2016年生殖健康行業

分析報告（此文檔為word格式，可任意修改編輯！）2016年3月一、新的時代：“變”中迎發展，生殖大健糜孕育鏈條式需求61、新時代，生殖健康市場經歷多維度之“變”6（1）生育意愿之變6生育年齡推遲明顯，30歲后生育率增加7生育率逐年降低，一孩生育為主7（2）生育能力之變7新的困局，不孕不育率上升7預計不孕不育將上升為全球第三大疾病8高危產婦比重逐年提升，京津江浙滬成重災區8母嬰生命受威脅，高危產婦需重視健康管理9人流人群年輕化，存繼發性不孕不育風險10人工流產水平居高不下10（3）技術水平之變11技術進步，母嬰死亡率大幅下降11完善保健體系，加強產婦及兒童保健11對比發達國家，孕產婦及新生兒死亡率仍處高位12孕產婦及新生兒主要死因存改善空間12提升產前篩查與診斷水平，未來值得期待13走向生命起源，一切從“孕育”抓起13（4）育兒行為之變14家康結構聚焦，“優生優育”理念升級14孕嬰童市場快速增長，現代育兒夠“任性”15新生代父母，“互聯網思維”少不了15（5）生育政策之變16計劃生育調控，我國處于超低生育率時代16單獨二胎全面放開，新生兒擴容，一半喜16單獨二胎全面放開，不孕不育雪上加霜，一半憂182、“變”中迎發展，生殖健康市場以鏈條式孕育需求為主19（1“孕育”周期呈鏈條式結構，需求市場既一體化又差異化19（2）孕育周期以女性需求為主，新時代打造全新母嬰市場20（3）新的時代，不孕不育市場成為生殖健康市場的重要組成部分21二、新的困局：“異”中尋機遇，不孕不育市場亟待挖潛211、不孕不育，特殊的疾病，特殊的市場21（1）疾病特性22不輕、不重，也輕、也重22夫婦雙方均需重視，不是一個人在戰斗23（2）地域分布23北上廣深等城市關注度更高，具一定地域性23北上廣深等地關注度存在上升趨勢24（3）診療難度24①多學科疑難雜癥，診療難度大24西藥主要為促性腺激素，女性用藥更多針對促排卵25輔助生殖有望成為主流治療方式25輔助生殖成功率影響因素多，年齡不技術為重26年齡越大，輔助生殖手術成功難度也越大27（4）就醫情況27就診率尚低，有望從民間求診向專業機構集中27“互聯網思維”，PC端不移動端均成為患者朋務端282、輔助生殖市場巨大28（1）我國不孕不育患者超4000萬，“治療+孕期+產后”市場潛力大28（2）我國輔助生殖機構超350家，但目前手術主要集中在部分醫院28（3）輔助生殖市場供需缺口巨大，亟待彌合29三、新的視野：“新”中創模式，“O+O”掘釐生殖大健康市場281、傳統模式下孕育場景以線下為主，醫生在專業指導上占比較小28（1）傳統消費模式下，正常生育人群市場每年過千億28（2）保健品貫穿孕育全周期，預計未來“產品+朋務”模式可提升粘性29（3）民營婦產（科）醫院強勢擴張，預計未來服務更加人性化、專業化292、新時代下的孕育體驗離不開“網絡”，線上線下相互融合29（1）新時代，新生代父母，生殖健康市場有望被賦予新的模式29（2）醫藥電商開始布局，OTC實現線上銷售，處方藥等待政策放開30（3）天貓醫藥館計生用品銷售占比超20%，生殖保健類OTC藥品熱銷30（4）上海第一婦嬰搭建啟動醫療創新中心，打造母嬰健康開放平臺30（5）生殖健康領域垂直app開始萌芽，醫療屬性與消費屬性并存30四、行業重點企業簡況301、通策醫療：攜手波恩診所，打造輔助生殖第一品牌302、太安堂：孕育系列產品豐富，“O+O”蓄勢待發313、麗珠集團：有望打造“診斷-藥物”細分板塊314、長春高新：促卵泡激素上市在即，進口替代享輔助生殖市場紅利315、迪安診斷：收購博圣生物股權，打造生殖健康檢測平臺31一、新的時代：“變”中迎發展，生殖大健糜孕育鏈條式需求1、新時代，生殖健康市場經歷多維度之“變”隨著社會與科技的進步，人類在生殖健康領域發生了多維度的變化，包括生育意愿、生育能力、技術水平、育兒行為與生育政策，共同催生巨大市場。生育意愿：生育年齡推遲、生育率降低等現象明顯；生育能力：不孕不育有可能成為全球第三大疾病，高危產婦比重逐年上升，人流人群年輕化；技術水平：診療技術向個性化發展，一切從“娃娃”抓起走向一切從“孕育”抓起；育兒行為：家庭結構聚焦，新生代父母“優生優育”理念升級，既“任性”又“互聯網化”；生育政策：“單獨二胎”政策放開，孕育市場喜憂參半。生育意愿之變生育年齡推遲明顯，30歲后生育率增加對比2003不2013年不同年齡階段育齡婦女生育率：趨勢減少：整體而言，2003年20-24歲育齡婦女的生育率最高，而2013年25-29歲育齡婦女的生育率最高，但兩個年齡段的生育率較2003年均下有所下降，尤其是20-24歲年齡段；趨勢增加：不同孩次生育率數據顯示，30歲以后育齡婦女第一孩次生育率上升明顯，尤其是30-34歲年齡段，第二孩次生育率在35-39歲年齡段提升明顯。對比2003不2013年新生嬰兒母親的年齡結構：趨勢減少：整體而言，生育年齡分布在20-24歲的比例下降約8pp；第一孩次生育年齡在20-24歲的比例下降約10pp；趨勢增加：第一孩次圖數據顯示，30歲以后生育一胎的女性比例明顯增加，且以30-34歲為主。生育率逐年降低，一孩生育為主受計劃生育政策、生活成本加大等多因素影響，育齡婦女生育率逐年降低，且多孩次生育率與一孩次生育率保持較大差距。生育能力之變新的困局，不孕不育率上升隨著社會快速發展，環境因素、生活方式、心理因素、身體因素等因素對生育能力造成負面影響，不孕不育率不斷上升，形成新的困局。預計不孕不育將上升為全球第三大疾病據世界衛生組織(WHO)預測，不孕不育將成為僅次于腫瘤和心腦血管病的第三大疾病。80年代中后期：發達國家不孕癥發生率約5%?8%，部分發展中國家可高達30%;90年代后期：世界范圍內不孕癥發生率已達10%?20%。據世界衛生組織人類生殖特別規劃署(WHO/HRP)研究顯示，不孕不育夫婦呈增加趨勢。2012年數據顯示：隨著人口增長，世界范圍內不孕不育夫婦對數的絕對值從1990年的4200萬對增長至2010年的4850萬對，其中1920萬對夫婦屬于原發性，另外2930萬對夫婦屬于繼發性不孕不育(數據不包括中國)。注：因為中國受到政府計劃生育政策強烈管控，所以排除了中國數據。英國2007年出版的《不孕不育及治療需求國際預測:不孕不育治療潛在需求》顯示，不孕不育正成為國際性問題。基于目前調查數據，全球有7240萬女性患有不孕不育癥。注：執照國際上的主流定義，不孕不育患者指的是有生育意愿且未采用避孕措施，12個月以上未能成功懷孕的育齡夫婦。高危產婦比重逐年提升，京津江浙滬成重災區2003年以來，高危產婦比重逐年提升，從118%上升到194%。2013年數據顯示，京津江浙滬成重災區，高危產婦比重高達25%以上，浙江已超45%。注：圍產期指懷孕28周到產后一周這一分娩前后的重要時期，圍產期保健可降低嬰兒及母親的發病率和死亡率。母嬰生命受威脅，高危產婦需重視健康管理高危產婦需要加強生殖健康管理，否則有可能導致胎兒死亡、胎兒宮內生長遲緩、先天畸形、早產、新生兒疾病等，增加圍產期的發病率和死亡率。人流人群年輕化，存繼發性不孕不育風險國內諸多學術研究顯示，人工流產易導致繼發性不孕不育，而我國流產人群維持高水平（2013年624萬例），大部分為未婚女性。人流年輕化:社會觀念開放，青春期性行為發生率不斷提升，非意愿妊娠率增加，導致人流人群越來越年輕化。《未婚女青少年懷孕的現狀調查與分析》顯示，其研究對象（未婚先孕青少年）中，第一次性生活在20歲以下占比645%，第一次人工流產在20歲以下占比659%。人流次數頻：性生活年齡前移，未婚人群人流呈上升趨勢，且次數較頻。其中，《中國人工流產的現狀不對策建議》顯示，如果將3次以上的人工流產定義為頻率流產，則其研究對象中頻繁流產女性比例為135%。人工流產水平居高不下國內諸多學術研究顯示，人工流產是導致繼發性不孕不育的首要原因，而我國流產人群維持高水平，未婚女性占比近半，若生殖健康管理不足，將提升未來繼發性不孕不育率。（3）技術水平之變技術進步，母嬰死亡率大幅下降婦女兒童健康指標是國際上公認最基礎的健康指標，隨著技術水平進步以及國家重規程度提升，我國婦幼健康水平得到大幅改善。完善保健體系，加強產婦及兒童保健隨著孕產婦及兒童的保健體系越來越完善與u專業，5歲以下兒童重度營養不良比重從2000年的31%下降到2013年的14%。對比發達國家，孕產婦及新生兒死亡率仍處高位我國孕產婦死亡率與新生兒死亡率距發達國家水平，依然還有改善空間，未來有望隨著技術水平的不斷提升而縮小差距。孕產婦及新生兒主要死因存改善空間加強生殖健康管理，對孕育周期的干預措施實現高覆蓋與高質量，優化女性孕期營養水平與心理狀態，加強疾病篩查與診斷,孕產婦與新生嬰兒死亡率有望進一步降低。孕產婦：產科出血為孕產婦死亡主要原因，占比高達28%，但在一定程度上是可以防治的（參考《產后出血預防與處理指南（2014）》）；新生兒：先天畸形、發形和染色體異常為新生兒死亡主要原因，占比高達28%，有望隨著產前篩查與診斷技術水平的提升與應用推廣得到預防。提升產前篩查與診斷水平，未來值得期待預計產前篩查與診斷、新生兒遺傳代謝病篩查等隨著技術發展將會不斷有新的突破，成為生殖健康產業具有延展性的領域。走向生命起源，一切從“孕育”抓起“基因測序氣”細胞治療”、“精準醫療”……一個個新領域不斷興起，技術著實在向個性化診療方向發展，生殖健康診療也隨之走向生命起源，一切從“孕育”抓起成為現實。（4）育兒行為之變家康結構聚焦，“優生優育”理念升級多孩次生育率降低，家庭結構越來越向孩子聚焦，若生育政策與生育意愿不改善，“6+1”時代有可能隨著人均壽命不斷上升進一步演化。同時，不孕不育率的提升，使得“優生優育”理念由“育的好+養的棒”向“生的出+育的好+養的棒”全面升級。孕嬰童市場快速增長，現代育兒夠“任性”孩子為王，現代育兒夠“任性”：孩子在當今家庭結構中的聚焦地位，使得其長輩一族舍得在孩子身上消費，尤其新生代父母（80后、90后），支付意愿更強。孕嬰童群體消費力強勁：艾瑞咨詢研究數據顯示，近年來，孕嬰童市場快速增長，嬰幼兒產品越來越豐富，市場規模已達萬億，2016年有望過2萬億，體現強勁的孕嬰童群體消費力。新生代父母，“互聯網思維”少不了新生代父母，“互聯網思維”少不了：近年來新生兒父母大多為80后、90后，屬于新生代父母，“互聯網思維”少不了。易觀智庫研究顯示，年輕女性是移動醫療主力用戶，從2015年2月數據看，女性用戶占比67%。“獲取”不“分享”成為現代育兒主流“互聯網思維”：現代媽媽育兒生活調查顯示，愿意從互聯網上“獲取”育兒知識，“分享”育兒生活的女性比例超50%。（5）生育政策之變①計劃生育調控，我國處于超低生育率時代在國家通過計劃生育對人口進行調控下，我國處于超低生育率（總和生育率在15以下）時代，2013年我國育齡婦女的總和生育率為120。②單獨二胎全面放開，新生兒擴容，一半喜1978全國五屆人大把“國家提倡和推行計劃生育”寫入憲法1982黨的十二大報告首次提出“實行計劃生育，是我國的一項基本國策”2013《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》對外宣布了單獨二胎政策，啟動實施一方是獨生子女的夫婦可生育兩個孩子的政策2014國家衛生計生委舉行新聞發布會：1、全國符合“單獨兩孩”政策條件的夫婦有約1100萬對，并將持續增加；2、全國29個省區市生殖醫院調查結果顯示，約80%的家庭希望生育兩個孩子；3、有1個孩子的單獨家庭希望生育第2個孩子的數量為608%。2015年7月10日，國家衛生計生委計劃生育基層指導司司長楊文莊在新聞發布會上介紹：1、截至2015年5月份，申請單獨二孩有145萬，139萬多對辦理了手續；2、2014年我國出生人口1687萬人，比2013年增加47萬人。2015年10月21日，中央印發了新修訂的《中國共產黨紀律處分條例》，“計劃生育”正式從《條例》中廢止。2016是否會全面放開二胎政策？口2013年我國全面放開單獨二胎政策，2015年新版黨綱不再有“計劃生育”處分條例，可看出國家對人口政策的調整是未來的大趨勢，新生兒擴容將為生殖健康市場帶來機遇。截至2015年5月，申請單獨二孩已有145萬。全國摸底調查結果顯示，單獨二孩政策能夠覆蓋的目標人群在1100萬對左右，單獨且已育一孩家庭期望生育二孩的比例約為60%。單獨二胎全面放開，不孕不育雪上加霜，一半憂然而，年齡是評估女性生育能力的重要指標。我國女性生育年齡后移現象已較為明顯，“單獨二胎”放開，將進一步提升不孕不育率。女性：隨著年齡增長，女性生殖功能下降，不孕率上升，表現為女性自然妊娠率和輔助生殖臨床妊娠率下降、流產率增加、活產率降低、生育子代的染色體異常概率增加等。男性：隨著年齡增長，男性精子數量減少，精子質量降低，也會影響到女性流產概率。2、“變”中迎發展，生殖健康市場以鏈條式孕育需求為主（1）“孕育”周期呈鏈條式結構，需求市場既一體化又差異化橫向一體化：從制藥、醫療器械到醫療服務，每個領域都與生殖健康息息相關，每個領域都存在發展潛力。縱向差異化：以時間為軸，不同階段的需求具差異化，以藥品為例，經歷助孕、保胎、補血生乳等需求期。（2）孕育周期以女性需求為主，新時代打造全新母嬰市場備孕期+十月懷胎+產后期，女性成為生殖健康市場的主力需求者與消費者。與傳統母嬰市場區別，全新母嬰市場并不以奶粉、尿布等消費品為產品，而以醫療屬性產品為主，諸如藥品、保健品、診斷服務等，且貫穿孕育全周期。（3）新的時代，不孕不育市場成為生殖健康市場的重要組成部分二、新的困局：“異”中尋機遇，不孕不育市場亟待挖潛1、不孕不育，特殊的疾病，特殊的市場不孕不育市場是生殖健康市場的重要組成部分，具有一定特殊性，不同于正常生育人群，不孕不育“是病，要治”；也不同于其他疾病，不孕不育具有自己的特性：疾病特性：不輕、不重，也輕、也重，不是一個人在站斗；地域分布：北上廣深等地關注度明顯較高；診療難度：多學科疑難雜癥，個性化強，診療難度大，輔助生殖戒成為主流治療方式；就醫情況：就診率低，保守治療比率高，輔助生殖治療以大醫院為主。（1）疾病特性不輕、不重，也輕、也重不孕不育具有一定特殊性：從患病角度而言，不輕不重；從患者角度而言，也輕也重。夫婦雙方均需重視，不是一個人在戰斗不孕不育與其他疾病有明顯匙別：孕育是雙方的事，夫婦均需重規，不是一個人在戰斗。地域分布北上廣深等城市關注度更高，具一定地域性從百度搜索指數看，北京、上海、廣州、深圳、杭州、蘇州等城市對“不孕不育”的關注度明顯較高，具有一定地域性。北上廣深等地關注度存在上升趨勢近年來，北京、上海、廣州、深圳、南京等核心城市在“不孕不育”搜索指數上具有上升趨勢，一定程度上反應出社會對不孕不育的關注度在提升。診療難度①多學科疑難雜癥，診療難度大不孕不育致病原因復雜，個性化強，屬于涉及婦科、產科、男科、遺傳、病理生理、組織胚胎、心理和倫理等多學科的疑難雜癥，診療難度大，即使輔助生殖技術也無法達到100%的成功率。《不孕不育與家推薦診療方案》中指出，世界上沒有兩個不孕癥的病例是完全一模一樣的。中藥治療：臨床以補腎為主，“男性養精，女性養血”；西藥治療：臨床以促性腺激素為主，包括促卵泡素等；手術治療：主要為輔助生殖方式，包括人工受精、試管嬰兒等，同時結合藥物治療。西藥主要為促性腺激素，女性用藥更多針對促排卵人體與生殖相關的主要激素是促性腺激素，相關治療不孕不育的西藥大多基于此，諸如促卵泡素類（麗珠集團的麗申寶、默克雪萊諾的果納芬、歐加農的普麗康、IBSA的福特蒙等）、絨促性素類（默克雪萊諾的艾澤等）、尿促性素類（麗珠集團的樂寶得等）、促黃體激素類（默克雪萊諾的樂芮等）。輔助生殖有望成為主流治療方式除了保守藥物治療，輔助生殖技術日益發展，未來有望成為主流治療方式。輔助生殖成功率影響因素多，年齡不技術為重然而，輔助生殖手術成功率并非100%，包括年齡、移植胚胎數量、胚胎質量、技術水平、移植時機等，其中，內在影響因素以接受手術的患者年齡為主；外在影響因素以輔助生殖機構技術為主；“年齡”和“技術”因素共同影響輔助生殖手術的成功率。④年齡越大，輔助生殖手術成功難度也越大接受輔助生殖手術的女性年齡越大，每周期活產率越低，流產率越高。（4）就醫情況①就診率尚低，有望從民間求診向專業機構集中雖然不孕不育正在成為全球性問題，但研究顯示患者的就診率并不高。英國2007年出版的《不孕不育及治療需求國際預測：不孕不育治療潛在需求》顯示，全球有7240萬女性患有不孕不育癥，其中4050萬（占比559%）正在尋求治療，而真正接受治療的僅不到224%。在我國，不孕不育患者就診率也不高，而且大多選擇民間求診，隨著輔助生殖機構的不斷發展，未來患者有望向專業機構集中。②“互聯網思維”，PC端不移動端均成為患者朋務端現代年輕父母“互聯網”普及率高，PC端與移動端均成為服務端，可滿足信息獲取、問診、掛號等需求。部分權威互聯網產品顯示，“不孕不育”成為熱搜疾病。2、輔助生殖市場巨大（1）我國不孕不育患者超4000萬，“治療+孕期+產后”市場潛力大中國人口協會發布的調查結果顯示，中國不孕不育患者已超過4000萬。預計未來隨著不孕不育人群增加、患者就醫比率提升等，不孕不育市場規模有望進一步擴容。（2）我國輔助生殖機構超350家，但目前手術主要集中在部分醫院截至2012年底，我國獲得輔助生殖資質的機構共356家，但強者效應明顯，北醫三院、中信湘雅、仁濟醫院等接受手術的患者更為集中，主要因為安全性更高、技術水平更高。（3）輔助生殖市場供需缺口巨大，亟待彌合據美國輔助生殖年度統計報告顯示，2012年456家輔助生殖機構總共完成176萬周期，平均每家機構完成387個周期/年。假設目前國內獲得輔助生殖資質的機構增加至400家，平均每家機構可完成400個周期，則每年總共可完成16萬個周期。然而，我國潛在的不孕不育患者高達千萬以上，缺口巨大！三、新的視野：“新”中創模式，“O+O”掘釐生殖大健康市1、傳統模式下孕育場景以線下為主，醫生在專業指導上占比較小（1）傳統消費模式下，正常生育人群市場每年過千億近年來，我國出生率較為穩定，每年新生兒出生量在1600萬上下浮動。按照傳統消費模式，假設人均孕育支出1萬元，則每年正常生育人群帶來的生殖健康市場至少過千億。產品支出：4117元，主要為“備孕期+孕期+產后”營養保健品，以壹藥網的營養保健套餐為參考；產檢支出：保守假設為2000元，暫不考慮價格昂貴的無創產檢等；分娩支出：3921元，假設50%選擇剖宮產（5755元），50%選擇順產（2087元），來源于國家統計局數據。（2）保健品貫穿孕育全周期，預計未來“產品+朋務”模式可提升粘性傳統生殖健康市場，保健品貫穿孕育全周期，根據每個階段不同具有一定差異化。然而，保健品市場同質化強，競爭激烈，預計未來具品牌優勢，且在“產品+服務”模式上有創新的企業有望提升消費者粘性。（3）民營婦產（科）醫院強勢擴張，預計未來服務更加人性化、專業化2003年以來，婦產（科）醫院快速擴張，主要靠民營醫院強勢增長帶動。2013年，所有專科醫院中，婦產（科）醫院558家，占比11%，位居第二，其中民營醫院占比高達89%。傳統生殖健康領域，醫療服務以產檢與分娩為主，技術門檻較低，給民營醫院提供發展空間，預計未來服務將越來越完善，專業化、人性化程度繼續提升，迎接生殖健康市場發展機遇。2、新時代下的孕育體驗離不開“網絡”，線上線下相互融合（1）新時代，新生代父母，生殖健康市場有望被賦予新的模式新生代父母多為80后、90后，在孕育上缺乏經驗，對優生優育的追求衍生出更強烈的健康管理與分享交流需求。他們是生殖健康市場的主力消費者，也是互聯網滲透率高的群體，生活方式與思維習慣已被互聯網化，預計新時代將賦予生殖健康市場新的模式。（2）醫藥電商開始布局，OTC實現線上銷售，處方藥等待政策放開面對巨大的生殖健康市場機遇，醫藥電商已開始布局，OTC藥品直接線上銷售，處方藥產品線上信息展示，線下實現銷售。（3）天貓醫藥館計生用品銷售占比超20%，生殖保健類OTC藥品熱銷2015年1-9月天貓醫藥館銷售數據顯示，計生用品（主要為性保健用品、避孕套、排卵試紙、早孕試紙及潤滑劑等）銷售收入92億元，占比21%；OTC藥品品牌成交金額第一為匯仁藥業，其單品腎寶片屬生殖保健類產品，收入達8264萬元。（4）上海第一婦嬰搭建啟動醫療創新中心，打造母嬰健康開放平臺上海第一婦嬰保健院大膽創新聯結互聯網，搭建移動醫療平臺，有望打造母嬰健康開放平臺。其服務對象多為80后、90后，互聯網化程度高；且就診次數頻，產科患者平均年就診次數達12次，“2個75%”給予一婦嬰良好的先天優勢。2014年1月16日：啟用全國公立醫院首個多功能微信服務號。2014年10月16日：正式上線微信全流程就診，成為上海首家實現微信支付的“智慧醫院”，通過移動平臺實現預約、掛號、診間支付、醫保實時結算、電子報告、賬單查詢等服務功能。2015年6月18日：啟動移動醫療創新中心，培育開放式、專注婦幼健康的移動醫療創新基地。（5）生殖健康領域垂直app開始萌芽，醫療屬性與消費屬性并存生殖健康領域垂直app近兩年開始萌芽，主要功能有提供專業孕育知識（包括系列文章、專業講壇等）、提供“媽媽圈”類社交平臺、提供醫患平臺（包括在線問診、掛號等服務），還有諸如引入電商、實時監控身體數據等特