現代金融業務1精選PPT現代金融業務1精選PPT內容體系貨幣理論宏觀均衡理論金融中介理論金融市場理論金融機構、商業銀行、信托、保險金融工具、金融市場貨幣制度、信用、利息與利率供求與均衡、通貨膨脹、貨幣政策圖1金融理論與實務內容體系圖內容體系貨幣理論宏觀均衡理論金融中介理論金融市場理論金融機構目錄第一章貨幣與貨幣制度第二章信用與信用工具第三章利息與利息率第四章金融工具第五章金融市場第六章金融機構體系第七章商業銀行業務第八章信托與租賃第九章保險第十章對外金融關系第十一章貨幣供求與均衡第十二章通貨膨脹第十三章貨幣政策目錄第一章貨幣與貨幣制度第一章貨幣與貨幣制度第一節貨幣的產生第二節貨幣的種類第三節貨幣的職能第四節貨幣制度第五節案例分析本章要求：掌握貨幣的概念、本質與職能、貨幣形式以及貨幣制度等知識。并對中國的人民幣制度有大致的了解。

返回第一章貨幣與貨幣制度第一節貨幣的產生返回第一節貨幣的產生1.1.1貨幣的定義1.1.2貨幣的產生第一節貨幣的產生1.1.1貨幣的定義第一節貨幣的產生1.1.1貨幣的定義本質定義：固定充當一般物價物的特殊商品（馬克思）職能定義：交換媒介、價值尺度、支付手段和價值貯藏法律定義：具有清償債務的權力層次定義：

M0：基礎貨幣，現金

M1：M0+D

M2：

M1+Ds+Dt思考：錢、貨幣、通貨、現金是一回事嗎？銀行卡是貨幣嗎？Money、Currency、Cash第一節貨幣的產生1.1.1貨幣的定義第一節貨幣的產生1.1.1貨幣的定義貨幣的定義擴展1.最粗略的表述：可用來買東西的What；或：在購買、支付和儲蓄中被普遍接受的。2.20世紀以前古典的說法：一般等價物。3.始于凱恩斯：流動性；最具有流動性的。4.社會計算工具或“選票”。還有種種機智的說法：的確可以令人感興趣，但卻不見得有真正的理論價值。第一節貨幣的產生1.1.1貨幣的定義1.1.2貨幣的產生是物品的交易，導致貨幣的出現。從物物交易到通過貨幣的交易——貨幣出現在人類經濟生活之中價值形式演化經歷了四個階段才發展到貨幣階段。這四個階段是：（一）簡單的價值形式（二）擴大的價值形式（三）一般的價值形式（四）貨幣形式第一節貨幣的產生1.1.2貨幣的產生是物品的交易，導致貨幣的出現。從物物交易到通過貨幣的交易——貨幣出現在人類經濟生活之中價值形式演化經歷了四個階段才發展到貨幣階段。這四個階段是：（一）簡單的價值形式（二）擴大的價值形式（三）一般的價值形式（四）貨幣形式1.1.2貨幣的產生第一節貨幣的產生1.1.2貨幣的第二節貨幣的種類1.2.1實物貨幣價值相等；缺點1.2.2代用貨幣是實物貨幣的延伸，需要全部準備或部分實物準備，1973年實現黃金與貨幣脫鉤1.2.3信用貨幣

取決于人們對此貨幣的信心和發行的立法保障1.2.4電子貨幣銀行卡；信息流

第二節貨幣的種類1.2.1實物貨幣第二節貨幣的種類貝實物貨幣鑄幣稱量貨幣代用貨幣紙幣電子貨幣信用貨幣四川交子布幣刀幣銅貝鬼臉錢銅范圖2貨幣的種類及演變第二節貨幣的種類貝實物貨幣鑄幣稱量貨幣代用貨幣紙幣電子貨幣第二節貨幣的種類貨幣的種類知識擴展1.用紙做的貨幣：銀行發行的銀行券與國庫發行的紙幣，它們的區分及轉化。2.賬簿上的貨幣——存款貨幣：可簽發支票的存款與定期存款。3.以電磁信號為載體的貨幣。第二節貨幣的種類貨幣的種類知識擴展第二節貨幣的種類貨幣的種類知識擴展銀行卡分類銀行卡按支付功能可分為三大類，即現消費現付款（借記卡）、先付款后消費（儲值卡）和先消費后付款（貸記卡（準貸記卡））從材質角度看，有曾經出現過的金屬卡，有目前普遍使用的塑膠卡。從技術角度分，有磁條卡和芯片卡。ATM——AutomaticTellerMachine自動出納（柜員）機POS——PointofSale銷售點終端機POS——PointofSells電子收款機系統第二節貨幣的種類貨幣的種類知識擴展第二節貨幣的種類貨幣的種類知識擴展電子資金轉帳系統(EFTS)EFTS:ElectronicFundsTransferSystem.EFTS的優勢在于該系統的高效率，且在其完全實施時，資金轉移的成本也將大大降低。支票系統仍不會很快消失：支票可以提供人們認為有用的收據和支付記錄EFTS內在的法律和安全問題第二節貨幣的種類貨幣的種類知識擴展第三節貨幣的職能1.3.1價值尺度：賦予交易對象以價格形態；1.3.2流通手段：充當物品交換的媒介；1.3.3支付手段：作為購買和支付的手段；1.3.4貯藏手段：作為積累和保存價值的手段。

第三節貨幣的職能1.3.1價值尺度：賦予交易對象以價格第三節貨幣的職能

貨幣賦予價格形態觀念的貨幣用于購買支付用于積累保存價值現實的貨幣流通不流通圖3貨幣職能圖示第三節貨幣的職能貨幣賦予價格形第三節貨幣的職能賦予交易對象以價格形態：1.經濟生活中的交易對象多種多樣，但都有價格。2.價格是價值的表現：人們無不承認交易對象都有價值，但什么是價值，則有種種理論解釋；而對價格如何表現價值，也即價格形成的規律，同樣有種種理論解釋。3.價值、價格，這是經濟學里面的一大門學問。就本教程來說，是以經濟學課程已有的討論作為給定的前提；本教程所關注的，只是貨幣度量價格的種種有關問題。

第三節貨幣的職能賦予交易對象以價格形態：第三節貨幣的職能交易的媒介和轉移價值的手段1.它們有流通手段、購買手段和支付手段等等名稱，是正在流通著的、現實的貨幣。2.經濟生活中對貨幣的需求首先就是指對它們的需求：

MD=PQ/V3.貨幣流通速度V，實際是一個比值：

PQ:MD第三節貨幣的職能交易的媒介和轉移價值的手段第三節貨幣的職能保存價值的手段1.積累和保存價值，是社會經濟生活中的必然要求；貨幣是實現要求的必然手段之一。2.保存價值的貴金屬形態；保存價值的現代貨幣形態。它們的異同。3.積累和保存價值必須以現實的貨幣進行，用于這方面的貨幣構成貨幣需求的另一部分。4.但它們是不流通的貨幣。第三節貨幣的職能保存價值的手段第四節貨幣制度1.4.1貨幣制度的演進過程1.4.2貨幣制度的構成要素1.4.3貨幣制度的穩定條件1.4.4中國的人民幣制度第四節貨幣制度1.4.1貨幣制度的演進過程第四節貨幣制度1.4.1貨幣制度的演進過程貨幣制度的含義：國家通過法律確定的貨幣流通的結構和組織形式。前資本主義的貨幣制度形成的主要標志是鑄幣（CoinedMoney)的出現。金本位制銀本位制復本位制信用本位制第四節貨幣制度1.4.1貨幣制度的演進過程第四節貨幣制度貨幣制度金屬貨幣制度不兌現的信用貨幣制度金本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制金銀復本位制平行本位制雙本位制跛行本位制銀本位制銀兩本位制銀幣本位制圖4貨幣制度的演進過程第四節貨幣制度貨幣制度金屬貨幣制度不兌現的信用金本位制金第四節貨幣制度1.4.2貨幣制度的構成要素國家權力；確定貨幣材料；規定貨幣單位（名稱、值）；貨幣發行基礎；鑄造權或發行權規定；規定流通中的貨幣種類（主幣、輔幣及其規格）

規定貨幣的法定支付償還能力（有限或無限法償）；規定貨幣發行的準備制度。第四節貨幣制度1.4.2貨幣制度的構成要素第四節貨幣制度1.4.3貨幣制度的穩定條件要有一個穩定的政權來支撐貨幣供應量要與生產和交換的實際需要相適應第四節貨幣制度1.4.3貨幣制度的穩定條件第四節貨幣制度1.4.4中國的人民幣制度

1950.3以前的人民幣：1948.12.1，對解放區貨幣實行“固定比價、混合流通、逐步收回、負責到底”；對國民黨貨幣禁止使用，用適當比價組織商民到國統區換物資；禁止外幣流通和金銀流通；1950.3－1953，改財政發行為信用發行惡性通脹的治理：查封上海證交所（因銀元投機）、外匯黑市、地下錢莊、提高私營金融機構的準備金比例；緊縮銀根、按約收貸、推遲財政撥付、統一高價拋低吸物資、加強工商和稅收管理、推行折實儲蓄，發行公債，嚴管現金，建立各級金庫、統一調度和掌握頭寸。第四節貨幣制度1.4.4中國的人民幣制度第五節案例分析中國人民銀行23日回籠貨幣700億元人民幣發行程序圖示思考題目第五節案例分析中國人民銀行23日回籠貨幣700億元中國人民銀行23日回籠貨幣700億元2006年02月23日

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中國黃金資訊網

中國人民銀行2月23日消息，中國人民銀行在23日的公開市場操作中發行了總額700億元的3個月期央行票據，參考收益率為1.7726%，高于16日的1.7322%。同時，中國人民銀行23日并未發售任何回購協議。中國人民銀行本周共出售價值總計2450億元票據和回購協議，而本周共有1650億元票據和回購協議到期。因此，央行本周從貨幣市場凈回籠800億元資金。

中國人民銀行上周從銀行間市場凈回籠資金1860億元，前一周凈回籠資金達到創紀錄的2523億元。

中國人民銀行23日回籠貨幣700億元2006年02月23日

人民幣發行程序圖示商業銀行市場貨幣流通中國人民銀行出庫入庫投放回籠圖5人民幣發行程序人民幣發行程序圖示商業銀行市場貨幣流通中國人民銀行出庫入庫投思考央行此舉之目的?會引發什么現象?思考央行此舉之目的?第二章信用與信用工具第一節信用關系第二節信用形式第三節信用工具第四節案例分析本章要求：了解信用關系的產生及本質特征；了解信用的產生與發展；把握主要的信用形式與信用工具。返回第二章信用與信用工具第一節信用關系返回第一節信用關系2.1.1信用的概念2.1.2信用的本質與特征2.1.3信用關系的產生2.1.4信用在國民經濟運行中的作用第一節信用關系2.1.1信用的概念第一節信用關系2.1.1信用的概念作為一個經濟范疇的信用，是借貸行為的集合。借—以歸還為義務的取得；貸—以收回為條件的付出。貸者之所以貸出，是因為可以取得利息；借者之所以可能借入，是因為承擔了支付利息的義務。

信用四大要素信用關系信用標的信用載體信用條件第一節信用關系2.1.1信用的概念第一節信用關系2.1.2信用的本質與特征信用的本質信用是以償還和付息為條件的借貸行為；信用是價值運動的一種特殊形式；信用關系是債權債務關系。信用的特征暫時性償還性收益性風險性第一節信用關系2.1.2信用的本質與特征第一節信用關系2.1.3信用關系的產生現金交易；賒銷預付；貨幣出借；租稅支付信用是商品經濟發展的必然產物；信用關系發生必須具備的三個基本構成要素：債權人與債務人時間間隔信用工具第一節信用關系2.1.3信用關系的產生第一節信用關系2.1.4信用在國民經濟運行中的作用可以廣泛集聚資金，支持規模經濟；有利于提高資金使用率；信用還可以用來調節需求總量和結構，進而調節宏觀經濟運行。

第一節信用關系2.1.4信用在國民經濟運行中的作用第二節信用形式2.2.1商業信用2.2.2銀行信用2.2.3國家信用2.2.4消費信用2.2.5民間信用2.2.6證券信用2.2.7國際信用第二節信用形式2.2.1商業信用第二節信用形式2.2.1商業信用商業信用：賒購賒銷；預付貨款；商業信用存在的必要性商業信用的特點主體是企業客體是商品資本商業信用與產業資本的運動動態一致商業信用的局限性和缺點規模和數量；信用范圍；嚴格限制；有限期我國的商業信用第二節信用形式2.2.1商業信用第二節信用形式2.2.2銀行信用銀行信用：廣義；狹義銀行信用的特點銀行信用的地位我國的銀行信用思考：銀行家能否無限地簽發銀行券？第二節信用形式2.2.2銀行信用第二節信用形式2.2.3國家信用國家信用是中央政府以國家的名義同國內外其他信用主體之間發生的信用關系。分為內債與外債，內債主要采取發行政府債券的形式。國家信用的形式：發行公債；發行國庫券；向央行透支國家信用的作用：調劑財政收支平衡；彌補財政赤字；籌集建設資金；調節貨幣流通；國家信用與銀行信用的關系我國的國家信用思考：政府向央行大量透支會產生什么后果？第二節信用形式2.2.3國家信用第二節信用形式2.2.4消費信用消費信用的形式：分期付款；信用卡、消費貸款消費信用的作用：提高消費水平；刺激需求等我國的消費信用擴展知識：銀行喜歡的消費者對象：公務員、教師、專業人士信用工具：已開通對象：住房、汽車、助學、結婚等禁止：不指定對象，禁止零首付思考：消費信用對經濟發展有哪些影響？第二節信用形式2.2.4消費信用第二節信用形式2.2.5民間信用民間信用又稱個人信用，是指個人之間的直接借貸關系。一般采取利息面議、直接成交的方式。民間信用的特點是利率高、風險大、容易發生違約糾紛，但卻十分靈活，能彌補銀行信用的不足。民間信用在我國的發展由來已久，民間信用在我國既有其存在和發展的客觀環境，又有其令人擔憂的負面作用。高利貸行為思考：目前的民間信用帶來哪些社會問題？第二節信用形式2.2.5民間信用第二節信用形式2.2.6證券信用證券信用是指企業以發行股票和債券的形式等籌集資金的一種信用方式，是一種直接信用。證券信用與股份制證券信用的發展第二節信用形式2.2.6證券信用第二節信用形式2.2.7國際信用國際信用反映國際間的借貸關系國際信用的形式：國際銀行貸款；出口信貸；國際金融機構貸款；國際間政府貸款；國際租賃；補償貿易；國際債券第二節信用形式2.2.7國際信用第二節信用形式2.2.7國際信用我國對國際信用的利用第二節信用形式2.2.7國際信用我國對國際信用的利用第三節信用工具2.3.1信用工具及其類型2.3.2幾種典型的信用工具第三節信用工具2.3.1信用工具及其類型第三節信用工具2.3.1信用工具及其類型涵義：亦稱融資工具，是資金供應者和需求者之間進行資金融通時所簽發的、證明債權或所有權的各種具有法律效用的憑證。分類：⑴按融資方式：直接融資工具和間接融資工具。⑵按可接受的程度：無限可接受性的信用工具和有限可接受性的使用工具。⑶按償還期限：短期信用工具、長期信用工具和不定期信用工具。第三節信用工具2.3.1信用工具及其類型第三節信用工具2.3.2幾種典型的信用工具本票：又稱期票，指債務人向債權人開出的，以發票人本人為付款人，承諾在一定期間內償付欠款的支付保證書。票面上注明支付金額、還款期限和地點，其特點是見票即付，無需承兌。匯票：指由債權人發給債務人，命令其支付一定款項給第三者或持票人的支付命令書。支票：指由存款人向其存款銀行發出的，命令銀行支付一定款項給第三者或持票人的支付命令書。分為現金支票和轉帳支票兩種。信用證；信用卡；可轉讓存單；股票；債券等第三節信用工具2.3.2幾種典型的信用工具綿陽政務網訊：日前，市府辦轉發市財金辦關于創建金融生態環境模范城工作意見的通知，要求培育四類信用主體，加強對中介組織的管理和司法環境建設，推進金融服務創新，從而優化我市社會信用環境，提升中介服務水平，依法維護金融債權，擴大有效信貸投放，為我市跨越式發展提供強有力的金融支持。通知要求，各地要繼續推進“誠信政府”建設，加快“誠信企業”建設，創建“信用社區”和“信用村”，繼續進行個人征信試點，探索建立城鄉個人信用評價指標體系。督促各中介機構進一步規范執業行為，提升專業化服務水平和誠信水平，建立中介機構金融信用檔案，加快建設多元化、多形式、多層次、多渠道的信用擔保體系。建立金融涉訴案件協調工作會議制度，開展金融涉訴案件集中執法活動，加大對逃廢金融債務行為的打擊力度。思考：建立城鄉個人信用評價指標體系目前存在哪些障礙？第四節案例分析綿陽政務網訊：第四節案例分析第三章利息和利率第一節利息第二節利息率第三節利率總水平的決定因素第四節利率在經濟中的作用第五節案例分析本章要求:認識利息的實質，掌握利息率的種類、利息的計量方法；理解利率決定的有關理論和影響利率的主要因素；掌握利息率的作用。返回第三章利息和利率第一節利息返回第一節利息3.1.1利息的實質3.1.2利息的作用3.1.3利息與價格的關系3.1.4利息的計算第一節利息3.1.1利息的實質第一節利息3.1.1利息的實質利息是指在信用關系中債務人支付給債權人的（或債權人向債務人索取的）報酬。利息是信用存在和發展的必要條件。利息是剩余價值的轉化形式（馬克思）利息是貸者因暫時放棄貨幣的使用權而獲得的報酬（配第）利息是資本的租金（達德利·諾思）利息是借貸資本家節欲的報酬（納騷·西尼爾）現代西方經濟學對于利息的基本觀點，是把利息理解為：投資人讓渡資本使用權而索要的補償。對機會成本的補償；對風險的補償。第一節利息3.1.1利息的實質第一節利息3.1.2利息的作用積累資金：利率是有償使用閑置資金的手段調節宏觀經濟：通過利率變動優化資源配置媒介貨幣向資本轉化：閑置貨幣轉化為生產資本分配國民收入：利率變動影響利息收入第一節利息3.1.2利息的作用第一節利息3.1.3利息與價格的關系利率與價格的關系已經在現實經濟中得到體現,前期因部分物品價格出現通脹,導致市場曾一度出現負利率的現象,目前已經引起管理層的重視,有望未來經濟出現健康發展,也將有利于個股經濟上市公司業績保持穩定發展。名義利率和物價指數保持著一種正相關關系（吉布遜迷團）第一節利息3.1.3利息與價格的關系第一節利息3.1.4利息的計算利息的計算方法：單利與復利單利：（1）概念：是指以本金為基數計算利息，所生利息不再加入本金計算下期利息的計息方法。（2）計算公式：復利：（1）概念：將上一期利息加入本金一并計算下一期利息的計息方法。（2）計算公式：I=F-PF=P（1+r）nF=P（1+r·n）第一節利息3.1.4利息的計算I=F-PF=P（1+r）第一節利息3.1.4利息的計算復利是計息的根本方法利息的存在，表明社會承認資本依其所有權就可取得一部分社會產品的分配權利；只要承認這種存在的合理性，那么按期結出的利息自應屬于貸出者所有并可作為資本繼續貸出；因而，復利的計算方法反映利息的本質特征，是更符合生活實際的計算利息的觀念。第一節利息3.1.4利息的計算第一節利息3.1.4利息的計算終值與現值終值：未來某一時點的本利和，帶有預期性?，F值：未來某一時點的本利和的現在價值（即本金）。計算：把未來某一時點上的一定金額的貨幣看作是那時的本利和，按現行的利率計算出要得到這筆金額現在必須具有的本金。如：n年后1元的現值=1/（1+r）n求現值也稱貼現，所以現值也稱貼現值。第一節利息3.1.4利息的計算第二節利息率3.2.1利息率的定義3.2.2利率的形式第二節利息率3.2.1利息率的定義第二節利息率3.2.1利息率的定義利率，利息率的簡稱，指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。基本形式——年率%、月率%、日率%。中國的“厘”：年率1厘，1%；月率1厘，1‰；日拆1厘，0.1‰。第二節利息率3.2.1利息率的定義第二節利息率3.2.2利率的形式名義利率與實際利率劃分的依據：利率是否剔除了通貨膨脹率的影響。名義利率：指市場現行的利率。實際利率：又稱真實利率，是根據物價水平的實際變化或預期變化進行調整的利率。因此又可分為事后實際利率和事前實際利率。短期利率與長期利率第二節利息率3.2.2利率的形式第二節利息率3.2.2利率的形式固定利率與浮動利率劃分依據：借貸期內是否調整。固定利率：指在借貸期內不作調整的利率；浮動利率：指在借貸期內可定期或按規定調整的利率。調整期一般為半年。官定利率與市場利率一般利率與優惠利率存款利率與貸款利率第二節利息率3.2.2利率的形式第三節利率水平的決定因素3.3.1馬克思的利率決定理論3.3.2影響利率總水平的其它因素3.3.3資金供求狀況3.3.4企業承受能力3.3.5國家產業政策等經濟政策3.3.6銀行經營成本3.3.7社會經濟運行周期3.3.8預期價格變動率3.3.9歷史利率水平3.3.10國際利率水平3.3.11匯率第三節利率水平的決定因素3.3.1馬克思的利率決定理論第三節利率水平的決定因素馬克思的利率決定論任一國家的一定時期，總有一個相對穩定的利率水平，可視之為平均利息率。平均利息率高不過平均利潤率；低不能等于零。當然，在復雜的經濟生活中，總有例外。至于處于中間何處？沒有規律可以論證。相反，傳統習慣、法律規定、借貸雙方的競爭等因素，都起作用。第三節利率水平的決定因素馬克思的利率決定論第三節利率水平的決定因素西方經濟學關于利率決定的分析西方經濟學關于利率決定的分析實際上都是論證利率水平為什么趨高、趨低，而不是論證決定平均利息率必然處于哪一點的規律。第三節利率水平的決定因素西方經濟學關于利率決定的分析第四節利率在經濟中的作用3.4.1利率的調節作用3.4.2利率在經濟中的導向和傳遞作用3.4.3利率在經濟中的分配作用3.4.4利率在經濟中的調控作用第四節利率在經濟中的作用3.4.1利率的調節作用第四節利率在經濟中的作用在市場經濟中，利率的作用相當廣泛：從微觀角度說，對個人收入在消費與儲蓄之間的分配，對企業的經營管理和投資決策，利率的影響非常直接；從宏觀角度說，對貨幣需求與供給，對市場總供給與總需求，對物價水平，對國民收入分配，對匯率和資本的國際流動，進而對經濟成長和就業等，利率都是重要的經濟杠桿。在經濟學中，無論是微觀經濟學部分還是宏觀經濟學部分，在基本模型中，利率幾乎都是最主要的、不可缺少的變量之一。

第四節利率在經濟中的作用在市場經濟中，利率的作用相當廣泛：第四節利率在經濟中的作用利率發揮作用的環境和條件在市場經濟中，利率的作用所以極大，基本原因在于：經濟人有足夠的獨立決策權。對于各個可以獨立決策的企業、個人等經濟人來說，利潤最大化、效益最大化是基本的準則；而利率的高低直接關系到經濟人的收益；在利益約束的機制下，利率必然有廣泛而突出的作用。改革開放以來，利率在中國經濟中的作用逐步顯現。要使利率的作用能夠較為充分的發揮，核心的問題，是要使經濟行為主體，真正成為市場經濟所要求的經濟行為主體。

第四節利率在經濟中的作用利率發揮作用的環境和條件第五節案例分析算賬：貸款付房錢不如貸款買家電有人算了這樣一筆賬，如果需要在購房上貸款10萬元，在1年還清的情況下，年利率為5.58%，一年后大約本息共需償還103048.21元，其中3048.21元為利息及各種費用；如果分30年償還，則年利率為6.12%，共需償還218623.41元，總利息高達118623.41元。相比之下，如果同樣在家電購置上貸款10萬元，不論在半年還是一年內還清，如在一些家電賣場，無需交納任何利息或其他費用，在其他賣場則需要交納1.5%至2%手續費，即便這樣，除本息外總共所要交納的費用也不過200元。第五節案例分析算賬：貸款付房錢不如貸款買家電第四章金融工具第一節金融工具概述第二節貨幣市場工具第三節資本市場工具第四節金融衍生工具第五節案例分析本章要求：掌握幾種主要的貨幣市場工具與資本市場工具；掌握債券和股票的基本性質和主要區別；了解金融工具的特征和幾種主要的金融衍生工具；返回第四章金融工具第一節金融工具概述返回第一節金融工具概述4.1.1金融工具的涵義金融工具—資金短缺者向資金剩余者借入資金時出具的、具有法律效力的票據或證券，證明金融交易金額、期限、價格的書面文件。債權債務憑證和所有權憑證可流通的和不可流通的金融工具又稱信用工具、金融商品、金融產品、金融資產匯票、本票、債券股票活期存單第一節金融工具概述4.1.1金融工具的涵義匯票、本票、債第一節金融工具概述4.1.2金融工具的特征償還期償還期是指債務人必須全部歸還本金之前所經歷的時間。

流動性流動性是指金融工具迅速變現而遭受損失的程度。變現的期限短、成本低的金融工具流動性強；反之，則流動性差。發行者資信程度的高低，對金融工具的流動性有重要影響。

風險性風險性是指購買金融工具的資金遭受損失的可能性。

收益性收益性是指給金融工具的持有者帶來收益的能力。它主要用收益率來衡量。第一節金融工具概述4.1.2金融工具的特征第一節金融工具概述4.1.3金融工具的分類按發行者的性質來分直接金融工具間接金融工具按信用關系存續時間的長短劃分短期金融工具--貨幣市場長期金融工具--資本市場不定期金融工具—銀行券原生金融工具和衍生金融工具第一節金融工具概述4.1.3金融工具的分類第二節貨幣市場工具4.2.1票據概述票據的特點轉讓流通；法定要式；支付紀律；無因性；集團債務性票據的作用信用作用；流通作用；結算作用；抵消債務票據的種類匯票；本票；支票票據行為

出票；背書；承兌；參加承兌；保證；提示；追索權匯票，本票共有匯票特有支票第二節貨幣市場工具4.2.1票據概述匯票，本票共有匯票特第二節貨幣市場工具4.2.2商業票據商業本票（期票）企業或個人簽發并承諾見票即付商業匯票商業承兌；銀行承兌背書轉讓；貼現業務；1996年實施《票據法》第二節貨幣市場工具4.2.2商業票據第二節貨幣市場工具4.2.3銀行票據銀行本票；銀行匯票；銀行簽發的支票；存款憑證；銀行券銀行發行的、用以代替商業票據的銀行票據。一種信用貨幣。持票人憑銀行券可以隨時兌現。銀行券具有黃金和信用雙重保證，因而得以廣泛使用。債務憑證第二節貨幣市場工具4.2.3銀行票據債務憑證第二節貨幣市場工具4.2.2支票公司支票；個人支票；記名和不記名；即期和遠期4.2.3信用證商業信用證；旅行信用證4.2.4信用卡信用卡是指在消費信用基礎上產生的一種短期、小額的信用工具?！跋认M、后付款”第二節貨幣市場工具4.2.2支票第三節資本市場工具4.3.1有價證券與虛擬資本債券與股票能夠為其所有者帶來一定收益；有價證券的出現，可以加速資本集中，從而適應商品生產和商品交換規模擴大的需要虛擬資本自身沒有價值；游離于現實資本周轉過程；數量上并不一致；有價證券的價格取決于證券預期收入的大小和銀行存款利率的高低兩個因素，同前者成正比，同后者成反比。第三節資本市場工具4.3.1有價證券與虛擬資本第三節資本市場工具4.3.2股票股票的種類普通股和優先股記名股票和不記名股票;無權股票和多權股票;有票面金額和無票面金額;

國家股、法人股和個人股；

A股和B股，H股、N股和S股；紅籌股和藍籌股；風險程度和分紅權利發行和交易范圍第三節資本市場工具4.3.2股票風險程度和分紅權利發行和第三節資本市場工具4.3.2股票股票的價值和價格票面價值是指公司發行的股票上所標明的金額。賬面價值內在價值這是股票的理論價值，它是由股份公司的未來收益確定的股票實際價值。清算價值是指公司終止清算時股票所具有的價值市場價值第三節資本市場工具4.3.2股票第三節資本市場工具4.3.3債券債券的種類公司債券；國家債券；不動產抵押債券；金融債券；債券的利率債券的利息和債券面值之比；債券的價格發行價格與交易價格債券的收益率債券的價格與債券的收益率成反比關系。第三節資本市場工具4.3.3債券債券的種類比較表國家債券金融債券公司債券發行主體風險狀況收益情況流通性能國家政府金融機構公司（企業）信用度高，風險最小安全系數較政府債券低，較公司債券高風險最大利率高于銀行儲蓄利率，低于金融債券利率高于政府債券利率，低于企業債券利率收益最大流通性能最強流通性能較強流通性能最低債券的種類比較表國家債券金融債券公司債券發行主體風險狀況收益債券和股票比較表債券股票受益權不同償還方法不同性質不同不同點相同點債權，限期償還入股憑證定期收取利息，安全性比股票大取得股息和紅利，經營好壞決定股票效益有付息期限，還本付息股金不能退，只能出賣股票都是有價證券都是集資手段都能獲得一定收益的金融資產債券和股票比較表債券股票受益權不同償還第三節資本市場工具4.3.4衍生證券投資基金證券是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式可轉換債券債權性；股權性；可轉換性認股權證；股票認購授權證；一種買入期權；存托憑證代表外國公司有價證券的可轉讓憑證第三節資本市場工具4.3.4衍生證券第四節金融衍生工具4.4.1金融衍生工具的含義金融衍生工具是相對于原生金融工具而言，是從股票、債券、股票價格指數等基礎工具衍生發展而來的，是根據相關資產的預期、價格變化而進行定值的金融工具，也稱“金融衍生產品”。派生性；虛擬性；高杠桿性；高風險性；套期保值和投機套利共存第四節金融衍生工具4.4.1金融衍生工具的含義第四節金融衍生工具4.4.2金融衍生工具的分類遠期；互換；期貨；期權貨幣衍生工具；利率衍生工具；股票衍生工具一般衍生工具；混合衍生工具；復雜衍生工具場內交易；場外交易原生商品的性質相關資產的類型衍生次序的不同交易場所第四節金融衍生工具4.4.2金融衍生工具的分類原生商品的性第四節金融衍生工具4.4.3主要金融衍生工具遠期和期貨遠期與期貨的概念一樣。都是合約雙方約定在未來某一日期按約定的價格買賣約定的數量的相關資產。遠期通常來說是在兩個金融機構之間或金融機構與其客戶之間簽署的。遠期合約的交易一般不在規范的交易所內進行。期貨交易實質上是一種標準化的遠期交易。一般在規范的交易所內進行遠期合約主要有貨幣遠期和利率遠期兩類。期貨分為商品期貨和金融期貨。我們主要講金融期貨。金融期貨又分為：利率期貨、貨幣期貨和股票指數期貨、外匯期貨等等。第四節金融衍生工具4.4.3主要金融衍生工具4.4.3主要金融衍生工具遠期和期貨金融期貨交易與現貨交易、遠期交易的區別采用標準化合約；在有形市場交易；一般不進行實物交割；其實質是一種“零和交易”4.4.3主要金融衍生工具遠期和期貨4.4.3主要金融衍生工具期權期權交易是一種在事先確定的貨幣的貨幣、股票和債券等產品以預先確定的價格進行“買的權利”或“賣的權利”的交易。期權的買方擁有執行期權的權利、無執行的義務；而期權的賣方只有履行期權的義務?？礉q期權；看跌期權；歐式和美式互換交易雙方依據事先約定的規則，在未來的一段時間內，互相交換一系列現金流的交易行為。貨幣互換；利率互換4.4.3主要金融衍生工具期權第四節金融衍生工具4.4.4金融衍生工具的功能規避風險；發現價格，能夠通過套期保值降低價格風險。以小搏大的高杠桿效應。但是，金融衍生工具是一種“零和博弈”，它只是在微觀上降低了風險，在宏觀上卻是將風險從風險回避者轉移到風險中立者或風險偏好者，以新的方式重新組合，金融體系的總體風險并沒有因此減少。第四節金融衍生工具4.4.4金融衍生工具的功能第四節金融衍生工具4.4.4金融衍生工具的功能我國金融衍生工具發展狀況鄭州、大連和上海三個商品期貨市場金融衍生工具方面，由于外匯期貨、國債期貨及股指期貨的嘗試全都失敗，使得我國目前的金融衍生工具市場上，主要的金融衍生產品交易仍然空缺。2004年證監會批準了國內多家銀行經營金融衍生品的資格第四節金融衍生工具4.4.4金融衍生工具的功能第五節案例分析1995年2月，英國巴林銀行的交易員尼克-里森投機于日經指數期貨交易失敗，造成9億美元的巨額虧損，使兩百多年的基業傾刻間灰飛煙滅。幾乎與此同時，中國上海國債期貨市場發生了國內最大的金融衍生工具交易違規案-空頭券商使用透支大量沽空國債327品種，即震驚中國金融界的“327事件”。一時間，有關金融衍生工具以及衍生金融市場的功能和效應的評論褒貶不一。衍生工具真地幫助了風險管理嗎？如果答案是正面，那么衍生工具所帶來的利益是否超過它帶來的損害？如果答案是反面，是否應該讓衍生工具從市場上消失，或者訂出條件使濫用衍生工具作為攻擊性武器的炒家付出較為昂貴的代價？我國在運用衍生工具的過程中遭遇了怎樣的難題？第五節案例分析1995年2月，英國巴林銀行的交易員尼克-里第五章金融市場第一節金融市場概述第二節貨幣市場第三節資本市場*（重點）第四節外匯市場第五節案例分析第六節擴展知識：股票價格分析本章要求：掌握金融市場和的特點、功能以及金融市場的類型；掌握證券市場的劃分層次；了解貨幣市場和外匯市場一些基本概念；返回第五章金融市場第一節金融市場概述返回第一節金融市場概述5.1.1金融市場的概念金融市場是為融通資金而辦理各種票據、有價證券買賣或各種貨幣借貸的場所。參與者金融工具價格組織方式交易主體各種票據、有價證券利率、收益率撮合交易的形式投資者、政府、金融機構第一節金融市場概述5.1.1金融市場的概念交易主體各種票第一節金融市場概述5.1.2金融市場的特點交易對象是金融商品價格是利率或收益率多元化公開性貨幣資金使用權的讓渡企業利潤分割的形式參加者、工具、交易方式面向全社會流通性第一節金融市場概述5.1.2金融市場的特點貨幣資金使用權第一節金融市場概述5.1.3金融市場的功能金融中介金融市場家庭盈余單位企業赤字單位資金資金資金資金證券證券直接融資間接融資存款貸款第一節金融市場概述5.1.3金融市場的功能金融中介金融市第一節金融市場概述5.1.3金融市場的功能融資方式直接融資間接融資金融市場的功能融通資金積累資金調節經濟沒有中介機構參與企業與銀行企業與家庭把儲蓄轉化為投資影響貨幣供應量第一節金融市場概述5.1.3金融市場的功能沒有中介機構參第一節金融市場概述5.1.4金融市場的類型按交易對象劃分按金融工具的約定期限劃分按金融交易的功能劃分貨幣市場、資本市場黃金市場、外匯市場保險市場初級市場、次級市場或一級市場、二級市場短期資金市場長期資金市場第一節金融市場概述5.1.4金融市場的類型貨幣市場、資本第一節金融市場概述5.1.4金融市場的類型按成交后是否立即交割來劃分按金融交易的政治地理區域劃分按有無固定交易場所的設施來劃分按金融工具來劃分現貨市場、遠期市場期貨市場國內、國際有形市場、無形市場原生、衍生第一節金融市場概述5.1.4金融市場的類型現貨市場、遠期第二節貨幣市場5.2.1票據市場承兌市場和貼現市場合稱票據市場承兌-----銀行辦理貼現貼現利息=票據金額×貼現率×貼現日至到期日時間貼現金額=票據金額-貼現利息計算：票面金額10000，6個月后到期，年貼現率為8%貼現金額為多少？答案：9600元第二節貨幣市場5.2.1票據市場第二節貨幣市場5.2.2拆放市場同業拆借市場金融機構之間以拆借方式進行融資的短期資金市場。調劑準備金頭寸的多余或不足。沒有固定交易場所；拆借利率雙方議定；為社會資金的合理配置提供了有利條件第二節貨幣市場5.2.2拆放市場第二節貨幣市場5.2.3短期證券市場國庫券短期公司債券可轉讓大額定期存單我國：中期公債和長期公債券，短期國庫券資信較高的企業才能發行；期限較短；利率不得高于優惠貸款利率面額大；存期靈活；利率比較高；不記名批發式；零售式；我國：1986~1996第二節貨幣市場5.2.3短期證券市場我國：中期公債和長期第二節貨幣市場5.2.3短期證券市場回購市場短期存放款市場商業銀行及其它非金融機構辦理的短期存放業務國債回購；調劑資金頭寸；活躍國債市場；利于公開市場操作；套期保值或投機第二節貨幣市場5.2.3短期證券市場國債回購；第三節資本市場四個子市場：證券類；貸款類；權益類；企業資產市場5.3.1證券的發行市場政府債券的發行過去我國是行政分配改革：無券化，記賬式股票的發行定向發售承購包銷招標發行直接；間接發行包銷/代銷；投資銀行；發行價格：面額/溢價第三節資本市場四個子市場：證券類；貸款類；權益類；企業資產第三節資本市場5.3.1證券的發行市場公司債券的發行證券評級投資銀行或金融公司包銷居多標準普爾、穆迪公司十個等級；我國：三大類ABC第三節資本市場5.3.1證券的發行市場投資銀行或金融公司第三節資本市場5.3.2證券的交易市場次級市場；二級市場交易所集中交易市場；場外市場發行市場與交易市場之間的關系第三節資本市場5.3.2證券的交易市場第三節資本市場5.3.3證券交易所證券交易所的地位證券交易所的組織二板市場交易方式與交易程序中小企業板塊；較低的上市標準；較高的風險；引入保薦人制度；監管要求嚴格納斯達克市場；香港創業板現貨交易；期貨交易；信用交易；期權交易；股指期貨交易第三節資本市場5.3.3證券交易所中小企業板塊；較低的上第三節資本市場5.3.4股票價格指數綜合反映一個國家或地區各種股票價格水平變動情況的指數。簡單算術平均；加權算術平均：以股票的交易量作為權數股價平均數=每種股票的單價和所取股票的種數股價平均數=∑每種股票價格×交易量∑每種股票交易量第三節資本市場5.3.4股票價格指數股價平均數=每種股票第三節資本市場5.3.4股票價格指數國際上有代表性的股票價格指數：美國的道-瓊斯、英國的金融時報日本的日經、香港的恒生我國的影響較大的股票價格指數：上證股價指數：上綜指；上證A股指數；上證180深證股價指數：深綜指；深成指；第三節資本市場5.3.4股票價格指數第三節資本市場5.3.5我國的證券市場1891年第一個證券交易所—上海股份公所1990年12月19日，上海證券交易所成立；1991年7月3日，深圳證券交易所成立吳敬璉2000年(1)“中國的股市是個大賭場”(2)“全民炒股不是正常的現象”(3)“市盈率過高”第三節資本市場5.3.5我國的證券市場第四節外匯市場5.4.1外匯市場的概念外匯市場是從事外匯買賣、外匯交易和外匯投機活動的系統。目前世界上外匯業務活動并非一定有一個固定的場所，或在一個固定的有形場地進行。無數從事外匯業務的機構（銀行、外匯經紀、客戶等）通常是通過計算機網絡來進行外匯的報價、詢價、買入、賣出、交割、清算的。因此，外匯市場實際上是一個包含無數外匯經營機構的計算機網絡系統。我國：外匯管制1994年4月1日：中國外匯交易中心第四節外匯市場5.4.1外匯市場的概念第四節外匯市場參與者：外匯銀行、外匯經紀人、中央銀行，以及眾多的進出口商、非貿易外匯供求者和外匯投機者。外匯銀行是指由中央銀行授權經營外匯業務的本國銀行，和在本國的外國銀行分行中國的外匯市場銀行間外匯市場（中國外匯交易中心）銀行結售匯市場（外匯零售市場）

外匯黑市第四節外匯市場參與者：外匯銀行、外匯經紀人、中央銀行，以及第四節外匯市場5.4.2外匯市場的作用實現購買力的國際轉移提供國際性的資金融通反映國際間外匯資金運動和匯率變化的趨勢避免或轉移外匯風險第四節外匯市場5.4.2外匯市場的作用第四節外匯市場5.4.3外匯市場的業務即期外匯交易遠期外匯交易套匯交易外匯期貨、期權交易地點套匯：空間套匯時間套匯：互換交易利息套匯：套利期匯交易；平衡外匯頭寸；外匯投機第四節外匯市場5.4.3外匯市場的業務地點套匯：空間套匯第五節案例分析今年以來，金融市場風云迭起：股市火爆異常。黃金白銀價格震蕩上揚，國際現貨黃金5月10日收在707.9美元/盎司。5月9日，美元兌人民幣匯率中間價以8.0090元亮相，創下兩周以來單日最大升幅，這已經是美元兌人民幣匯率中間價第三次逼近8元關口……對于投資者而言，形勢一片大好，那么，如何抓住時機將利好變為最大的贏利呢？有關理財專家表示，總體來講，結匯不必跟風；外匯理財應小心甄別，與利率掛鉤型的可以放長期限；外匯買賣營利機會比去年增加；“炒金”也有了更多機會。第五節案例分析今年以來，金融市場風云迭起：股第五節案例分析全球金融市場昨日跌聲一片2006年05月17日

04:00現代快報在眾多股民疑疑惑惑的猜測中，昨天股市終于下跌了，滬深兩市分別狂瀉50點、105點。不過反觀全球金融市場，昨日也是跌聲一片：美國納斯達克指數創下近4個月以來新低；日韓等亞洲股市齊齊跳水；國內金價跌幅創歷史之最；天然橡膠、滬銅、滬鋁“抱團”跌；人民幣匯率也坐“過山車”重返“8”，創匯改以來單日最大跌幅；國際原油價跌破每桶70美元……大戶：跌了不意味以后就不漲散戶：我就盼著跌低了正好買結論：金融市場變幻莫測第五節案例分析全球金融市場昨日跌聲一片第六節擴展知識：股票價格分析5.6.1股票的基本分析5.6.2股票的技術分析第六節擴展知識：股票價格分析5.6.1股票的基本分析第六節擴展知識：股票價格分析

5.6.1股票的基本分析基本分析法就是利用豐富的統計資料，運用多種多樣的經濟指標，采用多種分析方法從宏觀的經濟大氣候、中觀的行業興衰以及微觀的企業經營現狀和前景進行分析，對企業所發行的股票作出接近現實的客觀的評價，并盡可能預測其未來的變化，作為投資者選購的依據。第六節擴展知識：股票價格分析5.6.1股票的基本分析第六節擴展知識：股票價格分析

5.6.1股票的基本分析股票投資的宏觀經濟分析經濟指標分析對比（涵義及分類）計量經濟模型涵義及三大要素概率預測運用第六節擴展知識：股票價格分析5.6.1股票的基本分析5.6.1

股票的基本分析

宏觀經濟對股市的影響分析

經濟周期政治因素通貨膨脹和物價變動匯率變動利率變動政策第六節擴展知識：股票價格分析5.6.1股票的基本分析

宏觀經濟對股市的影響分析

5.6.1股票的基本分析

經濟周期對股市的影響

衰退危機復蘇繁榮兩者的變動周期并不完全同步股價第六節擴展知識：股票價格分析5.6.1股票的基本分析

經濟周期對股市的影響

5.6.1股票的基本分析

通貨膨脹和物價變動對股市的影響通貨膨脹對股票市場既有刺激作用，又有壓抑作用。因而其對股市的影響要具體分析。適度的通貨膨脹對股市有利。商品價格對股價的影響一般分四種情形進行分析。第六節擴展知識：股票價格分析5.6.1股票的基本分析

通貨膨脹和物價變動對股市的影響第5.6.1股票的基本分析

政治因素對股市的影響戰爭政權國際政治形勢法律制度第六節擴展知識：股票價格分析5.6.1股票的基本分析

政治因素對股市的影響戰爭政權國際貨幣政策寬松的貨幣政策緊縮的貨幣政策5.6.1股票的基本分析

政策對股市的影響第六節擴展知識：股票價格分析貨幣政策寬松的貨幣政策緊縮的貨幣政策5.6.1股票的基本分利率變動對股市的影響一般來說，利率下降時，股票價格就上漲；利率上升時，股票價格就下跌。原因主要有三個。（公司、投資者、資金流向）匯率變動對股市的影響一般來說，如果一國貨幣升值，股票價格就上漲；貨幣貶值時，股票價格就下跌。5.6.1股票的基本分析

利率與匯率對股市的影響第六節擴展知識：股票價格分析利率變動對股市的影響5.6.1股票的基本分析

利率與匯率對

三、分析方法差額分析法財務比率分析法償債能力分析資本結構分析經營效率分析盈利能力分析投資收益分析5.6.1股票的基本分析

上市公司的財務分析第六節擴展知識：股票價格分析

三、分析方法差額分析法財務比率分析法償債能力分析資本結構分股票技術分析是指對股票市場的市場行為所作的分析。其特點是應用數學和邏輯上的方法對市場過去和現在的行為進行分析，歸納總結一些典型的行為，從而預測股票市場未來的變化趨勢。三項合理的市場假設：5.6.2股票的技術分析

第六節擴展知識：股票價格分析1、市場行為涵蓋一切信息；2、價格沿趨勢移動；3、歷史會重演。股票技術分析是指對股票市場的市場行為所作的分析。5.6.2K線法形態分析法波浪分析法指標法切線法5.6.2股票的技術分析

技術分析方法的分類第六節擴展知識：股票價格分析K線法形態分析法波浪分析法指標法切線法5.6.2股票的技術K線又稱為日本線，起源于200年前日本的米市。K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成，影線在實體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線。實體分陰線和陽線。最高價、開盤價、收盤價、最低價5.6.2股票的技術分析

K線法：第六節擴展知識：股票價格分析K線又稱為日本線，起源于200年前日本的米市。K線是一條柱狀1、基本分析和技術分析相結合；2、多種技術分析方法相結合；3、量價分析相結合；4、趨勢研究與順序而為相結合。5.6.2股票的技術分析

運用技術分析時應注意的問題第六節擴展知識：股票價格分析1、基本分析和技術分析相結合；5.6.2股票的技術分析

運第六章金融機構體系第一節金融機構體系的構成第二節中央銀行第三節商業銀行第四節非銀行金融機構第五節政策性銀行第六節案例分析掌握：金融機構體系是指金融機構的構成。四類不同的金融機構我國的金融機構體系返回第六章金融機構體系第一節金融機構體系的構成返回第一節金融機構體系的構成6.1.1金融機構體系的概念各種不同的銀行和金融機構形成不同的層次和系統及其相互關系，從而構成了一定的金融機構體系。多種銀行體制（復合銀行體制）單一銀行體制第一節金融機構體系的構成6.1.1金融機構體系的概念第一節金融機構體系的構成6.1.2市場經濟體制下的金融機構體系銀行體系中央銀行、商業銀行和專業銀行是其主要內容。非銀行金融機構保險公司、投資公司、信用合作組織、基金組織、財務公司、租賃公司、消費信貸機構、證券交易所等銀行體系與非銀行金融機構的比較共性：吸收資金、運用資金；盈利為目的；貨幣相關活動；作用；組成部分。

區別：吸收資金方式不同；業務形式不同；地位不同；職能不同。儲蓄銀行、開發銀行、投資銀行、抵押銀行、農業銀行、進出口銀行等第一節金融機構體系的構成6.1.2市場經濟體制下的金融機第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立我國的金融機構體系建立的過程建國~1979年：大一統模式，行政管理為主1979~1982：多元化銀行體系1983~1993：以人行為核心，各專業銀行為主體、其它...1994年：金融體制改革股份制改造；上市；混業經營等第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立我國金融機構體系的框架以中國人民銀行為領導，國有獨資商業銀行為主體，多種金融機構并存，分工協作的金融中介機構體系。第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立銀行體系中央銀行——中國人民銀行；政策性銀行

a.由政府投資設立,根據政府的決策和意向,專門從事政策性金融業務的銀行；并且根據具體分工的不同，服務于特定的領域。

b.在從事業務活動中，均貫徹不與商業性金融機構競爭、自主經營與保本微利的基本原則。

國有商業銀行：

中國工商銀行；中國農業銀行；中國銀行；中國建設銀行第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立金融資產管理公司：

1999年先后建立了四家由國家投資的特定政策性金融資產管理公司——華融、長城、東方、信達，分別收購、管理和處置從工、農、中、建四家國有獨資商業銀行剝離出來的不良資產。其他商業銀行：

a.以1986年組建交通銀行為始點。

b.絕大多數以各種形式的國有資本有主。

c.現均采取股份制形式；其中有的已經上市。

d.已有外資參股股份制商業銀行。

e.以城市名命名的商業銀行……第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立投資銀行、券商：在我國，沒有直接以投資銀行命名的投資銀行；眾多的證券公司——券商——實際是投資銀行這一環節的主要力量。農村信用合作社、城市信用合作社信托投資公司、財務公司、金融租賃公司郵政儲蓄機構保險公司、投資基金在華外資金融機構第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立我國金融機構體系框架第一節金融機構體系的構成6.1.3我國金融機構體系的建立第一節金融機構體系的構成6.1.4我國金融機構體系的發展國有商業銀行實力雄厚,但市場份額不斷下降股份制商業銀行迅速成長保險市場的規模迅速擴張，結構發生重大變化我國基金管理公司發展迅速，前景光明第一節金融機構體系的構成6.1.4我國金融機構體系的發展第二節中央銀行6.2.1中央銀行的產生中央銀行產生的經濟背景中央銀行產生于17世紀后半期，形成于19世紀初葉。它的產生有其深刻的經濟背景和客觀的經濟條件。商品經濟的迅速發展資本主義經濟危機的頻繁出現銀行信用的普遍化和集中化第二節中央銀行6.2.1中央銀行的產生第二節中央銀行6.2.1中央銀行的產生中央銀行產生的客觀要求資本主義商品經濟的迅速發展，經濟危機的頻繁發生，銀行信用的普遍化和集中化，既為中央銀行的產生奠定了經濟基礎，又為中央銀行的產生提供了客觀要求。政府對貨幣財富和銀行的控制統一貨幣發行信用集中的需要建立票據清算中心統一金融管理第二節中央銀行6.2.1中央銀行的產生第二節中央銀行6.2.2中央銀行的性質與職能中央銀行是發行的銀行所謂發行的銀行是指中央銀行是國家貨幣的發行機構。它集中貨幣發行權，統一全國的貨幣發行。目前世界上除了少數國家(如美國、日本等)的鑄幣由財政部發行外，大都是由中央銀行負責貨幣的發行第二節中央銀行6.2.2中央銀行的性質與職能第二節中央銀行6.2.2中央銀行的性質與職能中央銀行是政府的銀行所謂政府的銀行是指中央銀行不論其表現形式如何，都是管理全國金融的國家機構，制定和貫徹國家貨幣政策的綜合部門，是國家信用的提供者，并代理國家執行國庫出納職能。因此，稱中央銀行為政府的銀行。調節和控制宏觀經濟，即制定和執行貨幣政策，調節貨幣供給量，實施宏觀金融的監督和管理；代理國庫，管理政府資金；代理政府債券的發行；保管外匯和黃金儲備，進行外匯、黃金的買賣和管理；制定并執行有關金融管理法規；代表政府從事金融活動。第二節中央銀行6.2.2中央銀行的性質與職能第二節中央銀行6.2.2中央銀行的性質與職能中央銀行的性質中央銀行的性質應科學地表述為:中央銀行是國家賦予其制定和執行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調控和管理監督的特殊的金融機構。從這一定義中，可以看出，中央銀行的性質集中體現在中央銀行是一個“特殊的金融機構”，具體說包括其地位的特殊性、業務的特殊性和管理的特殊性。地位的特殊性業務的特殊性管理的特殊性第二節中央銀行6.2.2中央銀行的性質與職能第二節中央銀行6.2.2中央銀行的性質與職能中央銀行的職能中央銀行的性質具體體現在其職能上。中央銀行的職能，從不同的角度分析，可以有多種歸納分類。由于各國社會歷史狀況、經濟和政治制度、金融環境等不同，所以中央銀行行使其職能的程度也有所差異。從中央銀行業務活動的特征分析，中央銀行有發行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行三大職能。第二節中央銀行6.2.2中央銀行的性質與職能第二節中央銀行6.2.3我國的中央銀行中國人民銀行的建立與發展1948年前。清政府時期的戶部銀行，是清末官商合辦的銀行，由戶部籌建，1905年8月在北京西郊民巷開業，它是模仿西方國家中央銀行而建立的我國最早的中央銀行。后在各個歷史時期，都相應地設立了中央銀行。1948年~1984年。1948年11月，中國共產黨把革命根據地的華北銀行、西北農民銀行、北海銀行合并成立中國人民銀行。1948年12月，中國人民銀行在石家莊正式宣告成立。在之后相當長的時期里，中國人民銀行是"大一統"的"一身二任"的"復合式"中央銀行體制。第二節中央銀行6.2.3我國的中央銀行第二節中央銀行6.2.3我國的中央銀行中國人民銀行的建立與發展1983年9月，國務院決定中國人民銀行專門行使中央銀行的職能，不再兼辦工商信貸和儲蓄業務，專門負責領導和管理全國的金融事業。1997年11月，全國金融工作會議提出要建立健全符合我國國情的現代金融體系和金融制度，力爭用三年左右時間大體建立與社會主義市場經濟發展相適應的金融機構體系、金融市場體系和金融調控監管體系。1998年10月始，中國人民銀行及其分支機構在全國范圍內進行改組（撤銷中國人民銀行省級分行，在全國設立9個跨省、自治區、直轄市的一級分行）。這標志著我國銀行體制出現了歷史性的轉變和完成了質的飛躍。第二節中央銀行6.2.3我國的中央銀行第二節中央銀行6.2.3我國的中央銀行我國中央銀行的性質、職能1995年3月中華人民共和國第八屆全國人民代表大會第三次會議通過的《中華人民共和國中國人民銀行法》明確規定:中國人民銀行在國務院領導下，制定和實施貨幣政策，對金融業實施監督管理。中國人民銀行在各地的分支機構，按經濟區劃設置。在銀行業務和干部管理上實行垂直領導，統一管理。在中國人民銀行總行的領導下，各人民銀行分支機構，根據國家規定的金融方針政策和國家信貸計劃，在本轄區內調節信貸資金和貨幣流通，協調、指導、監督、檢查商業銀行和其他金融機構的業務活動。國家外匯管理局，作為國務院直屬局和人民銀行總行的一個職能部門，統一管理全國的外匯工作。第二節中央銀行6.2.3我國的中央銀行第二節中央銀行6.2.3我國的中央銀行我國中央銀行的職責依法制定和執行貨幣政策;發行人民幣，管理人民幣流通;按照規定審批、監督管理金融機構;按照規定監督管理金融市場;發布有關金融監督管理和業務的命令和規章;持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備;經理國庫;維護支付、清算系統的正常進行;負責金融業的統計、調查、分析和預測;作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動;國務院規定的其他職責。第二節中央銀行6.2.3我國的中央銀行第三節商業銀行6.3.1商業銀行的性質和職能商業銀行的性質商業銀行是以追求最大利潤為經營目標，以多種金融資產和金融負債為經營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業?，F代商業銀行業務已經全能化，是一種提供綜合性服務的“全能”特殊金融企業。商業銀行具有一般企業的特征商業銀行是一種特殊的企業商業銀行是一種特殊的金融企業第三節商業銀行6.3.1商業銀行的性質和職能第三節商業銀行6.3.1商業銀行的性質和職能商業銀行的職能商業銀行的性質決定了其職能作用，作為現代經濟的核心，商業銀行具有以下特定的職能:信用中介、支付中介、信用創造、金融服務。融通資金；發行信用流通工具；調節貨幣供給；調節市場利率；為各種不同的客戶提供各種有效的金融服務。第三節商業銀行6.3.1商業銀行的性質和職能第三節商業銀行6.3.2商業銀行的類型和組織形式商業銀行的類型行業的組織形式：單一銀行制、分行制、集團銀行（持股公司）制、連鎖制。業務經營范圍：分工型和全能型；（分業經營與混業經營）所在地域和經營范圍：地方性、區域性、全國性和國際性第三節商業銀行6.3.2商業銀行的類型和組織形式第三節商業銀行6.3.2商業銀行的類型和組織形式--職能分工型銀行所謂職能分工，指法律限定金融機構必須分門別類各有專司：有專營長期金融的，有專營短期金融的，有專營有價證券買賣的，有專營信托業務的，等等。職能分工體制下的商業銀行與其他金融機構的最大差別在于：只有商業銀行能夠吸收使用支票的活期存款；商業銀行以發放1年以下短期工商信貸為主要資產業務。職能分工型的缺陷：不能滿足經濟發展的客觀需要和工商業及社會公眾對融資多樣化的要求；業務受到限制，不利居民的經營活動和日常生活有重要影響；第三節商業銀行6.3.2商業銀行的類型和組織形式--職能第三節商業銀行6.3.2商業銀行的類型和組織形式--全能型商業銀行全能型商業銀行又稱綜合型商業銀行，指可以經營包括各種期限和種類的存款與貸款的一切銀行業務，甚至可以經營全面的證券業務。贊成這一模式的理由：通過全面、多樣化的業務開展，可深入了解客戶情況，有利于作好存款貸款工作，有助于提供各種服務，有利于吸引更多的客戶，增強銀行競爭地位，可以調劑銀行各業務盈虧，減少乃至避免風險，有助于經營穩定。全能型銀行的主要代表是德國、荷蘭、瑞士的銀行體系。銀行可以從事銀行、證券、保險業務的經營，并可以持有工商業公司股份。第三節商業銀行6.3.2商業銀行的類型和組織形式--全能第三節商業銀行6.3.2商業銀行的類型和組織形式商業銀行的組織形式單一銀行制是指那些不設立或不能設立分支機構的商業銀行。銀行由各個獨立的銀行本部經營，該銀行既不受其他商業銀行控制，本身也不得控制其他商業銀行。單元制以美國最為典型。單元制銀行制是由美國特殊的歷史背景和政治制度所決定。優點：①可以防止銀行壟斷，有利于自由競爭，也可以緩和競爭的劇烈程度；②有利于銀行與地方政府和工商企業協調關系，集中全力為本地經濟服務；③銀行具有更高的獨立性和自主性，業務經營的靈活性也較大；④銀行管理層次少，有利于管理層旨意的快速傳導，便于管理目標的實現。第三節商業銀行6.3.2商業銀行的類型和組織形式第三節商業銀行6.3.2商業銀行的類型和組織形式分行制是指法律上允許在總行以外，可在本地或外地設有若干分支機構的一種銀行制度。這種銀行的總部一般都設在大都市，下屬分支機構由總行領導。①有分布廣泛的分支機構，便于商業銀行吸收存款，擴大經營規模，增強銀行實力；②由于有大量的分支機構，便于資產在地區和行業上分散，從而也有利于風險的分散，提高銀行的安全性;③便于實現合理的銀行經營規模，促進現代化管理手段和技術設備的推廣應用，提高服務質量，加快資金周轉速度;④金融管理當局只要對較少數目的總行管理控制，就可以對整個銀行業進行管理控制，便于宏觀管理和提高管理水平，還可以避免過多的行政干預。第三節商業銀行6.3.2商業銀行的類型和組織形式第三節商業銀行6.3.3我國的商業銀行體系國有商業銀行外資銀行合作銀行集團性商業銀行工、農、中、建四大國有商業銀行交通銀行中信實業光大銀行華夏銀行招商銀行廣發、深發、興業浦發城市合作銀行和農村合作銀行匯豐銀行渣打銀行等民營銀行：民生、浙商股份制銀行第三節商業銀行6.3.3我國的商業銀行體系國有商業銀行外第四節非銀行