ImpactofBaselIIonMedium-SmallBanksinChina

(巴塞爾對中小銀行的影響)QingXu/徐慶June,2007

徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!Contents/內容Creditriskcapitalmeasurement信用風險資本的量化2.Whichapproachisbetter?那種方法更好?3.Whatneedtobeansweredfromregulators’pointofview?我們需要從監(jiān)管者得到哪些要求?4.Howtoproceedundercurrentcircumstances?中小銀行如何實施?徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!信用風險資本的量化方法

BaselIapproach:severalweightingsareappliedtodifferentassettypes,majoradvantage/disadvantageis“onesizefitsall”.巴塞爾I方法:一個權重對所有的企業(yè)BaselIIapproach:Standardizedapproach(BaselImodified)andIRBfoundationandadvancedapproach,themajorchallengeis“onenumberfitsall”巴塞爾II方法:一個數(shù)字(經濟資本)對所有的風險徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!BaselIvs..BaselII

(Corporate/企業(yè))徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!SovereignandRetail

政府及零售業(yè)務Claimsincludedintheregulatoryretailportfolios:75%監(jiān)管批準的零售組合:75%Claimsecuredbyresidentialmortgage:35%個人住房按揭:35%Claimsecuredbymercialrealestate:100%由商業(yè)物業(yè)抵押的資產:100%徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!

3.Whatneedtobedonefromregulators

我們需要從監(jiān)管者得到哪些要求?

Pillar2isbasedonfourkeyprinciples:支柱2基于以下四項原則:Bank’sownassessmentofcapitaladequacy(由銀行自己評估的資本充足率)Supervisoryreviewprocess(監(jiān)管者的評估)Capitalaboveregulatoryminima(高于最低要求的資本需求)Supervisoryintervention(監(jiān)管的干預)徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!CDR/PDReference

違約率的參考標準徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!穆迪的歷史違約率數(shù)據(jù)(1983-2006)徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!IRBRatingScale

(內部評級與外部評級比較)徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!Regulator’srequirementforIRBApproach(內部評級法的監(jiān)管要求)Modelgovernance(模型管理的治理架構)Modeldevelopment(模型開發(fā))Modelvalidation(模型確認)Modeldocumentation(模型開發(fā)的文檔記錄)Modelimplementation(模型實施)Policyandusermanual(模型政策及用戶手冊)Usertest/acceptance/training(用戶測試/驗收/培訓)Internalapproval(內部審批)Regulatorreview(監(jiān)管機構評估)徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!CaseContinued(案例續(xù))Structuralrelationship/StrongcorrelatedVariables/discussionwithusers(變量的相關性/與用戶討論)Modelestimationprocess(模型開發(fā)過程)Samplepreparation/Typeofmodels/Typeofstatisticalmodels/Constructionofratingclasses樣本準備/模型類別/統(tǒng)計模型類別/分級Initialmodelvalidation(模型初始認定)Samplepopulation/statisticstodeterminetheaccuracyofthemodel模型認定樣本/確認模型準確度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)Modelselectionandassigningriskponentvalues最終的模型選擇及風險系數(shù)確定Processofmodelselection/determinationofameanPD/LGD/EADforratingclasses(模型選擇過程/確定各級的平均PD/LGD/EAD)Issuesforfuturemodels(遺留問題)Implementationissues(實施相關的問題)徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!Remarks(幾點看法)1988CapitalAccordwasatremendoussuccessontheglobalbasis,CBRCstillappliesthebasicprinciples從全球來看,巴塞爾I是非常成功的,現(xiàn)時中國銀監(jiān)會的資本監(jiān)管(全球大部分地區(qū))也是基于該資本協(xié)議The‘newAccord’:(新資本協(xié)議)Mayimplyincreasesinthecapitalformedium-smallbanks.

對中小的資本有可能有增加Regardingimplementation,maybelargelyirrelevant(standardisedapproach)ordifficult(IRB)approach.

對采用標準法可能關聯(lián)不大,對采用內部評級法實施難度很大)ThemoretheNewAccord‘fits’riskmanagementpoliciesoflargeinternationalbanks,thelessitmayfitmostmedium-smallbanksinemergingeconomies新協(xié)議越適用于大型國際銀行,越難實用于新興市場的中小型銀行BaselIIshouldbemodifiedformedium-smallbanksinemergingeconomies對新興市場的中小型銀行,巴塞爾II應作適當調整徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!BaselIvs.BaselII

(Banks/銀行)徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!2.Whichapproachisbetter?

那種方法更好?

Typeofbanks(銀行種類)Market(市場)Regulator(監(jiān)管機構)BaselI巴塞爾IWholesaleoriented(批發(fā)業(yè)務為主)Emerging(新興市場)Easyimplemented容易實施BaselIIStandard巴塞爾II標準法Retailoriented(零售為主)Developed/Emerging成熟/新興Relativelyeasy相對容易BaselIIIRB(內部評級法)Bankwithgoodresources有充足資源的銀行Developed成熟市場Highdemanding要求較高徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!

StandardizedApproach(標準法對外部評級機構的要求)

RegulatorisresponsibleforECAIin:監(jiān)管機構需對外部評級機構要求如下:Objectivity(客觀)Independence/Transparency(獨立及透明)Disclosure(披露)Resources(資源)Creditability(可信度)徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!Moody'sHistoricalCDR

穆迪的歷史違約率數(shù)據(jù)(1920-2006)徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!穆迪的歷史違約損失率數(shù)據(jù)(1982-2006)徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!ExampleofRiskweighting

內部評級法的風險權重舉例徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!Retailcase:Processandtechnicaldocumentation(零售模型案例:開發(fā)過程及技術文檔要求)General(概況)Targetportfolio/Typeofmodel/Version/Projectstructure目標組合/模型種類/版本/項目管理架構Feasibilitystudy(可行性研究)Scopeandwhatmodel/Portfolioinformation模型范圍/模型類別/組合信息Sourcesystem(信息系統(tǒng))Datapreparationandanalysis(數(shù)據(jù)分析)Quantity/Quality(數(shù)據(jù)數(shù)量及質量)Definitions(定義)Default/loss/exposure/time/client/facility違約/損失/敞口/時間/客戶/債項Riskdrivers(風險因素)Logicvariableselectionandtransformation

變量的選擇及轉化徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!DataRequirement(原始數(shù)據(jù)要求)徐慶標準法與內部評級法的權衡共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!4.HowtoproceedforMedium-SmallBanks?(中小型銀行如何實施?)CarefulplanningabouttheBaselIIimplementationregardingtheresourcesandcost/benefitanalysis仔細規(guī)劃實施BASELII所需的資源以及實施導致的成本收益分析Phaseapproachisappropriateformostsmall-mediumbankswiththedirectionofquantificationofcreditrisk對大多數(shù)中小型銀行來說,以量化信用風險為方向的分布實施