1、投后管理辦法（試行）第一條為加強(qiáng)公司基金業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)與直投業(yè)務(wù)的投后管理， 根據(jù)公司相關(guān)規(guī)定制定本管理辦法。第二條本管理辦法適用于公司各業(yè)務(wù)部牽頭盡職調(diào)查并報(bào)送審批 的各類項(xiàng)目，包括但不限于股權(quán)融資項(xiàng)目、債務(wù)融資項(xiàng)目、并購(gòu)項(xiàng) 目等，董事會(huì)或投資決策委員會(huì)另有規(guī)定的除外。第三條項(xiàng)目投后管理按照以下流程組織實(shí)施：（一）業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人發(fā)起業(yè)務(wù)流程時(shí)，應(yīng)提交詳細(xì)、明確的投后 管理方案，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和閥值，并明確項(xiàng)目投后管理負(fù)責(zé) 人。未明確相關(guān)內(nèi)容的，風(fēng)險(xiǎn)管理部不得受理；若在項(xiàng)目存續(xù)期內(nèi) 因工作調(diào)動(dòng)等原因，相關(guān)人員無(wú)法繼續(xù)履行項(xiàng)目投后管理職責(zé)時(shí)， 業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人應(yīng)在其職務(wù)變動(dòng)當(dāng)日指定同等級(jí)別人員接

2、任；（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部受理后，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況對(duì)投后管理方案、 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)及閥值進(jìn)行修訂確認(rèn)，并納入盡職調(diào)查報(bào)告，一并報(bào) 送投資決策委員會(huì)；（三）項(xiàng)目通過(guò)審批后，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)結(jié)合審批書中相關(guān)要求以及 風(fēng)險(xiǎn)管理部和投委會(huì)的具體意見(jiàn)，進(jìn)一步完善投后管理方案及相關(guān)材料，并以書面形式報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)管理部及基金管理部，由基金管理 部負(fù)責(zé)項(xiàng)目投后管理的督導(dǎo)；（四）項(xiàng)目存續(xù)期內(nèi)，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)根據(jù)公司相關(guān)制度要求按時(shí) 完成投后管理報(bào)告，并做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的監(jiān)測(cè)分析工作，并向 基金管理部報(bào)送；（五）投后管理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素的，業(yè)務(wù)部門應(yīng)會(huì)同基金管 理部將有關(guān)情況如實(shí)反饋至公司領(lǐng)導(dǎo)，及時(shí)采取有效措施。第四條 對(duì)于融

3、資客戶及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下事項(xiàng)：（一）確保資金用途與盡職調(diào)查用途一致，監(jiān)督融資方不得改變投 資資金用途，包括但不限于不得用于任何法律、法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、 國(guó)家政策禁止準(zhǔn)入的項(xiàng)目或未經(jīng)依法批準(zhǔn)的項(xiàng)目；（二）了解融資客戶資金歸集或資金監(jiān)管到位情況，監(jiān)督融資方按 照賬戶監(jiān)管具體要求歸集償債資金，確保投資本金及收益如期兌付；（三）了解融資客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或項(xiàng)目進(jìn)展是否按預(yù)期，是否達(dá)到相 關(guān)業(yè)績(jī)要求； （四）關(guān)注融資方可能影響我司投資兌付的重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃執(zhí) 行、重大經(jīng)營(yíng)管理、重大財(cái)務(wù)活動(dòng)、重大對(duì)外投資等情況，及時(shí)了 解是否存在投融資異常情況或其它重大事項(xiàng)；（五）若出現(xiàn)融資方財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化、涉及或

4、可能涉及經(jīng)濟(jì)糾紛 等若不及時(shí)采取訴訟或保全等措施將可能導(dǎo)致投資損失的情形 時(shí)，應(yīng)及時(shí)采取措施化解風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)通知風(fēng)險(xiǎn)管理部和公司領(lǐng) 導(dǎo)。第五條前臺(tái)業(yè)務(wù)部門應(yīng)密切關(guān)注押品實(shí)物狀態(tài)、保存條件、權(quán)屬 關(guān)系、市場(chǎng)環(huán)境等價(jià)值影響因素，對(duì)押品價(jià)值進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤管理， 進(jìn)行周期性及非周期性重評(píng)，發(fā)現(xiàn)押品價(jià)值發(fā)生重大變化可能影 響我司投資安全的，及時(shí)向基金管理部和公司領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告。第六條業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)按季度編寫投后管理報(bào)告，并由相關(guān)責(zé)任人 簽字；投后管理報(bào)告以及信息披露報(bào)告一般應(yīng)于下季度第一個(gè)月_ 日前報(bào)送至基金管理部，由基金管理部根據(jù)需要對(duì)信息披露材料進(jìn) 行形式審核后向有關(guān)部門或投資人發(fā)送。第七條 對(duì)于股權(quán)融資項(xiàng)目

5、，投后管理還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下事項(xiàng)：（一）項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)按照規(guī)定的檢查間隔期對(duì)融資客戶進(jìn)行檢查和 監(jiān)測(cè)。檢查和監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括但不限于：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)周期 變化及影響；（2）融資客戶和保障退出方經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)等；（3）保障退出方的擔(dān)保履約能力及變化;（4）項(xiàng)目建設(shè)及銷售進(jìn)度；（二）對(duì)上市或資本市場(chǎng)類業(yè)務(wù)，還應(yīng)檢查監(jiān)測(cè)以下內(nèi)容：（市場(chǎng) 整體情況及企業(yè)上市工作進(jìn)度；（2）標(biāo)的公司估值變化情況；（3） 是否建立并執(zhí)行盯盤機(jī)制，包括建立相關(guān)臺(tái)賬記錄等；（4）投資入股時(shí)業(yè)績(jī)等對(duì)賭條款、強(qiáng)制性分紅條款是否需要執(zhí)行；IPO 1） 企業(yè)（二）對(duì)基金投資業(yè)務(wù)，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)根據(jù)基金協(xié)議要求，

6、對(duì)擬投 資項(xiàng)目的用途、投向等逐筆進(jìn)行出資核查，監(jiān)測(cè)被投項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng) 和財(cái)務(wù)指標(biāo)、抵質(zhì)押品價(jià)值變化的動(dòng)態(tài)；（三）以回購(gòu)或轉(zhuǎn)讓方式退出的，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)根據(jù)協(xié)議提前與保 障退出方協(xié)商落實(shí)資金到位情況，并對(duì)備付金賬戶余額進(jìn)行監(jiān)測(cè)；（四）以資本市場(chǎng)交易作為主要退出方式的，業(yè)務(wù)部門要盡職覆行 如下管理職責(zé)：（1）止損、平倉(cāng)條件的觸發(fā)及后續(xù)補(bǔ)倉(cāng)、存款等 相關(guān)操作；（2）回購(gòu)條款的觸發(fā)及后續(xù)股票大宗交易平臺(tái)買賣等 相關(guān)操作；（3）與證券公司等相關(guān)各方積極溝通，在限售期結(jié)束 后合理選擇股票出售時(shí)機(jī)，避免因追求高投資收益而導(dǎo)致的操作風(fēng) 險(xiǎn)；（五）投后管理信息披露報(bào)告由前臺(tái)業(yè)務(wù)部門向基金管理部出具， 由基金管理部進(jìn)行

7、審核后向向相關(guān)方披露，具體信息披露報(bào)告包括 但不限于：（1）基金整體運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)情況；（2）被投企業(yè)或項(xiàng)目 經(jīng)營(yíng)狀況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；（3）被投企業(yè)股權(quán)價(jià)值變動(dòng)情況及上 市進(jìn)程（如有）；（4）投資退出風(fēng)險(xiǎn)情況及風(fēng)險(xiǎn)控制措施落實(shí)情 況；（5）抵質(zhì)押物情況或擔(dān)保人經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)情況；（6）投資人本 金兌付及投資收益分配情況；（7）將于一年內(nèi)到期兌付的基金還 需包括退出資金安排情況；（8）應(yīng)向投資者披露的其它重大事項(xiàng)。第八條 對(duì)于債務(wù)融資項(xiàng)目，投后管理還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下事項(xiàng)：（一）項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)實(shí)地查看融資客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、融資對(duì)應(yīng) 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度和投資完成情況、保證人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、抵質(zhì)押物 實(shí)物狀態(tài)等，檢查頻

8、率不低于三個(gè)月一次，必要時(shí)基金管理部可 派員參與現(xiàn)場(chǎng)檢查；（二）項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)系統(tǒng)性做好材料分析工作，及時(shí)查閱分析融資 客戶近期財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)情況資料，并結(jié)合其他相關(guān)資料分析其面 臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)等，評(píng)估對(duì)我 司投資如期兌付是否造成不利影響；查詢客戶資金往來(lái)情況，重點(diǎn) 分析融資用途是否合理、償付款資金回籠是否及時(shí)、是否存在利 用關(guān)聯(lián)交易套取融資等；收集抵質(zhì)押物法律權(quán)屬、市場(chǎng)價(jià)值等相 關(guān)信息，分析判斷押品足值程度、相關(guān)登記手續(xù)的有效性是否發(fā) 生變化；（三）項(xiàng)目負(fù)責(zé)人認(rèn)為有必要的，可視具體情況安排對(duì)融資客戶經(jīng) 營(yíng)管理人員、上下游客戶相關(guān)人員、擔(dān)保方相關(guān)人員、合作中介機(jī)

9、構(gòu)相關(guān)人員等進(jìn)行專題訪談，了解核實(shí)關(guān)于融資客戶和融資項(xiàng)目的 有關(guān)情況，并分析對(duì)投資資金安全的影響。第九條 對(duì)于并購(gòu)項(xiàng)目，投后管理還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下事項(xiàng):（一）現(xiàn)場(chǎng)檢查：實(shí)地查看并購(gòu)交易的實(shí)施進(jìn)度，以及并購(gòu)方對(duì)目 標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)參與情況或并購(gòu)整合效果；并購(gòu)方及并購(gòu)后企業(yè)公司 治理結(jié)構(gòu)、高級(jí)管理人員變動(dòng)情況；品牌、客戶、市場(chǎng)以及生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)的變化情況；財(cái)務(wù)狀況，現(xiàn)金流的管理情況，重大資產(chǎn)變化、 以及分紅策略等情況。實(shí)地查看并分析并購(gòu)方后續(xù)重大投資計(jì)劃進(jìn) 展及變動(dòng)情況，未來(lái)現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性；對(duì)于債權(quán)類業(yè)務(wù)， 評(píng)估融資客戶的還款計(jì)劃與還款來(lái)源是否匹配；對(duì)于股權(quán)類業(yè)務(wù)， 評(píng)估投資標(biāo)的估值變化；（二）材

10、料分析：查閱分析融資客戶近期財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)情況資料， 分析其面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等，評(píng)估 對(duì)我司投資如期兌付是否造成不利影響；查詢客戶資金往來(lái)情況， 重點(diǎn)分析償付資金回籠是否及時(shí)；收集抵質(zhì)押物法律權(quán)屬、市場(chǎng)價(jià) 值等相關(guān)信息，分析判斷押品足值程度、相關(guān)登記手續(xù)的有效性是 否發(fā)生變化；收集國(guó)家或當(dāng)?shù)卣欠癯雠_(tái)對(duì)并購(gòu)方或并購(gòu)后企業(yè) 產(chǎn)生影響的相關(guān)政策，分析其影響程度；（三）人員訪談：項(xiàng)目負(fù)責(zé)人認(rèn)為有必要的，可視具體情況安排對(duì) 收購(gòu)方經(jīng)營(yíng)管理人員、收購(gòu)標(biāo)的相關(guān)人員、擔(dān)保方相關(guān)人員、合作 中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員等進(jìn)行訪談，了解核實(shí)關(guān)于收購(gòu)方和融資項(xiàng)目的 有關(guān)情況，并分析對(duì)投資資金安全的影響。第十條對(duì)于項(xiàng)目投后管理涉及的各種文件、材料，前臺(tái)業(yè)務(wù)部門 積極配合，由基金管理部及時(shí)整理歸檔，并指定專人保管。第十一條本規(guī)定，立項(xiàng)審批書、投資決策委員會(huì)或其他公司制度 另有要求的，以具體規(guī)定為準(zhǔn)。性般一的理管后投目項(xiàng) 為法辦理管第十二條 本管理辦法適用于雛菊機(jī)構(gòu)本部、二級(jí)公司、控股公司、 分公司和各在管基金，自印發(fā)之日起施行。（以下無(wú)正文）管理有限公司附件：項(xiàng)目投后管理報(bào)告參考模板項(xiàng)目投后管理報(bào)告（第X期）部門項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：年 月一、融資客戶情況檢查方式/資料來(lái)源基本情況發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及潛在風(fēng)險(xiǎn)（如有）擬采取措施二、融資項(xiàng)目情況檢