安全防御意外事故保證老有所養提供贍養父母及撫養教育子女的基金理財的五大目標獲得資產增值真正的財務目標主動收入財富總量被動收入現金流風險補償收入真正的財務目標主動收入“O”的哲學OPT：OtherPeople’sTimeOPM：OtherPeople’sMoneyOPI：OtherPeople’sIdeaOPE：OtherPeople’sEnergy“O”的哲學OPT：OtherPeople’sTime盤點中國商界九大神秘圈子①華夏同學會；②泰山會。③中國企業家俱樂部。④江南會。⑤正和島。⑥阿拉善SEE生態協會。⑦接力中國。⑧地方商幫。⑨長安俱樂部與金鼎俱樂部。

盤點中國商界九大神秘圈子①華夏同學會；強關系網絡和弱關系網絡（美國社會學家格蘭諾維特）弱聯系(weakties)是指人們由于交流和接觸產生、聯系較弱的人際交往紐帶，表現為：互動次數少、感情較弱、親密程度低、互惠交換少而窄。

強聯系最可能產生于個人與核心家庭成員、摯友、工作搭檔、事業合作伙伴和主要客戶之間，表現為在生活和工作中有較多的互動機會。與強聯系相反，弱聯系范圍更為廣泛。與同學、朋友、親友、鄰居之間都有可能產生，甚至曾經的強聯系也會因為溝通、互動機會的減少而淪為弱聯系，主要是由于個人的時間、經驗和溝通機會造成的。根據150定律，每個人擁有穩定社交網絡的人數大約維持在150個左右，其中強聯系約30個，弱聯系約120個。越是關系緊密的朋友，提供信息的廣度越小。其實與一個人的工作和事業關系最密切的社會關系往往不是“強聯系”，而是“弱聯系”。“弱聯系”雖然不如“強聯系”那樣堅固（金字塔），卻有著極快的、可能具有低成本和高效能的傳播效率。強關系網絡和弱關系網絡（美國社會學家格蘭諾維特）弱聯系(we150定律（RuleOf150）（鄧巴數字）該定律指出，人類智力將允許人類擁有穩定社交網絡的人數是148人，四舍五入大約是150人。該定律由羅賓·鄧巴（RobinDunbar）提出，羅賓·鄧巴是英國牛津大學的一名人類學家。羅賓·鄧巴是根據猿猴的智力與社交網絡推斷出該定律的。150定律（RuleOf150）（鄧巴數字）該定律指出，人結構洞人總是信任特定的人，并依賴于特定的人產生交換。因此，當兩方關系并不十分密切時，與雙方關系都很密切的第三個人就占據了一個結構洞。而在類似于親屬關系的強關系中，或者具有相同人際關系的兩個等位關系中，很難產生結構洞。花時間和精力去開發一個能帶你通向新領域的新關系人比結識同類人更好。你每認識一個陌生人，可以為你帶來一個新的結構洞。當結構洞越多，你在每個關系上所用的時間和精力成本越少。結構洞人總是信任特定的人，并依賴于特定的人產生交換。因此，當畫出自己的社交網絡畫出自己的社交網絡家庭資產負債表編制案例解答家庭資產負債表編制案例解答家庭收支儲蓄表編制案例家庭收支儲蓄表編制案例三個掙錢的渠道上班兼職創業三個掙錢的渠道上班你要做杜拉拉還是巴菲特你要做杜拉拉還是巴菲特投資人力資本成就職場達人（1）各級正規教育（2）職業技術培訓（3）健康保健（4）對孩子的培養；（5）尋找工作的活動；（6）勞動力遷移投資人力資本成就職場達人（1）各級正規教育理財五大目標管理及財務知識分析課件新節儉主義奉行“新節儉主義”的人主張在不壓抑自身必要消費需求的前提下，摒棄無謂的鋪張浪費，扔掉多余、繁瑣的部分，過精致、純粹而簡單的生活。踐行此種生活理念的人們宣稱：不拒絕消費但拒絕浪費，不勒緊褲腰帶省錢，而是用頭腦選擇更好的方式花錢。

新節儉主義奉行“新節儉主義”的人主張在不壓抑自身必要消費需求消費大項要提倡新節儉主義買房要節儉旅游要節儉購物要節儉吃飯要節儉裝修要節儉鍛煉要節儉消費大項要提倡新節儉主義買房要節儉什么是真正的資產？有現金流入或者未來會增值的資產，有現金流出或者未來會貶值的是負債。窮人為錢而工作，而富人讓金錢為他工作。推翻了“高薪=財務自由”的財富法則。羅伯特清崎什么是真正的資產？有現金流入或者未來會增值的資產，有現金流出職業/事業時間四象限Employee

E

雇員BusinessOwner

B企業主Self-employeeS自由工作者

Investor

I投資者

每天工作8小時每天工作最多24小時假設我有10個員工每人8小時＝80hr/day錢為你工作職業/事業時間四象限Emplo中國出現的三次消費升級發生時間表現形式拉動行業第一次消費結構升級改革開放之初糧食消費下降、輕工產品消費上升輕工、紡織產品第二次消費結構升級20世紀80年代末至90年代末家用電器、耐用消費品階段前期：老三件(自行車、手表、收音機)和“新三件(冰箱、彩電、洗衣機)分別是溫飽和小康時期的標志性消費品階段后期：高檔耐用消費品普及，大屏幕高清晰度彩電、大容量冰箱、空調器、微波爐、影碟機、攝像機成為城鎮居民的消費熱點，并拉動了電子、鋼鐵、機械制造業等行業的增長。第三次消費結構升級正在進行大消費概念教育、娛樂、文化、交通、通訊、醫療保健、住宅、旅游等方面的消費，尤其是與IT產業、汽車產業以及房地產業相聯系的消費增長最為迅速。中國出現的三次消費升級發生時間表現形式拉動行業第一次消費結構人人的因素關鍵在于駕馭能力財商知識的綜合運用能力----教育財商經驗的積累善用團隊的力量----專業、資源、資金多余的現金（多余而不是必需的現金意味著你可以忍耐市場短期波動）人人的因素關鍵在于駕馭能力資產賠錢的原因?人們買股票賠錢，常聽到的原因不外下面五種1.買不了解的股票2.誤聽他人的明牌3.追高4.不敢停損5.耐力不夠投資最大的敵人是自己，要能五大不良人性。克服無知-->買對股克服貪婪-->不買高克服恐懼-->買低克服懦弱-->勇敢賣出克服急躁-->不天天看盤

資產賠錢的原因?人們買股票賠錢，常聽到的原因不外下面五種投資交易系統品種配置個案選擇時機選擇策略安排交易系統品種配置資產配置與交易系統交易系統的生命來源于交易策略。理性交易策略的七種基本類型。所謂“基本”，就是指它是一種在理想模型中抽象概括出的東西。把不同的策略組合進一個交易系統一般能得到更好的甚至是出奇好的效果。穩定盈利是一種境界。（一）價值型策略。代表人物是巴菲特。（二）趨勢型策略。代表人物是索羅斯。（三）能量型策略。代表人物是廖黎輝、花榮。（四）周期型策略。代表人物是艾略特。（五）突變型策略。代表人物是魯正軒。（六）跟莊型策略。代表人物是是青木。（七）數理型策略。代表人物是江恩、周文王。資產配置與交易系統交易系統的生命來源于交易策略。理性交易策略投資組合成功要訣有效多元化價值期間投資組合A(股票)投資組合B(債券)投資組合A+B投資組合成功要訣有效多元化價值期間投資組合A(股票)投資組合不同利率水平下投資策略投資方式利率水平高利率水平低投資策略原因投資策略原因儲蓄提高比重回報良好減少收益低債券提高比重回報良好減少收益低股票減少比重相對收益少增加相對收益高房產適當減少貸款成本高適當增加貸款成本低實業適當減少財務成本高適當增加財務成本低外匯適當減少人民幣回報高適當增加多高利率品種保險適當增加儲蓄類保險好適當降低少儲蓄類保險不同利率水平下投資策略投資利率水平高利率水平低投資策略原因投機構投資決策背景圖

股價表現與資本營銷

公司短期投資價值

公司長期投資價值每股收益變化趨勢

現金流折現值

市場現價

宏觀信息

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商業特質

競爭戰略

核心能力

公司治理

財務模式

目標回報

風險評估

策略與方法

心理特征

資金屬性

市場環境機構投資決策背景圖股價表現公司短期公司基金的風險與報酬風險(凈值變動程度)貨幣基金債券基金房地產基金平衡型基金報酬高收益債券基金一般股票基金科技醫療產業基金新興市場股票基金認股權證基金基金的風險與報酬風險貨幣基金債券基金房地產基金平衡型基金報酬理財五大目標管理及財務知識分析課件個人保險理財產品（一）社會保險：目前中國的社會保險包括基本養老保險、失業保險、基本醫療保險、工傷保險和生育保險5個項目。（二）人身保險1、意外保險2、健康保險（重大疾病保險、醫療保險）3、人壽保險（死亡保險（定期壽險、終生壽險）、生存保險（含