項目一

財務管理基礎知識●能準確界定企業的財務活動●認識企業的財務關系●理解財務管理目標●認識企業管理與財務管理的關系●了解財務管理環境對財務管理產生的影響●了解企業財務管理的工作過程●了解企業財務基本體制、崗位設置與崗位職責●具備一定的溝通協調能力，能夠熟練處理財務關系學習目標一、任務描述財務管理是企業管理的一個重要組成部分，學習財務管理首先要了解企業管理，在此基礎上明確財務管理與企業管理的關系，并熟悉財務管理的概念和特征。任務一企業管理與財務管理的關系二、知識準備（一）企業管理的概念（二）企業管理的內容（其中包括：財務管理）（三）企業管理的意義（四）財務管理概念財務管理是從財務活動和財務關系中產生的管理活動，它主要利用價值形式對企業所從事的生產經營活動進行管理，是組織資金運動、處理財務關系的一項綜合性管理工作。任務一企業管理與財務管理的關系（五）財務管理特征1．財務管理的基本特征是價值管理。2．財務管理與企業各方面具有廣泛的聯系。3．財務管理是一項綜合性管理。（六）財務管理在企業管理中居于中心地位1．企業的宗旨和性質決定了財務管理的中心地位。2．企業管理以財務管理為中心，是市場機制發揮作用及其正常運行的基礎。3．財務管理是企業各項管理工作的“龍頭”。任務一企業管理與財務管理的關系任務二財務管理目標和原則一、任務描述企業管理的目標可以概括為生存、發展和獲利。財務管理是企業管理的一部分，是有關資金的獲利和有效使用的管理工作，實施財務管理必須掌握財務管理的目標和原則，二、知識準備（一）財務管理目標的概念

（二）財務管理總目標1．利潤最大化2、每股收益最大化3、企業價值最大化利潤最大化觀點：優點1、在一定程度上有利于資源的合理配置，有利于經濟效益的提高。2、利潤指標比較具體直觀,而且容易獲取,容易被企業管理者和職工所接受。利潤最大化缺點1、沒有考慮利潤的取得時間；2、沒有考慮所獲利潤和投入資本額的關系；3、沒有考慮獲取利潤和所承擔風險的關系。觀點利潤代表了企業新創造的財富，利潤越多，說明企業創造的財富越多，越接近企業的目標。任務二財務管理目標和原則每股盈余最大化觀點：觀點優點缺陷應該把企業的利潤與投入的資本相聯系，用資本利潤率概括企業的財務管理目標。能夠說明企業的盈利水平，可以在不同資本規模的企業或同一企業不同期間之間進行比較，揭示其盈利水平的差異。（1）仍然沒有考慮每股盈余取得的時間性；（2）沒有考慮獲取利潤和所承擔風險的關系。任務二財務管理目標和原則企業價值最大化觀點：觀點：可以通過企業的合理經營，采用最優的財務決策，充分考慮資金的時間價值和風險與報酬之間的關系，在保證企業長期穩定發展的基礎上，使企業總價值達到最大----現代西方財務管理公認的財務目標。任務二財務管理目標和原則1、考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進行了計量。2、充分考慮了風險和報酬的因素。3、能克服企業追求利潤上的短期行為。4、有利于社會資源的合理配置。1、非上市企業價值確定難度較大；2、股票價格變動受制因素較多。企業價值最大化觀點：優點缺點任務二財務管理目標和原則任務二財務目標管理和原則（三）財務管理分目標

分目標之一企業籌資管理目標分目標之二企業投資管理目標分目標之三企業營運資金管理目標分目標之四企業利潤管理目標企業價值最大化

任務三財務關系與財務管理環境四、財務管理的原則（一）有關競爭環境的原則1.自利行為原則2.雙方交易原則3.信號傳遞原則4.引導原則

任務三財務關系與財務管理環境四、財務管理的原則（二）有關創造價值的原則

1.有價值的創意原則2.比較優勢原則3.期權原則4.凈增效益原則

任務三財務關系與財務管理環境四、財務管理的原則（三）有關財務交易的原則1.風險-報酬權衡原則2.投資分散化原則3.資本市場有效原則4.資金時間價值原則

一、任務描述

財務管理是對企業經營活動中的財務活動和財務關系進行管理，作為一名財務人員必須清楚財務活動的內容，并且能靈活處理紛繁復雜的財務關系。財務管理是對企業籌資活動、投資活動、資金營運活動和收益分配等活動所進行的管理，其目標是實現企業價值最大化。實現財務管理目標受財務管理環境與財務管理體制的影響，學習財務管理必須熟悉財務管理環境和財務管理體制并有效利用。二、知識準備（一)財務活動任務三財務關系與財務管理環境財務活動——是以現金收支為主的企業資金收支活動的總稱分配活動投資活動籌資活動資金營運活動財務活動利益相關主體企業內部、外部投資內部、外部日常企業生產經營任務三財務關系與財務管理環境企業與各方的財務關系職工供貨商、客戶政府內部各單位投資者債權人受資者債務人任務三財務關系與財務管理環境（二）財務關系財務關系是指企業在財務活動中與有關各方所發生的經濟利益關系。（三）財務管理環境財務管理環境是指對企業財務活動和財務管理產生影響作用的企業外部條件或因素。財務管理環境涉及的范圍很廣，其中最重要的財務管理環境是經濟環境、法律環境和金融環境。任務三財務關系與財務管理環境財務管理環境法律環境經濟環境金融環境1.經濟環境1.經濟發展2.通貨膨脹3.利息率波動5.競爭4.政府的經濟政策復蘇繁榮衰退蕭條1.增加廠房設備1.擴充廠房設備1.停止擴張1.建立投資標準2.實行長期租賃2.繼續建立存貨2.出售多余設備2.保持市場份額3.建立存貨3.提高產品價格3.停產不利產品3.壓縮管理費用4.開發新產品4.開展營銷規劃4.停止長期采購4.放棄次要利益5.增加勞動力5.增加勞動力5.削減存貨5.削減存貨6.停止擴招雇員6.裁減雇員通貨膨脹不僅對消費者不利，也給企業理財帶來很大困難。企業面對通貨膨脹，為了實現期望的報酬率，必須加強收入和成本管理。同時，使用套期保值等辦法減少損失，如提前購買設備和存貨、買進現貨賣出期貨等。銀行貸款利率的波動，以及與此相關的股票和債券價格的波動，既給企業以機會，也是對企業的挑戰。我國政府具有較強的調控宏觀經濟的職能，國民經濟的發展規劃、國家的產業政策、經濟體制改革的措施、政府的行政法規等對企業的財務活動都有重大影響。競爭廣泛存在于市場經濟之中，任何企業都不可回避。企業之間、各產品之間、現有產品和新產品之間的競爭，涉及設備、技術、人才、營銷、管理等各個方面。對企業來說，競爭既是機會，也是威脅。任務三財務關系與財務管理環境2.法律環境1、企業組織法規

2、稅收法律規范3、財務法規包括《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國外商投資法》、《中華人民共和國合伙企業法》等。企業有法定的納稅義務。有關稅收的法規主要包括三類：所得稅的法規、流轉稅的法規、其他地方稅的法規。財務法規是規范企業財務活動、協調企業財務關系的法令文件。我國目前企業財務管理法規制度有《企業財務通則》、《企業內部控制基本規范》等。任務三財務關系與財務管理環境3.金融市場環境(1)金融市場的概念金融市場是指一切資本流動的場所，包括實物資本和貨幣資本的流動。參加人客體主體任務三財務關系與財務管理環境3.金融市場環境(2)金融市場與企業理財的關系3）金融市場為企業理財提供有意義的信息2）企業通過金融市場使長短期資金互相轉化1）金融市場是企業投資和籌資的場所任務三財務關系與財務管理環境3,金融市場環境(3)金融市場的分類按交易的期限劃分短期資金市場長期資金市場按證券交易的方式和次數初級市場次級市場任務三財務關系與財務管理環境3.金融市場環境(3)金融市場的分類按金融工具的屬性分基礎性金融市場金融衍生品市場任務三財務關系與財務管理環境中央銀行中國人民銀行國家開發銀行中國進出口銀行中國農業發展銀行等中國銀行建設銀行交通銀行等信托投資公司證券機構財務公司等3.金融市場環境(4)我國主要的金融機構政策性銀行商業銀行非銀行金融機構任務三財務關系與財務管理環境利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風險附加率3.金融市場環境(5)金融市場上利率的決定因素任務三財務關系與財務管理環境風險附加率是投資者要求的除純粹利率和通貨膨脹之外的風險補償。風險附加率純粹利率是指無通貨膨脹、無風險情況下的平均利率。

純粹利率通貨膨脹使貨幣貶值，投資者的真實報酬下降。因此投資者在把資金交給借款人時，會在純粹利息率的水平上再加上通貨膨脹附加率，以彌補通貨膨脹造成的購買力損失。通貨膨脹附加率任務三財務關系與財務管理環境（四）財務管理體制財務管理體制是指組織、領導、管理企業財務活動的一項基本制度，是企業管理體制的一項重要組成部分。企業財務管理體制具體包括三方面內容：一是財務管理職權；二是財務管理組織；三是財務管理制度。三者相互聯系、相互制約，構成財務管理體制。任務三財務關系與財務管理環境任務四財務管理的方法與流程一、任務描述財務管理不但要懂得財務管理的內容與目標，更要熟悉完成財務管理工作的過程與崗位。完成財務管理的內容，實現財務管理的目標，是在財務管理的工作過程中和財務管理的具體崗位上體現的，因此，必須熟悉財務管理工作過程與崗位。二、知識準備（一）企業財務管理的方法1.財務規劃2.財務決策3.財務預算財務規劃財務決策財務預算財務控制財務分析業績評價與激勵4.財務控制5.財務分析6.業績評價與激勵（二）企業財務管理工作過程任務四財務管理的方法與流程二、知識準備（三）企業財務管理崗位職責1．籌集資金。預測資金需要量，確定融資渠道和選擇最佳的融資方式，以保證企業生產經營資金的需要。2．投資管理。做