.PAGEI.專業資料整理分享完美WORD格式編輯分院名稱：經濟管理學院學生學號：——————學院本科畢業論文〔社科類題目：我國中小企業現金流管理問題與對策探討專業：會計學姓名：指導教師姓名：指導教師職稱：2012年5月..XX師范學院本科畢業論文〔設計作者承諾保證書本人鄭重承諾：本篇畢業論文〔設計的內容真實、可靠。如果存在弄虛作假、抄襲的情況,本人愿承擔全部責任。論文作者簽名：日期：年月日XX師范學院本科畢業論文〔設計指導教師承諾保證書本人鄭重承諾：我已按有關規定對本篇畢業論文〔設計的選題與內容進行指導和審核,堅持一人一題制,確認由作者獨立完成。如果存在學風問題,本人愿意承擔指導教師的相關責任。指導教師簽名：日期：年月日摘要中小企業是我國國民經濟和社會發展的重要力量,促進中小企業發展,是保持國民經濟平穩較快發展的重要基礎,是關系民生和社會穩定的重大戰略任務。其中現金流量管理對企業的生存和發展意義重大,而中小企業因其經營管理的特殊性,其現金流量管理顯得尤為重要,在市場經濟條件下,企業的各項基本活動的進行都依賴于充裕的現金流,現金就如同企業的血液一樣,對企業正常運轉發揮著不可替代的作用。本文對目前我國中小企業現金流量管理的目標和存在的問題進行了系統的分析,并結合市場環境和中小企業自身的特點,提出了一系列改革和完善現金流量管理的措施。中小企業要想在激烈的市場競爭中生存下來,就必須加強和重視對現金流量的管理。關鍵詞：中小企業現金流現金流管理AbstractSmallAndMediumsizedEnterprisesSme〔SMEsSMEsaretheeconomicandsocialdevelopmentofChina'simportanteffortstopromotethedevelopmentofSMEsistomaintainstableandrapiddevelopmentofthenationaleconomyanimportantbasisfortherelationshipbetweenpeople'slivelihoodandsocialstabilityisamajorstrategictask.Cashflowistoguaranteethenormaloperationoftheenterpriseblood,relatestotheenterprisesurvival.Thispaperdiscussesthepresentofthesmallandmedium-sizedenterprisecashflowmanagementgoal,theexistenceofthecashflowmanagementisnotenoughattention,cashflowmanagementprocesssimple,financingandnotreasonableinvestmenttheproblemssuchastheanalysisofthesystem,andconnectingwiththemarketenvironmentandthecharacteristicsofsmallandmedium-sizedenterprises,andputsforwardtostrengthenthecashflowmanagementandstandardizethecashflowmanagementprocess,strengtheninglendingmanagementandsoonaseriesofreformandimprovecashflowmanagementmeasures.Smallandmedium-sizedenterpriseswanttointhefiercecompetitioninthemarketsurvive,wehavetostrengthentheimportanceofthecashflowmanagement.KeyWords:SMEs;cashflow;cashflowmanangement..目錄XX師范學院本科畢業論文〔設計作者承諾保證書I摘要IIAbstractIII目錄IV緒論1一、中小企業現金流管理的目標2〔一擁有充足的現金流量2〔二提升現金使用效果2〔三創造企業價值2二、中小企業現金流管理存在的問題及原因分析3〔一中小企業現金流管理存在的問題31．中小企業對現金流管理不夠重視32、現金流管理流程及方法過于簡單33、資金短缺,融資比較困難,融資風險大34、不合理投資,投機心里嚴重4〔二我國中小企業現金流管理存在問題的原因分析4三、完善我國中小企業現金流管理的對策6〔一加強企業管理人員現金流管理意識6〔二規范和完善現金流管理流程61、進行現金預算的編制,實現現金流的戰略管理62、加強現金流的流動性管理73、加強現金流的安全性管理7〔三加強對中小企業現金流管理中的借貸問題的管理8結論10參考文獻11致謝12..緒論隨著中國經濟的發展,中小企業在我國經濟發展過程中起著越來越重要的作用,截至20XX第三季度,全國登記注冊的私營企業已超過900萬家,注冊資金總額近25萬億元；個體工商戶超過3600萬戶,注冊資金總額超過1.5萬億元。內資民營經濟去年1-10月城鎮固定資產投資達14.2萬億元,占全國的58.9%；1-11月出口總額超過5700億美元,同比增長33.3%,占全國的三分之一。截至去年9月,全國私營企業提供新增就業崗位800多萬個〔全國工商聯2012,為創造稅收和增加就業等方面做出巨大貢獻。但是我國許多中小企業處于"高出生率和高死亡率"狀態。中小企業的發展與許多因素相關,有外部因素也有內部因素。其中不重視現金流管理是影響其發展的一個重要的內部因素。目前很多中小企業面臨"資金荒"問題,究其根本就是企業沒有做好現金流管理。現金就是企業的血液,如果血液都流通不暢,企業又如何能健康的生存與發展呢?在新的市場競爭環境中,如何通過掌握中小企業現金流量控制的規律,加強現金預算控制,使企業形成長期穩定的發展是當前的重要課題。隨著企業的發展,規模的加大,企業必須以現金流量作為管理的重心,不斷提升企業的競爭優勢。因此,研究中小企業現金流量管理具有很強的現實意義。學術界對企業現金流量問題的研究已有幾十年的歷史,主要是對現金流量管理環境和現金流量與企業投資行為之間的關系提出了一些理論。這方面的研究主要以詹森在1986年提出的自由現金流量理論為代表。在此基礎上,學術界拓展研究了籌資活動、股利政策與企業現金流量之間的關系。當前,這方面的研究仍舊是一個熱點。另外關于現金流量表研究是有關現金流量問題研究最多的一個方面,其研究內容包括現金流量表項目分類、編制方法和特殊問題的處理等。比如杰拉爾德．I．懷特<2007>在《財務報表分析與運用》中定性分析了現金流量與收益的關系。近年來中小企業現金流管理問題一直是熱點話題,國內學者也提出了各種研究結果,其中一個重要結論是:資產的內在價值是其未來現金流量的現值。[越來越多的企業已經更加清晰地認識到:現金流量對企業價值起著決定作用,企業收益的形成是現金流動的結果。現金流量代表著一個企業的活力,企業經營效益的好壞不是通過企業盈利狀況,而是通過盈利所實現的企業的現金性收益來表現的。因為現金周轉不開而倒閉的不僅僅是虧損企業,對于那些盈利企業,如果進行大規模擴充,經營者一味追求利潤,追求市場,現金周轉不開,也會導致現金流轉失衡,使企業被迫走上破產的道路。面對現金流量失衡造成的種種嚴重后果,企業應該特別注意加強對現金流量的管理。本文主要通過現金流管理問題對中小企業發展的影響,對中小企業現金流管的目標,存在的問題及原因進行分析,從加強企業管理人員現金流管理意識,加強現金流管理的借貸問題,規范和完善現金流管理流程三個方面對文章進行論述。一、中小企業現金流管理的目標對中小企業而言,現金流管理的基本目標是確保企業有進行正常經營及其基礎上發展所需要的資金,同時加強現金的流動性,提高其營運效率,是中小企業不斷壯大實力。中小企業現金流管理的具體目標如下：〔一擁有充足的現金流量近年來我國許多中小企業都在被融資難問題困擾,所以我國中小企業所需的的資金大多數來自企業內部,自有資金是中小企業生產經營的最主要的資金來源。中小企業要想在激烈的市場競爭中生存發展下去,必須保證擁有一定流量和規模的現金流。因此,中小企業應通過規范財務制度,改善內部經營管理,逐漸積累擴大現金流的規模。同時,應盡量發揮財務杠桿效應,利用外部資金,以保證擁有充足的現金流量〔二提升現金使用效果中小企業應該根據自身的發展階段,定位好發展方向,加強對應收賬款、現金及存貨等的管理,才能達到提高資金使用效果。初創期的中小企業,在經營管理和財務管理上都經驗尚淺,這一時期企業為穩定其市場地位和穩步健康發展,必須持有充足的現金以滿足企業生產經營活動的正常運行,若此時企業的現金流不足,會對企業的資金周轉速度和信用等級造成影響,嚴重了將會給企業帶來生存危機。處于成長期的中小企業,由于主營業務發展較快,企業進行固定資產的更新和技術革新需要大量資金,而此時單憑企業的自有資金恐怕無法滿足資金需求,則需考慮外部融資。但要保證外部融資到期時,企業有足夠的現金流償還到期的本金和利息,否則會產生償付風險。成熟期的中小企業發展比較穩定,銷售額和利潤都比較高其穩定,企業逐漸出現大量的盈余現金,此時企業有必要對盈余的資金進行管理,避免使企業的資金造成直接或間接的貶值和資金的浪費。中小企業要學會吸取其他企業發展過程中的經驗教訓,根據自身的不同發展時期確立正確的理財方案,積極提高企業資金的使用效果。〔三創造企業價值企業財務管理的目標是企業價值最大化,這從企業所有者角度反映了企業的目標。盈利是企業目標體系中的一個基本目標,但企業目標不是"最大利潤",而是長期資本增值最大化。財務管理就是有關資金的獲得和有效使用的管理工作,加強資金的管理、提高收益能力、控制成本費用、加速資金的周轉、規避企業經營風險和財務風險,以實現企業價值最大化。二、中小企業現金流管理存在的問題及原因分析中小企業是我國國民經濟的重要組成部分,對我國經濟持續增長和社會發展起著舉足輕重的促進作用。而多年來,資金流轉不暢、現金短缺、現金管理不善一直是制約我國中小企業發展約瓶頸。下面將對中小企業現金流管理存在的問題和原因進行分析。〔一中小企業現金流管理存在的問題1．中小企業對現金流管理不夠重視很多企業認為現金流管理只是簡單的的財務收支,就算是編制現金流量表也只是按照規定編制,并沒有真正的考慮過現金流量表的作用。不懂得使用現金流量表對經營財務決策進行幫助。中小企業的經營目標多為銷售額、利潤額,而企業生產、采購與銷售人員對現金流量管理缺乏基本的認識,認為現金流量管理是企業財務人員的事情,與自己關系不大。導致企業長期存在大量的應收賬款和應付賬款,對企業的資金周轉造成一定的影響。而且中小企業大多都不進行現金流量預測,當遇到資金周轉不靈時,就不得不對外融資,導致資金成本增加,長此以往很容易導致企業進入一種惡相循環狀態,甚至最后破產。2、現金流管理流程及方法過于簡單現金流的過程管理主要包括流程、流速等方面的控制和管理,其目的是為了確保企業的生存能力、流動性以及財務靈活性,宗旨是加速現金周轉,增強企業價值創造能力。而中小企業在這些方面都做的過于簡單。在現金流程動方面,中小企業的現金流內控制度十分不完善,很少對流動資產采購、運輸、保管、使用及其資金的安排程序進行系統的規劃預算。且不重視現金流量的分析,缺乏對風險預警構建。在現金流速方面,對應收贓款周轉率和存貨周轉率的重視程度不夠,往往存在應收贓款賬期過長或者是存貨過多占用大量流動資金,這樣都會影響現金流的周轉速度,影響企業的價值創造。3、資金短缺,融資比較困難,融資風險大中小企業融資難的問題日益突出。主要有幾方面的原因。第一,大多數中小企業無法利用資本市場進行融資。深交所數據顯示,截止20XX11月底,中小企業上市公司數量共636家[4],由于中小企業自身條件的限制大多數中小企業還是無法利用這個渠道融資。另外由于創業板市場還不健全,有些中小企業即使成功上市,也很難得到創投機構的支持,融資金額非常有限。第二,部分找那個小企業難以從銀行獲得貸款。據銀監會測算,我國銀行貸款主要投放給大中型企業,大企業貸款覆蓋率為100%,中型企業為90%,小企業僅為20%,幾乎沒有微型企業[5]。中小企業的財務管理制度不健全,很多企業都有所謂的內部賬和外部張,信息不客觀不透明,企業信用等級低,資信較差。對銀行來說風險較高。國有商業銀行貸款多投向國有大企業、地方政府的基礎設施和房地產市場,明顯"嫌貧愛富"。地方性商業銀行也未能向中小企業伸出援手,它們對于無抵押貸款的利率一般會達到基準利率的2倍,而有抵押貸款只有1.5倍。缺乏抵押資產的中小企業自然得不到地方商業銀行的青睞。第三,民間借貸融資成本高,缺乏法律監管。從"吳英案",到XX部分房產老板"跑路",再到XX某集團董事長被拘,幾起案例凸顯了民間借貸的種種問題。雖然近年來政府出臺了一系列扶持政策,但還是不能從根本上改變中小企業的不利地位。4、不合理投資,投機心里嚴重目前,許多中小企業的管理仍然停留在車間式管理水平上,對投資決策管理重視不夠,甚至出現管理盲點。中小企業資在投資時,缺乏必要的投資決策分析。通常都是企業領導人一人說了算,獨斷專行,缺乏風險成本意識。由于決策的隨意性和主觀性,往往會帶來極大的危害性和負效應。不合理投資對企業現金流流動有著致命的打擊。近年來,受國際國內經濟放緩影響,在人工、原材料、融資等成本居高不下的情況下,不少企業選擇將資金投入虛擬經濟領域,實體經濟發展陷入困境,很多企業將大量資金投入到虛擬經濟中,短期來看,到資本市場上"打打游擊"確有可能獲得高收益,在"時局艱難"時倒倒房產也能賺錢。但從長遠看,倘若一個地區充斥著投機心態,大量資金被用來放貸炒作而不是高新技術研發,實體經濟的發展必然缺乏后勁甚至止步不前,而且虛擬經濟風險較高,稍有不慎就會導致企業資金鏈斷裂,最面臨倒閉的命運。中國民企平均壽命僅有2.9年,而美國企業平均壽命長達40年。造成企業短命的一個重要因素——投機心理[6]。〔二我國中小企業現金流管理存在問題的原因分析目前我中小企業正在經受"兩難一高"的考驗,即融資難,招工難,成本高。我們要想很好的解決這些問題,就應該先從根本上了解問題的所在,分析問題的原因,這樣才能提出好的解決辦法。第一個原因就是現金流管理不夠科學。因為中小企業不重視現金流管理,所以也不會聘請高級的財務人員對現金流進行合理的管理,由于財務人員的素質不高,只是運用傳統的簡單的管理方法,并不進行具體的財務分析,也沒有合理的信息反饋機制及資金的預算管理,這樣怎么能做好現金流管理呢,又如何為企業決策提供依據呢？第二個原因就是中小企業企業融資難問題。融資難是制約中小企業發展的老問題,20XX這一問題更顯突出。資金短缺是目前造成一些中小企業關門倒閉的主要原因。企業籌集不到資金直接導致現金流受阻,嚴重時可能使資金鏈斷裂,最終導致企業面臨倒閉危機。中小企業由于自身規模小,財務制度不健全,信息不透明,信用等級低等因素的限制,很難從銀行獲得貸款。而民間借貸的成本不但高又缺乏法律規范,往往會導致許多問題。雖然政府已經出臺了一些扶持政策,但是對大多數中小企業幫助還是有限的,企業還是要加強現金流管理,盡量用自有資金維持企業的運營[7],這樣企業才能有更強的抵御風險的能力,同時也可以降低成本,獲得更多的利潤。第三個原因就是不合理投資導致現金流不合理流動。很多中小企業都是盲目投資,缺乏投資規劃。現在有很多中小企業管理者在積累了豐厚的利潤后,就不再原有的主營項目上發展創新,而是將大量資金投入到虛擬經濟中,對營運資金的周轉不是很關注,這樣很容易導致營運資金周轉上的的緊張。這種投機心里很容易導致中小企業資金鏈斷裂。中小企業資在投資時,缺乏必要的投資決策分析。通常都是企業領導人一人說了算,獨斷專行,缺乏風險成本意識。由于決策的隨意性和主觀性,往往會帶來極大的危害性和負效應。不合理投資對企業現金流流動有著致命的打擊。中小企業只有找到現金流管理問題的原因才能跟提出更好的解決對策。三、完善我國中小企業現金流管理的對策中小企業正在面臨各種問題,只有針對問題提出相應的解決對策,才能保證中小企業健康的生存和可持續發展。下面將針對中小企業現金流管理存在的問題提出具體的解決對策。加強企業管理人員現金流管理意識要從觀念上真正重視現金流管理,充分認識現金流量管理的重要作用,并積極采取措施,構建完整的現金流管理控制體系。強化現金流量管理意識,提高財務及其他管理人員素質。人員素質偏低是制約許多中小企業發展的主要瓶頸。當前要完善企業現金流量管理必須首先提高管理人員的知識和相關專業人員的業務素質。只有高素質的人員,才能保證企業會計核算的正確明晰和財務管理工作的順利進行,并在遠期為企業發展戰略的實施提供高效的人力資本。許多中小企業管理人員缺乏管理方面的知識,不僅導致企業核算不清,更可能導致企業發展方向錯誤。在實際中,要加強現金流量管理必須注重對企業管理人員的財務管理知識的培訓和專業人員的職業技能培養,不斷提高企業的現金流量管理水平。只有認識到了現金流管理的重要性,才能從根本上解決現金流管理上的問題,提高管理人員財務人員以及其他人員的素質,建立完善的管理體制[8]。〔二規范和完善現金流管理流程1、進行現金預算的編制,實現現金流的戰略管理現金流量預算是對預算期內的現金流入與流出以及余額所作的詳細預測,它是根據其他預算、資本性籌資以及資本性支出計劃編制出來的。現金預算是現金流量管理的主要內容,中小企業通過現金預算,能夠及時掌握現金的流入、流出情況,及時補足余額,并根據企業生產經營情況保留適當的現金余額,對多余現金進行合理運用[9]。現金預算編制可以使企業的總體目標得以分解、落實,幫助有關部門按照各自承擔的預算任務,現金流量指標來合理安排部門的業務工作,控制各經營環節的現金流量,保證預定目標的順利實現。從企業的長期發展來看,現金流預算的編制是企業進行投資項目經濟效益決策的依據,也是保障企業投資效率的重要保障。因此企業要強化對于現金流量的監控,嚴格限制無預算的資金支出,實施大額資金的跟蹤監控。現金流量預算作為企業內部組織生產經營活動的法定依據,資金的收支必須納入嚴格的預算管理程序之中。并且企業要以現金流量監控為重點,分門別類,把握好現金流動的關鍵點,使企業的整體現金流動在預算的控制之下。2、加強現金流的流動性管理從企業理論角度,企業目標首先是生存,其次是發展,再次是盈利。現金是企業的血液,只有血液順暢的流轉,整個企業的生存和發展才有保證。保證現金流的正常流動,可以采取以下幾種措施：一是建立現金流入流出管理制度,規范財務統管模式。規范的管理制度才能保證現金流的正常流動。企業在開展現金流量管理時,必須制定有效的現金流量的集中管理制度,制定和完善企業的財務管理制度和會計制度,并在工作中堅決貫徹執行。這樣企業就可以通過制定定期的管理報告、預算與預算控制報告來對現金管理進行及時的反饋,做出相應的調整,使得企業的每一項工作流程所帶來的財務變化都能準確及時地反映到現金流量上來。為企業的管理決策做出評價,從而有助于提高我國企業的現代管理意識和水平[10]。另外,應該實行企業財務統管模式,企業所有的資產和物業都歸口于計財部統一管理,各單位、各部門代管代收的資金必須及時上繳,更不得坐收坐支,確保資金的合理有效運用；在堅持財務預算管理的同時,實現財務管理工作上的民主集中制。二是加強存貨管理,減少資金占用。在現金流量管理中,通過提高存貨周轉率,縮短存貨周轉天數,可以有效的提高企業的資金收益率。通過對市場的有效判斷和供產銷的有效組織,可以極大的提高存貨周轉速度。在企業存貨管理中還必須注意分析存貨的構成,找出存貨周轉慢的原因。企業通過加強對各類存貨的有效管理和控制,在滿足正常生產經營的基礎上,縮短現金流轉過程中以存貨形式的滯留時間,可以有效地加速資金的回收[11]。總之,企業應盡可能延長應付賬款周轉期,縮短應收賬款周轉天數,以減少資金占用并增加資金流入。三是建立多元化的融資渠道,確保現金流充足,提高現金流的風險防范能力。企業提高信用等級,加強與銀行的溝通與協作,以獲得銀行的貸款資助。增強企業自身的實力,獲得發行債券或者股票融資的機會。通過股票籌措,這部分資金在企業存續期是不需要歸還的,可以減少企業的償債壓力；可以通過發行債券籌措,向社會公眾借款,按一定利率定期支付利息；可以通過向銀行長短期貸款,成本相對較低,貸款金額能夠事先確定；可以通過租賃籌資,減少企業的資金壓力。現金流合理流動,企業才能有旺盛的生命力。3、加強現金流的安全性管理現金流的安全性管理主要應該做好以下三個方面的管理：一是建立現金流風險預警機制。為有效地化解現金流風險對企業生產經營的影響,應當建立現金流風險預警體系,可以使用總資產周轉率、應收賬款周轉率、資產負債率、銀行借款總額、銀行信用額度等指標構筑現金流風險預警體系模型[12]。當現金流偏離正常狀態時,對可能造成損失的條件進行分析和判斷,估計風險事件的概率和后果,了解企業可能面臨的現金流危機,通過現金流預警系統來動態追蹤和識別企業在生產經營過程中忽視或沒有覺察出的現金流風險并及時做出預警。企業在合理預計了日常現金持有量之后,只要維持這個數額,一般不會出現"短缺"。因此,企業可依據客戶的信用情況,賒銷額大小,采用時間長短不一的信用政策,同時預測現金流入的時間及數額,只要能保證不同時點的凈現金流入量保持在現金持有量限額內,便是可行的。建立現金流風險預警機制就是為企業價值創造構筑一個保護傘,這是每一個立足于價值創造企業的必由之路。二是防范投資風險。中小小企業要吸取一些企業在由小到大的發展過程中所經歷的教訓,找準自己的方向,對多余的現金流量能合理投資運用,做到穩健的財務管理。中小企業由于自身規模相對小,抗風險能力弱,應立足于長期生存和發展,避免盲目多元化經營,將資金投入主業的發展,走專業化的核心競爭力道路,平衡國內外市場的開發,拓寬銷售網絡路線,從而增加企業的現金流量,規避經營風險。三是負債比率得當。形成合理的資金結構,確定合理的負債比例就顯得尤其重要。中小企業受企業規模的限制,承受財務風險的能力比較低。企業學會用負債去經營,去賺錢,同時需要確定一個合理的比例,如負債過多,一旦情況發生變化,就會造成資金周轉困難；如負債過少,又會限制企業的長期發展。對負債金額、期限、利率實行動態管理,可使資產和負債的總量平衡,結構合理,且達到資產負債的流動性、安全性和盈利性的最佳結合,使企業資金更合理的運用[13]。分析資產負債應主要放在企業資金的風險大小、負債多少以及資金周轉三個方面。負債經營的主要目的是為了利用借入資金提高資金利潤率。當投資收益大于負債成本率時,借入資金部分實現的利潤支付負債成本后尚未剩余,可提高企業資金利潤率,負債越高,自有資金利潤率越高,經濟效益越好,財務風險越小。此時,應加大負債經營的規模,利用借入資金提高資金利潤率。反之,負債率過低會使企業喪失投資獲利良機。當投資收益率小于負債成本率時,借入資金部分實現的利潤難以低償負債成本,必然會使企業資金利潤率下降,增大財務風險,并且,負債率越高,企業用于償還成本的資金越多,資金利潤越低,經濟效益越差,財務風險越大,此時,若進行負債經營,必然會給企業帶來風險。為了企業的健康發展,必須做好現金流的安全性管理。〔三加強對中小企業現金流管理中的借貸問題的管理現金流管理根本目的就是保證企業的資金鏈條不斷裂,滿足企業資金正常周轉,而中小企業的借貸問題又是企業現金流管理問題的關鍵。近期XX接連發生多起中小企業老板"跑路"事件,就是由于民間借貸資金斷裂導致的。我們知道,自20XX金融危機以來,國家為了解救經濟危機困境,及時出手投下4萬億的流動性資金,雖然安然渡過經濟危機,但也促使了這兩年物價通脹持續上漲。接下來國家又采取了一系列上調存款準備金利率和加息等持續緊縮的貨幣政策。雖然其目的是防通脹,但是持續緊縮貨幣之后,市場上的流動性資金明顯減少。在這樣的背景下,廣大中小企業的日常經營就會面臨相當大的挑戰。融資難問題成為困擾中小企業資金流周轉的關鍵。但是由于中小企業自身的條件的限制,使他們很難從銀行獲得貸款。出于對資金的需求,中小企業不得不采取民間借貸。對于民間借貸應該從中小企業自身和政府政策兩方面加強管理。一、中小企業方面。中小企業須把握好向民間借貸的金額、利率及期限等,應該制定一個明確的資金使用計劃,避免在盈利前景一般的情況下借入資金的利率過高,對于短期借入的資金不要做回收期較長的投資等,以確保民間資金的安全有效使用。另外,在中小企業自身經營狀況良好、資金充裕的時候也須警惕,對于其他企業提出的高息借貸的誘惑,要結合各方面情況認真進行風險分析和判斷,避免一味追逐高利率的收益而盲目地將大量資金出借,尤其是從銀行貸款所得資金及自身從民間借入的資金,更要避免高息出借給過多企業,以避免這些企業出現問題時引發本企業的資金鏈斷裂。二、政府政策方面。放開民間金融,降低銀行準入門檻,鼓勵競爭。實現利率自由化,允許利率在合理的限度內浮動[14]。成立中小企業政策性銀行,有效實現為中小企業提供融資服務這一目的。可考慮設立類似農村信用合作社等專門服務中小企業的金融機構,分地區甚至分行業設置中小企業信用合作社,