第四節存貨管理第六章營運資金1第四節存貨管理第六章營運資金1存貨管理重要性：存貨在流動資產中所占的比重約占40%～60%，存貨管理水平的高低，對企業生產經營的順利與否具有直接的影響，并且最終會影響到企業的收益、風險和流動性的綜合水平，因此，存貨管理在整個流動資產管理中具有重要的地位。2存貨管理重要性：存貨在流動資產中所占的比重約一、存貨管理存貨占流動資產的比重較大什么是存貨：原材料、在產品、產成品、低耗…持有存貨的利持有存貨的弊存貨管理的目標：存貨量保持在最佳水平材料產品生產3一、存貨管理存貨占流動資產的比重較大材料產品生產3存貨的成本進貨成本儲存成本缺貨成本4存貨的成本進貨成本41、進貨成本(TC1)：指為取得某種存貨而支出的成本，包括進貨費用和進價成本兩類。（1）進貨費用：取得訂單的成本，如辦公費、差旅費、郵費等。進貨費用中有一部分與訂貨次數無關，為訂貨的固定成本（F1）另一部分與訂貨次數有關，如差旅費，為訂貨的變動成本（B）訂貨次數等于存貨年需要量A除以每次進貨量Q。進貨費用=（A/Q）×B+F1存貨的成本——進貨成本51、進貨成本(TC1)：指為取得某種存貨而支出的成本，包括進（2）進價成本：指存貨本身的價值，經常用數量與單價的乘積來確定。單價用U表示，則進價成本為DU。進貨成本=進貨費用+進價成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+進價成本TC1=F1+A/Q×B+DU存貨的成本——進貨成本變動還是固定？6（2）進價成本：指存貨本身的價值，經常用數量與單價的乘積來確進價成本是否與訂貨量有關？關鍵看賣方是否夠給予商業（價格）折扣例如：企業預計全年需要原材料100噸，每噸1萬元。不管每次訂貨量為多少，供應商均不給折扣若每次訂貨量超過20噸，可享受2%的折扣7進價成本是否與訂貨量有關？關鍵看賣方是否夠給予商業（價格）折2、儲存成本(TC2)：指為持有存貨而發生的成本，包括存貨占用資金所應計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質損失等。儲存成本也分為固定成本（F2）和變動變動（C）TC2=F2+C

×（Q/2）平均庫存量存貨的成本——儲存成本機會成本82、儲存成本(TC2)：指為持有存貨而發生的成本，包括存貨占3、缺貨成本（TC3）：指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失、產成品庫存缺貨造成的拖欠發貨損失和喪失銷售機會的損失。存貨的成本——缺貨成本93、缺貨成本（TC3）：指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括如果以TC來表示儲備存貨的，則公式為：總成本TC=TC1+TC2+TC3=F1+A/Q×B+DU+F2+C×（Q/2）+TC3企業存貨的最優化，即使上式TC最小。存貨的成本10如果以TC來表示儲備存貨的，則公式為：總成本TC=TC1+T存貨訂貨量Q成本儲存成本訂貨成本各成本與訂貨量Q的關系分析固定成本短缺成本11存貨訂貨量Q成本儲存成本訂貨成本各成本與訂貨量Q的關系分析固二、存貨經濟批量的基本模型基本假設：1、企業能及時補充存貨，所需存貨的市場供應充足，在需要存貨時，可以立即到位；2、存貨集中到貨，而不是陸續到貨；3、不允許缺貨，即無缺貨成本；4、一定時期的存貨需求量能夠確定，為常量；5、存貨單價不變，不考慮商業折扣，單價為常量；6、企業現金充足，不會因現金短缺而影響進貨。12二、存貨經濟批量的基本模型基本假設：1、企業能及時補充存貨，存貨訂貨量成本儲存成本C訂貨成本B相關總成本TC存貨訂貨量Q兩個成本相等13存貨訂貨量成本儲存成本C訂貨成本B相關總成本TC存貨訂貨量Q存貨經濟采購批量Q總需要量A存貨訂貨批量Q0訂購存貨存貨的平均持有量=Q/2訂貨次數=A/Q14存貨經濟采購批量Q總需要量A存貨訂貨批量Q0訂購存貨存貨的平TC表示存貨的總成本；A表示存貨年需要量；Q表示每次進貨批量；B表示每次訂貨的變動成本；C表示存貨單位儲存變動成本。經濟訂貨批量公式：Q=經濟訂貨批量成本：TC=最佳訂貨次數：N=A/Q15TC表示存貨的總成本；A表示存貨年需要量；Q表示每次進貨批量例：德博化工廠生產所需A材料，年度采購總量為90000公斤，材料單價為500元，一次訂貨成本為240元，每公斤材料的年平均儲存成本為1.20元。根據上述資料，存貨的決策如下：（1）A材料的經濟采購批量：Q==6000公斤（2）A材料年最佳采購次數：N=90000/6000=15（3）經濟采購批量下的最低總成本：

TC==7200元16例：德博化工廠生產所需A材料，年度采購總量為90000公斤，特殊條件下的經濟訂貨模型1、存在價格折扣情況下的訂貨批量一次訂貨量越大，所能享受的商業折扣越高。總成本=進貨費用+儲存成本TC=A/Q×B+C×（Q/2)+DA（1-折扣率）+進價成本17特殊條件下的經濟訂貨模型1、存在價格折扣情況下的訂貨批量總成存貨訂貨量成本（訂貨成本+儲存成本）TC’Q’20401009998例如：企業預計全年需要原材料100噸，每噸1萬元。若每次訂貨量達到20噸，可享受1%的折扣；若達到40噸，可享受2%的折扣。TC=TC’+DU(1-折扣率)向左0向右最佳訂貨量≥Q’18存貨訂貨量成本（訂貨成本+儲存成本）TC’Q’20存在商業折扣的情況下：TC=A/Q×B+C×（Q/2)+DA（1-折扣率）步驟：1、按照基本模型，確定無商業折扣條件下的經濟批量Q’和相關成本TC’；2、加進不同批量的進價成本差異因素；3、比較不同批量下的存貨相關總成本，找出存貨總成本最低的訂貨批量。19存在商業折扣的情況下：TC=A/Q×B+C×（Q/2)+DA例：某企業A零件的年需要量為720件，該零件單位標準價格為100元，已知每次訂貨成本為50元，單位零件年儲存成本為20元。該企業從銷售單位獲悉的銷售政策為：一次訂貨量為100件以內的執行標準價；一次訂貨量為100-200件的優惠1.5%；一次訂貨量為200件以上的優惠2%。（1）沒有價格優惠的最佳訂貨批量：（2）60件訂貨批量的存貨相關總成本為：TC=720×100+720/60×50+60/2×20=73200元=60件Q’=20例：某企業A零件的年需要量為720件，該零件單位（1）沒有價（3）100件訂貨批量的存貨相關成本：720×100×（1-1.5%）+720/100×50+100/2×20=72280元（4）200件訂貨批量的存貨相關成本：720×100×（1-2%）+720/200×50+200/2×20=72740元結論：100件訂貨批量時，總成本最低，故100件訂貨批量為最佳。21（3）100件訂貨批量的存貨相關成本：720×100×（1-練習題1：某企業全年需從外購入某零件1200件，每批進貨費用400元，單位零件的年儲存成本6元，該零件每件進價10元。銷售企業規定：客戶每批購買量不足600件，按標準價格計算，每批購買量超過600件，價格優惠3%。要求（1）計算該企業進貨批量為多少時，才是有利的；（2）計算該企業最佳的進貨次數；（3）計算該企業最佳的進貨間隔期為多少天；22練習題1：某企業全年需從外購入某零件1200件，每批進貨費用（1）①在沒有價格折扣時：最佳進貨批量==400件存貨總成本=1200×10+（1200/400）×400+（400/2）×6=14400元②企業按600件進貨可取得價格折扣3%存貨總成本=1200×10×（1-3%）+（1200/600）×400+（600/2）×6=14240因此，企業應按600件進貨才是有利的。（2）最佳進貨次數=1200/600=2次（3）最佳進貨間隔=360/2=180天23（1）①在沒有價格折扣時：23練習題2：東方公司A材料年需要量為6000噸，每噸平價為50元，銷售企業規定：客戶每批購買量不足1000噸，按平價計算；每批購買量1000噸以上3000噸以下的，價格優惠5%；每批購買量3000噸以上，價格優惠8%。已知每批進貨費用為100元，單位材料平均儲存成本3元，計算最佳經濟批量。（計算結果不保留小數）24練習題2：東方公司A材料年需要量為6000噸，每噸平價為50(1)沒有價格優惠時的最佳訂貨批量：

=632噸相關總成本：6000×50+6000/632×100+632/2×3=30189825(1)沒有價格優惠時的最佳訂貨批量：（2）訂貨批量為1000噸時相關成本=6000×50×（1-5%）+6000/1000×100+1000/2×3=287100（3）訂貨批量為3000噸時相關成本=6000×50×（1-8%）+6000/3000×100+3000/2×3=280700因此，最佳訂貨批量為3000噸26（2）訂貨批量為1000噸時相關成本=262、采購需要時間情況下的采購決策再訂貨點、訂貨提前期的計算1.再訂貨點：再次發出訂貨單時尚有存貨的庫存量。2.訂貨提前期：指發出訂單到貨物驗收入庫所需時間。存貨訂貨批量Q0訂購時點時間272、采購需要時間情況下的采購決策再訂貨點、訂貨提前期的計算12、采購需要時間情況下的采購決策再訂貨點＝交貨時間×日平均需用量SY公司材料的經濟訂貨批量為480公斤，每間隔30天訂貨一次，訂貨提前期為10天，計算再訂貨點。再訂貨點=480/30*10=160公斤282、采購需要時間情況下的采購決策再訂貨點＝交貨時間×日平均需保險儲備（bufferinventory）保險儲備：是指為了應付臨時用量增大而多儲備的存貨量,以防缺貨影響生產和銷售。保險儲備=[預計每天的最大耗用量×預計最長訂貨提前期-平均每天的正常耗用量×訂貨提前期]/2最高再訂貨點正常再訂貨點折中29保險儲備（bufferinventory）保險儲備：是指為課堂練習SY公司材料的經濟訂貨批量為480公斤，每間隔30天訂貨一次，訂貨提前期一般為10天，最長為12天。平均每天正常耗用量16公斤，每天最大消耗量20公斤。則保險儲備、再訂貨點分別是多少？保險儲備=(20*12-16*10)/2=40(公斤)再訂貨點=(16×10)+40=200(公斤)30課堂練習SY公司材料的經濟訂貨批量為480公斤，每間隔30天時間(天數)最高儲存量520

保險儲備40

再訂貨點200

庫存量訂貨提前期10天0102030405060經濟訂貨批量48031時間(天數)最高儲存量520保險儲備40再訂貨點200四、存貨管理的ABC分析法意大利經濟學家巴雷特于19世紀創造ABC分析法是對存貨各項目按種類、品種或規格分清主次，重點控制的方法。32四、存貨管理的ABC分析法意大利經濟學家巴雷特于19世紀創ABC分析法的操作步驟：1、計算每一種存貨在一定期間內的資金占用額；2、計算每一種存貨占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格3、將存貨資金占用額巨大，品種數量較少的確定為A類；存貨占用資金一般，品種數量相對較多的確定為B類；將存貨品種數量繁多，但價值金額較小的確定為C類。4、對A類存貨按種類進行重點規劃和控制；對B類存貨進行分類管理；對C類存貨按總額一般管理。33ABC分析法的操作步驟：1、計算每一種存貨在一定期間內的資金存貨分類標準存貨類別標準存貨金額占整個存貨金額比重品種數量占整個存貨品種數量A類存貨金額很大，存貨的品種數量很少。60％～80％5％～20％B類存貨金額較大，存貨的品種數量較多。15％～30％20％～30％C類存貨金額較小，存貨的品種數量繁多。5％～15％60％～70％34存貨分類標準存貨類別標準存貨金額占整個存貨金額比重課堂練習設某公司甲乙丙三種材料，其成本分別為70%、20%和10%，其領數量分別為8%、20%和72%，那么按ABC控制法其控制順序是（

）。

A.甲乙丙B.丙乙甲C.乙甲丙D.一樣

35課堂練習設某公司甲乙丙三種材料，其成本分別為70%、20%和基本經濟進貨批量模式所依據的假設不包括(

)。

A．所需存貨市場供應充足

B．存貨價格穩定

C．倉儲條件不受限制

D．允許缺貨在存貨經濟批量的基本模型中，與存貨經濟批量有關的是（）A儲存變動成本B存貨年需要量C訂貨提前期D存貨單價E訂貨的變動成本36基本經濟進貨批量模式所依據的假設不包括(

)。36某企業全年需購入甲材料36000噸，每批訂貨成本1250元，每噸材料的年儲存成本10元，該材料單位進價150元。要求：1）計算甲材料的經濟訂貨量2）計算經濟訂貨量的相關總成本3）計算最優訂貨次數4）若一次訂貨6000噸，可以給予2%的折扣，則甲材料的經濟訂貨量是多少？5）若一年按360天計算，據以往的經驗，甲材料從下訂單到驗收入庫需3天時間，計算材料的再訂貨點為多少？6）據以往的經驗，甲材料從下訂單到驗收入庫最長需5天時間，最大日需要量為150噸，計算企業對甲材料建立的保險儲備為多少？37某企業全年需購入甲材料36000噸，每批訂貨成本1250元，

第四節存貨管理第六章營運資金38第四節存貨管理第六章營運資金1存貨管理重要性：存貨在流動資產中所占的比重約占40%～60%，存貨管理水平的高低，對企業生產經營的順利與否具有直接的影響，并且最終會影響到企業的收益、風險和流動性的綜合水平，因此，存貨管理在整個流動資產管理中具有重要的地位。39存貨管理重要性：存貨在流動資產中所占的比重約一、存貨管理存貨占流動資產的比重較大什么是存貨：原材料、在產品、產成品、低耗…持有存貨的利持有存貨的弊存貨管理的目標：存貨量保持在最佳水平材料產品生產40一、存貨管理存貨占流動資產的比重較大材料產品生產3存貨的成本進貨成本儲存成本缺貨成本41存貨的成本進貨成本41、進貨成本(TC1)：指為取得某種存貨而支出的成本，包括進貨費用和進價成本兩類。（1）進貨費用：取得訂單的成本，如辦公費、差旅費、郵費等。進貨費用中有一部分與訂貨次數無關，為訂貨的固定成本（F1）另一部分與訂貨次數有關，如差旅費，為訂貨的變動成本（B）訂貨次數等于存貨年需要量A除以每次進貨量Q。進貨費用=（A/Q）×B+F1存貨的成本——進貨成本421、進貨成本(TC1)：指為取得某種存貨而支出的成本，包括進（2）進價成本：指存貨本身的價值，經常用數量與單價的乘積來確定。單價用U表示，則進價成本為DU。進貨成本=進貨費用+進價成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+進價成本TC1=F1+A/Q×B+DU存貨的成本——進貨成本變動還是固定？43（2）進價成本：指存貨本身的價值，經常用數量與單價的乘積來確進價成本是否與訂貨量有關？關鍵看賣方是否夠給予商業（價格）折扣例如：企業預計全年需要原材料100噸，每噸1萬元。不管每次訂貨量為多少，供應商均不給折扣若每次訂貨量超過20噸，可享受2%的折扣44進價成本是否與訂貨量有關？關鍵看賣方是否夠給予商業（價格）折2、儲存成本(TC2)：指為持有存貨而發生的成本，包括存貨占用資金所應計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質損失等。儲存成本也分為固定成本（F2）和變動變動（C）TC2=F2+C

×（Q/2）平均庫存量存貨的成本——儲存成本機會成本452、儲存成本(TC2)：指為持有存貨而發生的成本，包括存貨占3、缺貨成本（TC3）：指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失、產成品庫存缺貨造成的拖欠發貨損失和喪失銷售機會的損失。存貨的成本——缺貨成本463、缺貨成本（TC3）：指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括如果以TC來表示儲備存貨的，則公式為：總成本TC=TC1+TC2+TC3=F1+A/Q×B+DU+F2+C×（Q/2）+TC3企業存貨的最優化，即使上式TC最小。存貨的成本47如果以TC來表示儲備存貨的，則公式為：總成本TC=TC1+T存貨訂貨量Q成本儲存成本訂貨成本各成本與訂貨量Q的關系分析固定成本短缺成本48存貨訂貨量Q成本儲存成本訂貨成本各成本與訂貨量Q的關系分析固二、存貨經濟批量的基本模型基本假設：1、企業能及時補充存貨，所需存貨的市場供應充足，在需要存貨時，可以立即到位；2、存貨集中到貨，而不是陸續到貨；3、不允許缺貨，即無缺貨成本；4、一定時期的存貨需求量能夠確定，為常量；5、存貨單價不變，不考慮商業折扣，單價為常量；6、企業現金充足，不會因現金短缺而影響進貨。49二、存貨經濟批量的基本模型基本假設：1、企業能及時補充存貨，存貨訂貨量成本儲存成本C訂貨成本B相關總成本TC存貨訂貨量Q兩個成本相等50存貨訂貨量成本儲存成本C訂貨成本B相關總成本TC存貨訂貨量Q存貨經濟采購批量Q總需要量A存貨訂貨批量Q0訂購存貨存貨的平均持有量=Q/2訂貨次數=A/Q51存貨經濟采購批量Q總需要量A存貨訂貨批量Q0訂購存貨存貨的平TC表示存貨的總成本；A表示存貨年需要量；Q表示每次進貨批量；B表示每次訂貨的變動成本；C表示存貨單位儲存變動成本。經濟訂貨批量公式：Q=經濟訂貨批量成本：TC=最佳訂貨次數：N=A/Q52TC表示存貨的總成本；A表示存貨年需要量；Q表示每次進貨批量例：德博化工廠生產所需A材料，年度采購總量為90000公斤，材料單價為500元，一次訂貨成本為240元，每公斤材料的年平均儲存成本為1.20元。根據上述資料，存貨的決策如下：（1）A材料的經濟采購批量：Q==6000公斤（2）A材料年最佳采購次數：N=90000/6000=15（3）經濟采購批量下的最低總成本：

TC==7200元53例：德博化工廠生產所需A材料，年度采購總量為90000公斤，特殊條件下的經濟訂貨模型1、存在價格折扣情況下的訂貨批量一次訂貨量越大，所能享受的商業折扣越高。總成本=進貨費用+儲存成本TC=A/Q×B+C×（Q/2)+DA（1-折扣率）+進價成本54特殊條件下的經濟訂貨模型1、存在價格折扣情況下的訂貨批量總成存貨訂貨量成本（訂貨成本+儲存成本）TC’Q’20401009998例如：企業預計全年需要原材料100噸，每噸1萬元。若每次訂貨量達到20噸，可享受1%的折扣；若達到40噸，可享受2%的折扣。TC=TC’+DU(1-折扣率)向左0向右最佳訂貨量≥Q’55存貨訂貨量成本（訂貨成本+儲存成本）TC’Q’20存在商業折扣的情況下：TC=A/Q×B+C×（Q/2)+DA（1-折扣率）步驟：1、按照基本模型，確定無商業折扣條件下的經濟批量Q’和相關成本TC’；2、加進不同批量的進價成本差異因素；3、比較不同批量下的存貨相關總成本，找出存貨總成本最低的訂貨批量。56存在商業折扣的情況下：TC=A/Q×B+C×（Q/2)+DA例：某企業A零件的年需要量為720件，該零件單位標準價格為100元，已知每次訂貨成本為50元，單位零件年儲存成本為20元。該企業從銷售單位獲悉的銷售政策為：一次訂貨量為100件以內的執行標準價；一次訂貨量為100-200件的優惠1.5%；一次訂貨量為200件以上的優惠2%。（1）沒有價格優惠的最佳訂貨批量：（2）60件訂貨批量的存貨相關總成本為：TC=720×100+720/60×50+60/2×20=73200元=60件Q’=57例：某企業A零件的年需要量為720件，該零件單位（1）沒有價（3）100件訂貨批量的存貨相關成本：720×100×（1-1.5%）+720/100×50+100/2×20=72280元（4）200件訂貨批量的存貨相關成本：720×100×（1-2%）+720/200×50+200/2×20=72740元結論：100件訂貨批量時，總成本最低，故100件訂貨批量為最佳。58（3）100件訂貨批量的存貨相關成本：720×100×（1-練習題1：某企業全年需從外購入某零件1200件，每批進貨費用400元，單位零件的年儲存成本6元，該零件每件進價10元。銷售企業規定：客戶每批購買量不足600件，按標準價格計算，每批購買量超過600件，價格優惠3%。要求（1）計算該企業進貨批量為多少時，才是有利的；（2）計算該企業最佳的進貨次數；（3）計算該企業最佳的進貨間隔期為多少天；59練習題1：某企業全年需從外購入某零件1200件，每批進貨費用（1）①在沒有價格折扣時：最佳進貨批量==400件存貨總成本=1200×10+（1200/400）×400+（400/2）×6=14400元②企業按600件進貨可取得價格折扣3%存貨總成本=1200×10×（1-3%）+（1200/600）×400+（600/2）×6=14240因此，企業應按600件進貨才是有利的。（2）最佳進貨次數=1200/600=2次（3）最佳進貨間隔=360/2=180天60（1）①在沒有價格折扣時：23練習題2：東方公司A材料年需要量為6000噸，每噸平價為50元，銷售企業規定：客戶每批購買量不足1000噸，按平價計算；每批購買量1000噸以上3000噸以下的，價格優惠5%；每批購買量3000噸以上，價格優惠8%。已知每批進貨費用為100元，單位材料平均儲存成本3元，計算最佳經濟批量。（計算結果不保留小數）61練習題2：東方公司A材料年需要量為6000噸，每噸平價為50(1)沒有價格優惠時的最佳訂貨批量：

=632噸相關總成本：6000×50+6000/632×100+632/2×3=30189862(1)沒有價格優惠時的最佳訂貨批量：（2）訂貨批量為1000噸時相關成本=6000×50×（1-5%）+6000/1000×100+1000/2×3=287100（3）訂貨批量為3000噸時相關成本=6000×50×（1-8%）+6000/3000×100+3000/2×3=280700因此，最佳訂貨批量為3000噸63（2）訂貨批量為1000噸時相關成本=262、采購需要時間情況下的采購決策再訂貨點、訂貨提前期的計算1.再訂貨點：再次發出訂貨單時尚有存貨的庫存量。2.訂貨提前期：指發出訂單到貨物驗收入庫所需時間。存貨訂貨批量Q0訂購時點時間642、采購需要時間情況下的采購決策再訂貨點、訂貨提前期的計算12、采購需要時間情況下的采購決策再訂貨點＝交貨時間×日平均需用量SY公司材料的經濟訂貨批量為480公斤，每間隔30天訂貨一次，訂貨提前期為10天，計算再訂貨點。再訂貨點=480/30*10=160公斤652、采購需要時間情況下的采購決策再訂貨點＝交貨時間×日平均需保險儲備（bufferinventory）保險儲備：是指為了應付臨時用量增大而多儲備的存貨量,以防缺貨影響生產和銷售。保險儲備=[預計每天的最大耗用量×預計最長訂貨提前期-平均每天的正常耗用量×訂貨提前期]/2最高再訂貨點正常再訂貨點折中66保險儲備（bufferinventory）保險儲備：是指為課堂練習SY公司材料的經濟訂貨批量為480公斤，每間隔30天訂貨一次，訂貨提前期一般為10天，最長為12天。平均每天正常耗用量16公斤，每天最大消耗量20公斤。則保險儲備、再訂貨點分別是多少？保險儲備=(20*12-16*10)/2=40(公斤)再訂貨點=(16×10)+40=200(公斤)67課堂練習SY公司材料的經濟訂貨批量為480公斤，每間隔30天時間(天數)最高儲存量520

保險儲備40

再訂貨點200

庫存量訂貨提前期10天0102030405060經濟訂