1、2019第一季度第三方支付行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析_第三方支付增值服務(wù)將不斷增多圖 一、第三方支付行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模 第三方支付的主要構(gòu)成環(huán)節(jié)賬戶側(cè)（發(fā)卡行、支付寶等）、收單側(cè)（拉卡拉、隨行付等）、轉(zhuǎn)接側(cè)（銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)）在移動(dòng)支付的大潮下協(xié)同升級(jí)發(fā)展，共同促進(jìn)移動(dòng)支付規(guī)模快速增長(zhǎng)。 賬戶側(cè)掃碼支付、NFC支付等逐漸普及，收單側(cè)不斷推出創(chuàng)新智能掃碼支付終端，適應(yīng)消費(fèi)者新的支付習(xí)慣，相互配合升級(jí)，不斷滲透各個(gè)線下消費(fèi)場(chǎng)景。 線上線下融合，拉動(dòng)線下商戶經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景價(jià)值挖掘，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模逐步增大，增值服務(wù)不斷增多。數(shù)據(jù)來源：公共資料整理 移動(dòng)支付交易規(guī)模增長(zhǎng)，季度增速趨緩，無序競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代結(jié)束。 移動(dòng)支付各季

2、度交易規(guī)模呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，2019年第一季度移動(dòng)支付行業(yè)受季節(jié)性調(diào)整影響，環(huán)比增速減緩為0.96%。數(shù)據(jù)來源：公共資料整理 HYPERLINK /research/201909/788158.html 相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國(guó)第三方支付行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃及未來前景規(guī)劃報(bào)告數(shù)據(jù)來源：公共資料整理 2019年第一季度移動(dòng)支付交易份額，支付寶與騰訊金融的所占比例高達(dá)92.65%。支付寶、騰訊金融繼續(xù)向場(chǎng)景滲透，以壹錢包為代表的平臺(tái)機(jī)構(gòu)開始深耕垂直細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)來源：公共資料整理 互聯(lián)網(wǎng)支付各季度交易規(guī)模呈現(xiàn)波動(dòng)下降趨勢(shì)，2019年第一季度互聯(lián)網(wǎng)支付交易增速回暖，實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。 互聯(lián)網(wǎng)支

3、付整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。然而，互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模增長(zhǎng)速度連年下降。數(shù)據(jù)來源：公共資料整理數(shù)據(jù)來源：公共資料整理 相比于移動(dòng)支付而言，互聯(lián)網(wǎng)支付的行業(yè)集中度較低。 2019年第一季度互聯(lián)網(wǎng)支付交易份額占比中支付寶、銀聯(lián)商務(wù)、騰訊金融三者居前列所占比例達(dá)到56.83%。數(shù)據(jù)來源：公共資料整理數(shù)據(jù)來源：公共資料整理 二、第三方支付行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 1.重點(diǎn)政策節(jié)選：灰色地帶逐步清除數(shù)據(jù)來源：公共資料整理 2.條碼支付規(guī)范令智能支付設(shè)備生產(chǎn)商迎來重大利好 條碼支付規(guī)范的推出，伴隨著二維碼支付限額，令智能支付終端行業(yè)迎來重大利好，將有更多場(chǎng)景需要智能支付終端，合規(guī)化需求將令移動(dòng)支付機(jī)構(gòu)采購(gòu)更多智能支付終

4、端設(shè)備，并完成傳統(tǒng)支付終端向著智能支付終端的改造。 3.支付機(jī)構(gòu)和銀行間不得互轉(zhuǎn)接口令清算牌照價(jià)值翻倍 支付機(jī)構(gòu)從銀行拿到支付寶和微信支付的接口曾經(jīng)是行業(yè)慣例。但隨著民生清算中心的關(guān)停，以及一系列連帶責(zé)任機(jī)構(gòu)的超大額罰款，支付機(jī)構(gòu)和銀行間的接口互轉(zhuǎn)被嚴(yán)厲叫停。條例的出臺(tái)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)正式下文對(duì)此類產(chǎn)品的取締。一方面，以后支付機(jī)構(gòu)和銀行們?cè)傧肽玫街Ц秾毢臀⑿胖Ц兜染揞^的接口只能通過清算組織，清算牌照價(jià)值翻倍；另一方面也標(biāo)志著監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)行業(yè)的梳理再次升級(jí)，標(biāo)志著監(jiān)管機(jī)構(gòu)要從源頭治理支付行業(yè)亂象。 4.強(qiáng)監(jiān)管第二階段來臨力度將持續(xù)加大落實(shí)成為重點(diǎn) 強(qiáng)監(jiān)管第一階段實(shí)際上是央行從頂層設(shè)計(jì)上逐漸梳理整個(gè)支

5、付清算行業(yè)的過程。當(dāng)賬戶端和清結(jié)算方式以及線下收單方面的所有曾經(jīng)的“灰色地帶”被央行出臺(tái)正式文件堵住后，落實(shí)將成為下一個(gè)階段的重點(diǎn)，預(yù)計(jì)會(huì)有相當(dāng)一部分仍然未按照央行要求整改以及整改不徹底的第三方支付機(jī)構(gòu)將被央行處罰。截止2018年7月31日，央行已經(jīng)對(duì)第三方支付行業(yè)發(fā)出超過60次罰單，金額超過1.3億元。 5.政策體系已經(jīng)為良性退出機(jī)制實(shí)施奠定基礎(chǔ) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)在防止第三方支付機(jī)構(gòu)違規(guī)挪用備付金的同時(shí)，也出臺(tái)了“免息”的政策，進(jìn)一步取消了第三方支付機(jī)構(gòu)在備付金上所獲得的收益，實(shí)際上在為央行落實(shí)第三方支付機(jī)構(gòu)退出機(jī)制奠定基礎(chǔ)。一方面，只靠備付金利息收益生存的支付機(jī)構(gòu)將難以為繼；另一方面，能夠促進(jìn)第三

6、方支付機(jī)構(gòu)更快的退出銀行直連模式，回歸推進(jìn)小額高頻支付場(chǎng)景建設(shè)的本源。 6.客戶備付金集中存管政策調(diào)整，將對(duì)行業(yè)造成重大打擊。 近年來，備付金集中存管比例不斷上調(diào)，直接壓縮了支付機(jī)構(gòu)的生存空間。因?yàn)榭蛻魝涓督鹄⑹杖朐谥Ц稒C(jī)構(gòu)收入占比較高，而地方性、小規(guī)模第三方支付機(jī)構(gòu)往往收入來源簡(jiǎn)單，對(duì)備付金利息收入依賴度更高，這種打擊極大壓縮了它們的生存空間，最終或?qū)⒈惶蕴鼍郑欢鴮?duì)于大的支付機(jī)構(gòu)而言，在和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)接觸時(shí)也失去了一個(gè)重要砝碼，對(duì)銀行的議價(jià)地位下降。因此，盡管備付金新規(guī)可以促使支付機(jī)構(gòu)回歸支付業(yè)務(wù)本源，但是由于收入來源的收窄也將對(duì)整個(gè)支付行業(yè)帶來沉重打擊。因此，預(yù)計(jì)短期內(nèi)第三方支付行業(yè)將

7、經(jīng)歷陣痛期，行業(yè)整頓洗牌現(xiàn)象有望加劇，小規(guī)模機(jī)構(gòu)將被淘汰出局，市場(chǎng)集中度有望進(jìn)一步得到提高。2017-2018年中國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)備付金存管監(jiān)管政策梳理時(shí)間文件名稱具體內(nèi)容2017年1月關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客服備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知自2017年4月17日起,支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將介乎備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶,該賬戶資金暫不計(jì)付利息。2017年12月關(guān)于調(diào)整支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例的通知1)2018年起支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例將有現(xiàn)行的20%提高至50%左右;2)2018年2-4月按照每月10%逐月提高集中交存比例,支付機(jī)構(gòu)執(zhí)行新的交存比例后,應(yīng)確保其日中在備付金存管銀行存放的客服備付金不低于當(dāng)日所有未焦中交存客戶備付金總額的50%。2018年6月關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知自2018年7月9日起,按月逐步提高支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例,到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100