投資銀行管理經(jīng)管系賀麗麗南京理工大學(xué)紫金學(xué)院經(jīng)管系投資銀行管理經(jīng)管系賀麗麗南京理工大學(xué)紫金學(xué)院經(jīng)管系1什么是投資銀行如何做投資銀行業(yè)務(wù)ClicktoaddText為什么需要投資銀行WHATWHYHOW如何管理投資銀行什么是投資銀行如何做投資ClicktoaddText為2投資銀行的管理分為兩方面…

投資銀行的管理分為兩方面…3投資銀行的管理內(nèi)部管理—組織結(jié)構(gòu)管理、風(fēng)險管理、創(chuàng)新管理、人力資源管理外部管理—投資銀行業(yè)監(jiān)管投資銀行的管理內(nèi)部管理—組織結(jié)構(gòu)管理、風(fēng)險管理、創(chuàng)新管理、人4投資銀行的監(jiān)管監(jiān)管---監(jiān)督管理監(jiān)督---一般性照看、主管或檢查管理---決定、確定或控制；依一定規(guī)則、方法或確立的模式進(jìn)行調(diào)整；依規(guī)則或限制進(jìn)行指導(dǎo)；受管理性原則或法律的管轄。監(jiān)督管理是一系列制約措施的集合。投資銀行的監(jiān)管監(jiān)管---監(jiān)督管理5為什么需要監(jiān)管？不監(jiān)管不行嗎…

為什么需要監(jiān)管？不監(jiān)管不行嗎…6市場的自我調(diào)節(jié)市場失靈金融體系內(nèi)在脆弱性，投資銀行作為資本市場的主力之一，必然是政府金融監(jiān)管的對象之一。市場的自我調(diào)節(jié)金融體系內(nèi)在脆弱性，投資銀行作為資本市場的主力7投資銀行怎樣監(jiān)管？三種監(jiān)管模式：集中型監(jiān)管模式自律型監(jiān)管模式綜合型監(jiān)管模式

投資銀行怎樣監(jiān)管？8集中型監(jiān)管模式國家通過制定專門的監(jiān)管法律并設(shè)立全國性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)對投資銀行業(yè)的監(jiān)管特點(diǎn)是有一套較為完備的專門法律監(jiān)管投行業(yè)務(wù)活動；有權(quán)威的監(jiān)管在全國范圍內(nèi)對投行實(shí)施監(jiān)管。典型代表：美國、韓國、日本、巴西集中型監(jiān)管模式國家通過制定專門的監(jiān)管法律并設(shè)立全國性的監(jiān)管機(jī)9自律型監(jiān)管模式國家除了某些必要的立法之外，較少干預(yù)投資銀行業(yè)，監(jiān)管主要通過自律組織和投資銀行自己來進(jìn)行。特點(diǎn)是通常沒有專門規(guī)范投資銀行業(yè)的法律法規(guī)，而是通過一些間接的法律來進(jìn)行必要的法律調(diào)整；沒有專門的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由自律組織和投行進(jìn)行自我管理。典型代表：英國、新加坡、香港自律型監(jiān)管模式國家除了某些必要的立法之外，較少干預(yù)投資銀行業(yè)10綜合型監(jiān)管模式集中型監(jiān)管模式和自律型監(jiān)管模式相結(jié)合的模式。既強(qiáng)調(diào)政府機(jī)構(gòu)集中監(jiān)管，又注重行業(yè)自律，但在實(shí)踐中有所側(cè)重。綜合型監(jiān)管模式集中型監(jiān)管模式和自律型監(jiān)管模式相結(jié)合的模式。11投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理風(fēng)險管理組織架構(gòu)管理人力資源管理投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理12過去，創(chuàng)新性并不是投資銀行業(yè)的基本特征，那時對投資銀行來說，成功的關(guān)鍵因素在于他們同客戶公司的經(jīng)理層和董事會的關(guān)系，而不是概念與觀念的創(chuàng)新。但是，隨著行業(yè)競爭壓力的增大，對投資銀行業(yè)創(chuàng)新性的要求越來越高，要求投資銀行業(yè)能滿足客戶的各種不同需要，創(chuàng)新性已經(jīng)成為當(dāng)前投資銀行業(yè)一種有效的競爭武器。過去，創(chuàng)新性并不是投資銀行業(yè)的基本特征，那時對投資銀行來說13創(chuàng)新----創(chuàng)造和革新創(chuàng)造：0-1革新：1-2

創(chuàng)新----創(chuàng)造和革新14投資銀行創(chuàng)新性的內(nèi)容投資銀行創(chuàng)新性包括開發(fā)新的、更好的金融產(chǎn)品、提供更好的服務(wù)，開創(chuàng)更有效率的工作方式。融資形式不斷創(chuàng)新：抵押債券、綠鞋期權(quán)、資產(chǎn)證券化并購產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮：發(fā)行垃圾債券、創(chuàng)立各種票據(jù)交換技術(shù)、杠桿收購技術(shù)和各種發(fā)收購措施基金新產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富：套利基金、對沖基金、雨傘基金金融衍生產(chǎn)品頻繁出現(xiàn)：將期貨、期權(quán)、商品價格債券、利率、匯率等各種要素結(jié)合起來，創(chuàng)造出一系列金融衍生產(chǎn)品。投資銀行創(chuàng)新性的內(nèi)容投資銀行創(chuàng)新性包括開發(fā)新的、更好的15投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理風(fēng)險管理組織架構(gòu)管理人力資源管理投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理16投資銀行風(fēng)險管理是指投資銀行在自身的發(fā)展過程和業(yè)務(wù)開發(fā)過程中不能達(dá)到預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)的可能性，以及由此對公司的正常經(jīng)營、管理活動所帶來的影響程度。投資銀行風(fēng)險屬于金融風(fēng)險金融風(fēng)險可能導(dǎo)致?lián)p失。投資銀行風(fēng)險管理是指投資銀行在自身的發(fā)展過程和業(yè)務(wù)開發(fā)過程中17

投資銀行的風(fēng)險成因是投資銀行活動中的不確定性。第8章投資銀行管理課件18投資銀行風(fēng)險種類市場風(fēng)險信用風(fēng)險技術(shù)和營運(yùn)風(fēng)險其他風(fēng)險---政策性風(fēng)險、法律道德風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險投資銀行風(fēng)險種類系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險19投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理風(fēng)險管理組織架構(gòu)管理人力資源管理投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理20投資銀行組織架構(gòu)？三種組織架構(gòu)：客戶為驅(qū)動目標(biāo)業(yè)務(wù)為驅(qū)動目標(biāo)客戶和業(yè)務(wù)交叉

投資銀行組織架構(gòu)？21客戶驅(qū)動型組織架構(gòu)董事會辦公室審計委員會風(fēng)險管理委員會薪酬委員會股東大會董事會執(zhí)行委員會業(yè)務(wù)管理內(nèi)部管理人力資源管理部財務(wù)部法律部企業(yè)融資部公共融資部私募證券部私募交易部區(qū)域管理國內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)企業(yè)并購部客戶驅(qū)動型組織架構(gòu)董事會辦公室股東大會董事會執(zhí)行委員會業(yè)務(wù)管22業(yè)務(wù)驅(qū)動型組織架構(gòu)業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)范圍企業(yè)融資部主要承銷企業(yè)新上市的證券和再發(fā)行的證券企業(yè)收購兼并部幫助企業(yè)進(jìn)行調(diào)研、選取策略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)之間的兼并資產(chǎn)證券化部以一定資產(chǎn)作為抵押品而發(fā)行證券風(fēng)險資本部對新興的高科技公司投資，以獲得高風(fēng)險下的高收益研發(fā)部可持續(xù)發(fā)展的保障，進(jìn)行衍生工具創(chuàng)新、投資咨詢、信息服務(wù)…業(yè)務(wù)驅(qū)動型組織架構(gòu)業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)范圍企業(yè)融資部主要承銷企業(yè)新上23投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理風(fēng)險管理組織架構(gòu)管理人力資源管理投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理24從一個故事認(rèn)識人力資源管理從一個故事認(rèn)識人力資源管理25復(fù)習(xí)注意事項復(fù)習(xí)注意事項26ThankYou!南京理工大學(xué)紫金學(xué)院經(jīng)管系ThankYou!南京理工大學(xué)紫金學(xué)院經(jīng)管系27投資銀行管理經(jīng)管系賀麗麗南京理工大學(xué)紫金學(xué)院經(jīng)管系投資銀行管理經(jīng)管系賀麗麗南京理工大學(xué)紫金學(xué)院經(jīng)管系28什么是投資銀行如何做投資銀行業(yè)務(wù)ClicktoaddText為什么需要投資銀行WHATWHYHOW如何管理投資銀行什么是投資銀行如何做投資ClicktoaddText為29投資銀行的管理分為兩方面…

投資銀行的管理分為兩方面…30投資銀行的管理內(nèi)部管理—組織結(jié)構(gòu)管理、風(fēng)險管理、創(chuàng)新管理、人力資源管理外部管理—投資銀行業(yè)監(jiān)管投資銀行的管理內(nèi)部管理—組織結(jié)構(gòu)管理、風(fēng)險管理、創(chuàng)新管理、人31投資銀行的監(jiān)管監(jiān)管---監(jiān)督管理監(jiān)督---一般性照看、主管或檢查管理---決定、確定或控制；依一定規(guī)則、方法或確立的模式進(jìn)行調(diào)整；依規(guī)則或限制進(jìn)行指導(dǎo)；受管理性原則或法律的管轄。監(jiān)督管理是一系列制約措施的集合。投資銀行的監(jiān)管監(jiān)管---監(jiān)督管理32為什么需要監(jiān)管？不監(jiān)管不行嗎…

為什么需要監(jiān)管？不監(jiān)管不行嗎…33市場的自我調(diào)節(jié)市場失靈金融體系內(nèi)在脆弱性，投資銀行作為資本市場的主力之一，必然是政府金融監(jiān)管的對象之一。市場的自我調(diào)節(jié)金融體系內(nèi)在脆弱性，投資銀行作為資本市場的主力34投資銀行怎樣監(jiān)管？三種監(jiān)管模式：集中型監(jiān)管模式自律型監(jiān)管模式綜合型監(jiān)管模式

投資銀行怎樣監(jiān)管？35集中型監(jiān)管模式國家通過制定專門的監(jiān)管法律并設(shè)立全國性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)對投資銀行業(yè)的監(jiān)管特點(diǎn)是有一套較為完備的專門法律監(jiān)管投行業(yè)務(wù)活動；有權(quán)威的監(jiān)管在全國范圍內(nèi)對投行實(shí)施監(jiān)管。典型代表：美國、韓國、日本、巴西集中型監(jiān)管模式國家通過制定專門的監(jiān)管法律并設(shè)立全國性的監(jiān)管機(jī)36自律型監(jiān)管模式國家除了某些必要的立法之外，較少干預(yù)投資銀行業(yè)，監(jiān)管主要通過自律組織和投資銀行自己來進(jìn)行。特點(diǎn)是通常沒有專門規(guī)范投資銀行業(yè)的法律法規(guī)，而是通過一些間接的法律來進(jìn)行必要的法律調(diào)整；沒有專門的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由自律組織和投行進(jìn)行自我管理。典型代表：英國、新加坡、香港自律型監(jiān)管模式國家除了某些必要的立法之外，較少干預(yù)投資銀行業(yè)37綜合型監(jiān)管模式集中型監(jiān)管模式和自律型監(jiān)管模式相結(jié)合的模式。既強(qiáng)調(diào)政府機(jī)構(gòu)集中監(jiān)管，又注重行業(yè)自律，但在實(shí)踐中有所側(cè)重。綜合型監(jiān)管模式集中型監(jiān)管模式和自律型監(jiān)管模式相結(jié)合的模式。38投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理風(fēng)險管理組織架構(gòu)管理人力資源管理投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理39過去，創(chuàng)新性并不是投資銀行業(yè)的基本特征，那時對投資銀行來說，成功的關(guān)鍵因素在于他們同客戶公司的經(jīng)理層和董事會的關(guān)系，而不是概念與觀念的創(chuàng)新。但是，隨著行業(yè)競爭壓力的增大，對投資銀行業(yè)創(chuàng)新性的要求越來越高，要求投資銀行業(yè)能滿足客戶的各種不同需要，創(chuàng)新性已經(jīng)成為當(dāng)前投資銀行業(yè)一種有效的競爭武器。過去，創(chuàng)新性并不是投資銀行業(yè)的基本特征，那時對投資銀行來說40創(chuàng)新----創(chuàng)造和革新創(chuàng)造：0-1革新：1-2

創(chuàng)新----創(chuàng)造和革新41投資銀行創(chuàng)新性的內(nèi)容投資銀行創(chuàng)新性包括開發(fā)新的、更好的金融產(chǎn)品、提供更好的服務(wù)，開創(chuàng)更有效率的工作方式。融資形式不斷創(chuàng)新：抵押債券、綠鞋期權(quán)、資產(chǎn)證券化并購產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮：發(fā)行垃圾債券、創(chuàng)立各種票據(jù)交換技術(shù)、杠桿收購技術(shù)和各種發(fā)收購措施基金新產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富：套利基金、對沖基金、雨傘基金金融衍生產(chǎn)品頻繁出現(xiàn)：將期貨、期權(quán)、商品價格債券、利率、匯率等各種要素結(jié)合起來，創(chuàng)造出一系列金融衍生產(chǎn)品。投資銀行創(chuàng)新性的內(nèi)容投資銀行創(chuàng)新性包括開發(fā)新的、更好的42投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理風(fēng)險管理組織架構(gòu)管理人力資源管理投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理43投資銀行風(fēng)險管理是指投資銀行在自身的發(fā)展過程和業(yè)務(wù)開發(fā)過程中不能達(dá)到預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)的可能性，以及由此對公司的正常經(jīng)營、管理活動所帶來的影響程度。投資銀行風(fēng)險屬于金融風(fēng)險金融風(fēng)險可能導(dǎo)致?lián)p失。投資銀行風(fēng)險管理是指投資銀行在自身的發(fā)展過程和業(yè)務(wù)開發(fā)過程中44

投資銀行的風(fēng)險成因是投資銀行活動中的不確定性。第8章投資銀行管理課件45投資銀行風(fēng)險種類市場風(fēng)險信用風(fēng)險技術(shù)和營運(yùn)風(fēng)險其他風(fēng)險---政策性風(fēng)險、法律道德風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險投資銀行風(fēng)險種類系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險46投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理風(fēng)險管理組織架構(gòu)管理人力資源管理投資銀行內(nèi)部管理創(chuàng)新管理47投資銀行組織架構(gòu)？三種組織架構(gòu)：客戶為驅(qū)動目標(biāo)業(yè)務(wù)為驅(qū)動目標(biāo)客戶和業(yè)務(wù)交叉

投資銀行組織架構(gòu)？48客戶驅(qū)動型組織架構(gòu)董事會辦公室審計委員會風(fēng)險管理委員會薪酬委員會股東大會董事會執(zhí)行委員會業(yè)務(wù)管理內(nèi)部管理人力資源管理部財務(wù)部法律部企業(yè)融資部公共融資部私募證券部私募交易部區(qū)域管理國內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)企業(yè)并購部客戶驅(qū)動型組織架構(gòu)董事會辦公室股東大會董事會執(zhí)行委員會業(yè)務(wù)管49業(yè)務(wù)驅(qū)動型組織架構(gòu)業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)范圍企業(yè)融資部主要承銷企業(yè)新上市的證券和再發(fā)行的證券企業(yè)收購兼并部幫助企業(yè)進(jìn)行調(diào)研、選取策略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)之間的兼并資產(chǎn)證券化部以一定資產(chǎn)作為抵押品而發(fā)行證券風(fēng)險資本