1、上半年中國新能源汽車行業發展現狀及國內政策分析：補貼政策逐步退出圖 一、中國新能源汽車產業發展現狀 新能源車產業進入成長期，滲透率較低，未來空間廣闊。迄今為止，國內新能源車產業已經歷第三階段，分別是戰略規劃階段（2001-2008）；市場導入階段（2009-2015）；全面成長階段（2016至今）。數據來源:公共資料整理 HYPERLINK /research/201909/783126.html 相關報告：智研咨詢發布的2020-2026年中國新能源汽車行業發展風險評估及發展前景分析報告 2010年我國新能源汽車銷量僅8159輛，2018年銷量達到125.6萬輛，九年內復合增速達到87.5%

2、。2018年全球新能源乘用車共銷售200.1萬輛，其中中國市場占105.3萬輛，全球份額達到52%。從滲透率來看，2018年我國新能源汽車銷量達到125.6萬輛，約占全部汽車銷量的4.5%；截止到2019年6月我國新能源汽車保有量約344萬輛，而傳統燃油車保有量達到2.5億輛，新能源汽車保有量滲透率不到1.4%，成長空間廣闊。數據來源:公共資料整理數據來源:公共資料整理 電動化大趨勢不可阻擋，全球禁售燃油車時間表清晰。為滿足越來越嚴苛的排放規定，也為了人類長遠的發展，保護脆弱的地球環境，主要發達國家都已經出臺停產停售燃油車時間表，國內個別地方比如海南也在制定時間表。在可預見的二十年內，作為下一

3、代的汽車新動力，電動化的趨勢日漸清晰，全球車企也是紛紛進入電動車市場。全球各國禁售燃油車政策挪威2025年，所有新增私家車、輕型車、公交車實現零排放印度2030年，停止以石油燃料為動力的車輛銷售荷蘭2030年，所有銷售新車實現100%零排放德國2030年后，禁售傳統內燃機汽車英國2040年，所有新車、貨車實現零排放法國2040年后，銷售燃油車屬于違法行為西班牙2040年起，禁售包括混動汽車在內的燃油車美國加州2045年，各行業全面實現零排放歐盟2050年實現包括交通行業在內的全面零排放數據來源:公共資料整理 2018年度，新能源乘用車銷量第一的車型為北汽新能源EC系列，銷量達90637輛，同比

4、增長16.6%。前十排名車型依次為北汽新能源EC系列、奇瑞eQ電動車、秦ProDM、比亞迪e5、江淮IEV、江鈴E200S、宋DM1.5T、唐混動、元EV、榮威i61.0TEDU。2018年中國新能源汽車銷量排名榜排名車型銷量（輛）1北汽新能源EC系列906372奇瑞eQ電動車469673秦ProDM450544比亞迪e5439025江淮IEV420246江鈴E200S398837宋DM1.5T373528唐混動352899元EV3391510榮威I61.0TEDU33347數據來源:公共資料整理 二、新能源汽車產業國內政策 1：補貼政策逐步退出。 我國對新能源汽車的財政補貼分為國家補貼（國補

5、）和地方補貼（地補），補貼基本按照總體逐步退坡、加大對高續航里程補貼、降低對低續航里程車型補貼的趨勢發展。地方補貼由省市自行制定，2016年以前多數地區按與國補1:1進行補貼，2016年以后多數按與國補1：0.5比例補貼，從2019年6月25日起地補將取消。按照規劃，2020年后補貼全部取消。新能源汽車補貼政策Ctdata續航里程20132014-201520162017201820192020以后國補R803.5萬在2013年標準基礎上分別下降10%和20%0000取消補貼100R1502.5萬2萬150R2005萬4.5萬3.6萬1.5萬200R2502.4萬250R3006萬5.5萬4.

6、4萬3.4萬1.8萬300R4004.5萬R4005萬2.5萬地補-與國補比例1：1國補的50%取消數據來源:公共資料整理 2：雙積分政策建立長效機制。 2019年7月工信部發布乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法修正案（征求意見稿），主要體現出三點變化：傳統燃油車油耗趨嚴，鼓勵發展低油耗車型；NEV積分下調，比例要求提高；NEV積分允許比例結轉，緩和中小企業積分壓力。一方面具有節能油耗、新能源汽車積分占比的硬性約束，又有積分交易、轉讓的價格信號引導，政策將推高新能源積分價值，托底新能源汽車增速，在后補貼時代為行業長期發展保駕護航。預計新NEV積分政策有望將2021-2023年

7、的新能源乘用車產量提升至227、282、355萬輛，滲透率分別為8.6%、10%、11.8%。雙積分政策對電動車需求測算（單位：萬輛）-燃油車產量新能源積分比例新能源考核積分新能車單車積分油耗積分對應新能車產量新能積分對應車產量雙積分對應新能車產量測算新能車滲透率2021E241614%3382.38851422278.6%2022E253716%4062.4211416828210.0%2023E266418%4802.4616019535511.8%數據來源:公共資料整理 三、中國新能源汽車產業存在的問題 隨著國家推出相關政策大力扶持充電樁產業的發展，充電樁的發展漸入佳境，形成了完整的產業鏈，其中包7括三個環節，上游設備生產商、中游充電運營商和下游問題解決商。國內參與充電設施運營的包括：專業的充電運營商、電動汽車企業、網絡運營服務公司等，主要通過搭建運營平臺為用戶提供“充電服務+增值服務”，但因前期投資巨大且電動車尚未大規模應用，充電運營行業普遍沒有實現盈利。另外，在現實狀況下，充電樁的互聯互通正在制約著行業的發展，其作為發展難點一直被行業詬病。 1.車與樁不協調：據數據顯示，目前充電設施的利用率在5%左右，對應到需求端，人們依然認為充電樁難找。 2.充電設施運維成本高：充電設施的建設需要耗費成本支出,且后期運維成本居高不下,充電設施屬于專業的電氣設備,所以需