1、第四章消費者信用和個人信用管理Consumer Credit Management消費信用與個人信用概述 消費信用與個人信用管理建立與完善個人信用管理制度與體系客戶評價 第一節(jié) 消費信用與個人信用概述消費信用個人信用 概念：消費信用內(nèi)涵：授信者對消費者個人提供的信用，主要有分期付款、消費信貸。外延界定爭議較大，誰提供信用？有三種意見：分期付款；消費信貸；二者兼有。廣義概念分期付款：授信人以工商企業(yè)為主體對消費者提供的信用支付方式。包括廠商直銷消費信貸：金融機構(gòu)向個人消費者提供的消費信用融資方式。國內(nèi)常見的消費信貸品種個人住房貸款汽車消費信貸大件耐用消費品信貸教育消費信貸旅游消費信貸家庭裝修信貸

2、醫(yī)療消費信貸婚嫁消費貸款其它個人小額貸款狹義概念以商業(yè)信用為根底的消費信用，特指企業(yè)的賒銷。以銀行信用為根底的消費信用，特指消費信貸。更狹義的概念消費者信用指企業(yè)對消費者個人的。在歐美主要以超市為代表。消費信用的特點消費信用是未來消費即期實現(xiàn)自然人性質(zhì)的消費者及其消費行為自然人性質(zhì)的消費者及其消費行為消費者是自然人性質(zhì)的個人，或者家庭的戶主;所使用的信用工具主要是賒購卡、掛賬、信用卡、分期付款式消費信貸和其它類型的消費信貸;信用消費主要在消費者家居/工作單位所在地(本市居民)的商業(yè)場所進行，即使是經(jīng)濟最活潑的城市，仍然有高于95%以上的信用消費在當?shù)匕l(fā)生;對于授信機構(gòu)而言,消費者類型的客戶的數(shù)

3、量非常大，但平均的單筆授信/賒銷額度并不大。消費信用的載體和主要用途載體：消費信用工具主要用途：個人居家生活、解決個人臨時周轉(zhuǎn)不靈問題、家庭消費便利。提供消費信用的授信機構(gòu)生產(chǎn)廠商和商業(yè)企業(yè)：商品與勞務的提供者，有生產(chǎn)廠商、購物中心、商場、超市、汽車經(jīng)銷商、律師機構(gòu)、醫(yī)院、診所等。專業(yè)信用消費機構(gòu)：金融公司、信托、信用協(xié)會、汽車金融公司。商業(yè)銀行：住房、汽車貸款、一攬子融資、個人理財。在興旺國家，金融機構(gòu)提供50%的信用工具，其中商業(yè)銀行33%左右的信貸發(fā)放給消費者。當前，信用卡公司是消費信用的最重要提供者，它們不屬于商業(yè)銀行。在方案經(jīng)濟條件下，沒有發(fā)放消費信用工具的機構(gòu)。目前，我國只有中資商

4、業(yè)銀行和極個別大企業(yè)的財務公司可以合法地向消費者提供消費信用工具。 消費信用對國民經(jīng)濟的奉獻居民最終消費對國民經(jīng)濟的奉獻低于興旺國家20多個百分點。而居民消費每增長1%，國內(nèi)生產(chǎn)總值就會增加0.5%，可解決上百萬人的就業(yè)問題。 根據(jù)有關(guān)研究顯示，由于市場環(huán)境和思想意識問題，我國的市場信用投放嚴重缺乏，沒有對拉動GDP增長起到應有的作用。在約3.5億有信用價值的人口中，持有信用工具的占極少數(shù)。 消費信用的主要形式以商業(yè)信用為根底的信用形式以銀行信用為根底的信用形式以商業(yè)信用為根底的信用形式零售信用Retail Credit產(chǎn)品生產(chǎn)廠家、商業(yè)企業(yè)或提供效勞者作為授信方，向消費者賒銷商品或提供效勞，

5、由這類信用交易方式而產(chǎn)生的信用關(guān)系被稱作零售信用。特點：產(chǎn)品生產(chǎn)廠家、商業(yè)企業(yè)或提供效勞者作為授信方，以商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)不介入。零售信用方式的主要種類普通賒欠賬戶零售分期付款信用零售循環(huán)信用專業(yè)效勞信用賒欠信用：又稱“零售掛賬賬戶，是零售商對零散客戶提供的掛賬消費信用，用于較為廉價的非耐用性消費品，有固定消費群體。零售賒欠賬戶及其應用特點零售賒欠賬戶是最原始的信用方式，多采用簿記式記賬方式。收賬周期多采用第二次購物時、隨機和月底結(jié)賬方式，也可以采用一個月周期制。適用于規(guī)模非常小的副食、餐飲、雜貨和超市等類型的店家使用。客戶的開展僅限于居住在周邊社區(qū)的居民和熟知內(nèi)幕的親朋好友。對零售賒欠

6、賬戶的信用管理由于不宜與客戶簽訂正式合同，對絕大多數(shù)小額掛賬的客戶不必/宜進行信用調(diào)查，但要注意客戶關(guān)系，了解客戶的住處或者單位，以及家庭成員。要注意縮短收賬周期，在月初/底發(fā)薪日過后，要盡早爭取客戶還款。對于單位支付個人消費的客戶，要注意取得與該付賬單位的會計/出納聯(lián)系方法。客戶掛賬的總額度不宜超過本店可挪用資金的40%。記賬時，要注意記錄客戶所購物內(nèi)容和特點，以供提示客戶。在有條件的情況下，可以要求客戶押一張額度切死在購物平均額度左右的個人/單位支票。可以考慮開展會員，并設(shè)計和發(fā)放購物卡和折扣券。零售分期付款：相比照較大的批發(fā)企業(yè)、局部大型零售企業(yè)對不完全確定的消費群體提供的消費方式。特定

7、商品，一般是大額耐用消費品。國外較常見。大型超市、購物中心提供購物卡。零售分期付款信用及其特點要求賒購商品的客戶在1至5年期間內(nèi)，按月等額包括余額利息付款。靠大件商品制造廠家或商戶自有資金支持的賒銷。采用這種信用方式，允許從客戶處合法收取“首期付款。一般來講，房地產(chǎn)信用從一開始就有金融機構(gòu)介入，從來不屬于零售分期付款信用銷售方式的范圍；汽車幾乎是能夠以零售分期付款信用方式賒銷的價值最高的“大件耐用消費品；如果消費者賒購汽車，付款期限經(jīng)常被定在3-5年，而洗衣機的還款期限一般是1年。使用零售分期付款信用方式的前提條件： 制造商或零售商自己的財務能力非常的強，財務部門的功能也非常強，甚至擁有一個專

8、業(yè)財務公司。對零售分期付款信用銷售方式的貨款回收管理，要求賒銷商的收款管理能力到達非銀行金融機構(gòu)的水平。生產(chǎn)廠家通常成立財務公司來支持這種信用銷售，有可能將商業(yè)銀行擠出某種產(chǎn)品的信貸市場。采用這種信用進行賒銷，起始于1910年，當時美國的“蜜蜂牌縫紉機的銷售采用零售分期付款信用銷售方式。案例李先生在海景商場以分期付款方式購置一臺立式空調(diào)，售價7500元，首付款3000元，余款在今后的11個月內(nèi)付清，每月付款435元。為這項賒購李先生需要支付的等效年利率是多少？消費信貸總額P=7500-3000=4500貸款利息總額F=43511-4500=285付款次數(shù)N=11每年的月數(shù)M=12貸款年利率AP

9、R = 2MFP N+1=212285 450012=12.67%零售循環(huán)信用是零售商發(fā)給消費者一張賒購卡，并允許消費者在事先授予的限額內(nèi)，以賒購方式在其指定的商店、購物中心、連鎖店中購置各種商品。只要消費者賒購的金額不超過隨卡授予的信用額度，持卡消費者可以從發(fā)卡公司指定的商場賒購任何商品。零售循環(huán)信用：大型零售商場、購物中心、超市對固定的消費群體提供的消費信用。方式：賒銷購物卡，視同銀行卡。國外最普遍的是加油站。零售循環(huán)信用的特點消費者須填寫書面申請，才能建立這種信用賬戶；有時，商家會直接向合格的消費者發(fā)放賒銷卡；由商家授信，并確定對消費者的授信額度；使用零售循環(huán)信用消費形式，消費者在購物時

10、不必支付任何首期付款；每月月底，發(fā)卡公司會寄給消費者賬單，賬單上列出消費者在本期所購置的各項商品明細及其對應金額，消費者可以在30天內(nèi)付清賒欠賬款，而不支付利息或任何費用。消費者也可選擇只付最低付款限額賒欠賬款，但未還欠款要支付利息。采用該方式進行賒銷的商家自行收取客戶的付款，一般不通過金融機構(gòu)代收。 零售循環(huán)信用規(guī)模逐漸縮小零售循環(huán)信用：只需要客戶提出一次申請，就允許客戶持續(xù)使用的信用，它要求客戶按照約定定期結(jié)賬。在國際信用卡組織還沒有開展起來以前，零售循環(huán)信用一直深受零售商歡送。但以現(xiàn)金循環(huán)信用形式出現(xiàn)的信用卡貸記卡逐漸完全取代了零售循環(huán)信用購物卡。國內(nèi)有的單位為給員工福利，與一些大商場簽

11、定協(xié)議，由商場發(fā)給指定員工購物卡，這種卡由單位事后給持卡員工“埋單，購物卡可以循環(huán)使用，但限于在指定的商場購物。也就是說，在我國存在零售循環(huán)信用形式的購物卡有時政府不允許這種形式的集團消費和變相地發(fā)獎金給員工。循環(huán)信用本月未付清余額利息的計算上月余額法平均每日余額法調(diào)整余額法案例消費者李先生在某超市開設(shè)了一個零售循環(huán)信用賬戶，約定的月利率為1.5%。李先生上個月的賬單余額為1000元，在本月的付款周轉(zhuǎn)期的第12天向超市付款400元，即他在本月第13天后的賬上還剩600元余額。試比較三種未付清余額利息計算方法對消費者的利弊。上月余額法平均每日余額法調(diào)整余額法前期余額100010001000本期付

12、款400400400月利率%1.51.51.5利息1511.49計算公式ABC計算A：利息=10001.5%=15元B1平均每日余額= 2利息=760 1.5% =11.4元C：利息=6001.5%=9元結(jié)論：上月余額法對消費者最為不利，調(diào)整余額法對消費者最為有利。100012+6001830=760元專業(yè)效勞信用：專業(yè)信用效勞公司、局部社區(qū)效勞機構(gòu)對消費者提供的。 效勞信用的根本特點/特征由提供效勞/勞務非商品銷售的機構(gòu)提供的信用，屬于零售信用的一種。所賒銷出去的是某種專業(yè)效勞，以勞力加智力形式的付出為主；多以賒欠賬戶的零售信用形式出現(xiàn)；由于不易轉(zhuǎn)化為貨品擔保形式，金融機構(gòu)的資金通常不支持這

13、種信用形式。效勞信用的風險評估與其它信用形式的不同，對控制這種信用風險的技術(shù)，有關(guān)研究比較少；效勞信用的授信人多為洗衣店、修理工、私人診所、修剪草坪勞務公司、美容院等。以銀行信用為根底的信用形式現(xiàn)金信用Cash Credit現(xiàn)金信用是以商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)提供資金和技術(shù)支持的一種信用銷售。主要包括金融機構(gòu)對消費者提供的消費信貸和銀行卡信用。零售信用與現(xiàn)金信用的區(qū)別1、授信者不同。零售信用是零售商或制造商或效勞商授予消費者的信用，使消費者得以購置特定零售商效勞商處銷售的商品效勞；而現(xiàn)金信用是金融機構(gòu)對消費者提供消費信貸或銀行卡信用，提供資金以支持消費者購置大件耐用消費。2、操作不同。零售信用

14、中，賒購合同是制造商或零售商與消費者簽署的，貨款直接付給制造商或零售商，而不由商業(yè)銀行代收；而現(xiàn)金信用有兩種做法：一是由商業(yè)銀行直接與消費者簽署信貸合同，根據(jù)合同，商業(yè)銀行將款劃給提供商品的制造商或商家。二是由制造商或零售商與消費者簽合同，然后由商業(yè)銀行買下賒銷合同。兩種做法都是對商業(yè)銀行付款。分期付款式信貸：在零售分期付款的根底上開展起來的，由消費者、銀行、零售商三方共同完成。住房信貸、汽車信貸、助學貸款等，其中以住房信貸最為復雜。分期付款式現(xiàn)金信用-消費信貸商業(yè)銀行為主的金融機構(gòu)資金支持的信用銷售多采用分期付款方式，是一種現(xiàn)金信用形式，操作方式類似零售分期付款的。我國起始于1987年左右。

15、自1999年，中資商業(yè)銀行開始大規(guī)模推廣這種現(xiàn)金信用形式。法律對分期付款式消費信貸代理商的要求是，必須向消費者介紹所有金融機構(gòu)提供消費信貸的條件，使用消費信貸的本錢，由消費者自行選擇其中的一種。不允許刻意兜售/推薦某種信貸。開放式循環(huán)信用：針對信用卡、信用卡透支、支票透支、用貸記卡借支現(xiàn)金等形式的信用，單筆不再審批。授信方從不要求消費者必須結(jié)清賬款，消費者可以“永遠只定期支付所要求的最低付款額度，并繼續(xù)使用這個信用工具。日益流行的開放式循環(huán)現(xiàn)金信用以一種信用支付工具為憑記，授信機構(gòu)不要求消費者在一定期限內(nèi)償清信貸，消費者可以“永遠支付所要求的最低付款額度，并繼續(xù)使用這種信用支付工具。開放式循環(huán)

16、現(xiàn)金信用的形式主要包括：允許透支的借記卡、貸記卡、支票透支和貸記卡借支現(xiàn)金等。我國從1985年3月開始發(fā)行信用卡，長城卡自1986年6月開始發(fā)行。2004年我國銀行卡產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)性增長態(tài)勢，全年新增發(fā)卡機構(gòu)43家，發(fā)卡機構(gòu)累計到達152家；新增發(fā)卡量1.13億張，同比增長17.4，發(fā)卡量累計到達7.62億張。全年持卡消費5.26萬億元，占社會商品零售總額比重升至5左右，比2001年提高2.9個百分點。截至2021年底，中國銀行卡發(fā)卡總量已超過十八億張，銀行卡消費已占到全社會消費品零售總額的四分之一。 在興旺國家，信用卡業(yè)務是許多商業(yè)銀行的主要業(yè)務和最大的利潤來源，如美國信用卡發(fā)放量最大的花旗銀

17、行的信用卡業(yè)務收益占其利潤總額的1/3，其個人貸款的比例到達貸款總規(guī)模的6070；美國運通公司的運通卡業(yè)務利潤那么占了其全部利潤的70。概念：個人信用狹義的個人信用是消費者個人對授信機構(gòu)或雇主而言的信用價值，在人的生命結(jié)束之前是一直存在的，而且被個人征信機構(gòu)主動評價，不僅僅表達在借貸活動中。個人信用是對自然人在經(jīng)濟活動中守信情況的預測，所依據(jù)的是個人信用檔案中的信用記錄。個人的信用價值通常用守信程度/違約率指標等進行度量。個人信用方法：個人征信結(jié)論：信用價值個人信用調(diào)查范疇廣義的個人信用是社會學意義的信用，包括個人對社會和其他自然人信守承諾的情況，即非交易情況下的信用。消費信用與個人信用直接相

18、關(guān)聯(lián)，存在概念重疊局部。個人信用強調(diào)對個人信用價值的評估/預測，對應個人征信產(chǎn)品；消費信用那么更強調(diào)信用價值所對應的信用工具。個人信用的建立個人信用的維護個人信用的建立標準的個人信用記錄的格式個人信用記錄與個人信用評分建立個人信用記錄影響個人信用評價的信用記錄影響個人信用評價的主要因素標準的個人信用記錄的格式在美國，個人信用記錄是有標準格式的，是美國消費者信用報告協(xié)會(CDIA)確定的creditscope 2000格式。觀察-2000表格的要求，征信局應該提供如下信息：流水賬信息Ledger Information：該欄目列出了消費者各信用賬戶的信用交易付款歷史記錄。通過這一欄目所載的信息，

19、授信機構(gòu)就能了解消費者信用交易記錄 。個人身份信息資料Demographic Information：這一欄目的設(shè)計在于辨識消費者、消費者的家庭和消費者的住所。一般征信局在這一欄目中提供：消費者的身份證號碼美國為社會平安號碼、出生年月日、家庭成員、配偶情況、家庭現(xiàn)住址、消費者以前的住所、住所為購置的還是租賃的等。就業(yè)資料Employment Information：在這一欄目中，征信局一般提供消費者的雇主、職務、收入、效勞年限、工作或崗位變動情況。 公共記錄資料Public Record Information：在這一欄目中，征信局主要收集政府公開檔案類信息，只記錄負面信息，如法院記錄和警察局

20、刑事處分記錄、消費者欠稅記錄、交通違章記錄等； 征信局查詢記錄 ：軟查詢和硬查詢?征信管理條例(征求意見稿)?:信用信息是指能夠反映個人、法人或其他組織信用狀況的信息，包括：根本信息身份識別、職業(yè)和居住地址等信息；信用交易信息在貸款、使用貸記卡或準貸記卡、賒銷、擔保、合同履行等社會經(jīng)濟活動中形成的與信用有關(guān)的交易記錄；其他信息與信用狀況密切相關(guān)的行政處分信息、法院強制執(zhí)行信息、企業(yè)環(huán)境保護信息等社會公共信息。消費者信用調(diào)查報告消費者信用調(diào)查公司提供的報告一般分為兩大類：一類是消費者信用記錄型報告；另一類是消費者信用調(diào)查型報告。在接到訂購請求后，消費者信用調(diào)查公司從數(shù)據(jù)庫中聚集被調(diào)查對象的信用記

21、錄，生成前一類報告，即消費者信用記錄報告；后一類報告是在記錄型報告的根底上，補充一些現(xiàn)場調(diào)查資料和調(diào)查人員對消費者的評價，增加的內(nèi)容主要包括消費者的特征、個人名譽、生活方式等。這種報告的需求者主要是保險機構(gòu)和雇主。消費者信用調(diào)查報告的版式 美國消費者信用信息產(chǎn)業(yè)協(xié)會CDIA制定了消費者信用調(diào)查報告的統(tǒng)一標準，它規(guī)定了消費者信用調(diào)查報告的格式和內(nèi)容。見表4-1。上海資信機構(gòu)的報告版式類似于美國CDIA制定的標準格式，它所包含的內(nèi)容包括個人身份信息、銀行信用記錄、社會信譽、特別記錄和查詢信息。 見表4-2。中國人民銀行個人信用報告?zhèn)€人查詢版樣本，見表4-3。個人信用記錄與個人信用評分個人信用記錄與

22、個人信用評分不同，它們是在兩個層面上評價消費者個人的信用。在個人信用檔案中，個人信用記錄好與壞，與他她是否申請到貸記卡式信用卡和消費信貸有關(guān)，決定一個人能否跨過商業(yè)信用的最低門檻，它是授信金融機構(gòu)篩選客戶的依據(jù)。個人評分是通過數(shù)學模型對個人信用記錄進行量化分析的結(jié)果，涉及的是授信額度。 建立個人信用記錄建立個人戶頭指的是與消費者個人家庭有關(guān)的各種付費和信用消費賬戶。其中，在銀行的消費信貸和信用卡賬戶是最重要的賬戶。消費者應該注意建立和維護自己的付費賬戶，因為不管你愿不愿意，個人信用局都會記錄你的信息，消費者自己處于被動的被記錄狀態(tài)。使用銀行的信用工具消費者個人打算建立自己的信用記錄，要盡快地學

23、會在商業(yè)銀行舉債。其中使用信用卡是建立個人信用最便利的工具。履約及時付費盡快使用商業(yè)銀行或信用卡公司發(fā)行的信用卡，特別是使用允許透支的貸記卡和準貸記卡。在西方國家，有人就是因為信用記錄不佳而沒有方法申請安裝 ，租不到房子，不能開立銀行賬戶，造成了生活的極大不便。有言道：寧愿去搶銀行，也不愿破壞自己的信用記錄。注意個人的公共記錄主要指個人在社會上的違法違規(guī)記錄，包括非經(jīng)濟類的違法違紀記錄，以及經(jīng)濟糾紛方面的記錄。影響個人信用評價的信用記錄影響個人征信機構(gòu)對個人信用進行評價的信用信息種類很多，其中最重要的算是個人對金融機構(gòu)的付/還款記錄。個人信用記錄中的負面信息局部是個人的經(jīng)濟失信記錄，負面信息對

24、個人信用評估的影響最大，個人征信機構(gòu)最重視采集的是負面信息，因為它預示著授信風險。對于市場經(jīng)濟的國家，個人信用記錄中的負面信息局部是公開的，替失信者保密就是對全社會的犯罪。個人信用記錄中的正面信息將被終生保存，有助于個人信用度的提升，它是有累計效果的。對于個人信用記錄中負面信息的傳播年限是有具體法律規(guī)定的。美國：信用信息項下付款記錄保存兩年，不良記錄保存七年；公共記錄信息項下破產(chǎn)宣告和積欠稅款保存十年，犯罪信息沒有時間限制；查詢記錄項下，雇主身份查詢記錄保存兩年，授信者身份查詢記錄保存六個月。 中國：個人不良信用記錄保存5年，個人犯罪記錄7年。?征信管理條例(征求意見稿) ?查詢記錄是指在征信

25、局的個人信用檔案被查詢的次數(shù)，它會改變對個人信用的評價，它是對個人信用的評價產(chǎn)生負面影響的記錄。一個人的信用檔案在短期內(nèi)被頻繁查詢，可能說明這個人在申請信用工具和尋找工作，而且申請被屢次拒絕。個人信用記錄/評價在一國范圍內(nèi)有效，國家間通常不交流個人信息。影響個人信用評價的主要因素個人的公用事業(yè)、通訊付費戶頭狀況；租賃房屋、汽車、設(shè)備的定期付費狀況；個人消費信貸的借貸和償貸狀況；信用卡賬戶的使用和還款狀況；個人的公共記錄，包括法院裁決的經(jīng)濟糾紛和個人破產(chǎn)執(zhí)行狀況；工作/雇傭狀況和轉(zhuǎn)職狀況有可能；個人的消費形態(tài)有可能；在個人征信局信用檔案的查詢情況；個人信用檔案中的錯誤信息/記錄狀況。正確消費的假

26、設(shè)干原那么略留有余地原那么：這是指消費者在確定首期付款時，不要將手頭的現(xiàn)金全部用完，對于家庭的經(jīng)濟承受能力要留有余地，要遵守家庭理財“黃金律。效用最大化原那么：這是指消費者通過消費信貸獲得的消費必定是給個人或家庭帶來最大的效用。也就是說，消費者所選擇的信貸消費必定是能最大限度地滿足其家庭的生活需求。每個家庭的還款能力有限，應該把有限的資金用在刀刃上。因家制宜原那么：這指的是不同的家庭有不同的需求，同一家庭在不同時期的需求也不同，選擇信貸消費品種時，應根據(jù)不同家庭的特點，因家制宜，切不可人云亦云，與人攀比。貸款組合的優(yōu)化原那么：根據(jù)中國的國情，如果消費者使用一個以上的信貸時，要考慮在貸款組合的合

27、理性。在有條件時應該使用政策性貸款，商業(yè)性貸款是第二選擇。政策性貸款指的是國家給予利息貼息或利率優(yōu)惠的貸款，比方國家助學貸款。其次，在可以取得利率更低或其它條件更好的貸款時，可以用新貸款替換舊貸款。個人信用的維護個人信用記錄的維護方法保持“干凈的個人信用記錄幫助子女建立個人信用了解所謂的個人信用修復效勞個人信用記錄的維護方法個人信用記錄是需要維護的，對于個人而言，此事非常重要。自己維護個人信用的方法是定期查看自己在征信局的“當事人信用調(diào)查報告內(nèi)容，確認沒有負面記錄，或者一切負面信用記錄的內(nèi)容正確。同時確認自己的信用檔案的記錄“干凈。也可以委托專業(yè)機構(gòu)或者自己的律師定期查看自己的信用檔案。如果所

28、在地區(qū)有不止一家征信局，需要確認每家征信局所做的記錄都正確。在美國或加拿大，可以使用“聯(lián)合征信局的效勞。通常信用修復公司提供這種效勞。一旦產(chǎn)生不良信用記錄，要及時依法解釋，或盡快解決欠款問題，爭取撤消記錄美國法律不允許。在沒有查看信用檔案以前，不要貿(mào)然申請信用工具。保持“干凈的個人信用記錄不要僅僅認為明顯不守約和不及時付款的記錄是不良記錄，在征信局的記錄中，有許多符號和標識是對個人信用記錄有害的，這種對個人信用有負面影響的記錄也應該被設(shè)法消除。如果在信用檔案的“根本描述/評價欄的記錄中出現(xiàn)Negative和non-rated字樣，這是對個人信用評價絕對有負面影響的標記，通常表示當事人有違約現(xiàn)象

29、或有少量“遲付現(xiàn)象。在“個人信息欄目下，如果出現(xiàn)諸如“Alert或“Search字樣，這說明在近60天內(nèi)，征信局收到了超過4次的查詢請求，征信局在暗示授信人，當事人突然不正常地增加信用申請，也有可能說明當事人的地址不是家庭住址。維護個人的信用記錄，需要將不必要出現(xiàn)的符號、標記、標識等通通去掉，包括你看不懂的符號和用詞。 幫助子女建立個人信用給子女申請信用卡的副卡，讓他們了解信用工具的作用、使用方法和如何管理的知識。替子女做擔保，以子女的名義在商業(yè)銀行取得消費信貸，然后讓子女管理這個信貸賬戶。教導子女了解建立個人信用是生活在現(xiàn)代社會的根本要求，推薦子女閱讀有關(guān)知識的入門書籍，輔導子女認真填寫各類

30、信用申請表。鼓勵子女學習個人理財知識，逐漸讓他們自己控制自己名下的賬戶。了解所謂的個人信用修復效勞 信用修復效勞的主要內(nèi)容包括：接受個人的委托，定期幫助委托人審查其在各個個人征信局的信用記錄；幫助個人解讀信用檔案各類消費者信用調(diào)查報告和信用評分報告；一旦發(fā)現(xiàn)委托人的信用檔案中存在不良的信用記錄，依法替委托人向征信局提出核查或異議，或者在不良信用記錄下作出合法解釋，擔當替委托人解決不良信用記錄爭議的代理；輔導客戶建立自己的個人信用，提供相關(guān)的培訓課程；利用信用修復機構(gòu)對客戶信用記錄的了解和自身的信譽，向金融機構(gòu)和其他類型的授信機構(gòu)作出客戶信用推薦。誤區(qū)：不要認為信用修復機構(gòu)有權(quán)利更改信用記錄。第

31、二節(jié) 消費信用與個人信用管理消費信用的風險消費信用風險的主要成因分析降低消費信用風險的制度安排建立個人信用管理體系消費信用的風險系統(tǒng)性風險 與整個經(jīng)濟體相關(guān)的風險非系統(tǒng)性風險 由授信人或債務人違約導致授信人或債權(quán)人損失的可能性消費信用風險的主要成因分析信息不對稱本錢論失信本錢收益降低消費信用風險的制度安排建立個人信用管理體系建立個人信用管理體系是在社會開展過程中人們對信用活動健康開展做出的必要的、合理的安排。通過該體系可以降低信息不對稱程度，可以減少私有信息，增加信息共享；通過各種中介效勞機構(gòu)提供規(guī)模化的社會信用信息效勞，降低所有授信機構(gòu)信息管理本錢，加大對失信者違信的處理與拒絕授信。第三節(jié)

32、建立與完善個人信用管理體系一、個人信用管理體系的根本內(nèi)容 個人信用管理體系是指監(jiān)督、管理和保障個人信用活動健康、標準開展的制度體系、運行機制和行為標準。有國家信用體系和地方信用體系之分。個人資信檔案登記制度歸集、整理個人資信評估制度 個人信用風險預警機制 個人信用風險管理制度 個人信用風險轉(zhuǎn)嫁機制 二、我國建立個人信用管理體系的可行性分析一有利條件中央政府的高度重視、相關(guān)政策的制定信用中介機構(gòu)的開展地方性征信網(wǎng)絡(luò)的形成銀行間個人信用信息共享機制的運行 中央政府的重視1999.8黃聞云 “上書總理；1999年9月年六部委會議 ，決定上海進行社會信用體系建設(shè)試點；十六大報告提出“整頓和標準市場經(jīng)濟

33、秩序，建立健全現(xiàn)代市場經(jīng)濟的社會信用體系。中央政府做出了從2003年起在5年內(nèi)把“社會信用體系的框架和運行機制初步建立起來的戰(zhàn)略決策。十六屆三中全會?中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制假設(shè)干問題的決定?明確指出：“要增強全社會的信用意識，形成以道德為支撐，產(chǎn)權(quán)為根底，法律為保障的社會信用體系。2004年2月10日，溫家寶總理在全國銀行、證券、保險工作會議上強調(diào)：“今年，金融系統(tǒng)在信用效勞體系建設(shè)方面要著力做好以下幾項工作。一是加快全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息根底數(shù)據(jù)庫的建設(shè)，形成覆蓋全國的根底信用信息效勞的網(wǎng)絡(luò)。二是抓緊修改?征信管理條例?和制定?信息披露條例?，標準社會征信機構(gòu)業(yè)務經(jīng)營和征

34、信市場管理。三是積極開展專業(yè)化的社會征信機構(gòu)。有步驟、有重點開放征信效勞市場。四是加強征信市場監(jiān)督管理，逐步建立失信懲戒制度。抓緊信用效勞行業(yè)標準化的制定工作。 ?國務院辦公廳關(guān)于社會信用體系建設(shè)的假設(shè)干意見?國辦發(fā)200717號加快推進社會信用體系建設(shè)的重要性和緊迫性 社會信用體系建設(shè)的指導思想、目標和根本原那么 完善行業(yè)信用記錄，推進行業(yè)信用建設(shè) 加快信貸征信體系建設(shè)，建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺 培育信用效勞市場，穩(wěn)妥有序?qū)ν忾_放 完善法律法規(guī)，加強組織領(lǐng)導 為加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，由國務院辦公廳牽頭建立國務院社會信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會議制度，指導推進有關(guān)工作 。十七大報告：加快形成統(tǒng)一開放競爭有序的

35、現(xiàn)代市場體系，開展各類生產(chǎn)要素市場，完善反映市場供求關(guān)系、資源稀缺程度、環(huán)境損害本錢的生產(chǎn)要素和資源價格形成機制，標準開展行業(yè)協(xié)會和市場中介組織，健全社會信用體系。 2021.7?國務院辦公廳關(guān)于印發(fā)中國人民銀行主要職責內(nèi)設(shè)機構(gòu)和人員編制規(guī)定的通知?國辦發(fā)202183號2021.11?國務院關(guān)于同意調(diào)整社會信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會議職責和成員單位的批復?國函2021101號兩個文國務院賦予人民銀行“管理征信業(yè)，推動建立社會信用體系的職能。相關(guān)政策的制定1999年3月公布了?關(guān)于開展個人消費信貸指導意見?，明確提出了“逐步建立個人消費貸款信用中介制度 ；2000年4月，我國公布實行了?個人存款帳戶

36、實名制規(guī)定?，該制度的推行成為建立我國個人根本帳戶和個人信用資料庫的根底。2002年1月1日起實施的?深圳市個人信用征信及信用評級管理方法?，2004年2月起施行的?上海市個人信用征信管理試行方法?，是國內(nèi)兩部最早以政府令形式發(fā)布的、并為個人信用征信奠定根底的政府規(guī)章。 人民銀行制定的?個人信用信息根底數(shù)據(jù)庫管理暫行方法?于2005年10月1日起施行；中國人民銀行 信息產(chǎn)業(yè)部發(fā)布了?關(guān)于商業(yè)銀行與電信企業(yè)共享企業(yè)和個人信用信息有關(guān)問題的指導意見?2006年11月21日，人民銀行發(fā)布了征信數(shù)據(jù)元2項及信貸市場和銀行間債券市場信用評級標準五項征信業(yè)標準主體、業(yè)務、業(yè)務管理。 2007.9質(zhì)檢總局辦

37、公廳 人民銀行辦公廳?關(guān)于將企業(yè)質(zhì)檢信息納入企業(yè)和個人信用信息根底數(shù)據(jù)庫有關(guān)問題的通知?，從2007年12月31日，質(zhì)檢信息全面進入企業(yè)和個人信用信息根底數(shù)據(jù)庫。信用中介機構(gòu)的開展從開展情況看，目前我國的征信機構(gòu)大體可以分為類：一是民營征信機構(gòu)，如金誠國際信用管理公司、新華信公司、華夏國際信用咨詢公司等；二是外資、合資征信機構(gòu)，如鄧白氏公司、 Trans Union公司等；三是國家有關(guān)部門和地方政府推動建立的有關(guān)中介機構(gòu)，如上海資信。 隨著80年代的對外開放，為滿足外資企業(yè)對大陸的投資需要，大陸出現(xiàn)了專業(yè)的信用調(diào)查公司，有中資的、中外合資、全外資，目前有近百家。截止到目前，在人民銀行備案的從事

38、信貸市場和銀行業(yè)債券市場評級的機構(gòu)，共有80家。專業(yè)評級人員2288人。經(jīng)過20多年的開展，大陸征信市場已經(jīng)有專業(yè)從事信用登記、調(diào)查、評級機構(gòu)近200家。中國人民銀行征信管理局副局長黃慕東 2021兩岸信用管理論壇從目前我國信用中介機構(gòu)的開展和運行狀況看，征信機構(gòu)數(shù)量眾多，但機構(gòu)普遍規(guī)模較小，企業(yè)開展不平衡，公司治理結(jié)構(gòu)不盡合理。在人民銀行備案的80家信用評級機構(gòu)中，收入總和占全部機構(gòu)總收入的70%，利潤總和占全部機構(gòu)利潤的84%，其中30家虧損，到達了37.5%，地域上分布不平衡，注冊資本金500萬以上的機構(gòu)主要集中在沿海和經(jīng)濟興旺地區(qū)，中西部地區(qū)非常少。地方性征信網(wǎng)絡(luò)的形成上海、深圳、遼寧

39、、浙江等城市啟動了個人信用管理體系，逐步形成了區(qū)域性、地區(qū)性的個人信用信息網(wǎng)絡(luò)。實現(xiàn)跨區(qū)域的促進信用信息的共享。如2005年7月14日，蘇浙滬兩省一市共同簽署了?江蘇省、浙江省、上海市信用體系建設(shè)合作備忘錄? 。近年來，江、浙、滬三地建設(shè)的“信用長三角，目前，該平臺已初步實現(xiàn)8項企業(yè)信用信息的聯(lián)網(wǎng)共享查詢。“信用長三角已成為區(qū)域信用環(huán)境建設(shè)品牌，在全國取得了一定的示范效應。 2007年6月第四屆“珠洽會通過了?關(guān)于進一步加強泛珠三角區(qū)域市場環(huán)境建設(shè)工作的實施意見?。由此，泛珠區(qū)域九省區(qū)云南、貴州、四川、廣東、廣西、海南、湖南、江西、福建將加強企業(yè)信用體系建設(shè)，建立區(qū)域內(nèi)企業(yè)信用信息共享機制。銀

40、行間個人信用信息共享機制的運行個人信用信息根底數(shù)據(jù)庫是各商業(yè)銀行的信用數(shù)據(jù)信息共享平臺。主要采集和保存?zhèn)€人在商業(yè)銀行的借還款、信用卡、擔保等信用信息，以及相關(guān)的身份識別信息，并向商業(yè)銀行提供個人信用信息聯(lián)網(wǎng)查詢效勞，滿足商業(yè)銀行防范和管理信用風險的需求，同時效勞于貨幣政策和金融監(jiān)管。 個人信用信息根底數(shù)據(jù)庫始建于2004年初，并于同年12月中旬實現(xiàn)15家全國性商業(yè)銀行和8家城市商業(yè)銀行在全國7個城市的聯(lián)網(wǎng)試運行，2005年8月底完成與全國所有商業(yè)銀行和局部有條件的農(nóng)村信用社的聯(lián)網(wǎng)運行，經(jīng)過1年的試運行，于2006年1月正式運行。截至2021年底，企業(yè)征信系統(tǒng)收錄企業(yè)及其他組織1447萬戶，個人

41、征信系統(tǒng)收錄自然人數(shù)6.4億人，其中有信貸記錄的1.4億人。其中，個人信用根底數(shù)據(jù)庫是世界上最大的個人征信數(shù)據(jù)庫。二我國個人信用管理體系建設(shè)面臨的困難 缺乏相關(guān)法律支持條塊分割，開展不平衡社會信用環(huán)境不佳 三上海個人信用管理體系建設(shè)的啟示(略1、上海個人征信系統(tǒng)概況 2、上海個人征信系統(tǒng)的形成、運作機制 3、運作經(jīng)驗 4、取得成效 5、啟示與思考 上海個人征信系統(tǒng)概況 1999年，由中國人民銀行上海市分行和上海市信息辦公室出面，聯(lián)合上海市信息投資股份、上海市信息中心、上海市中匯金融外匯咨詢、上海隸平實業(yè)等共同出資成立了上海資信，形成包括15家商業(yè)銀行和上海移動通信、中國聯(lián)通上海分公司、農(nóng)村信用

42、合作社在內(nèi)的上海聯(lián)合征信系統(tǒng)。上海個人征信系統(tǒng)概況 該系統(tǒng)主要有三個方面的功能：提供個人的銀行信用狀況，包括貸款及歸還和信用卡透支及付款情況等；提供個人的社會信譽情況，包括法院訴訟、欠稅和欠費等情況；提供個人的商業(yè)信用情況，包括賒銷和付款記錄。上海資信公司的信息庫每月更新一次，重要數(shù)據(jù)及時更新，所有正面的個人信用信息將被長期保存，負面信息的最長儲存期限為7年，超過儲存期限的信息將被及時刪除和銷毀。上海個人征信系統(tǒng)的形成、運作機制 實行央行與政府的聯(lián)合辦公，形成有力的推動機制 建立理事會，形成協(xié)調(diào)議事機制 法規(guī)先行，建立標準的管理監(jiān)督機制 建立央行督辦制，形成強制性保障機制 實行征信業(yè)務有償運作

43、機制 建立從同業(yè)征信向聯(lián)合征信過渡的逐步擴展機制 運作經(jīng)驗 政府的強力推動 地方立法的支持 先易后難，小步前進的戰(zhàn)術(shù)取得成效 建立一個較為真實、有一定覆蓋面的數(shù)據(jù)庫。個人信用查詢系統(tǒng)的建立為商業(yè)銀行降低信貸風險提供了有力保障。 信用報告?zhèn)€人查詢效勞的推出，進一步標準了征信效勞的操作流程，提高了居民遵守信用、維護信用的意識和理念。啟示與思考 區(qū)域化的個人信用管理體系的建立能夠為消費信用的開展提供較好的制度保障。上海模式印證了政府和主管部門推動下的企業(yè)化運營方式在征信機制建設(shè)初期可行。從同業(yè)征信到聯(lián)合征信形式的轉(zhuǎn)變說明了成員制聯(lián)合征信機制對于個人信用制度建設(shè)比較有效。 三、建立我國個人信用管理體系

44、的具體設(shè)想略一征信機構(gòu)的經(jīng)營模式1政府主導模式 2市場主導模式 3銀行協(xié)會支持下的建立模式4政府支持下企業(yè)自建的建立模式 5引進國外技術(shù)和運行模式，組建合資的征信公司 政府主導模式個人信用信息主要由國家央行和政府出面，由中央銀行建立一個全國性的個人信用登記系統(tǒng)。征信機構(gòu)成為效勞于公共利益、效勞于政府政策目標的非贏利性組織，所有權(quán)屬于國家。征信機構(gòu)加工的個人信用信息產(chǎn)品主要供銀行內(nèi)部使用。歐洲國家，如德國、法國、意大利等國都是這種模式的實踐者。 市場主導模式美國模式。按照市場化的原那么，成立信用信息經(jīng)營公司信用局。信用局的出現(xiàn)完全是由市場需求決定的，是隨著個人消費信用業(yè)務快速開展，業(yè)務量急劇增大

45、，各金融機構(gòu)之間進行個人信用信息共享的需求擴大而出現(xiàn)的。 在美國個人信用征信機構(gòu)的開展中，美國幾百家征信公司互相競爭合并，優(yōu)勝劣汰，終于剩下3家大的公司，主要是益百利Experian、Equifax公司和環(huán)聯(lián)Trans Union公司。個人信用征信機構(gòu)自主投資建立個人信用信息數(shù)據(jù)庫的模式，是純粹的市場方式。 銀行協(xié)會模式代表是日本的個人信用信息中心。1973年，日本第一家個人信用信息中心在東京成立。該中心由一個銀行家協(xié)會發(fā)起，主要為地區(qū)性的會員機構(gòu)提供效勞。隨著消費信貸市場的開展，1988年10月17日，信息中心與其它的24個銀行家協(xié)會聯(lián)合，合并為日本銀行家協(xié)會下的一個單位，為2002家會員機

46、構(gòu)提供效勞。 現(xiàn)在，日本國內(nèi)提供個人信用信息情況的機構(gòu)主要有3家。它們根本上是按照行業(yè)劃分的，即銀行系統(tǒng)的“全國銀行個人信用信息中心、郵購系統(tǒng)的“信用信息中心公司CIC以及消費金融系統(tǒng)的“日本信息中心JIC。政府支持下企業(yè)自建模式這種模式的實質(zhì)是，結(jié)合中央銀行統(tǒng)一指導方式和企業(yè)自建自營數(shù)據(jù)庫兩種模式，由政府組建和管理，但公司完全采取市場化運作。我國第一家個人資信公司上海資信就是采用這種模式建立的。 組建合資的征信公司這種模式的實質(zhì)就是利用國外100多年開展個人征信系統(tǒng)的成熟經(jīng)驗，培育我國的個人信用信息產(chǎn)品市場，帶動我國的個人信用信息產(chǎn)品經(jīng)營企業(yè)。 我國征信機構(gòu)的模式選擇通過對上述各種模式的特點

47、進行分析和比較，結(jié)合我國現(xiàn)行市場經(jīng)濟開展的特點和社會開展的條件，現(xiàn)階段我國的個人信用征信機構(gòu)宜采用政府主導模式。二建立個人信用評估體系略1、建立信用評分系統(tǒng)的理論前提 所有的授信系統(tǒng)都建立在一個假設(shè)的根底上：未來至少是短期的情況總是與最近一段時間內(nèi)的情況相仿。所有授信系統(tǒng)的目的在于，在可接受的風險范圍內(nèi)盡可能地擴大信貸規(guī)模。所有的授信系統(tǒng)都認為，人們的貸款行為人類的其他行為其實也是一樣無法用一個固定的因果關(guān)系模型來衡量。 在所有授信系統(tǒng)中，申請人風險程度確實定過程與消費信貸機構(gòu)可接受風險程度確實定過程是彼此分開的。2、信用評分系統(tǒng)建立的步驟1選擇具體的客戶群 2定義正面行為和負面行為3獲取數(shù)據(jù)

48、抽樣4將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為電子格式5數(shù)據(jù)分析6推導被拒客戶的行為7屬性分類及分值加權(quán)計算3、信用評分體系建立中應注意的主要問題1人口漂移2個人信用動態(tài)變化3信用評價方法中指標的選取4留酌情處理權(quán)5拒絕推論6信息缺失三建立相關(guān)的法律制度1、修改現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)2、制定關(guān)于征信數(shù)據(jù)開放和標準使用征信數(shù)據(jù)的法律法規(guī)3、完善配套法規(guī)制度建設(shè)第四節(jié) 客戶評價 評價企業(yè)客戶的方法 消費者信用評分方法 常用的信用評價模型 客戶評價即由特定的機構(gòu)或部門根據(jù)“公正、客觀、科學原那么，按照一定的方法、程序，在對被評價對象進行考察調(diào)研和系統(tǒng)分析的根底上，做出有關(guān)其信用能力的可靠性、平安性的評價，并以專用符號或簡單文字加以表

49、達的一種管理活動。客戶評價結(jié)果直接影響企業(yè)信用政策運用和授信管理行為，是建立科學的授信管理制度的根底。客戶資信評價的主體既可以是專業(yè)資信評級機構(gòu)，也可以是企業(yè)信用管理部門。究其對象而言，客戶評價包括對企業(yè)客戶和消費者個人的評價。客戶評價的方法有兩大類，即傳統(tǒng)評價方法和現(xiàn)代評價方法。傳統(tǒng)評價方法，也稱為專家打分制度，其核心是“C要素學說。現(xiàn)代評價方法是以Z模型為代表的建立在關(guān)鍵因素根底上的較為客觀的信用評級模型。一、評價企業(yè)客戶的方法 考察客戶信用要素 企業(yè)資信評級的根本方法 一考察客戶信用要素1、“C要素學說2、“F要素學說3、“6A要素學說4、“5P學說5、“10M學說1、“C要素學說1三“

50、C要素學說2四“C要素學說3五“C要素學說4六“C要素學說 1三“C要素學說最早出現(xiàn)的衡量客戶信用要素的“C要素學說。三“C是英文單詞Character品質(zhì)、Capacity能力、Capital資本的簡寫形式，傳統(tǒng)思想認為，三“C將企業(yè)的特質(zhì)根本反映出來，是信用要素的根本形式。 Character品質(zhì)指客戶履約的意愿，是影響客戶信用的首要因素。客戶履約意愿如何直接影響到應收賬款的回收速度、額度和收賬本錢。客戶品質(zhì)好壞，一般可以從客戶的信用記錄、企業(yè)管理人員的素質(zhì)和品德方面來衡量。 Capacity能力指客戶的支付能力，即歸還貨款或效勞費的能力，是僅次于品質(zhì)的信用要素。通常可以通過對客戶經(jīng)營的財

51、務分析和非財務分析，根據(jù)客戶的經(jīng)營狀況和資產(chǎn)狀況來判斷。 Capital資本指客戶的財務實力或財務狀況，其中包括全部凈資產(chǎn)和無形資產(chǎn)凈值。資本狀況可以通過企業(yè)的財務報表和比率分析得出。資信調(diào)查報告中一般提供企業(yè)的上期財務報表和重要的比率。對于核心客戶的監(jiān)控，企業(yè)資信調(diào)查報告的財務分析內(nèi)容可能不夠，可以通過征信機構(gòu)的深層次的客戶資信調(diào)查，取得包括資產(chǎn)歷史遺留問題、資產(chǎn)情況在內(nèi)的資產(chǎn)情況分析。 2四“C要素學說三“C+擔保品(Collateral。1910年由美國費城中央國民銀行的銀行家維席波士特引入的。他認為，如果受信者能夠提供足以歸還授予信用價值的擔保品，即使其他三項要素不佳，授信者也可以不用

52、太擔憂款項收不回來。雖然擔保品可以減少授信者的潛在風險，但對于受信者本身卻不能起到改善其信用狀況的目的。擔保品只起到促使授信的作用，而不是授信的必要條件。 3五“C要素學說四“C +環(huán)境狀況Condition。美國弗吉尼亞州開拓移民商業(yè)銀行的銀行家愛德華于1943年提出。他認為但凡一切可能影響客戶經(jīng)營活動的因素，大至政治、經(jīng)濟、環(huán)境、地理位置、市場變化、季節(jié)更替、戰(zhàn)亂等，小到行業(yè)趨勢、工作方法、競爭等都表達在這一要素之中。作為五“C中惟一的一個外部因素，環(huán)境對其他內(nèi)部因素的變化有著重要的作用。4六“C要素學說五“C+保險(Coverage Insurance)。同擔保品一樣，保險的目的也是為了

53、減少信用銷售中的風險。但和擔保品不同的是，擔保品一般是客戶自己提供的，而保險卻是通過第三方保證取得信用，所以，保險比擔保品的運用更加廣泛。 2、“F要素學說美國人米爾頓德里克提出品質(zhì)、能力：管理要素Management Factor資本、擔保品：財務要素Financial Factor環(huán)境狀況、保險：經(jīng)濟要素(Economic Factor) 3、“6A要素學說美國國際復興開發(fā)銀行將企業(yè)信用管理要素歸納為：經(jīng)濟因素Economic Aspects技術(shù)因素Technical Aspects管理因素Management Aspects組織因素Organization Aspects商業(yè)因素Comm

54、ercial Aspects財務因素Financial Aspects4、“5P學說人的因素Personal Factor目的因素Purpose Factor還款因素Payment Factor保障因素Protection Factor展望因素Perspective Factor 5、“10M學說人力Man 機器設(shè)備能力(Machinery)財力Money 銷售能力Market方法Method 管理能力Management獲利能力Margin方案能力Making plan制造能力Manufacturing原材料供給能力Material 二企業(yè)資信評級的根本方法信用評級credit rating

55、獨立的第三方信用評級機構(gòu)對債務人如期足額歸還債務本息的能力與意愿進行評價，并用簡單的評級符號表示其違約風險和損失的嚴重程度。 信用評級的內(nèi)涵包括以下三個方面： 1信用評級的目的是揭示特定的信用風險，而不是所有的投資風險 ；2信用評級的評價重點是經(jīng)濟主體履行相關(guān)合同的能力，而不是經(jīng)濟主體的價值或業(yè)績 ；3信用評級是為投資者提供專家意見，而不是代替投資者做出投資選擇 。資信評級的結(jié)果是將客戶的財務實力與綜合的信用評價用一個符號表示出來。評級符號可以是字母也可以是數(shù)字。很多商業(yè)化的評級系統(tǒng)使用字母加數(shù)字的方法。例如，可以用字母評分來表示企業(yè)的財務實力，同時用數(shù)字來表示企業(yè)的付款歷史。我國具有全國資質(zhì)

56、的專業(yè)資信評級機構(gòu)全國性評級機構(gòu)：中國誠信證券評估、上海遠東資信評估公司、大公國際資信評估有限責任公司、聯(lián)合資信評估、上海新世紀投資效勞公司、深圳鵬元資信評估。業(yè)務：貸款企業(yè)評級；企業(yè)債券評級。常用的信用評級模式 1穆迪和標準普爾機構(gòu)的模式2鄧白氏機構(gòu)的中小企業(yè)資信評級模式 3信用風險指數(shù)法4付款指數(shù)法5風險預警指數(shù)和財務壓力對應評分法 1穆迪和標準普爾機構(gòu)的模式兩家的資信評級主要針對資本市場上的企業(yè)和一些公共事業(yè)單位，如商業(yè)銀行、保險機構(gòu)、上市機構(gòu)等，一般涉及金額較大，業(yè)務重點是中長期債權(quán)或信用的發(fā)放，也就是對資本市場的信用風險評定。穆迪機構(gòu)關(guān)于長期資信評級結(jié)果用符號表示為Aaa級、Aa級、

57、A級、Baa級、Ba級、B級、Caa級、Ca級、C級三等九級。穆迪機構(gòu)所創(chuàng)立的評估方法是現(xiàn)行企業(yè)和債券資信評級方法的根底。2鄧白氏機構(gòu)的中小企業(yè)資信評級模式鄧白氏評級由兩局部組成：第一局部說明企業(yè)的規(guī)模和財務實力；第二局部是其資信狀況。例如，一個企業(yè)的資信級別為BB1，說明該企業(yè)的資產(chǎn)凈值在20萬30萬元之間，資信狀況良好；如果被調(diào)查企業(yè)的資信級別為3A4,表示該企業(yè)的凈資產(chǎn)值在100萬1000萬元之間，其資信狀況比較差。下表是鄧白氏評級標準的簡表。 企業(yè)資信評級簡表 級別 企業(yè)資產(chǎn)（萬美元）綜合信用等級高 好 中等 有限5A 超過5 0004A 1 0005 000 3A 1001 0002

58、A 751001A 5075BA 3050BB 2030CB 12.520CC 7.512.5DC 57.5DD 3.55EE 23.5FF 12GG 0.51HH 0.5以下 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 43信用風險指數(shù)法針對亞洲企業(yè)財務數(shù)據(jù)多不完整的狀況，鄧白氏機構(gòu)開發(fā)出適用于這個市場的風險指數(shù)Risk Index，用于預測企業(yè)在未來一年內(nèi)出現(xiàn)的破產(chǎn)、關(guān)閉、轉(zhuǎn)讓、突然消失等情況的可能性

59、。風險指數(shù)與資信評級的原理相同，但風險指數(shù)的計算完全依靠數(shù)學方法，特別是數(shù)理統(tǒng)計分析方法，需要采集一些包含影響信用風險評價重要因素的征信數(shù)據(jù)。下表列出了影響風險指數(shù)值的主要因素及其權(quán)重。主要因素權(quán)重分配商業(yè)信息 經(jīng)濟類型 所屬行業(yè) 雇用人數(shù) 是否從事進出口 注冊資金 機構(gòu)成立年數(shù) 鄧白氏歷史記錄 關(guān)系企業(yè) 52%財務信息 流動比率 資產(chǎn)回報率 人均銷售額 26%地理信息 地區(qū)及省份 9%付款信息 遲付記錄 8%公眾記錄 法院公告 5% 風險指數(shù)值的主要因素及其權(quán)重風險指數(shù)有明確的解釋含義，是評級的一種，給出了劃分客戶群的一個標準。下表列出了鄧白氏機構(gòu)風險指數(shù)的含義。風險指數(shù)含義企業(yè)停業(yè)比例RI

60、1最低風險 0.01%RI2顯著低于平均風險 1.09%RI3低于平均風險 1.80%RI4略低于平均風險 2.50%RI5兩倍高于平均風險 8.00%RI6五倍高于平均風險 19.60%NA由于信息不足，無法作出評估 風險指數(shù)的含義 在國內(nèi)征信市場上，中資征信機構(gòu)采用了類似的技術(shù)計算風險指數(shù)，對風險指數(shù)的解釋和表述形式也大同小異。下表給出了國內(nèi)著名企業(yè)征信機構(gòu)北京新華信商業(yè)風險管理有限機構(gòu)的風險系數(shù)及其對企業(yè)信用風險的等級劃分。風險等級風險系數(shù)風險程度CR11015可以忽略不計CR21520很小CR32025低于平均水平CR42535平均水平CR53540高于平均水平CR64045較高CR7