國內外供應鏈金融的實踐現狀YMS國內外供應鏈金融的實踐現狀YMS1供應鏈金融的定義供應鏈：就是圍繞核心企業，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，到制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，并將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體的功能網絡結構模式。供應鏈金融：以核心企業為中心，將核心企業作為供應鏈的支撐點，把資金注入核心企業的上下游企業，使核心企業及上下游企業貫通起來，作為一個整體，以提升整個供應鏈的競爭能力和內在價值。同時，供應鏈金融將物流、資金流和信息流統一起來，有效地整合到供應鏈管理中，為供應鏈各環節的企業提供資金融通等各種金融服務。供應鏈金融是一種為中小企業量身定制的融資方式。供應鏈金融的定義2供應鏈金融的特點提高銀行金融服務水平能實現銀企多贏中小企業融資更容易供應鏈金融的特點3銀行供應鏈金融的參與者商業銀行核心企業中小企業物流企業第三方機構保險公司擔保公司信息系統開發商第三方電子商務平臺銀行供應鏈金融的參與者保險公司擔保公司信息系統開發商第三方電4典型的供應鏈金融模型

典型的供應鏈金融模型5核心企業上游供應商的融資模式國內應收帳款融資供應商核心企業銀行簽訂協議，向核心企業發貨①②驗貨并將應收帳款交給銀行③銀行告知供應商確認是否保理④供應商申請保理⑤銀行根據申請提供資金⑥核心企業支付帳款給銀行應收帳款保理業務流程（核心企業主導模式）為節省成本，提高效率，可使用應收帳款保理池融資核心企業上游供應商的融資模式國內應收帳款融資供應商核心企業銀6國際應收帳款融資進口商融資企業出口信用保險公司銀行①投保并與銀行簽署權益轉讓協議②發貨并準備單據③備齊單據,申報保險,交納保費④向銀行提供相關單證，申請押匯⑤審核單證和應收帳款,確定受信額⑥帳款到期，付款到銀行帳戶，銀行扣除押匯、利息等出口信保押匯授信業務流程國際應收帳款融資進口商融資企業出口信用保險公司銀行①投保并與7國際保理融資企業銀行國外保理商進口商①融資企業和進口商簽訂合同②申請國際保理業務,提交進出口商情況表③申請進口商信用風險擔保額度及詢價④進行資信調查,初步核定信用額度⑤將核定額度及報價告知國內銀行⑥發運貨物，并準備單據⑦轉讓應收帳款債權⑧銀行轉讓應收帳款債權⑨銀行提供資金⑩進口商到期付款?將貨款支付給國內銀行?扣除融資本息及費用,余額付給融資企業國際保理業務流程圖國際保理融資企業銀行國外保理商進口商①融資企業和進口商簽訂合8存貨質押授信銀行監管公司中小企業①簽訂三方合同，中小企業將原材料和產成品交付銀行制定倉庫，由監管公司監管②確認質押物,按設定質押率,給企業以一定敞口授信額度③監管方審核最低限額，限額以上質押物可自由進出④質押物低于限額時,向銀行交納保證金⑤銀行給企業發提貨單,并指示監管公司發出相應數量的貨物⑥監管人員驗收提貨單，并根據銀行指示發貨存貨質押授信流程圖存貨質押授信銀行監管公司中小企業①簽訂三方合同，中小企業將原9融通倉銀行第三方物流監管方中小企業①三方簽訂融資協議和倉庫管理協議，借款企業將質押物存放在物流公司倉庫②物流公司核定存貨價值,向銀行出具動產質押證明,通知銀行發放貸款③銀行根據證明文件,按一定質押率發放貸款④借款企業向物流公司補充新貨以維持倉庫水平④借款企業分階段向銀行償還貸款以取得存貨⑤通知物流公司發放與歸還金額,或補充價值相等的貨物⑥第三方物流公司發出貨物融通倉流程圖統一授信：銀行根據長期合作的物流企業的規模、管理水平、運營情況把貸款額度直接授信給物流企業。物流企業在根據客戶的運營情況和擔保物給予貸款，并利用客戶存放在監管倉庫的貨物作為反擔保。融通倉銀行第三方物中小企業①三方簽訂融資協議和倉庫管理協議，10訂單融資融資企業的上游融資企業（供應商）核心企業銀行①簽訂采購合同②持采購合同申請采購訂單融資③確認采購合同有效性④銀行審核并扣費為供應商提供融資⑤購買原材料⑥生產完成后，交貨⑦驗貨,并將應收貨款交給銀行,確認會付款⑧銀行告知供應商,要求其確認是否保理⑨選擇某些應收帳款,申請保理⑩續做應收帳款保理,保理所得先償還訂單融資?在賬期內,直接將應收賬款支付給銀行完全訂單融資模式存貨融資與應收賬款融資結合模式建立起存貨融資項下，應收帳款的贖貨機制。由于賬期的存在，供應商的贖貨保證金可能不夠，在這種情況下，銀行可以有選擇的接受供應商銷售產生的應收賬款，作為贖貨保證金的替代。訂單融資融資企業的上游融資企業核心企業銀行①簽訂采購合同②持11核心企業下游經銷商的融資模式

核心企業經銷商銀行①簽訂購合同，并向銀行申請三方預付款融資與核心企業簽訂回購及質量保證協議②銀行審查核心企業資信情況、回購能力③根據銀行確定的比例繳納保證金④銀行簽發銀行承兌匯票或支付貨款⑤核心企業向經銷商發貨⑤將合格證等文件交于銀行作為監管方式⑥經銷商銷售產品時,向銀行補足貨款,銀行將合格證交于經銷商,以便與產品交于客戶三方預付款模式核心企業下游經銷商的融資模式核心企業經銷商銀行①簽訂購合同12四方預付款模式核心企業物流企業經銷商銀行①簽訂購銷合同，向銀行申請辦理預付款融資②對核心企業進行資信評估,并簽訂回購及質量協議③簽訂貨物監管協議④經銷商按一定比例繳納保證金④銀行簽發以核心企業為收款人的承兌匯票⑤將貨物發到物流企業指定倉庫⑥繳納提貨保證金,銀行釋放相應比例的商品提貨權⑦根據提貨權按比例釋放貨物四方預付款模式核心企業物流企業經銷商銀行①簽訂購銷合同，向銀13供應鏈金融的國際實踐銀行的實踐渣打銀行供應商融資合作伙伴客戶（核心企業）的關鍵供應商，提供發貨前（訂單）融資。客戶的非關鍵供應商提供發貨后融資。進口保理合作伙伴：規定出口商、渣打銀行以及（買方）與經合組織有關系的當地銀行簽訂協議，規定出口保理商購買客戶無追索權的貿易應收賬款，并承擔應收賬款的回款風險。暗保理擔保：在應收賬款的債務人也就是買方不知曉的情況下，可以通過當地銀行對于買方信用的評價和擔保，讓出口商獲得應收賬款的融資。荷蘭銀行保理：購買融資企業的應收賬款反向保理：購買核心企業供應商的應收賬款。供應鏈金融的國際實踐銀行的實踐客戶（核心企業）的關鍵供應商，14核心企業的實踐通用電氣20世紀初針對供應鏈下游企業（主要是消費者）開展小規模的商業信貸。30年代成立了通用金融服務公司，并通過兼并收購不斷擴大。60年代向其下游客戶提供抵押貸款及融資租賃業務。70年代全面開展商務融資業務。80年代開始成為“非銀行的金融機構”，其業務包括除了存款之外的所有其他功能。目前其增長率大大超過其母公司，提供的融資業務主要包括庫存融資、應收賬款融資、基于資產的借貸、庫存保險等。核心企業的實踐15物流企業的實踐UPS的供應鏈金融發展過程20c90s，UPS推出了獨具匠心的供應鏈解決方案，其目的在于真正實現“三流合一”。UPS在物流和信息流方面的成熟催生了資金流模式。1998年UPS資本公司（UPSC）成立。1999年UPSC上市。2001年并購美國第一國際銀行（FIB），UPSC把其客戶定位為中小企業，FIB豐富的中小企業營銷經驗為UPSC提供了寬廣的途徑尋找客戶。2002年UPS成立了UPS供應鏈解決方案公司，將UPS的業務擴展到第四方物流管理。物流企業的實踐16UPSC的金融產品主要集中在四個領域：現金流、國際貿易、小額商業貸款和貿易風險管理。物流增值服務：UPSC代理大型企業向其上游中小供應商預付貨款，同時UPS得到上游供應商貨物清關及運輸權利，然后再與大型采購企業結算。墊資業務：UPS與供應商、購買方協商為供應商支付一定比率的貨款，如此UPS取得了貨物的承運權，購買方提貨時支付全部貨款，而UPS不用立即把剩余貨款支付給供應商，在這段時間內UPS就得到了一筆無息資金。優勢：風險降低，操作簡便，變現便利國內外供應鏈金融的實踐現狀課件17第三方管理公司的實踐富基商標是一家管理信息系統的提供商，經過近18個月的努力開發出了零售業供應鏈金融系統平臺。零售業的資金難題：供應商需要縮短貸款回收期；零售商希望延長回款期限。供應鏈金融系統平臺集合了零售商和供應商的交易信息，并完成了與銀行的數據對接。通過這個平臺，銀行可以掌握零供雙方的交易情況，并以應收賬款為依據，按T+1模式付款。第三方管理公司的實踐18供應鏈金融的中國實踐深圳發展銀行深發展目前擁有供應鏈金融產品3大類20余項，是國內擁有最齊全的貿易融資體系的銀行。“1+N”的供應鏈融資業務模式從“１”到“Ｎ”，即利用核心企業“１”在整條供應鏈中的實力，對上下游客戶“Ｎ”展開融資。從“Ｎ”到“１”，即深發展先開發上下游客戶“Ｎ”，積累銀行對“Ｎ”的信譽，從而利用“Ｎ”對核心企業的總體影響力，對“１”開展融資業務。主要針對壟斷型或政府型企業。供應鏈金融的中國實踐19華夏銀行定位：服務中小企業的商業銀行。“融資共贏鏈”的產品種類1未來貨權融資鏈控制提貨權購供貨商融資。2貨權質押融資鏈以倉單、提單等貨權憑證為質押物授信。3貨物質押融資鏈包括核定貨值和非核定貨值的質押模式。4應收賬款融資鏈應收賬款轉讓或質押融資。5海外代付融資鏈委托海外銀行代為支付。6全球保付融資鏈利用銀行信用為境內客戶提供付款保證。7國際票證融資鏈受讓出口收益權為擔保。華夏銀行20交通銀行始建于1908年是國內最早的商業銀行。05年與中外運簽署質押監管合作協議，引入了物流監管。“蘊同財富之供應鏈”：圍繞核心企業，通過與大型物流公司、保險公司、擔保公司等合作為其上下游企業提供融資服務。在“三大平臺”支持下，形成了覆蓋“供應商—核心企業—經銷商—終端客戶”的多產品全產業鏈的發展模式交通銀行21中國工商銀行只要與核心企業有交易，無論是供應商還是經銷商，均可為其融資。“財智供應鏈融資”

針對不同行業推出，其關鍵是尋找核心企業，并利用核心企業的良好信用，對整條供應鏈進行融資。對上下游企業進行融資時，更關注與其交易的核心企業的狀況，即比較看重企業所在供應鏈的整體狀況。中國工商銀行22上海浦東發展銀行“企業供應鏈融資解決方案”（07）為企業提供以下支持：信用服務支持提高信用度，增強知名度，擴大接受度。采購支付支持降低采購成本，提高采購效率，提升談判地位。存貨周轉支持賒款回收支持保障賬款安全，降低賬款管理成本，提高效率。同時，浦發在該方案中還先期推出了6大支持業務方案。08年金融危機，還為中小企業在特殊時期的特殊需求量身定制了金融產品。上海浦東發展銀行23光大銀行“陽光供應鏈”

07年正式命名，并逐步形成了品牌優勢，包括以下四個融資解決方案：存貨類融資解決方案應收賬款類融資解決方案預付賬款融資解決方案本外幣增值保值服務方案產品包括本外幣掉期、遠期結售匯、外債保值、外幣間掉期、結構性衍生交易產品、進口付匯保值等。08年至10年，“陽光供應鏈”累計融資額近2000億人民幣光大銀行24建設銀行“供應鏈融資”

是一種“全過程”的金融產品，包括十大產品，簡述3種：法人帳戶透支給與客戶在約定的賬戶、約定的額度內進行透支。金銀倉融資基于核心企業信用，通過倉單融資、訂單融資、何法人帳戶透支及銀行承兌匯票的產品組合為經銷商提供的短期融資信貸業務。電子商務融資為電商客戶量身定做的“e貸通”系列產品，包括“大買家供應商融資”、“網絡聯貸聯保”、“網絡速貸通”。建設銀行25廣東發展銀行在全國首創了可置換動產質押業務—“信用鏈接”，并在“民營100”的金融平臺上帥先推出了“物流銀行業務”廠商銀授信：對經銷商授信，生產廠家承擔連帶保證責任或約定付款責任或商品回購責任等擔保的授信方式。物流銀行：以商品質押作為授信條件，運用物流企業的信息管理系統，將商業銀行的資金流與物流企業的物流有機結合，向客戶提供綜合金融服務。廣東發展銀行26廣發中山分行的理論模型

信用捆綁，提高信用水平供應鏈/信用鏈的傳導廣發中山分行的理論模型信用捆綁，提高信用水平供應鏈/信用鏈27N+1+M網絡“1”代表核心企業，“N”代表供應商系統，“M”代表分銷商系統授信企業群實體生態網絡系統整體授信方案N+1+M網絡28

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29國內外供應鏈金融的實踐現狀YMS國內外供應鏈金融的實踐現狀YMS30供應鏈金融的定義供應鏈：就是圍繞核心企業，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，到制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，并將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體的功能網絡結構模式。供應鏈金融：以核心企業為中心，將核心企業作為供應鏈的支撐點，把資金注入核心企業的上下游企業，使核心企業及上下游企業貫通起來，作為一個整體，以提升整個供應鏈的競爭能力和內在價值。同時，供應鏈金融將物流、資金流和信息流統一起來，有效地整合到供應鏈管理中，為供應鏈各環節的企業提供資金融通等各種金融服務。供應鏈金融是一種為中小企業量身定制的融資方式。供應鏈金融的定義31供應鏈金融的特點提高銀行金融服務水平能實現銀企多贏中小企業融資更容易供應鏈金融的特點32銀行供應鏈金融的參與者商業銀行核心企業中小企業物流企業第三方機構保險公司擔保公司信息系統開發商第三方電子商務平臺銀行供應鏈金融的參與者保險公司擔保公司信息系統開發商第三方電33典型的供應鏈金融模型

典型的供應鏈金融模型34核心企業上游供應商的融資模式國內應收帳款融資供應商核心企業銀行簽訂協議，向核心企業發貨①②驗貨并將應收帳款交給銀行③銀行告知供應商確認是否保理④供應商申請保理⑤銀行根據申請提供資金⑥核心企業支付帳款給銀行應收帳款保理業務流程（核心企業主導模式）為節省成本，提高效率，可使用應收帳款保理池融資核心企業上游供應商的融資模式國內應收帳款融資供應商核心企業銀35國際應收帳款融資進口商融資企業出口信用保險公司銀行①投保并與銀行簽署權益轉讓協議②發貨并準備單據③備齊單據,申報保險,交納保費④向銀行提供相關單證，申請押匯⑤審核單證和應收帳款,確定受信額⑥帳款到期，付款到銀行帳戶，銀行扣除押匯、利息等出口信保押匯授信業務流程國際應收帳款融資進口商融資企業出口信用保險公司銀行①投保并與36國際保理融資企業銀行國外保理商進口商①融資企業和進口商簽訂合同②申請國際保理業務,提交進出口商情況表③申請進口商信用風險擔保額度及詢價④進行資信調查,初步核定信用額度⑤將核定額度及報價告知國內銀行⑥發運貨物，并準備單據⑦轉讓應收帳款債權⑧銀行轉讓應收帳款債權⑨銀行提供資金⑩進口商到期付款?將貨款支付給國內銀行?扣除融資本息及費用,余額付給融資企業國際保理業務流程圖國際保理融資企業銀行國外保理商進口商①融資企業和進口商簽訂合37存貨質押授信銀行監管公司中小企業①簽訂三方合同，中小企業將原材料和產成品交付銀行制定倉庫，由監管公司監管②確認質押物,按設定質押率,給企業以一定敞口授信額度③監管方審核最低限額，限額以上質押物可自由進出④質押物低于限額時,向銀行交納保證金⑤銀行給企業發提貨單,并指示監管公司發出相應數量的貨物⑥監管人員驗收提貨單，并根據銀行指示發貨存貨質押授信流程圖存貨質押授信銀行監管公司中小企業①簽訂三方合同，中小企業將原38融通倉銀行第三方物流監管方中小企業①三方簽訂融資協議和倉庫管理協議，借款企業將質押物存放在物流公司倉庫②物流公司核定存貨價值,向銀行出具動產質押證明,通知銀行發放貸款③銀行根據證明文件,按一定質押率發放貸款④借款企業向物流公司補充新貨以維持倉庫水平④借款企業分階段向銀行償還貸款以取得存貨⑤通知物流公司發放與歸還金額,或補充價值相等的貨物⑥第三方物流公司發出貨物融通倉流程圖統一授信：銀行根據長期合作的物流企業的規模、管理水平、運營情況把貸款額度直接授信給物流企業。物流企業在根據客戶的運營情況和擔保物給予貸款，并利用客戶存放在監管倉庫的貨物作為反擔保。融通倉銀行第三方物中小企業①三方簽訂融資協議和倉庫管理協議，39訂單融資融資企業的上游融資企業（供應商）核心企業銀行①簽訂采購合同②持采購合同申請采購訂單融資③確認采購合同有效性④銀行審核并扣費為供應商提供融資⑤購買原材料⑥生產完成后，交貨⑦驗貨,并將應收貨款交給銀行,確認會付款⑧銀行告知供應商,要求其確認是否保理⑨選擇某些應收帳款,申請保理⑩續做應收帳款保理,保理所得先償還訂單融資?在賬期內,直接將應收賬款支付給銀行完全訂單融資模式存貨融資與應收賬款融資結合模式建立起存貨融資項下，應收帳款的贖貨機制。由于賬期的存在，供應商的贖貨保證金可能不夠，在這種情況下，銀行可以有選擇的接受供應商銷售產生的應收賬款，作為贖貨保證金的替代。訂單融資融資企業的上游融資企業核心企業銀行①簽訂采購合同②持40核心企業下游經銷商的融資模式

核心企業經銷商銀行①簽訂購合同，并向銀行申請三方預付款融資與核心企業簽訂回購及質量保證協議②銀行審查核心企業資信情況、回購能力③根據銀行確定的比例繳納保證金④銀行簽發銀行承兌匯票或支付貨款⑤核心企業向經銷商發貨⑤將合格證等文件交于銀行作為監管方式⑥經銷商銷售產品時,向銀行補足貨款,銀行將合格證交于經銷商,以便與產品交于客戶三方預付款模式核心企業下游經銷商的融資模式核心企業經銷商銀行①簽訂購合同41四方預付款模式核心企業物流企業經銷商銀行①簽訂購銷合同，向銀行申請辦理預付款融資②對核心企業進行資信評估,并簽訂回購及質量協議③簽訂貨物監管協議④經銷商按一定比例繳納保證金④銀行簽發以核心企業為收款人的承兌匯票⑤將貨物發到物流企業指定倉庫⑥繳納提貨保證金,銀行釋放相應比例的商品提貨權⑦根據提貨權按比例釋放貨物四方預付款模式核心企業物流企業經銷商銀行①簽訂購銷合同，向銀42供應鏈金融的國際實踐銀行的實踐渣打銀行供應商融資合作伙伴客戶（核心企業）的關鍵供應商，提供發貨前（訂單）融資。客戶的非關鍵供應商提供發貨后融資。進口保理合作伙伴：規定出口商、渣打銀行以及（買方）與經合組織有關系的當地銀行簽訂協議，規定出口保理商購買客戶無追索權的貿易應收賬款，并承擔應收賬款的回款風險。暗保理擔保：在應收賬款的債務人也就是買方不知曉的情況下，可以通過當地銀行對于買方信用的評價和擔保，讓出口商獲得應收賬款的融資。荷蘭銀行保理：購買融資企業的應收賬款反向保理：購買核心企業供應商的應收賬款。供應鏈金融的國際實踐銀行的實踐客戶（核心企業）的關鍵供應商，43核心企業的實踐通用電氣20世紀初針對供應鏈下游企業（主要是消費者）開展小規模的商業信貸。30年代成立了通用金融服務公司，并通過兼并收購不斷擴大。60年代向其下游客戶提供抵押貸款及融資租賃業務。70年代全面開展商務融資業務。80年代開始成為“非銀行的金融機構”，其業務包括除了存款之外的所有其他功能。目前其增長率大大超過其母公司，提供的融資業務主要包括庫存融資、應收賬款融資、基于資產的借貸、庫存保險等。核心企業的實踐44物流企業的實踐UPS的供應鏈金融發展過程20c90s，UPS推出了獨具匠心的供應鏈解決方案，其目的在于真正實現“三流合一”。UPS在物流和信息流方面的成熟催生了資金流模式。1998年UPS資本公司（UPSC）成立。1999年UPSC上市。2001年并購美國第一國際銀行（FIB），UPSC把其客戶定位為中小企業，FIB豐富的中小企業營銷經驗為UPSC提供了寬廣的途徑尋找客戶。2002年UPS成立了UPS供應鏈解決方案公司，將UPS的業務擴展到第四方物流管理。物流企業的實踐45UPSC的金融產品主要集中在四個領域：現金流、國際貿易、小額商業貸款和貿易風險管理。物流增值服務：UPSC代理大型企業向其上游中小供應商預付貨款，同時UPS得到上游供應商貨物清關及運輸權利，然后再與大型采購企業結算。墊資業務：UPS與供應商、購買方協商為供應商支付一定比率的貨款，如此UPS取得了貨物的承運權，購買方提貨時支付全部貨款，而UPS不用立即把剩余貨款支付給供應商，在這段時間內UPS就得到了一筆無息資金。優勢：風險降低，操作簡便，變現便利國內外供應鏈金融的實踐現狀課件46第三方管理公司的實踐富基商標是一家管理信息系統的提供商，經過近18個月的努力開發出了零售業供應鏈金融系統平臺。零售業的資金難題：供應商需要縮短貸款回收期；零售商希望延長回款期限。供應鏈金融系統平臺集合了零售商和供應商的交易信息，并完成了與銀行的數據對接。通過這個平臺，銀行可以掌握零供雙方的交易情況，并以應收賬款為依據，按T+1模式付款。第三方管理公司的實踐47供應鏈金融的中國實踐深圳發展銀行深發展目前擁有供應鏈金融產品3大類20余項，是國內擁有最齊全的貿易融資體系的銀行。“1+N”的供應鏈融資業務模式從“１”到“Ｎ”，即利用核心企業“１”在整條供應鏈中的實力，對上下游客戶“Ｎ”展開融資。從“Ｎ”到“１”，即深發展先開發上下游客戶“Ｎ”，積累銀行對“Ｎ”的信譽，從而利用“Ｎ”對核心企業的總體影響力，對“１”開展融資業務。主要針對壟斷型或政府型企業。供應鏈金融的中國實踐48華夏銀行定位：服務中小企業的商業銀行。“融資共贏鏈”的產品種類1未來貨權融資鏈控制提貨權購供貨商融資。2貨權質押融資鏈以倉單、提單等貨權憑證為質押物授信。3貨物質押融資鏈包括核定貨值和非核定貨值的質押模式。4應收賬款融資鏈應收賬款轉讓或質押融資。5海外代付融資鏈委托海外銀行代為支付。6全球保付融資鏈利用銀行信用為境內客戶提供付款保證。7國際票證融資鏈受讓出口收益權為擔保。華夏銀行49交通銀行始建于1908年是國內最早的商業銀行。05年與中外運簽署質押監管合作協議，引入了物流監管。“蘊同財富之供應鏈”：圍繞核心企業，通過與大型物流公司、保險公司、擔保公司等合作為其上下游企業提供融資服務。在“三大平臺”支持下，形成了覆蓋“供應商—核心企業—經銷商—終端客戶”的多產品全產業鏈的發展模式交通銀行50中國工商銀行只要與核心企業有交易，無論是供應商還是經銷商，均可為其融資。“財智供應鏈融資”

針對不同行業推出，其關