現金流量分析工具及應用內容：現金流量的基本概念如何計算現金流量現金流量表及分析現金流量評價與五級分類方法：采取知識點回顧，結合甲公司案例中的有關數據進行分析的方法，目的是節約時間，形成對案例分析的感性認知?，F金流量分析工具及應用11、現金流量的基本概念現金流量表作為企業對外報送的三大會計報表之一，被財務專家、證券分析師譽為企業的“真金白銀”。隨著信貸工作精細化管理程度的深入，信貸人員對客戶評級、授信、用信、分類及貸后管理中，迫切需要正確閱讀和分析企業的現金流量表?，F金流量表是以廣義的現金為基礎編制的財務狀況變動表。廣義的現金包括：庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金以及現金等價物。現金等價物：是企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額的現金且價值變動風險小的投資，通常指購買在3個月或更短時間內到期或即可轉換為現金的債券性投資?，F金流量是現金的流入和流出現金流量凈額＝流入-流出

1、現金流量的基本概念21.1、現金來源與現金支出現金來源（流入）：從銷售或服務收入中取得現金：本期收到、收回上期欠款、預收款借款資產變賣獲得現金：變賣固定資產、轉讓投資、分紅、債券利息發行股票、債券募集資金，現金支出（流出）：購買商品（勞務）支付的現金工資納稅各項費用：營業費用、管理費用、財務費用還銀行貸款購建固定資產：廠房、機器設備...買股票債券、對外投資支付股東紅利

折舊和內部計提各項準備不影響現金流量1.1、現金來源與現金支出31.2

企業現金流量分析的要點企業現金流量涉及：經營活動現金流量（流入、流出）投資活動現金流量（流入、流出）籌資活動現金流量（流入、流出）企業現金流量凈額經營活動現金流量凈額＝經營活動現金流入-經營活動現金流出投資活動現金流量凈額＝投資活動現金流入-投資活動現金流出籌資活動現金流量凈額＝籌資活動現金流入-投資活動現金流出企業現金流量凈額公式：企業現金流量凈額＝經營活動的現金流量凈額+投資活動的現金流量凈額+籌資活動的現金流量凈額企業現金流量凈額＝期末現金余額－期初現金余額現金流量計算就是將權責發生制下的收支轉換成收付實現制下的收支舉例如下：1.2企業現金流量分析的要點企業現金流量涉及：4案例：2001年經營活動現金流量（1）2001年元旦，小黃打工攢1萬元錢回家鄉，搞糧食加工。這一年，他以3800元買1萬斤稻谷，除殼后以每斤0.5元賣了5000元，凈賺1200。現金流入：5000－現金流出：3800＝現金凈流量：1200

案例：2001年經營活動現金流量（1）2001年元旦，小黃打5案例：2002年投資活動現金流量（2）2002年，小黃投資5000元買雪餅加工機一臺，以6800元買稻谷2萬斤。加工成的雪餅按每斤0.6元賣了12000元。雇了個小工，工資500元。機器當年折舊1000元。經營現金流入12000元

－經營現金流出7300元(買稻谷6800元+小工工資500元)＝經營現金凈流量：4700元－投資活動現金流出5000元（買雪餅加工機一臺5000元）＝現金凈流量-300元凈流量與凈利潤的差別：2002年凈利潤：3700元＝12000－6800－500－1000現金凈流量：－300元差異：固定資產投資現金流出5000元不影響凈利潤，但折舊會減少凈利潤折舊1000元不影響現金凈流量，但投資活動現金流出5000元會影響現金凈流量，將減少到-300元。案例：2002年投資活動現金流量（2）2002年，小黃6案例：籌資活動現金流量（3）2003年，小黃計劃年加工雪餅5萬斤，具體財務指標如下：1、收購稻谷5萬斤，收購價19000元（現金流出）2、銷售雪餅5萬斤，單價0.6元，預計收入30000元（現金流入）3、工人工資1500元（現金流出）4、雪餅機折舊1000元2003年預計現金流量經營活動現金流入：30000元經營活動現金流出：20500元＝（收購價19000+1500工資）投資活動現金流量：0（無固定資產購置）（2003年初小黃持有現金余額：10000+1200-300＝10900元流動資金缺口：10900-20500＝－9600）（需借款1萬元）籌資活動現金流入：貸款10000元（利率5%）籌資活動現金流出：預計還本付息10500元預計凈現金流量：9000元（30000元-20500元+貸款10000元-預計還本付息10500元）案例：籌資活動現金流量（3）2003年，小黃計劃年加工雪餅572003年實際現金流量2003年，銀行決定貸款1萬元。實際銷售雪餅4萬斤（0.6元/斤），50%收到現金，其他50%為應收賬款。（還有1萬斤庫存）真實的現金流量情況經營活動現金流入：24000元-12000元（應收賬款）=12000（元）經營活動現金流出：-20500元（收購價19000+1500工資）投資活動現金流出：0籌資活動現金流入：+10000元籌資活動現金流出：-10500元凈現金流量：-9000元＝12000元-20500元+10000元-10500元（即現金收付實現制下情況）凈利潤：24000-20500-500（利息）-1000（折舊）＝2000（元）（借貸記賬法下的情況）

注意應收賬款！2003年實際現金流量2003年，銀行決定貸款1萬元。實際8案例提示的要點：現金流量的計算表過程，是將權責發生制的收支損益調整為收付實現制的現金收支過程。企業的各項交易準確劃分為經營活動、投資活動、籌資活動，是編制現金流量表的基礎。現金流量表是以損益表為基礎，根據資產負債表相關科目的變動數進行調整的。步驟是：第一，計算資產、負債各科目的變動數△（△＝期末余額-期初余額）；第二，確定現金的流入或流出；第三，計算即調整損益：收入-△資產=現金流入，成本-△負債=現金流出。一般講，投資活動、籌資活動的現金流量計算簡單，通常采用簡單法；經營活動產生的現金流量計算較復雜，通常采用直接法或間接法。案例提示的要點：現金流量的計算表過程，是將權責發生制的收支損9現金流量表格式及以案例編制現金流量現金流量表格式及以案例編制現金流量10經營活動與現金流入、現金流出對應關系表經營活動與現金流入、現金流出對應關系表11從資產負債表、損益表直接法計算經營現金流量從資產負債表、損益表直接法計算經營現金流量12計算經營活動現金流量公式1.銷售商品、提供勞務收到的現金＝主營業務收入凈額－△應收賬款－△應收票據－△其它應收賬款＋△預收賬款2.購買商品、接受勞務支付的現金＝主營業務成本＋△存貨－△應付賬款－△應付票據－△其它應付賬款＋△預付賬款計算經營活動現金流量公式1.銷售商品、提供勞務收到的現金＝主13編內制甲公司經營活動產生的現金流量編內制甲公司經營活動產生的現金流量14從凈利潤間接計算經營活動現金流量凈利潤

加：1、少數股東損益

2、計提的資產減值準備

3、固定資產折舊

4、無形資產攤銷

5、長期待攤費用攤銷

6、待攤費用的減少（減：增加）

7、預提費用的增加（減：減少）

8、處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（減：收益）9、固定資產報廢損失

10、財務費用

11、投資損失（減：收益）

12、遞延稅款貸項（減：借項）

13、存貨的減少（減：增加）

14、經營性應收項目的減少（減：增加）

15、經營性應付項目的增加（減減少）

16、其他

＝經營活動產生現金流量凈額

從凈利潤間接計算經營活動現金流量凈利潤 15投資活動與現金流入、現金流出對應關系表投資活動與現金流入、現金流出對應關系表16投資活動現金流量的簡易算法投資活動產生現金流量凈額＝（-△固定資產原值-△材料物資-△在建工程）+（-△短期投資-△長期投資+投資收益）說明-號表示現金流出；+表示現金流入。投資活動現金流量的簡易算法投資活動產生現金流量凈額＝（-△固17編內制甲公司投資活動產生的現金流量編內制甲公司投資活動產生的現金流量18籌資活動與現金流入、現金流出對應關系表籌資活動與現金流入、現金流出對應關系表19籌資活動現金流量的簡易算法籌資活動產生的現金流量凈額＝（△短期借款＋△長期借款）+（△實收資本＋△資本公積）－財務費用籌資活動現金流量的簡易算法籌資活動產生的現金流量凈額＝（△短20編內制甲公司籌資活動產生的現金流量編內制甲公司籌資活動產生的現金流量21編制甲公司現金流量表揭示：

企業現金流量凈額＝經營活動的現金流量凈額＋投資活動的現金流量凈額＋籌資活動的現金流量凈額本期凈現金流量就是企業貨幣資金科目的本期發生額及變化值：企業現金流量凈額＝期末現金余額－期初現金余額2002年凈現金流量＝2002年“貨幣資金”科目100.51-2001年“貨幣資金”科目164.55＝-64.01；2001年凈現金流量＝164.55-152.38＝12.17掌握現金的交易與為經營提供現金交易的區別經營活動產生的現金流量凈額為-298.80萬元，為滿足經營，正是因為公司本年收回投資和其他與投資活動有關的現金204.01萬元，投資活動產生的現金流量凈額為89.36萬元和通過籌資向銀行借款所收到的現金188.73萬元，比上年增加150.23萬元，籌資活動產生的現金流量凈額144.48萬元.因而甲公司在經營現金流量凈額為-298.80萬元的情況下，仍能通過收回投資和向銀行籌資活動滿足生產經營。

編制甲公司現金流量表揭示：

企業現金流量凈額＝經營活動的現金22WOD2課件：現金流量表的閱讀與分析現金流量表的概括分析：合理認定企業生命周期所在階段現金流量表的結構分析：閱讀和分析現金流量表應注意的問題1、要聯系資產負債表和利潤表進行閱讀和分析2、要弄清現金流量表是最真實直觀反映償債能力的指標詳見WOD2課件

WOD2課件：現金流量表的閱讀與分析現金流量表的概括分析：合23甲公司現金流量分析：概括分析根據甲公司提供的2002年和2001年現金流量表，該公司2002年收到的現金，絕大部公還是來自經營活動，占比為77.43%，投資和籌資活動的現金流入分別占11.72%和10.85%。與2001年相比，2002年籌資的現金流入增長較快，主要是短期借款增長了153.66萬元，比2001年增長1807.76%。甲公司現金流量分析：概括分析根據甲公司提供的2002年和2024甲公司現金流量分析：結構分析

在經營性現金流中，公司銷售現金收入增長較快，比2001年增長了34.23%，顯示其主營業務增長較快，特別是新產品的銷售及海外市場的拓展勢頭良好。同期，企業經營活動的現金支出也較上年有較大的增加，主要是一方面公司本期出口大幅度增長，相關費用（主要是運輸、保險等費用）的大幅增長；另一方面，由于獎懲力度的加大，公司為職工支出的費用也有較大的增加。投資活動方面，現金來源主要是收回對關聯企業的投資款，現金流出則主要用于公司生產項目的技術改造。由于公司投資活動的凈現金流89.36萬元無法彌補經營活動的凈現金流出298.8萬元，公司形成短期流動資金缺口，只能通過籌資活動向銀行借款解決。甲公司現金流量分析：結構分析在經營性現金流中，公司銷售現金25甲公司現金流量分析：趨勢分析2002年公司凈現金流量為-64.04萬元，但進一步分析現金流量具體項目和未來前景，有利因素有：一是公司銷售勢頭仍保持良好，特別是技改項目完工并投入運行，進一步促進公司產品的更新換代和產品成本的下降。同時，隨著下一年度海外市場貨款的逐步回籠，預計公司未來經營活動產生的凈現金流入將有較大幅度的提高；二是由于公司大的技改項目已經完成，未來三年內沒有大的固定資產購建與維護，甲公司未來投資活動產生的凈現金流出較小。結論：判斷公司未來現金流量充足，具有較強的長期償債能力，短期償債能力一般，但逐步增強。甲公司現金流量分析：趨勢分析2002年公司凈現金流量為-6426現金流量分析工具及應用內容：現金流量的基本概念如何計算現金流量現金流量表及分析現金流量評價與五級分類方法：采取知識點回顧，結合甲公司案例中的有關數據進行分析的方法，目的是節約時間，形成對案例分析的感性認知?，F金流量分析工具及應用271、現金流量的基本概念現金流量表作為企業對外報送的三大會計報表之一，被財務專家、證券分析師譽為企業的“真金白銀”。隨著信貸工作精細化管理程度的深入，信貸人員對客戶評級、授信、用信、分類及貸后管理中，迫切需要正確閱讀和分析企業的現金流量表?，F金流量表是以廣義的現金為基礎編制的財務狀況變動表。廣義的現金包括：庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金以及現金等價物?，F金等價物：是企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額的現金且價值變動風險小的投資，通常指購買在3個月或更短時間內到期或即可轉換為現金的債券性投資?，F金流量是現金的流入和流出現金流量凈額＝流入-流出

1、現金流量的基本概念281.1、現金來源與現金支出現金來源（流入）：從銷售或服務收入中取得現金：本期收到、收回上期欠款、預收款借款資產變賣獲得現金：變賣固定資產、轉讓投資、分紅、債券利息發行股票、債券募集資金，現金支出（流出）：購買商品（勞務）支付的現金工資納稅各項費用：營業費用、管理費用、財務費用還銀行貸款購建固定資產：廠房、機器設備...買股票債券、對外投資支付股東紅利

折舊和內部計提各項準備不影響現金流量1.1、現金來源與現金支出291.2

企業現金流量分析的要點企業現金流量涉及：經營活動現金流量（流入、流出）投資活動現金流量（流入、流出）籌資活動現金流量（流入、流出）企業現金流量凈額經營活動現金流量凈額＝經營活動現金流入-經營活動現金流出投資活動現金流量凈額＝投資活動現金流入-投資活動現金流出籌資活動現金流量凈額＝籌資活動現金流入-投資活動現金流出企業現金流量凈額公式：企業現金流量凈額＝經營活動的現金流量凈額+投資活動的現金流量凈額+籌資活動的現金流量凈額企業現金流量凈額＝期末現金余額－期初現金余額現金流量計算就是將權責發生制下的收支轉換成收付實現制下的收支舉例如下：1.2企業現金流量分析的要點企業現金流量涉及：30案例：2001年經營活動現金流量（1）2001年元旦，小黃打工攢1萬元錢回家鄉，搞糧食加工。這一年，他以3800元買1萬斤稻谷，除殼后以每斤0.5元賣了5000元，凈賺1200?，F金流入：5000－現金流出：3800＝現金凈流量：1200

案例：2001年經營活動現金流量（1）2001年元旦，小黃打31案例：2002年投資活動現金流量（2）2002年，小黃投資5000元買雪餅加工機一臺，以6800元買稻谷2萬斤。加工成的雪餅按每斤0.6元賣了12000元。雇了個小工，工資500元。機器當年折舊1000元。經營現金流入12000元

－經營現金流出7300元(買稻谷6800元+小工工資500元)＝經營現金凈流量：4700元－投資活動現金流出5000元（買雪餅加工機一臺5000元）＝現金凈流量-300元凈流量與凈利潤的差別：2002年凈利潤：3700元＝12000－6800－500－1000現金凈流量：－300元差異：固定資產投資現金流出5000元不影響凈利潤，但折舊會減少凈利潤折舊1000元不影響現金凈流量，但投資活動現金流出5000元會影響現金凈流量，將減少到-300元。案例：2002年投資活動現金流量（2）2002年，小黃32案例：籌資活動現金流量（3）2003年，小黃計劃年加工雪餅5萬斤，具體財務指標如下：1、收購稻谷5萬斤，收購價19000元（現金流出）2、銷售雪餅5萬斤，單價0.6元，預計收入30000元（現金流入）3、工人工資1500元（現金流出）4、雪餅機折舊1000元2003年預計現金流量經營活動現金流入：30000元經營活動現金流出：20500元＝（收購價19000+1500工資）投資活動現金流量：0（無固定資產購置）（2003年初小黃持有現金余額：10000+1200-300＝10900元流動資金缺口：10900-20500＝－9600）（需借款1萬元）籌資活動現金流入：貸款10000元（利率5%）籌資活動現金流出：預計還本付息10500元預計凈現金流量：9000元（30000元-20500元+貸款10000元-預計還本付息10500元）案例：籌資活動現金流量（3）2003年，小黃計劃年加工雪餅5332003年實際現金流量2003年，銀行決定貸款1萬元。實際銷售雪餅4萬斤（0.6元/斤），50%收到現金，其他50%為應收賬款。（還有1萬斤庫存）真實的現金流量情況經營活動現金流入：24000元-12000元（應收賬款）=12000（元）經營活動現金流出：-20500元（收購價19000+1500工資）投資活動現金流出：0籌資活動現金流入：+10000元籌資活動現金流出：-10500元凈現金流量：-9000元＝12000元-20500元+10000元-10500元（即現金收付實現制下情況）凈利潤：24000-20500-500（利息）-1000（折舊）＝2000（元）（借貸記賬法下的情況）

注意應收賬款！2003年實際現金流量2003年，銀行決定貸款1萬元。實際34案例提示的要點：現金流量的計算表過程，是將權責發生制的收支損益調整為收付實現制的現金收支過程。企業的各項交易準確劃分為經營活動、投資活動、籌資活動，是編制現金流量表的基礎?，F金流量表是以損益表為基礎，根據資產負債表相關科目的變動數進行調整的。步驟是：第一，計算資產、負債各科目的變動數△（△＝期末余額-期初余額）；第二，確定現金的流入或流出；第三，計算即調整損益：收入-△資產=現金流入，成本-△負債=現金流出。一般講，投資活動、籌資活動的現金流量計算簡單，通常采用簡單法；經營活動產生的現金流量計算較復雜，通常采用直接法或間接法。案例提示的要點：現金流量的計算表過程，是將權責發生制的收支損35現金流量表格式及以案例編制現金流量現金流量表格式及以案例編制現金流量36經營活動與現金流入、現金流出對應關系表經營活動與現金流入、現金流出對應關系表37從資產負債表、損益表直接法計算經營現金流量從資產負債表、損益表直接法計算經營現金流量38計算經營活動現金流量公式1.銷售商品、提供勞務收到的現金＝主營業務收入凈額－△應收賬款－△應收票據－△其它應收賬款＋△預收賬款2.購買商品、接受勞務支付的現金＝主營業務成本＋△存貨－△應付賬款－△應付票據－△其它應付賬款＋△預付賬款計算經營活動現金流量公式1.銷售商品、提供勞務收到的現金＝主39編內制甲公司經營活動產生的現金流量編內制甲公司經營活動產生的現金流量40從凈利潤間接計算經營活動現金流量凈利潤

加：1、少數股東損益

2、計提的資產減值準備

3、固定資產折舊

4、無形資產攤銷

5、長期待攤費用攤銷

6、待攤費用的減少（減：增加）

7、預提費用的增加（減：減少）

8、處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（減：收益）9、固定資產報廢損失

10、財務費用

11、投資損失（減：收益）

12、遞延稅款貸項（減：借項）

13、存貨的減少（減：增加）

14、經營性應收項目的減少（減：增加）

15、經營性應付項目的增加（減減少）

16、其他

＝經營活動產生現金流量凈額

從凈利潤間接計算經營活動現金流量凈利潤 41投資活動與現金流入、現金流出對應關系表投資活動與現金流入、現金流出對應關系表42投資活動現金流量的簡易算法投資活動產生現金流量凈額＝（-△固定資產原值-△材料物資-△在建工程）+（-△短期投資-△長期投資+投資收益）說明-號表示現金流出；+表示現金流入。投資活動現金流量的簡易算法投資活動產生現金流量凈額＝（-△固43編內制甲公司投資活動產生的現金流量編內制甲公司投資活動產生的現金流量44籌資活動與現金流入、現金流出對應關系表籌資活動與現金流入、現金流出對應關系表45籌資活動現金流量的簡易算法籌資活動產生的現金流量凈額＝（△短期借款＋△長期借款）+（△實收資本＋△資本公積）－財務費用籌資活動現金流量的簡易算法籌資活動產生的現金流量凈額＝（△短46編內制甲公司籌資活動產生的現金流量編內制甲公司籌資活動產生的現金流量47編制甲公司現金流量表揭示：

企業現金流量凈額＝經營活動的現金流量凈額＋投資活動的現金流量凈額＋籌資活動的現金流量凈額本期凈現金流量就是企業貨幣資金科目的本期發生額及變化值：企業現金流量凈額＝期末現金余額－期初現金余額2002年凈現金流量＝2002年“貨幣資金”科目100.51-2001年“貨幣資金”科目164.55＝-64.01；2001年凈現金流量＝164.55-152.38＝12.17掌握現金的交易與為經營提供現金交易的區別經營活動產生的現金流量凈額為-298.80萬元，為滿足經營，正是因為公司本年收回投資和其他與投資活動有關的現金204.01萬元，投資活動產生的現金流量凈額為89.36萬元和通過籌資向銀行借款所收到的現金188.73萬元，比上年增加150.23萬元，籌資活動產生的現金流量凈額144.48萬元.因而甲公司在經營現金流量凈額為-298.80萬元的情況下，仍能通過收回投資和向銀行籌