正文目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、山西能源化工：煤燃和化工品是產(chǎn)業(yè)發(fā)方向 4以煤炭開采和加工為主體的第二產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)本省經(jīng)濟(jì) 4山西油氣化工行業(yè)帶有濃重的“煤炭”色彩 5政策助力山西能源化工轉(zhuǎn)型 6二、煤制燃料和煤層氣戰(zhàn)意義巨大，山西成顯著 8國內(nèi)石油和天然氣進(jìn)口依賴度高企 8煤制油氣和煤層氣是保證能源安全的重要手段 9山西煤制油氣成績顯著，但個別規(guī)劃項目不確定性較大 山西是全國最大的煤層氣開發(fā)利用基地 12三、氫能源：警惕“大進(jìn)促進(jìn)山西氫能健康展 12氫能源成為新的風(fēng)口 13煤制氫是氫氣的主要來源之一 14預(yù)計山西將成為我國重要氫氣生產(chǎn)基地 16警惕騙補為目的的氫能“大躍進(jìn)“ 17四、煤化工：山西發(fā)展化占據(jù)天時地利 18山西是我國傳統(tǒng)煤化工的重要基地 18新型煤化工具有明顯的成本優(yōu)勢和重要戰(zhàn)略意義 18山西煤化工駛?cè)肟燔嚨?19山西發(fā)展煤化工宜揚長避短 21五、重點企業(yè)和投資建議 22藍(lán)焰控股：煤層氣行業(yè)龍頭 22陽煤化工：傳統(tǒng)煤化工龍頭轉(zhuǎn)型新型煤化工 22六、風(fēng)險提示 23圖表目錄圖表1 山西省歷年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 4圖表2 山西省三大產(chǎn)業(yè)GDP增速 4圖表3 山西省分行業(yè)總資產(chǎn) 4圖表4 山西省分行業(yè)總營收 4圖表5 煤化工產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖 5圖表6 全國煤層氣產(chǎn)量分布 5圖表7 全國合成氨產(chǎn)量分布 5圖表8 全國尿素產(chǎn)量分布 6圖表9 全國甲醇產(chǎn)量分布 6圖表10山西油氣和化工主要政策梳理 7圖表中國原油產(chǎn)量、進(jìn)口量（萬噸）和進(jìn)口依賴度 9圖表12中國天然氣產(chǎn)量、進(jìn)口量（億立方米）和進(jìn)口依賴度 9圖表132018年我國原油來源國 9圖表142018年我國液化天然氣進(jìn)口來源國 9圖表15中國主要的煤制油（間接液化）項目 10圖表16中國主要的煤制氣項目（單位：億立方米） 圖表17山西主要煤層氣煤田（億立方米） 12圖表182017年山西煤層氣產(chǎn)量分布 12圖表19豐田氫燃料電池汽車示意圖 13圖表20制氫技術(shù)路線和氫能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈 14圖表21原料成本約占?xì)錃饨K端零售價格的一半 15圖表22全球制氫原料（不含副產(chǎn)氫） 15圖表23制氫成本對比（美元/kg） 15圖表24《山西省新能源汽車產(chǎn)業(yè)2019年行動計劃》政策要點和細(xì)節(jié) 16圖表252018年全國焦炭分省產(chǎn)量（單位：萬噸） 18圖表26不同原料的聚丙烯成本對比（元噸） 19圖表27全國煤/甲醇制烯烴（含CTP/MTP）項目個數(shù)分布 20圖表28煤制燃料和煤化工單噸原料煤耗水量（噸/噸） 21圖表29藍(lán)焰控股歷年營收、歸母凈利（單位：萬元）和EPS 22圖表30陽煤化工歷年營收、歸母凈利（單位：萬元）和EPS 23一、山西能源化工：煤基燃料和化工品是產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向以煤炭開采和加工為主體的第二產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)本省經(jīng)濟(jì)山西在我國的國民經(jīng)濟(jì)中具有特別的地位，總體來看本省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)第二產(chǎn)業(yè)為主，近年來山西省2014GDP產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中仍然占據(jù)重要的地位。圖表山西省歷年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 圖表山西省三大產(chǎn)業(yè)GDP增速第三產(chǎn)業(yè) 第二產(chǎn)業(yè) 第一產(chǎn)業(yè) 第一產(chǎn)業(yè) 第二產(chǎn)業(yè) 第三產(chǎn)業(yè)

20%15%10%5%0%-5%-10%資料來：Wind， 分行業(yè)來看，煤炭開采和加工占據(jù)約一半左右的總資產(chǎn)和總營收，遠(yuǎn)高于其他行業(yè)，導(dǎo)致這種現(xiàn)象的根本原因是山西的資源稟賦-4-5%圖表山西省分行業(yè)總資產(chǎn)圖表山西省分行業(yè)總營收其他39%煤炭開采和洗選業(yè)49%有色金屬礦采選業(yè)0%石油和 化學(xué)原料 石油、煤天然氣 黑色金屬 及化學(xué)制 及其他燃開采業(yè) 礦采選業(yè) 品制造業(yè) 加工業(yè)1% 1% 4% 6%煤炭開采和其他 洗選業(yè)48% 38%石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)9%有色金屬礦 化學(xué)原料及采選業(yè) 石油和天然 黑色金屬礦化學(xué)制品制0% 氣開采業(yè) 采選業(yè) 造業(yè)0% 1% 4% 山西油氣化工行業(yè)帶有濃重的“煤炭”色彩煤炭在山西的工業(yè)中占據(jù)重要的地位，山西的油氣開采和化工行業(yè)整體上也具有濃厚的“煤炭”特色，其中重點特色行業(yè)既包括傳統(tǒng)的電石乙炔-PVC行業(yè)、焦化副產(chǎn)品深加工（焦化苯、煤瀝青、（煤制烯烴和煤制乙二醇、煤層氣、煤制油和煤制氣。圖表煤化工產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖資料來源：從產(chǎn)品來看，山西省的煤層氣、合成氨、尿素、甲醇等產(chǎn)品的產(chǎn)能產(chǎn)量在各省排名中名列前茅。其中煤層氣產(chǎn)量占全國67%，排名第一；合成氨產(chǎn)量占全國11%，排名第三；尿素產(chǎn)量占全國14%，排名第二；甲醇產(chǎn)量占全國7%，排名第六。圖表6全國煤層氣產(chǎn)量分布圖表全國合成氨產(chǎn)量分布其他云南4%安徽5%河北5%新疆5%其他23%四川5%河南山東14%山西11%湖北江蘇7%7%33%山西67% 圖表8全國尿素產(chǎn)量分布圖表全國甲醇產(chǎn)量分布江蘇5%四川5%河北5%其他24%新疆8%山東14%山西14%河南14%內(nèi)蒙古新疆3%重慶5%山西7%河南8%其他18%陜西11%內(nèi)蒙古20%寧夏13%山東15% 在國內(nèi)均已出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況，行業(yè)發(fā)展上升空間有限。精細(xì)化學(xué)品、化工新材料等企業(yè)和產(chǎn)品仍為“點”式分布，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展效應(yīng)不突出。因此本省的能源化工行業(yè)怎樣走向清潔化、差異化和高端化是亟待解決的問題，近年來國家層面和省市層面出臺了一系列的行業(yè)政策規(guī)劃，給山西省的能源化工行業(yè)指明了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的方向。政策助力山西能源化工轉(zhuǎn)型針對山西省油氣和化工行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾較為突出、行業(yè)創(chuàng)新能力不足、安全環(huán)保壓力較大、產(chǎn)業(yè)布局不盡合理的現(xiàn)狀，國家發(fā)改委和地方政府等有關(guān)部門制定了一系列政策，指導(dǎo)山西省進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。我們梳理了近些年來的主要能源化工政策，總結(jié)了以下的發(fā)展方向和重點支持行業(yè)：能源基地建設(shè)：為全國五大能源基地之一。傳統(tǒng)能源化工行業(yè)改造升級：高端化。煤層氣開發(fā)利用：水盆地（沁水煤田、鄂爾多斯盆地東緣（河?xùn)|煤田）兩大煤層氣產(chǎn)業(yè)化基地。煤制燃料：穩(wěn)步適度發(fā)展煤制油、氣等能源轉(zhuǎn)化產(chǎn)品。煤制大宗化學(xué)品：煤（甲醇）制烯烴、芳烴、乙二醇等新材料產(chǎn)品。高端化工品：走精細(xì)化、系列化路線，大力發(fā)展聚丙烯、聚乙烯、高性能碳素材料、TDI、聚碳酸酯、特種橡膠材料、先進(jìn)工程塑料、有機硅聚合物產(chǎn)品等新型化工材料。氫能源：推動山西氫能和氫能源汽車產(chǎn)業(yè)快速健康發(fā)展。生物質(zhì)燃料：料和生物質(zhì)固體成型燃料發(fā)展。化工園區(qū)管理：推進(jìn)危化品生產(chǎn)企業(yè)搬遷改造和化工園區(qū)的科學(xué)化布局。序號序號政策時間相關(guān)行業(yè)相關(guān)要點1“十三五規(guī)劃2016煤制燃料、煤制烯烴、煤層氣5.2高效清潔利用化石能源并舉；建設(shè)山西成為五大綜合能源基地之一1300170加快西北煤層氣資源勘查，推進(jìn)煤礦區(qū)瓦斯規(guī)模化抽采利用，2020年全國煤層氣（煤礦瓦斯）利用量達(dá)到160億立方米2國家石化和“十三五規(guī)劃2016煤制芳烴、煤制烯烴、煤制乙二醇、煤制天然氣、化肥創(chuàng)新平臺10億方制烯烴等技術(shù)的研發(fā)業(yè)新增產(chǎn)能氣為原料的合成氨裝置；大力拓展氮肥產(chǎn)品的工業(yè)應(yīng)用3國家煤炭深“十三五規(guī)劃2017煤制燃料煤制化學(xué)品油綜合利用五類模式和裝備技術(shù)的示范推動天然氣和成品油管網(wǎng)向煤制氣和煤制油公平開放4山西省“十三五”化學(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃2016煤化工高端化學(xué)品、甲醇、鹽化工穩(wěn)步推進(jìn)現(xiàn)代煤化工示范項目建設(shè)，改造提升傳統(tǒng)煤化工加快化工新材料、專用化學(xué)品等研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，構(gòu)建創(chuàng)新發(fā)展體系。業(yè)低碳綠色安全發(fā)展5山西省煤礦瓦斯抽采全覆蓋工程實施方案2015煤層氣現(xiàn)瓦斯抽采效果達(dá)標(biāo)入開展強化瓦斯綜合利用，加快“氣化山西”建設(shè)步伐6山西省“十三五”綜合能源發(fā)展規(guī)劃2016煤制燃料煤化工煤層氣加工產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建全循環(huán)的現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)體系。重點建設(shè)沁水和河?xùn)|兩大煤層氣產(chǎn)業(yè)基地7山西省“十三五”工業(yè)和信息化發(fā)展規(guī)劃2016工業(yè)信息化、煤化工、高端化工材料用清潔化、發(fā)展高端化（甲醇展煤制油、氣等能源轉(zhuǎn)化產(chǎn)品，鼓勵發(fā)展焦煤、煤氣聯(lián)產(chǎn)精細(xì)化學(xué)品技術(shù)和裝備開發(fā)：重點支持煤制燃料、煤層氣和煤化工技術(shù)和裝備的開發(fā)和制造。圖表10山西油氣和化工主要政策梳理序號政策時間相關(guān)行業(yè)相關(guān)要點新材料等四大領(lǐng)域向高端化、規(guī)模化和集約化方向發(fā)展8山西省“十三五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃2016煤層氣、煤化工、沼氣、化工新材料重點支持煤層氣和煤化工裝備制造；項目建設(shè)，重點支持煤炭企業(yè)低濃度瓦斯就近發(fā)電型燃料發(fā)展乙烯、高性能碳素材料、TDI、聚碳酸酯、特種橡膠材料、先進(jìn)工程塑料、有機硅聚合物產(chǎn)品等新型化工材料。9山西省“十三五”新型材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃2016煤化工高端材料以甲醇為原料的碳一化工產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸，煤焦油深加工產(chǎn)品超過30種、粗苯深加工產(chǎn)品超過10種2020到30%以上。10《山西省煤層氣資源勘查開發(fā)“十三五”規(guī)劃2017煤層氣勘探開發(fā)進(jìn)程;（沁水煤田（河?xùn)|煤田14個煤層氣重點礦區(qū)建設(shè)，提升煤層氣產(chǎn)業(yè)市場競爭力11山西省新能源汽車產(chǎn)業(yè)2019年行動計劃2019煤制氫10大舉措，推動山西新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速健康發(fā)展。12山西省化工行業(yè)2019年行動計劃2019煤化工推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展；推進(jìn)傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)業(yè)提升改造；加快化工行業(yè)兩化融合（信息化和智能化）步伐；推進(jìn)危化品生產(chǎn)企業(yè)搬遷改造資料來源：國家發(fā)改委、山西省政府，二、煤制燃料和煤層氣：戰(zhàn)略意義巨大，山西成績顯著國內(nèi)石油和天然氣進(jìn)口依賴度高企10年中國原油進(jìn)口量為4.2同比增長10.5%，首次超越美國成為全球最大原油進(jìn)口國，2018年全年進(jìn)口量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的4.62200025%201870%2019年中國的原油進(jìn)72%。受經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、煤改氣及京津冀地區(qū)大氣污染治理的驅(qū)動，中國天然氣需求量從2008年的2018280313%。2018年中國天然氣的進(jìn)口45%2019年將繼續(xù)攀升。圖表11中國原油產(chǎn)量、進(jìn)口量（萬噸）和進(jìn)口依賴度圖表12中國天然氣產(chǎn)量、進(jìn)口量（億立方米）和進(jìn)口依賴度 為了保障能源安全，我們國家在需求端主要進(jìn)行工業(yè)和民用設(shè)施的節(jié)能降耗、大力推廣交通物流領(lǐng)域的電氣化改造；供應(yīng)端主要進(jìn)行擴寬原油和天然氣的進(jìn)口渠道、提升戰(zhàn)略儲備能力。目前我國原油和天然氣的進(jìn)口來源已經(jīng)較為均衡，大大降低了突發(fā)事件對于能源安全的影響。圖表132018年我國原油來源國圖表142018年我國液化天然氣進(jìn)口來源國料來：中海關(guān) 資料來：中海關(guān) 煤制油氣和煤層氣是保證能源安全的重要手段彌補石油缺口，就可以緩解石油供應(yīng)緊張的局面，破解我們可能出現(xiàn)的能源困局。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，目前煤制油和煤制天然氣已經(jīng)在我國實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，成為我國除了擴展油氣進(jìn)口來源和提高戰(zhàn)略儲備之外，另外一條保障能源安全的措施。煤制油主要有兩個技術(shù)路線：一是將煤漿直接加氫轉(zhuǎn)化為油，稱為煤的直接液化；另一個是將煤進(jìn)行氣化轉(zhuǎn)化為含一氧化碳和氫氣的合成氣，然后在催化劑作用下，合成氣反應(yīng)生成碳?xì)浠衔锏幕旌衔铩獰N，可以加工生成液態(tài)的油即柴油、汽油和煤油，這一技術(shù)路線稱為煤的間接液化。間接液化產(chǎn)出的油品質(zhì)較高，因此目前中國的煤制油項目主要以間接液化為主。圖表15中國主要的煤制油（間接液化）項目資料來源：wind，（1300攝氏度的混合氣，再經(jīng)甲烷化處理生產(chǎn)合成天然氣（SN。按工藝可分為間接甲烷化制天然氣（兩步法）和直接甲烷化制天然氣（一步法圖表16中國主要的煤制氣項目（單位：億立方米）資料來源：wind，值得注意的是，煤制油和煤制氣對于保障我國的能源安全具有十分重大的戰(zhàn)略意義，但是在目前的油價下，其經(jīng)濟(jì)性仍然難以令人滿意，例如已投產(chǎn)的煤制氣項目大部分都是虧損的，再加上煤制油和煤制氣的項目地一般距離東部發(fā)達(dá)地區(qū)較遠(yuǎn)，運輸費用進(jìn)一步削弱了其經(jīng)濟(jì)性。山西煤制油氣成績顯著，但個別規(guī)劃項目不確定性較大1516中海油大同項目。潞安煤制油：工業(yè)園區(qū)，由山西潞安礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司投資建設(shè)，項目以高硫、高灰、高灰熔點煤（SHELL）3000噸的技術(shù)突破。項目采用具備完全自主知識產(chǎn)權(quán)的中科合成油鐵基高溫漿態(tài)床F-T合成油技術(shù)。一期建設(shè)萬噸/80萬噸業(yè)示范裝置。2018年9月26日，該項目一期四臺氣化爐全部進(jìn)入滿負(fù)荷運行狀態(tài)，實現(xiàn)了兩條生產(chǎn)線全流程滿負(fù)荷運行，日均生產(chǎn)合格產(chǎn)品3000噸。522外輸管道項目，已經(jīng)被確定為雄安新區(qū)的主要天然氣供應(yīng)渠道。蒙西煤制天然氣外輸管道工程屬于中海油煤基清潔能源“北線計劃”項目的一部分，該“北線計劃”還包括中海油山西大同低變質(zhì)煙煤清潔利用示范項目（40億方煤制天然氣、中海油鄂爾多斯40億標(biāo)方氣項目。該項目是中海油總公司與山西省大同市政府、大同煤礦集團(tuán)合作的煤基清潔能源項目，項目包100040由同煤集團(tuán)控股，中海油參股，而煤制氣項目則由中海油控股，同煤集團(tuán)參股。項目建設(shè)地點位于山西省大同市左云煤化工基地。項目年產(chǎn)煤制天然氣40億標(biāo)準(zhǔn)立方米，副1.66萬噸萬噸/4.56萬噸/4.07萬噸8.15萬噸/年、柴油調(diào)和組分7.75萬噸/年等。目前中海油山西煤制氣項目已通過環(huán)評，但項目進(jìn)度仍然較慢。山西是全國最大的煤層氣開發(fā)利用基地目前全國煤層氣礦業(yè)權(quán)131個，其中探礦權(quán)118個，探礦權(quán)總面積約4.63萬平方公里；采礦權(quán)131991.8836.880%上屬于中石油、中聯(lián)煤、中石化三大央企，而山西省內(nèi)煤炭礦業(yè)權(quán)幾乎全部屬于山西省內(nèi)企業(yè)。截至2018年底，山西省煤層氣累計探明儲量6675億立方米，致密砂巖氣探明儲量3509億立方米，運行鉆井達(dá)到1.5萬余口。2018年，全省產(chǎn)氣量約56億立方米。約占全國的三分之二。圖表17山西主要煤層氣煤田（億立方米）圖表182017年山西煤層氣產(chǎn)量分布 目前煤層氣已經(jīng)成為工業(yè)、商業(yè)、交通等產(chǎn)業(yè)集群以及城鄉(xiāng)居民生產(chǎn)生活的重要能源。煤層氣發(fā)電10028.4世界上瓦斯發(fā)電最集中、裝機規(guī)模最大的區(qū)域。沁水縣建成5個煤層氣壓縮站、41556層氣液化基地。三、氫能源成為新的風(fēng)口在能源和環(huán)保問題越來越突出的背景下，過去十年中國大力推廣新能源汽車，成效顯著。但是新能源汽車目前仍然有續(xù)航里程不足和充電速度慢等缺點，限制了其應(yīng)用場景和市場推廣的速度。氫燃料電池汽車作為一種可以跟充電汽車互補的新能源汽車，適時被推到了風(fēng)口。氫燃料電池是將氫氣和氧氣的化學(xué)能直接轉(zhuǎn)換成電能的發(fā)電裝置。其基本原理是電解水的逆反應(yīng)，把氫和氧分別供給陽極和陰極，氫通過陽極向外擴散和電解質(zhì)發(fā)生反應(yīng)后，放出電子通過外部的負(fù)載到達(dá)陰極。氫燃料電池產(chǎn)生的電進(jìn)一步驅(qū)動車載電機。圖表19豐田氫燃料電池汽車示意圖資料來源：電動邦，跟鋰電驅(qū)動的新能源汽車相比，氫燃料電池汽車具有非常明顯的優(yōu)點：無污染：氫燃料電池的電化學(xué)反應(yīng)產(chǎn)物只有水。不產(chǎn)生任何對環(huán)境有污染的物質(zhì)。50%化學(xué)能轉(zhuǎn)換為電能，不需要經(jīng)過熱能和機械能（發(fā)電機）的中間變換。Mirai550km。加注氫氣時間短：3-5分鐘即可完成氫燃料的加注，而加注形式也和汽油車加油類似。氫燃料電池汽車和采用鋰電池的純電動汽車都是新能源汽車的重要技術(shù)路線。從技術(shù)特點及發(fā)展趨勢看，純電動汽車更適用于城市、短途、乘用車等領(lǐng)域，而氫燃料電池汽車更適用于長途、大型、商用車等領(lǐng)域。我們認(rèn)為氫燃料電池汽車將與純電動汽車長期并存互補，共同滿足交通運輸和人們的出行需要。201932820料汽車的發(fā)展規(guī)劃，形成了華東、華中、華南、華北、東北、西南六個氫能和氫燃料電池汽車的產(chǎn)業(yè)群。煤制氫是氫氣的主要來源之一氫能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈較長，分為上游的氫氣生產(chǎn)、凈化、儲運和氫氣的加注，中游的燃料電池以及相關(guān)附件的生產(chǎn)，下游的氫能源汽車的生產(chǎn)制造。工業(yè)上生產(chǎn)氫氣的技術(shù)按照原料和工藝分為多種（圖表20制氫技術(shù)路線和氫能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：wind，氫氣生產(chǎn)的原料成本約占?xì)錃饬闶蹆r格的一半，因此低成本的制氫原料對于氫能源車的經(jīng)濟(jì)性具有十分重要的意義。圖表21原料成本約占?xì)錃饨K端零售價格的一半資料來源：CNKI，目前工業(yè)上主要的氫氣生產(chǎn)工藝還是化石燃料制氫（主要是煤和天然氣）和化工副產(chǎn)制氫（主要包倍，只適用于小規(guī)模使用，大規(guī)模使用暫時無經(jīng)濟(jì)性。可視為零。再者目前這些副產(chǎn)的氫氣一般用于生產(chǎn)甲醇、雙氧水和鹽酸等普通低端化工產(chǎn)品，經(jīng)濟(jì)效益不明顯，氫能源汽車給這些副產(chǎn)氫氣提供了一個潛在的高附加值市場機會。化石燃料制氫工藝中，煤制氫和天然氣制氫的經(jīng)濟(jì)性遠(yuǎn)好于其他制氫路線，尤其是在煤炭資源豐富的中國，煤制氫的經(jīng)濟(jì)性是僅次于化工副產(chǎn)氫氣的大規(guī)模制氫路線。圖表22全球制氫原料（不含副產(chǎn)氫）圖表23制氫成本對比（美元/kg） 但化石燃料制氫頭頂上懸著一把“達(dá)摩克利斯之劍，正如P“迄”由于化石燃料制氫都需要排出大量的二氧化碳，倘若目前國內(nèi)試點的碳稅在全國推廣，將極大影響化石燃料制氫的經(jīng)濟(jì)性，其中對煤制氫的影響要大于天然氣制氫，原因是生產(chǎn)同樣的氫氣，煤制氫排出的二氧化碳是天然氣制氫的4倍。當(dāng)然另一方面，碳稅的推廣將會縮小化石燃料制氫和電解水制氫的成本差距，尤其是用于電解水的電來自風(fēng)電和太陽能等非碳能源的時候，從而有利于電解水制氫路線的推廣。預(yù)計山西將成為我國重要氫氣生產(chǎn)基地山西氫能來源廣泛，既有大量的焦化工業(yè)副產(chǎn)氫氣和煤制氫潛力，又有大量的棄風(fēng)棄光電、低谷電等可供制氫的存量資源。是全國適合發(fā)展氫能源的最佳省份之一。201942019大同和長治等地申報國家級燃料電池汽車試點示范城市，并將山西打造成中國“氫谷。序號政策要點政策細(xì)節(jié)1發(fā)揮財政補貼引導(dǎo)作用汽車產(chǎn)業(yè)扶持基金序號政策要點政策細(xì)節(jié)1發(fā)揮財政補貼引導(dǎo)作用汽車產(chǎn)業(yè)扶持基金1：1的比例給予省級財政補助，并對加氫站和氫燃料加注進(jìn)行適度補貼。2積極研究后補貼政策2020究制定我省新能源汽車產(chǎn)業(yè)延續(xù)補貼政策3推動產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的能力，以產(chǎn)業(yè)集聚帶動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。化。4完善配套設(shè)施建設(shè)加快推進(jìn)充電設(shè)施建設(shè)。5提升技術(shù)創(chuàng)新能力創(chuàng)新機制，推進(jìn)新能源汽車的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。6推進(jìn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展息通信等深度融合發(fā)展的新模式7研究制定燃料電池汽車發(fā)展規(guī)劃大同和長治等地申報國家級燃料電池汽車試點示范城市。破車用燃料電池電堆、關(guān)鍵材料與核心零部件等關(guān)鍵技術(shù)。發(fā)展。8分階段開展試點示范工作5成中國“氫谷。9加快重點項目落地重點項目包括江鈴重汽與潞安集團(tuán)的燃料電池汽車產(chǎn)品等10引領(lǐng)企業(yè)國際化視野引導(dǎo)我省新能源汽車企業(yè)緊跟國際化發(fā)展步伐和趨勢資料來源：山西省政府，2018年山西省內(nèi)首條燃料電池發(fā)動機產(chǎn)線投產(chǎn)，同時首個氫燃料電池公交示范運營項目暨山西省首個加氫站建設(shè)啟動，開啟了山西發(fā)展氫能源的序幕：大同市政府與相關(guān)企業(yè)簽署300輛燃料電池公交車訂單，到2018年12月，大同公交已收到40臺氫燃料電池公交車，并實現(xiàn)全部上牌、運營。雄韜股份年產(chǎn)10站建設(shè)啟動。20181261012億元。201912980kW以上氫燃料動力系統(tǒng)的研發(fā)。2019年5月8套氫燃料電池生產(chǎn)線開工奠基儀式。警惕騙補為目的的氫能“大躍進(jìn)“受政策刺激，目前國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)成為熱點，多地宣布上馬氫能項目，大力發(fā)展燃料電池車，布局氫能產(chǎn)業(yè)鏈。在這種情況下，我們要特別警惕以騙補為目的的氫能“大躍進(jìn)”給這個新興行業(yè)帶來的危害。氫能的發(fā)展和推廣將是一個緩慢而長期的過程，最主要的原因就是目前氫能源汽車產(chǎn)業(yè)還非常不成熟，具體表現(xiàn)在：60元/kg，跟汽油柴油相比毫無競爭力。30013座。如果沒有成規(guī)模的加氫站網(wǎng)絡(luò)，氫車將寸步難行。車載儲氫技術(shù)：在固體儲氫技術(shù)不成熟的情況下，將氫氣壓縮或液化以縮小氫氣體積是目前唯一的儲氫方案，因此需要一個能承受高壓、保證安全的儲氫罐。豐田Mirai7035兆帕。以做到上萬甚至幾萬小時；另外很多部件還依賴進(jìn)口，成本大大上升。因此氫能源行業(yè)任重道遠(yuǎn)，在各個環(huán)節(jié)的技術(shù)不成熟、成本高昂的情況下，盲目大躍進(jìn)只會造成資金、土地、人才資源的浪費，從而傷害這個行業(yè)的健康發(fā)展。四、煤化工：山西發(fā)展煤化工占據(jù)天時地利山西是我國傳統(tǒng)煤化工的重要基地（制合成氨和甲醇等2焦?fàn)t煤氣制合成氨、煤焦油深加工企業(yè)。同時山西也是我國氮肥生產(chǎn)重鎮(zhèn)，合成氨和尿素的產(chǎn)能在全國也遙遙領(lǐng)先。圖表252018年全國焦炭分省產(chǎn)量（單位：萬噸）資料來源：wind，但目前這些行業(yè)產(chǎn)能過剩相對嚴(yán)重，以合成氨為例，20177400剩狀態(tài)。同時受我國農(nóng)業(yè)市場化肥需求低迷的影響，合成氨消費量持續(xù)下降。2015-2017201767.4%20186689萬噸700多萬噸/氨行業(yè)仍需不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高產(chǎn)品競爭力。新型煤化工具有明顯的成本優(yōu)勢和重要戰(zhàn)略意義相對于傳統(tǒng)煤化工，煤制烯烴、芳烴和乙二醇的附加值更高。烯烴、芳烴和乙二醇等化工產(chǎn)品是最重要的大宗石化產(chǎn)品，可用于生產(chǎn)塑料、橡膠和化纖等合成材料和下游的精細(xì)化工產(chǎn)品。而原油是生產(chǎn)烯烴、芳烴和乙二醇等化工產(chǎn)品的最主要原料，但近年來以煤炭為原料來生產(chǎn)烯烴等化工產(chǎn)品的技術(shù)逐漸興起。區(qū)別于煉焦和氮肥等傳統(tǒng)煤化工，煤制烯烴、煤制乙二醇和煤制芳烴被稱為新型煤化工（現(xiàn)代煤化工。UOP、大連化物所和中石化等單位掌握，目前已經(jīng)在中國大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用。/個商業(yè)化運行裝置，并已經(jīng)在化纖行業(yè)進(jìn)行使用。但由于煤制乙二醇目前的品質(zhì)還不足以和石油基乙二醇相比，而且品質(zhì)易出現(xiàn)批次不穩(wěn)定等現(xiàn)象，國內(nèi)的聚酯行業(yè)一般以一定比例混合石油基乙二醇使用。目前煤制芳烴已經(jīng)在國內(nèi)運行示范性裝置，但技術(shù)仍不成熟，距離大規(guī)模商用還有段距離。由于我國富煤的特點，煤基化工產(chǎn)品的生產(chǎn)成本跟石油基化工產(chǎn)品相比具有較好的成本優(yōu)勢。如下2018年下半年到209圖表26不同原料的聚丙烯成本對比（元/噸）資料來源：卓創(chuàng)資訊，山西煤化工駛?cè)肟燔嚨澜刂?018年10月底，中國已建成28套CTO/MTO裝置，總計產(chǎn)能達(dá)到1210萬噸/年。其中，煤制烯烴一體化項目共10套裝置，合計產(chǎn)能648萬噸年。另外全國各地還在建和規(guī)劃了一批煤制烯3個煤制烯烴項目位列第二梯隊，本省主要的煤制烯烴和煤制乙二醇項目包括：圖表27全國煤/甲醇制烯烴（含CTP/MTP）項目個數(shù)分布資料來源：卓創(chuàng)資訊，備注：含已投產(chǎn)、在建和規(guī)劃中項目山西焦煤集團(tuán)飛虹化工60萬噸180萬噸/年甲醇制烯烴裝置、60萬噸/年烯烴分離裝置、30萬噸/年聚乙烯裝置、40萬噸/年聚丙烯裝置、2萬噸/年MTBE/丁烯-1分離、10萬噸/年OCU裝置等主要生產(chǎn)裝置，估算投資102億元。同煤集團(tuán)60萬噸烯烴項目60100.9225.1344.12萬噸。20193月份開始動工。中煤平朔年產(chǎn)75萬噸煤制烯烴項目：46（一期和二期山西金巖工業(yè)集團(tuán)焦?fàn)t氣綜合利用年產(chǎn)100萬噸乙二醇聯(lián)產(chǎn)5.5該項目為焦?fàn)t氣綜合利用項目，建設(shè)地點位于孝義經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)梧桐新型煤化工循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)內(nèi)，總投資82億元。項目以焦?fàn)t煤氣為主要原料，采用上海戊正的中高壓羰化合成氣制乙二醇技術(shù)。山西襄礦泓通煤化工有限公司20萬噸年合成氣制乙二醇項目：該項目位于襄垣縣王橋工業(yè)園區(qū)，采用粉煤中壓氣化技術(shù)，將襄礦集團(tuán)低熱值、高灰份、高含硫量的劣質(zhì)煤轉(zhuǎn)化為乙二醇。陽泉煤業(yè)集團(tuán)平定化工2*20萬噸年煤制乙二醇項目：65.47億元，位于山西省陽泉市平定縣龍川產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)現(xiàn)代化工20萬噸201743020199億元。山西永鑫集團(tuán)藺鑫煤焦化40萬噸年乙二醇項目：山西永鑫集團(tuán)藺鑫煤焦化有限責(zé)任公司340萬噸/40萬噸201820186月項目工CTEG技術(shù)許可合同簽約。山西松藍(lán)化工科技有限公司60萬噸/年（一期30萬噸年）煤制乙二醇項：項目位于山西省朔州市山陰縣北周莊鎮(zhèn)金海洋工業(yè)園區(qū)，由東華工程科技有限公司負(fù)責(zé)工程設(shè)計，以山西朔州當(dāng)CTEG技術(shù)生產(chǎn)乙二醇。預(yù)計未來幾年山西煤制烯烴和煤制乙二醇項目將陸續(xù)投產(chǎn)，