1、第五章 資本形成與金融交易核算 資本形成核算 金融交易核算 積累核算理論第五章 資本形成與金融交易核算 資本形成核算第一節 資本形成核算 經濟資產包括非金融資產和金融資產。資本形成核算實質上是對非金融資產投資的核算。 一、非金融資產的概念和分類 1.經濟資產的概念 經濟資產所具備的兩個條件P92 第一節 資本形成核算 經濟資產包括非金融資產和金融 2.非金融資產概念及分類P128 經濟資產包括金融資產（第六章和非金融資產。 在一國經濟資產中，非金融性的資產占主要部分，而有形的資產又是非金融資產的主要組成部分。 2.非金融資產概念及分類P128 經濟資產包括金融資 非金融資產按照產生的情況分為：

2、 生產資產 非生產資產 區分生產資產與非生產資產的標志：是否是生產的產出以及能否復制。 非金融資產按照產生的情況分為： 非金融資產按照作用和性質不同分為： 固定資產 存貨 其他非金融資產 區分固定資產與存貨的主要標志是：耐用性。 非金融資產按照作用和性質不同分為： 固 二、資本形成核算P93 土地及其他非生產資產凈購買一般數額較小；從一國來看，各部門非生產資產的凈購買相抵為零。非金融投資在量上與資本形成相等。 二、資本形成核算P93 土地及其他非生產資產凈購買 1.資本形成概念：P94 包括獲得與處理 項目：固定資產形成和存貨增加 資本形成的數量：凈獲得 1.資本形成概念：P94 包括獲得與處

3、理 有兩種情況：P94 一是當期產出作為資本品（包括進口）被配置在各部門使各部門增加的新資產。 二是原有（現有）資產的交易，購進的部門是增加，出售的部門是減少。 此外，也包括對原有資產的改善 2.資本形成的交易 有兩種情況：P94 一是當期產出作為資本品（包括進 各單位當期資本形成中，可能既有增加原有資產，也有增加新資產。對一國來說，各單位之間原有資產獲取和處理會相互抵消。 一國當期的資本形成基本上就是當期產出和進口品轉化的新資產。P94 各單位當期資本形成中，可能既有增加原有資產，也有增加新資 3.資本形成的特性 P94 4.核算原則 記錄的時間原則 估價原則 3.資本形成的特性 P94 4

4、.核算原則 5.資本形成的具體核算方法 （P95） 對于固定資本形成的核算： 核心項目：固定資本形成總額，分為有形和無形固定資本形成。 核算方法：獲取的-處置的 （P96） 5.資本形成的具體核算方法 （P95） 對于固定資本 對于存貨增加項目的核算P96 核算方法：期末價值-期初價值-由于價格變動而產生的持有收益。 對于存貨增加項目的核算P96 核算方法：期末價值-期 三、儲蓄與資本轉移項目核算 1.儲蓄核算 是可支配收入用于消費后剩余的部分，屬于自有資金，是投資的主要資金來源。儲蓄有總儲蓄和凈儲蓄兩個項目。（P97） 三、儲蓄與資本轉移項目核算 1.儲蓄核算 2.資本轉移收支核算 P97

5、轉移是單方面的，無回報的，其目的是投資，轉移的數量會影響到交易雙方的資產負債存量。 資本轉移的種類：現金轉移和實物轉移。 資本轉移的內容：三部分 2.資本轉移收支核算 P97 轉移是單方面的，無回報的 四、資本賬戶和應用 1.概念及結構：P98 左方：非金融資產當期變動量 右方：資本籌集的各項目 余額：在左方(右-左），負值為資金短缺（凈借入）；正值為資金有余（凈貸出）。 賬戶的基本形式見表5-1 四、資本賬戶和應用 1.概念及結構：P98 使 用 來 源 資本形成總額 固定資本形 庫存增加 其他非金融資產 統計誤差 資金余缺總儲蓄資本轉移凈額 資本轉移收入 資本轉移支出 合 計 合 計 使

6、用 來 源 資本形成總額總儲蓄 使 用 來 源資本形成總額 固定消耗（-）資本形成凈額 a其他非金產 b統計誤差 c資缺=左合-abc總儲蓄固定資本消耗（-）凈儲蓄（1）資本轉凈額（2） 資本轉移收入 資本轉移支出 合 計 合計=（1）+（2） 使 用 來 源資本形成總額總儲蓄 與資產負債賬戶的關系 與生產賬戶的關系 與可支配收入使用賬戶的關系 與金融賬戶的關系（P99）2.資本賬戶與其他賬戶的關系 與資產負債賬戶的關系 與生產賬戶的關系 與可支配3.對資金流量表的理解第一，意義第二，資金流量表與資本賬戶的 在項目設置上的差別第三，部門之間在交易項目上的 差別第四，存在的平衡關系3.對資金流量

7、表的理解第一，意義 4.資本形成應用分析 國民經濟投資率 它是非金融資產的投資在國民可支配收入中所占的比重。投資率的大小主要取決于儲蓄率的大小。 4.資本形成應用分析 國民經濟投資率 部門投資率分析(P100) 它是各部門非金融資產的投資與可支配收入的比率。 各部門的投資率是有差異的參見表5-3； 調節總體投資率水平的途徑P101 部門投資率分析(P100)作業：P12-3國內各機構部門的資本轉移收入= 資本轉移支出 89+企業部門的資本轉移收入 +368 = 562+455+375企業部門的資本轉移收入= 562+455+375-89-368=9359（億元）作業：P12-3國內各機構部門的

8、則 凈額=935-455=480 （萬元）則 凈額=935-455=480 （萬元）存貨增加額=期末-期初 =(670+840)-(450+630) 430（萬元）存貨增加額=期末-期初 =(670+840)-(45作業冊 P29-3固定資本形成總額=814.5庫存增加額=17.6-32=14.4資本形成總額=814.5-14.4=800.1總儲蓄=可支配收入=800.1凈儲蓄=801-530.1=270.9資本轉移收入凈額 =收入-支出=81.9-84.6=-2.7作業冊 P29-3固定資本形成總額=814.5來源方資金合計 =凈儲蓄+資本轉移收入凈額 =270.9-2.7=268.2資金余

9、缺=資金來源-使用 =268.2 -270 =-1.8(萬元） 資本賬戶編制如下：來源方資金合計 =凈儲蓄+資本轉移收入凈額 =27 使 用 來 源資本形成總額 800.1 固總額814.5 庫存增加-14.4固定資本消耗 (-) 530.1總儲蓄 801固定資本消耗 （-)530.1凈儲蓄 270.9 使 用 來 源資本形成總額總儲蓄 801固定資本消耗 (-) 530.1其他非金融資 產 0資金余缺 -1.8 凈儲蓄 270.9資本轉移收入 凈額-2.7 資本轉移收入 81.9 資本轉移支出 84.6 合計 268.2 合計 268.2固定資本消耗凈儲蓄 270.9 合計 268.2 合

10、來源方資金合計是機構部門可運用的、進行非金融投資的自有資金。 資金余缺也叫凈借入，（如果是正值為凈貸出），資金余缺-1.8萬元說明本單位的資金不足，必須向其他機構單位借入1.8萬元，這就是金融負債（第六章講）。 來源方資金合計是機構部門可運用的、進行非金融投資的自有資 作業 P34-1 （1）=增加值-（勞動報酬+生產稅 凈額）+財產收入凈額 =44628.72- （17844.76+9728.46）+ （2282.72-6517.83） =12820.39 作業 P34-1 （1）=增加值-（勞動報酬+生產 =12820.39+（321.8-2861.33） =10280.86（億元） =1

11、2820.39+（321.8-2861.33） （3）總儲蓄 =可支配總收入-總消費 =（2）-總消費 =10280.86-0 =10280.86（億元） （3）總儲蓄 =可支配總收入-總消費 =（2）-總消費=10280.86+2127.99-21458.47=-9049.62 （億元）=10280.86+2127.99-21458.47 收入形成賬戶 使 用 來 源勞動 17844.7生產 9728.46總營業盈余 17055.5增加值44628.72 合計 44628.72 合計 44628.72 收入形成賬戶 使 用 原始收入分配賬戶 使 用 來 源 財產收入 6517.83 初次分配

12、總收入 12820.39 總營業盈余 17055.5 財產收入 2282.72 合 計 19338.22 合計 19338.22 原始收入分配賬戶 使 收入再分配賬戶 使 用 來 源 經常轉移收入 2861.33 可支配總收入 10280.86 初次分配總收入 12820.39 經常轉移收入 321.8 合計 13142.19 合計 13142.19 收入再分配賬戶 使 用 可支配收入使用賬戶 使 用 來 源 總儲蓄 10280.86 可支配總收入 10280.86 合計 10280.86合計 10280.86 可支配收入使用賬戶 使 用 資本賬戶 使用 來源資本形成總額 21458.47資金

13、余缺 -9049.62 總儲蓄10280.86資本轉移收入 凈額 2127.99 合計 12408.85合計 12408.85 資本賬戶 使用 來源資本形成總額總第二節 金融交易核算 一、金融資產的概念和分類 1.概念： P102 一般金融資產與負債具有對稱性，即在同一金融項目下，一方的金融資產必然對應另一方的負債。 2.分類第二節 金融交易核算 一、金融資產的概念和分類 二、金融交易核算 1.概念： 兩個機構單位之間同時從事的引起金融資產所有權轉移、金融資產或負債的產生和消失的交易。 2.特點：是貨幣性的交易。交易的活動中涉及貨幣支付或金融資產所有權的轉移。 二、金融交易核算 1.概念： 貨

14、幣性交易的兩種情況：（P104） 一是嚴格意義上的金融交易，即交易的雙方都是金融性的； 二是其他貨幣性的交易，即一方是金融性的，另一方是非金融性的。 貨幣性交易的兩種情況：（P104） 一是嚴格意義上的金 3.核算的原則 三原則 P105 估價原則：不能包括手續費、傭金及金融交易稅。 記錄時間原則：對其他貨幣性交易，按非金融交易的發生時間記錄；對嚴格的金融交易，要在金融資產所有權轉讓時記錄。 應取凈值和合并 3.核算的原則 三原則 P105 估價原則：不能包 4.金融交易內容的核算 包括九個方面： P105 4.金融交易內容的核算 包括九個方面： P105 三、金融帳戶（P106） 1. 記錄

15、對象：各種金融交易資產和負債變化的數量（凈值） 左方：金融資產的凈增加額 右方：負債凈增加額及資金余缺 平衡項（即余額）=左-右，在右方。 三、金融帳戶（P106） 當余額0時，說明金融資產大于金融負債，資金有余就要通過金融市場將剩余的資金貸出去，余額即為貸出的數額，即凈借出。 當余額0時，說明金融資產大于金融負債，資金有余就要通 金融賬戶中的資金余額也稱凈金融投資，理論上講，它與資本賬戶中的資金余額的數額相當，但記賬的方向相反（資本賬戶在左方，金融賬戶在右方） 。P107 金融賬戶中的資金余額也稱凈金融投資，理論上講，它與 2.金融帳戶的作用P107 與資本賬戶聯系密切，解釋了非金融交易中資

16、金盈余的去向和短缺的來源，是使所有經濟交易帳戶得以終結的帳戶； 記錄了金融資產、負債存量因經濟交易而發生的變動量； 反映一國金融市場的總體狀況及參與國際金融市場狀況。 2.金融帳戶的作用P107 與資本賬戶聯系密切，解釋了 四、資金流量表（金融交易）及其應用 （P108） 1.資金流量核算 專門用于核算和分析金融交易狀況的數表。基本結構： 主欄：按金融資產類型分類 賓欄：按機構部門分類 四、資金流量表（金融交易）及其應用 （P108） 2.資金流量表的記賬原理及平衡關系P110記賬原理： 采用復試記賬； 一部門金融資產的增加或減少，必然引起另部門負債的增加或金融資產的減少； 金融資產增加或減少

17、記使用方，負債增加或減少記在來源方。 2.資金流量表的記賬原理及平衡關系P110記賬原理：平衡關系有兩種： 在資金流量表的金融交易中，部門內部的平衡關系為： 凈金融資產= 資金運用合計-資金來源合計 如P109表5-6中，對于非金融企業部門， -5269=9967-15237平衡關系有兩種： 在資金流量表的金融交易中，部門內部的 在資金流量表的實物交易中，部門內部的平衡關系為：凈金融資產= 總儲蓄+資本轉移收入凈額 -資本形成總額-其它非金融資產 如P100表5-2中，對于非金融企業部門， -6390=13368+4557-24316-0 在資金流量表的實物交易中，部門內部的平衡關系為：凈 在

18、每一資產類型上，各部門的來源合計與運用合計相等。如對存款這一資產項目， 各部門來源=各部門運用 （可通過P109表5-6運算） 在每一資產類型上，各部門的來源合計與運用合計相等。如對作業冊P13-4（1）=可支配收入-總消費 =6800-4950=1850（億元）（2）=（1）+資本轉-資本形成 =1850+0-800=1050（億元）（3）金融負債=金融資產-（2） =（860+350+280）-1050 = 440（億元） 作業冊P13-4（1）=可支配收入-總消費 可支配收入使用賬戶 使 用 來 源 最終消費4950 總儲蓄 1850可支配總收入 6800 合 計 6800 合 計 68

19、00 可支配收入使用賬戶 使 用 資本帳戶 使 用 來 源 資本形成總額 800 資金余缺 1050 總儲蓄 1850 資本轉移收 入凈額 0 合 計 1850 合 計 1850 資本帳戶 使 用 使 用 來 源存款 860股票和債券350保險繳款 280資金余缺 1050負債 440合 計 1490合 計 1490 金融帳戶 使 用 來 源存款 860資金余缺 賬戶的聯系： 是密切聯系的。 （1）金融賬戶中是資本賬戶的對應賬戶。 （2）金融賬戶中的資金余缺與資本賬戶中的資金余缺相互對應存在，如果不考慮統計誤差，兩者數額相等，只是記賬的方向相反；說明了資本賬戶中資金盈余之去向或資金短缺之來源。

20、 賬戶的聯系： 是密切聯系的。 （1）金融賬戶中是資五、資金流量分析1.金融流量結構分析 分析金融交易流量的資產類型結構（P112）2.社會融資活動分析 非金融企業的情況 住戶部門的情況五、資金流量分析1.金融流量結構分析第三節 積累核算理論 一、積累核算 （P115） 積累是各機構部門的收入用于消費后余下那部分收入的使用。 因為資產負債存量由期初到期末必然會發生總量和結構的變化，積累核算就是核算這一變化的量。第三節 積累核算理論 一、積累核算 （P115） 二、 積累的性質及來源 性質：因為積累是資本的積累。具體表現為兩方面：積累必須形成資本；資本表現為產權的相應增加。 來源：一是經濟交易的

21、發生；二是資產負債數量的其他變化；三是資產價格再核算期內的變化 二、 積累的性質及來源 性質：因為積累是資本的三、積累核算的內容 P116經濟交易引起的資產負債變化資產負債數量的其他變化資產價格變化 其中稱為資本形成和金融交易核算，由資本賬戶和金融賬戶反映，是積累核算的最主要部分。 和由第六章進行分析。 三、積累核算的內容 P116經濟交易引起的資產負債變化 四、資本形成和金融交易核算內容之間的相互關系 資本賬戶與金融賬戶之間存在著平衡項資金余缺，對應資金流量表的金融交易和實物交易部分的凈金融投資。 資本賬戶與金融賬戶不僅是資金流量核算的基礎，還是積累賬戶的重要組成部分。 四、資本形成和金融交易核算內容之間的相互關系 資本 第五章總結 主要講述了兩部分內容： 一是資本形成核算 二是金融交易核算 第五章總結 主要講述了兩部分內容： 資本形成核算： 資金來源項目：儲蓄 資本轉移凈額 使用項目：資本形成（固與庫） 其他非金融資產 資本形成核算： 資金來源項目：儲蓄 來源項目與可支配收入使用賬戶相銜接。 來源與使用的差額為資金余缺，當0時為凈貸出，表示資金流出的數量；當0時為凈借入，表示資金流入的數量。 凈貸出或凈借入與金融交易核算賬戶相銜接。 來源項目與可支配收入使用賬戶相銜接。 來源與使用的差 金融交易核算： 資金來源是通過金融負債。 使用便形成金融資產。 差額為資金余