1、泓域/產業用紡織品項目財務分析產業用紡織品項目財務分析xxx集團有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113629558 一、 項目計算期的分析確定 PAGEREF _Toc113629558 h 2 HYPERLINK l _Toc113629559 二、 營業收入與補貼收入估算 PAGEREF _Toc113629559 h 4 HYPERLINK l _Toc113629560 三、 償債能力分析 PAGEREF _Toc113629560 h 6 HYPERLINK l _Toc113629561 四、 相關報表編制 PAGEREF _Toc11

2、3629561 h 12 HYPERLINK l _Toc113629562 五、 財務分析的內容 PAGEREF _Toc113629562 h 13 HYPERLINK l _Toc113629563 六、 財務分析的作用 PAGEREF _Toc113629563 h 14 HYPERLINK l _Toc113629564 七、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113629564 h 15 HYPERLINK l _Toc113629565 八、 產業環境分析 PAGEREF _Toc113629565 h 17 HYPERLINK l _Toc113629566 九、 必要性分

3、析 PAGEREF _Toc113629566 h 19 HYPERLINK l _Toc113629567 十、 進度規劃方案 PAGEREF _Toc113629567 h 19 HYPERLINK l _Toc113629568 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113629568 h 19 HYPERLINK l _Toc113629569 十一、 投資估算及資金籌措 PAGEREF _Toc113629569 h 21 HYPERLINK l _Toc113629570 建設投資估算表 PAGEREF _Toc113629570 h 23 HYPERLINK l _To

4、c113629571 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc113629571 h 24 HYPERLINK l _Toc113629572 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113629572 h 25 HYPERLINK l _Toc113629573 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc113629573 h 27 HYPERLINK l _Toc113629574 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113629574 h 28項目計算期的分析確定項目財務效益與費用的估算涉及到整個計算期的數據。項目計算期是指對項目進行經濟評價應延續的年限，是財務分析

5、的重要參數，包括建設期和運營期。（一）建設期評價用的建設期是指從項目資金正式投入起到項目建成投產止所需要的時間。建設期的確定應綜合考慮項目的建設規模、建設性質（新建、擴建和技術改造）、項目復雜程度、當地建設條件、管理水平與人員素質等因素，并與項目進度計劃中的建設工期相協調。項目進度計劃中的建設工期是指項目從現場破土動工起到項目建成投產止所需要的時間，兩者的終點相同，但起點可能有差異。對于既有法人融資的項目，評價用建設期與建設工期一般無甚差異。但新設法人項目需要先注冊企業，屆時就需要投資者投入資金，其后項目才開工建設，因而兩者的起點會有差異。因此根據項目的實際情況，評價用建設期可能大于或等于項目

6、實施進度中的建設工期。對于一期、二期連續建設的項目、滾動發展的總體項目等應結合項目的具體情況確定評價用建設期。（二）運營期評價用運營期應根據多種因素綜合確定，包括行業特點、主要裝置（或設備）的經濟壽命期（考慮主要產出物生命周期、主要裝置物理壽命、綜合折舊年限等確定）等。對于中外合資項目還要考慮合資雙方商定的合資年限。在按上述原則估定評價用運營期后，還要與該合資運營年限相比較，再按兩者孰短的原則確定。營業收入與補貼收入估算（一）營業收入估算營業收入是指銷售產品或提供服務所取得的收入，通常是項目財務效益的主要部分。對于銷售產品的項目，營業收入即為銷售收入。在估算營業收入的同時，一般還要完成相關流轉

7、稅金的估算。流轉稅金主要包括增值稅、消費稅、稅金及附加等。在項目決策分析與評價中，營業收入的估算通常假定當年的產品（實際指商品，等于產品扣除自用量后的余額）當年全部銷售，也就是當年商品量等于當年銷售量。營業收入估算的具體要求如下：1合理確定運營負荷計算營業收入，首先要正確估計各年運營負荷（或稱生產能力利用率、開工率）。運營負荷是指項目運營過程中負荷達到設計能力的百分數，它的高低與項目復雜程度、產品生命周期、技術成熟程度、市場開發程度、原材料供應、配套條件、管理因素等都有關系。在市場經濟條件下，如果其他方面沒有大的問題，運營負荷的高低應主要取決于市場。在項目決策分析與評價階段，通過對市場和營銷策

8、略所做研究，結合其他因素研究確定分年運營負荷，作為計算各年營業收入和成本費用的基礎。運營負荷的確定一般有兩種方式：一是經驗設定法，即根據以往項目的經驗，結合該項目的實際情況，粗估各年的運營負荷，以設計能力的百分數表示。常見的做法是：設定一段低負荷的投產期，以后各年均按達到年設計能力計。2合理確定產品或服務的價格為提高營業收入估算的準確性，應遵循前述穩妥原則，采用適宜的方法，合理確定產品或服務的價格。對于某些基礎設施項目，其提供服務的價格或收費標準有時需要通過由成本加適當的利潤的方式來確定，或者根據政府調控價格確定。3多種產品分別估算或合理折算對于生產多種產品和提供多項服務的項目，應分別估算各種

9、產品及服務的營業收入。對那些不便于按詳細的品種分類計算營業收入的項目，也可采取折算為標準產品的方法計算營業收入。4編制營業收入估算表營業收入估算表的格式可隨行業和項目而異。項目的營業收入估算表格既可單獨給出，也可同時列出各種應納稅金及附加以及增值稅。（二）補貼收入估算按照企業會計制度（2001），“企業按規定實際收到的補貼收入或按銷量或工作量等和國家規定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于國家財政扶持的領域給予的其他形式補助”應計入補貼收入科目。按照企業會計準則（2006），將企業從政府無償取得貨幣性資產或非貨幣性資產稱為政府補助，并按照是否形成長期資產區分為與資產相關的政府補助和與收

10、益相關的政府補助。在項目財務分析中，作為運營期財務效益核算的往往是與收益相關的政府劑助，主要用于補償項目建成（企業）以后期間的相關費用或損失。按照企業會計準則，這些補助在取得時應確認為遞延收益，在確認相關費用的期間計入當期損益（營業外收入）。由于在項目財務分析中通常可忽略營業外收入科目，特別是非經營性項目財務分析往往需要推算為了維持正常運營或實現微利所需要的政府補助，客觀上需要單列一個財務效益科目，可稱其為“補貼收入”。償債能力分析（一）計算指標根據借款還本付息計劃表數據與利潤表以及總成本費用表的有關數據可以計算利息備付率、償債備付率指標，各指標的含義和計算要點如下：1利息備付率利息備付率是指

11、在借款償還期內的息稅前利潤與當年應付利息的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映支付債務利息的能力。利息備付率的含義和計算公式均與財政部對企業效績評價的“已獲利息倍數”指標相同。息稅前利潤等于利潤總額和當年應付利息之和，當年應付利息是指計入總成本費用的全部利息。利息備付率應分年計算，分別計算在債務償還期內各年的利息備付率。若償還前期的利息備付率數值偏低，為分析所用，也可以補充計算債務償還期內的年平均利息備付率。利息備付率表示利息支付的保證倍率，對于正常經營的企業，利息備付率至少應當大于1，一般不宜低于2，并結合債權人的要求確定。利息備付率高，說明利息支付的保證度大，償債風險小；利息備付率低于1

12、，表示沒有足夠資金支付利息，償債風險很大。2償債備付率償債備付率是從償債資金來源的充裕性角度反映償付債務本息的能力，是指在債務償還期內，可用于計算還本付息的資金與當年應還本付息額的比值，可用于計算還本付息的資金是指息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA，息稅前利潤加上折舊和攤銷）減去所得稅后的余額；當年應還本付息金額包括還本金額及計入總成本費用的全部利息。償債備付率應分年計算，分別計算在債務償還期內各年的償債備付率。償債備付率表示償付債務本息的保證倍率，至少應大于1，一般不宜低于1.3，并結合債權人的要求確定。償債備付率低，說明償付債務本息的資金不充足，償債風險大。當這一指標小于1時，表示可用于計算

13、還本付息的資金不足以償付當年債務。3資產負債率資產負債率是指企業（或“有項目”范圍）的某個時點負債總額同資產總額的比率，其計算式見公式（946）。項目財務分析中通常按年末數據進行計算，在長期債務還清后的年份可不再計算資產負債率。（二）改擴建項目償債能力分析對于新設法人項目，項目即為企業。而對于既有法人改擴建項目，根據項目范圍界定的不同，可能會分項目和企業兩個層次。當項目范圍與企業范圍一致時（企業整體改造或局部改造但將項目范圍界定為企業整體時），“有項目”數據與報表都與企業一致，可直接進行借款償還計算；當項目范圍與企業不一致時（局部改擴建且將項目范圍界定為企業局部），償債能力分析就有可能出現項目

14、和企業兩個層次。1項目層次的借款償還能力首先可以進行項目層次的償債能力分析，編制有項目時的借款還本付息計劃表計算利息備付率和償債備付率。當項目范圍內存在原有借款時，應納入計算。雖然，借款償還是由企業法人承借并負責償還的，但計算得到的項目償債能力指標可以表示項目用自身的各項收益償付債務的能力，顯示項目對企業整體財務狀況的影響。計算得到的項目層次償債能力指標可以給企業法人兩種提示：一是靠本項目自身收益可以償還債務，不會給企業法人增加債務負擔；二是本項目的自身收益不能償還債務，需要企業法人另籌資金償還債務。企業投資計劃部門和財務管理部門可由此獲得是否會因項目給企業增加財務負擔的信息，對該部門的計劃管

15、理工作十分有益。對于大型企業集團，為滿足總公司決策需要，項目層次的借款償還能力分析是十分必要的。同樣，計算得到的擬建項目償債能力指標對銀行等金融部門也可作為參考，一是項目自身有償債能力；二是項目自身償還能力不足，需要企業另外籌資償還。由于銀行貸款通常是貸給企業法人而不是貸給項目，因此計算項目層次的借款償還能力要與企業財務狀況的考察相結合，才能滿足銀行信貸決策的要求，因此在計算項目層次的借款償還能力的同時，企業要向銀行提供前3到5年的主要財務報表。因為銀行是根據企業的整體資產負債結構和財務狀況決定信貸取舍。有時雖然項目自身無償債能力，但是整個企業信譽好，償債能力強，銀行也可能給予貸款；有時雖然項

16、目有償債能力，但企業整體信譽差、負債高，償債能力弱，銀行也可能不予貸款。2企業層次的借款償還能力銀行等金融部門為了考察企業的整體經濟實力，決定是否貸款，往往在考察現有企業財務狀況的同時還要了解企業各筆借款（含項目范圍內外的原有借款、其他擬建項目將要發生的借款和項目新增借款）的綜合償債能力。為了滿足債權人要求，不僅需要提供項目建設前3到5年的企業主要財務報表，還需要編制企業在擬建項目建設期和投產后3到5年內（或項目償還期內）的綜合借款還本付息計劃表，并結合利潤表、財務計劃現金流量表和資產負債表，分析企業整體償債能力。企業過去和未來的財務報表的編制通常需要企業和咨詢人員的通力合作。3考察企業財務狀

17、況的指標主要有資產負債率、流動比率、速動比率等比率指標，根據企業資產負債表的相關數據計算。上述指標的含義如下：（1）資產負債率資產負債率表示企業總資產中有多少是通過負債得來的，是評價企業負債水平的綜合指標。適度的資產負債率既能表明企業投資人、債權人的風險較小，又能表明企業經營安全、穩健、有效，具有較強的融資能力。過高的資產負債率表明企業財務風險太大；過低的資產負債率則表明企業對財務杠桿利用不夠。實踐表明，行業間資產負債率差異較大。實際分析時應結合國家總體經濟運行狀況、行業發展趨勢、企業實力和投資強度等具體條件進行判定。（2）流動比率流動比率衡量企業資產流動性的大小，考察流動資產規模與流動負債規

18、模之間的關系，判斷企業短期債務到期前，可以轉化為現金用于償還流動負債的能力。該指標越高，說明償還流動負債的能力越強。國際公認的標準比率是2.0。但行業間流動比率會有很大差異，一般而言，行業生產周期較長，流動比率就應相應提高；反之，就可以相對降低。（3）速動比率速動比率也是衡量企業資產流動性的指標，是將流動比率指標計算公式的分子剔除了流動資產中的存貨后，計算企業的短期債務償還能力，較流動比率更為準確地反映償還流動負債的能力。該指標越高，說明償還流動負債的能力越強。國際公認的標準比率為1.0，同樣，行業間該指標也有較大差異，實踐中應結合行業特點分析判斷。相關報表編制（一）借款還本付息計劃表應根據與

19、債權人商定的或預計可能的債務資金償還條件和方式計算并編制借款還本付息計劃表。（二）財務計劃現金流量表財務計劃現金流量表是國際上通用的財務報表，用于反映計算期內各年的投資活動、融資活動和經營活動所產生的現金流人、現金流出和凈現金流量，考察資金平衡和余缺情況，是表示財務狀況的重要財務報表。（三）資產負債表資產負債表通常按企業范圍編制，企業資產負債表是國際上通用的財務報表表中數據可由其他報表直接引入或經適當計算后列入，以反映企業某一特定日期的財務狀況。編制過程中應實現資產與負債和所有者權益兩方的自然平衡。與實際企業相比，財務分析中資產負債表的科目可以適當簡化，反映的是各年年末的財務狀況，必要時也可以

20、按“有項目”范圍編制。按增量數據編制的資產負債表無意義。根據企業資產負債表的數據可以計算資產負債率、流動比率、速動比率等比率指標，用以考察企業的財務狀況。方法與參數第三版只要求計算“有項目”的資產負債率指標。財務分析的內容1選擇分析方法。在明確項目評價范圍的基礎上，根據項目性質和融資方式選取適宜的財務分析方法。2識別財務效益與費用范圍。項目財務分析的利益主體主要包括項目投資經營實體（或項目財務主體）和權益投資方等。對于不同利益主體，項目帶來的財務效益與費用范圍不同，需要仔細識別。3測定基礎數據，估算財務效益與費用。選取必要的基礎數據進行財務效益與費用的估算，包括營業收入、成本費用估算和相關稅金

21、估算等，同時編制相關輔助報表。以上內容實質上是在為財務分析進行準備，也稱財務分析基礎數據與參數的確定、估算與分析。4編制財務分析報表和計算財務分析指標進行財務分析，主要包括盈利能力分析、償債能力分析和財務生存能力分析。5在對初步設定的建設方案（稱為基本方案）進行財務分析后，還應進行盈虧平衡分析和敏感性分析。常常需要將財務分析的結果進行反饋，優化原初步設定的建設方案，有時需要對原建設方案進行較大的調整。財務分析內容隨項目性質和目標有所不同，對于旨在實現投資盈利的經營性項目，其財務分析內容應包括本章所述全部內容；對于旨在為社會公眾提供公共產品和服務的非經營性項目，在通過相對簡單的財務分析比選優化項

22、目方案的同時，了解財務狀況，分析其財務生存能力，以便采取必要的措施使項目得以財務收支平衡，正常運營。財務分析的作用1項目決策分析與評價的重要組成部分。項目評價應從多角度、多方面進行，對于項目的前評價、中間評價和后評價，財務分析都是必不可少的重要內容之一。在項目的前評價決策分析與評價的各個階段中，包括投資機會研究、項目建議書、初步可行性研究、可行性研究報告，財務分析都是重要組成部分。2重要的決策依據。在經營性項目決策過程中，財務分析結論是重要的決策依據。項目發起人決策是否發起或進一步推進該項目；權益投資人決策是否投資于該項目；債權人決策是否貸款給該項目；財務分析都是重要依據之一。對于那些需要政府

23、核準的項目，各級核準部門在做出是否核準該項目的決策時，許多相關財務數據可作為項目社會和經濟影響大小的估算基礎。3項目或方案比選中起著重要作用。項目決策分析與評價的精髓是方案比選，在項目建設規模、產品方案、工藝技術方案、工程方案等方面都必須通過方案比選予以優化。財務分析結果可以反饋到建設方案構造和研究中，用于方案比選，優化方案設計，使項目整體更趨于合理。4配合投資各方談判，促進平等合作。目前，投資主體多元化已成為項目的融資主流，存在著多種形式的合作方式，主要有國內合資或合作的項目、中外合資或合作的項目、多個外商參與的合資或合作的項目等。在醞釀合資、合作的過程中，咨詢工程師會成為各方談判的有力助手

24、，財務分析結果起著促使投資各方平等合作的重要作用。5財務分析中的財務生存能力分析對項目，特別是對非經營性項目的財務可持續性的考察起著重要的作用。公司基本情況（一）公司簡介公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重

25、塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。（二）核心人員介紹1、侯xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、鄧xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。3、陶xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至

26、2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。4、楊xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。5、湯xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事

27、、副總經理、財務總監。產業環境分析全省經濟社會發展的總體目標是：與2010年相比，地區生產總值和城鄉居民人均收入提前實現翻一番，全面建成小康社會。綜合實力再上新臺階。在提高發展平衡性、包容性、可持續性的基礎上，保持經濟中高速增長，地區生產總值年均增長8.5%左右。財政總收入年均增長9%左右。消費對經濟增長的貢獻度明顯提高，投資、消費、出口協同拉動增長的格局基本形成。轉型升級取得突破性進展。戰略性新興產業和先進制造業加快發展，服務業比重明顯提高，農業現代化取得新進展，一二三產互促融合發展，三產比例進一步優化調整為85042。投資效率和企業效益明顯上升，工業化和信息化融合水平大幅提升，工業化和城鎮

28、化良性互動，戶籍人口城鎮化率大幅提高；創新能力不斷增強，科技進步貢獻度明顯上升，邁入創新型省份行列。生態文明先行示范區基本建成。主體功能區布局基本形成，生態文明制度體系基本健全。生態環境質量進一步提升，森林覆蓋率穩定在63%以上，全省主要地表水監測斷面類以上水質提高到81%以上。萬元GDP能耗和用水量、二氧化碳以及主要污染物排放量持續下降，縣級及以上城市空氣質量明顯改善，城鎮生活污水集中處理和生活垃圾無害化處理水平進一步提高。人民生活水平和質量普遍提高。居民收入與經濟增長同步，城鎮居民人均可支配收入年均增長9%左右，農民人均可支配收入年均增長9.5%左右。就業比較充分，醫療、社保、住房等公共服

29、務體系更加健全，現代教育體系基本建成。現行標準下農村貧困人口全面脫貧，貧困縣全部摘帽。人民文明素質和社會文明程度明顯提高。中國夢和社會主義核心價值觀更加深入人心，向上向善、誠信互助的社會風尚更加濃厚，人民思想道德素質、科學文化素質、健康素質明顯提高。文化事業繁榮發展，文化產業成為支柱性產業，文化軟實力和影響力顯著增強，基本建成文化強省。社會治理體系和治理能力現代化取得重大進展。深化改革取得決定性成果，若干領域成為全國改革創新試驗區。人民民主更加健全，法治政府基本建成，司法公信力明顯提高。人權得到切實保障，產權受到有效保護。開放型經濟新體制基本形成。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引

30、入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。進度規劃方案（一）項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xxx集團有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項

31、目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權后動工建設。為了確保項目按進度計劃順利進行，同時為了節約項目建設時間，根據該項目的建設和運營特點，項目建設單位擬采用以下具體保障措施：1、項目建設單位要合理安排設計、采購和設備安裝的時間，在工作上交叉進行，最大限度縮短建設周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設，進行項目分解、工期目標分解，按項目的適應性安排施工，各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術交流談判同時，提前進行設計工

32、作。對于制造周期長的設備，提前設計，提前定貨。融資計劃應比資金投入計劃超前，時間及資金數量需有余地。4、項目建設單位組建一個投資控制小組，負責各期投資目標管理跟蹤，各階段實際投資與計劃對比，進行投資計劃調整，分析原因采取措施，確保該項目建設目標如期完成。投資估算及資金籌措（一）投資估算的依據本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括：1、建設項目經濟評價方法與參數（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規程4、建設項目可行性研究報告編制深度規定5、建設工程工程量清單計價規范6、企業工程設計概算編制辦法7、建設工程監理與相關服務收費管理規定

33、（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資23031.08萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計19182.61萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為10819.96萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電

34、產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為7875.08萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為487.57萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為3278.70萬元。（五）預備費本期項目預備費為569.77萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用10819.967875.08487.5719182.611.1建筑工程費10819.9610819.961.2設備購置費7875.087875.081.3安裝工程費487.57487.572其他費用3278.703

35、278.702.1土地出讓金2139.832139.833預備費569.77569.773.1基本預備費310.40310.403.2漲價預備費259.37259.374投資合計23031.08（六）建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款13005.39萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息637.27萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息637.27159.32477.951.1.1期初借款余額6502.6951.1.2當期借款13005.396502.696502.691.1.3當期應計利息637.27159.324

36、77.951.1.4期末借款余額6502.69513005.391.2其他融資費用1.3小計637.27159.32477.952債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計637.27159.32477.95（七）流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為5954.23萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0032163.3336758.1045947.621.1應收賬款0.0014473.5016541.1420676.431.2存貨0.0011257.1712865.3416081.671.2.1原輔材料0.003377.15