1、上半年中國農業殺菌劑發展前景分析：環保高壓下_各殺菌產品之間區別圖 農業殺菌劑是指用于防治由各種病原微生物引起的植物病害的農藥，一般指殺真菌劑，主要施用作物果樹和經濟作物。短期內，主要影響因素是病蟲害發生的程度和氣候的影響；長期內，殺菌劑銷售額的上升，主要是由于殺菌劑是提高食品產量和品質的重要因素；病害的抗性發展要求不斷開發新的作用位點的殺菌劑，殺菌劑已成為近年來農藥開發熱點之一，發展前景廣闊。 一、代森錳鋅 代森錳鋅是美國羅姆哈斯公司(現屬陶氏益農公司)1943年開發殺菌劑品種，為代森錳與鋅的配位絡合物，1961年實現大規模產業化生產。代森錳鋅是一種廣譜性多作用位點的保護性殺菌劑，可用于防治

2、蔬菜、糧食和果樹上的多種病害，被譽為殺菌劑中的“常青樹”。代森錳鋅在實際應用中具備多種優點：一是殺菌譜極廣，對絕大多數真菌性病害都有效，還能防治一些害蟲；二是不易產生抗性，上市50多年來沒有發現明顯抗性；三是能夠促進作物生長，還可為作物補充微量元素；四是混用性極好，幾乎可與所有殺菌劑混用，提高防效和延長治理周期。 目前全球代森錳鋅產能合計約22萬噸，主要分布在印度，印度三家龍頭公司UPL、Sabero、INDOFIL產能分別是9、3、3萬噸/年。國內現有產能6.4萬噸，目前利民股份擁有產能4萬噸，是國內行業絕對龍頭。國內其他競爭對手主要包括：陶氏益農擁有0.8萬；揚農化工通過并購收購寶葉公司，

3、現有代森錳鋅產能0.7萬噸;西安近代擁有0.5萬噸產能;陜西安德瑞普擁有產能0.4萬噸。此外，公司代森產能自15年搬遷后提升了品質和工藝，新投產的1萬噸代森類產品中有一半是鋅含量更高的中高端產品代森聯，未來在中高端市場占有率將持續提升。數據來源：公開資料整理數據來源：公開資料整理 2016年代森錳鋅全球銷售額9.21億美元，同比增長9%，創近年來新高。2014年受農產品價格下滑、美元走強、氣候條件不利等因素影響，代森錳鋅銷售額降至5.9億美元低點，2015年以來代森錳鋅市場逐步回暖。產品價格方面，代森錳鋅價格2015年以來一直維持在約2萬元/噸水平，自2017年下半年起有所上漲，高點漲至近2.

4、4萬元/噸，其后自2018年中開始回落，截至目前代森價格回落至1.95萬元/噸。代森系產品原材料主要包括:丙二胺、乙二胺、硫酸錳、二硫化碳等，考慮到原材料尤其是乙二胺價格明顯回調，整體盈利水平較為穩定。數據來源：公開資料整理 二、百菌清 百菌清是一種高效、低毒，不易使作物產生抗藥性的廣譜保護性殺菌劑。目前百菌清主要被應用于果蔬、大豆、馬鈴薯以及小麥等植物，能夠起到防治銹病、白粉病、葉斑病等病害的作用。 百菌清自1963年上市以來一直是農藥殺菌劑市場的主流產品，據調查數據統計，百菌清2016年全球銷售額為3.33億美元，位列全球殺菌劑銷售額排名第12位。百菌清需求增長潛力較好，2016年全球市場

5、對百菌清需求量為4.9萬噸，未來市場需求增長動力主要包括：興市場上殺菌劑使用頻次及使用范圍增加；歐洲小麥上作為抗性管理方案與SDHI類殺菌劑混用或輪換使用；在歐洲作為有些三唑類和代森錳鋅類殺菌劑的替代產品；巴西大豆銹病防治上，內吸性殺菌劑抗性管理的需要。 目前百菌清全球產能約為6.7萬噸，行業供給格局集中，國外生產企業主要包括:瑞士先正達(0.9萬噸)、日本SDS(0.6萬噸);國內生產企業主要包括:江蘇新河（利民股份參股34%）(3萬噸)、蘇利股份(1.4萬噸)、江蘇維尤納特精細化工(0.7萬噸)、山東大成（0.3萬噸）。新河化工新增1萬噸百菌清生產線已經于2018年四季度建成投產，目前產能

6、達到3萬噸，目前全球產能占比約43%。數據來源：公開資料整理 2015年中國化工收購先正達，百菌清業務被先正達剝離出售給美國Amvac農藥公司，公司開工負荷下降；2016年2月江蘇維尤納特公司生產車間發生火災事故；2017年先正達休斯頓工廠受德克薩斯州颶風影響損毀嚴重，2019年6月世界農化網報道，先正達擬今年開始逐步關閉其位于美國休斯頓港的百菌清生產工廠，并解雇135名全職員工和160合同工，工廠將開始減少庫存并降低產量，并于2020年初停止生產。此外，國內廠商在環保高壓的背景下，相關企業開工率不足，供應緊張推動百菌清價格持續上漲，百菌清價格由16年初的3萬元/噸，上漲至目前的5.5萬元/噸

7、。數據來源：公開資料整理 三、硝磺草酮 硝磺草酮是由先正達公司開發的HPPD抑制劑類除草劑，產品于2001年登記和上市，可有效防治闊葉雜草和部分禾本科雜草。根據調查數據統計，硝磺草酮2016年全球銷售額為4.89億美元，銷售金額為列全球除草劑第7位，在全球HPPD抑制劑類除草劑中，硝磺草酮銷售額居首位。硝磺草酮具有廣譜、高效的除草活性，可與乙草胺、煙嘧磺隆等混用，能同時防除闊葉作物中的闊葉雜草和禾本科雜草，主要用于玉米、果園、甘蔗等作物，是替代長期使用和殘留期長的莠去津等三嗪類除草劑的重要品種。數據來源：公開資料整理數據來源：公開資料整理 國內硝磺草酮行業供給集中度較高，目前原藥總產能約110

8、00噸，主要集中在中山生物、大弓農化、潁泰生物、沈陽科創等生產企業。2017年以來，國內硝磺草酮價格持續上漲，2019年6月原藥價格最高上漲至26萬/噸，較2017年年初漲幅接近翻倍。數據來源：公開資料整理數據來源：公開資料整理 硝磺草酮價格持續上漲主要有兩方面原因，一方面國內環保持續高壓，相關廠商開工受限，最大生產商中山生物受鹽城爆炸事件停產；另一方面硝磺草酮主要中間體為2-硝基-4-甲砜基苯甲酸和1,3-環己二酮，其中2-硝基-4-甲砜基苯甲酸生產過程中產生大量廢水，且對設備腐蝕性強，危險性大；1,3-環己二酮上游核心原材料間苯二酚目前全球僅有上海安諾(浙江龍盛)和住友化學生產，2017年

9、以來間苯二酚供應緊張，鹽城爆炸事件進一步限制了中間體的供應。 四、苯醚甲環唑 苯醚甲環唑是有先正達開發的三唑類殺菌劑，產品于1989年上市，上市市場呈現穩步增長態勢，2003年銷售額突破億美金，20032013年的復合年增長率為10.18%，是一個成長性較好的熱點殺菌劑品種。根據調查數據統計，苯醚甲環唑2016年全球銷售額為3.30億美元，產品銷售額位列全球殺菌劑第15名。苯醚甲環唑具有安全、高效、廣譜、低殘留、持效期長、適配性強等特點，葉面噴霧和種子處理皆可，尤其作為種子處理劑時，其安全性較高。苯醚甲環唑對小麥、玉米、稻谷、大豆等苗期病害均有較好的效果，不僅可以單獨使用，同時可以與嘧菌酯、福

10、美雙、多菌靈、咪鮮胺、甲基硫菌靈等復配。 目前國內苯醚甲環唑產能約7800噸/年，主要集中在江蘇豐登、七洲綠色、寧波中化、東泰農化等企業。2017年以來，國內環保高壓導致小企業開工降低，苯醚甲環唑供應趨緊，產品價格自2016年14萬元/噸上漲至最高27.5萬元/噸，截至目前價格仍維持24.5萬元/噸的高位。數據來源：公開資料整理數據來源：公開資料整理 五、吡唑醚菌酯 吡唑醚菌酯原藥是巴斯夫于1993年研發的廣譜甲氧基丙烯酸酯類殺菌劑，上市以來在全球80多個國家，180多種作物上應用，被譽為是一款活性最高，高效、低毒、廣譜的全能型殺菌劑，廣泛應用于防治大豆、小麥、大麥、花生、果蔬、茶樹等，其中南

11、北美洲大豆的需求量最多。數據來源：公開資料整理數據來源：公開資料整理 六、阿維菌素 阿維菌素屬于一種新型抗生素類農藥，它由日本北里大學大村智等和美國默克公司于1976年開發，1985年開始商業化。阿維菌素的結構新穎，具有農畜兩用的特點，作為農藥使用的阿維菌素殺蟲譜非常的廣，除了具備殺蟲、殺螨的作用之外，阿維菌素還具有殺菌、殺線蟲等作用。并且阿維菌素和其他的藥劑沒有互抗性，所以在使用的過程中經常會配合使用一些其他的農藥，增加殺蟲效果。 我國是全球最大的阿維菌素生產國和出口國。根據調查數據顯示，2018年我國國內阿維菌素產能達到5980噸，產量3120噸，出口量超過產量一半。目前國內主要生產企業有齊魯制藥、河北興柏、河北威遠等廠家，前三家市場占有率達70%。盡管我國阿維菌素整體處于供過于求狀態，2017年以來國內環保高壓的態勢下，行業開工率低迷，行業供給受限導致產品價格出現持續上漲。數據來源：公開資料整理數據來源：公開資料整理 七、草銨膦 草銨膦是20世紀80年代由赫斯特公司開發研制的一種高效、廣譜、低毒的非選擇性除草劑，具有不下行傳導，不傷及植物根部的特性，目前已經成為僅次于草銨膦和百草枯的第三大非選擇性除草劑。 目前全球草銨膦總產能為3.90萬噸，其中有3.3萬噸的產能集中在中國，占全球總產能的84.6%，然而由于技術和環保等原因，國內許多裝置目前都處于被