1、招會計專業財務管理講育教學團隊編招會計專業財務管理講育教學團隊編形業三、企業同各方面的財各四、財務管理的內容和1 2三、企業同各方面的財各四、財務管理的內容和1 22）的3）物第二運動的規3）物第二運動的規第三務管理的目、財務管理目標的作財務管理目標（Coals of l Management ）又1 234的（二）1 234的（二）二、財務管理的總體目ization1 2 （二）1 、未來企貼現2 （三）1 2 三、實現財務管理目標系的（二）1 、未來企貼現2 （三）1 2 三、實現財務管理目標系的協1 2 利第四財務管理的環。1 Forecasting）二、財務決。1 Forecastin

2、g）二、財務決l 三、財務計劃l 四、財務控制三、財務計劃l 四、財務控制l（五、財務分析、（）（三（五、財務分析、（）（三第五財務管理的體一、企業總體財務管理二、企業財務分權分層主體“ 兩權三層人（1）人（1）（2）（3）（4）（5）（6）2 （1）（2）決策方案制訂利潤分配方案和虧損彌補方案（4（5）（6）（7）（8）（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（8）（三）財、19951997 1（1 ）（2 ）（1 ）行為、限制人控制” （2 ）3三、企財務管理方、19951997 1（1 ）（2 ）（1 ）行為、限制人控制” （2 ）3三、企財務管理方、四、企業財務管理機西方國家通常設財

3、務副總經理（CFO）五、企業財制第一時間價一（一時間價西方國家通常設財務副總經理（CFO）五、企業財制第一時間價一（一時間價值的概1000 你現在20 100 60 歲時每月給你1000 （二（三）二時間價值的計第二投資風險價（三）二時間價值的計第二投資風險價項 單利終值=現值復利終值=現值（1+i）的N 單利現值=終值復利現值=終值（1+i）的-N 終值=年金額現值=年金額終值=年金額（1 現值=年金額（1 s：遞延期 n：總期數現值=年金額/終值求利率 求年金 一、投資風險價值的概。投資風險價值（RiskvalueofInvestment）過。一、投資風險價值的概。投資風險價值（Riskv

4、alueofInvestment）過。（一）13（二）通常以相對數 風險收益率進行計量。（三）（三），二、概率分布和預期收（一）Pi （二）平（三）三、投資風險收益的計算（單個方案決策（一）（二）標準離差（一）（二）標準離差（三）量離散程度的一個指標。標準離差率/（四）RR b四、投資風險收益的計算（多個方案決策第一業金和要金的必然權第一業金和要金的必然權金是在企業新建時為滿足正常生產經營活動所需的鋪而產生的（二）。金是在企業新建時為滿足正常生產經營活動所需的鋪而產生的（二）。（三）以償付到期舊債被迫舉新債還舊債。企業金的基本要求，是要研究影響籌資的多（一）（二）（三）（四）（五）（六），第二

5、業資本金制一、企業資本金的概念和。二、企業資本金的籌（一）民一、企業資本金的概念和。二、企業資本金的籌（一）民1000 1000 50 50 30 10 （二）、（三）、6 3 3 （四）（五）三、企業（三）、6 3 3 （四）（五）三、企業資本金的管（）四、企業資本金制度的第三、方式是指金的來源和通道，體現著所臺二、籌資方）；）是指金的來源和通道，體現著所臺二、籌資方）；）信三籌（一供應者需求者雙方借助于信用工具進行交易而融）供應者需求者雙方借助于信用工具進行交易而融）（二為短市場，第四需要量（一）（二）編制預計利潤表留用利第四需要量（一）（二）編制預計利潤表留用利（三）（四）1ABC 19

6、1 合 計2 （2）100%6%4500萬，需要：（1）融資需求資產增長-負債增長-=9002 （2）100%6%4500萬，需要：（1）融資需求資產增長-負債增長-=900 二、線性回其第五的籌發行積累（權益吸收直接投 一、吸收直有一、吸收直有（1）（2）（3）（4）（二）12 （1 （2 （3 34（三）。（14（三）。（1）對于材料、產成品等，可采用現行市價法或重置成本法進行估價（3）（等2（1）對于合營或聯營中吸收的機器設備，一般采用重置成本法和現行市價法進行估價；（2）（3）（五）（1）入2（1）對于合營或聯營中吸收的機器設備，一般采用重置成本法和現行市價法進行估價；（2）（3）（五

7、）（1）入（1）二是而。的（2）（3）（4）在公司增發新股時，有認股優先權，可以優的。（1）（2）。（2）（3）（4）在公司增發新股時，有認股優先權，可以優的。（1）（2）。按票面是否標明金額，分為有面和無面。面5按、B 股、H 股、N S （二的的。12；（三的1（1 ）。12；（三的1（1 ）。（2）的（3）的（1）。（2）。（Underwriting（3）的（1）。（2）。（Underwriting（四的的價值通常有票面價值、賬面價值、市場價值幾種（實際價值價值2的價值通常有票面價值、賬面價值、市場價值幾種（實際價值價值2價anceatPar）的。（2）Price。（3）中間價anceo

8、fStockatMeanPrice）是市場價值與面值的中間值作75 50 62 5 ，就是按中間（六1 中間價anceofStockatMeanPrice）是市場價值與面值的中間值作75 50 62 5 ，就是按中間（六1 ，的（2）容易分散控制權。當企新股時，出售三、企積第六的籌負債券：種類價格的確定、優缺一借（以及其他金融機構，下同）（一。按合。（二）一借（以及其他金融機構，下同）（一。按合。（二）（三） Credit曾經同意。2一般按未使用的信用額度的一定比率（2 ）3限額或實際借用額一定百分比（三） Credit曾經同意。2一般按未使用的信用額度的一定比率（2 ）3限額或實際借用額一定

9、百分比（10 20 ） 由于不同的借款具有不同的信用條件，企業實際承擔的利率（實際利率）利率（名義利率）實際利率i 表示名義利率，k 1n2nn 3r， 名義利率為i（四借款籌資的優缺籌制i 表示名義利率，k 1n2nn 3r， 名義利率為i（四借款籌資的優缺籌制借款。期后（1）。（2）改（3）次籌集剄大債1984 。（一）（二）（三）1984 。（一）（二）（三）：價格（四1 2。（2）（3）價格（四1 2。（2）（3）三、融資租（一）12（二）12345678。9（三）的（二）12345678。9（三）的（l）（2）（3）3（1 ）（2）1）來源1）來源2借款債券所負擔的總額通常要高于設備

10、價值的30 ；承租企業在財四、商業信（二）100 元，賣方提出付款條件2/10，n/30 2/10102%折扣，10-折扣期n/3010天，3030-信用期2%20 。20第5：某公司擬采購一批零件，供應商規定的付款條件：10 98 20 99 萬；30 100 利率為 15%，計算放棄現金折扣的成本第5：某公司擬采購一批零件，供應商規定的付款條件：10 98 20 99 萬；30 100 利率為 15%，計算放棄現金折扣的成本(比率)10天付款折扣的成本率=2%(1-2%)360(30-20天付款折扣的成本率=1%(1-1%)360(30-10 98 第七合性籌的一。（）（二）（三）（四）1

11、 2（三）（四）1 2（3）二認股權（一）選（例如債券（二認股權證的優缺（3（3）三可轉換債（）12。（二）125（三）（四可轉換債券的優缺1 2 （二）125（三）（四可轉換債券的優缺1 2 第八成利潤率一（一成本的含義和用1成2過程中為獲而付出的花費，例如用與籌得之間的比率（二所和（三、3二、個成成本Capital） 是指2過程中為獲而付出的花費，例如用與籌得之間的比率（二所和（三、3二、個成成本Capital） 是指各種長或（一成本Dabt）本成2價格有等價、溢價、折價三種。債券利息按面額（即本金）年利息成本價格1000 元，10 10%15%價格有等價、溢價、折價三種。債券利息按面額（

12、即本金）年利息成本價格1000 元，10 10%15%0.5%l優先股成本優先股每年的股利優先股總額（1優先股籌資費率2普通股成本第一年的股利/3留存收益成本第一年的股利/三、綜成的總成本，通常是以各占全的為權數，對個別資全成本進平均確定的，故亦（ACC平成本個四、邊成際成本，是企業過去籌三、綜成的總成本，通常是以各占全的為權數，對個別資全成本進平均確定的，故亦（ACC平成本個四、邊成際成本，是企業過去籌集的或目前使用的成本因此，企業在未來追加籌資時，不能僅僅考慮目前所使用的成本，還要考慮新籌金的成本，即邊成本總額（資本總額）中各來源結構，以求得股權權益最大化（利潤率最高第九節 資本結一、財務

13、杠成本的籌資方式（如債券、優先股、租賃等對增加所有者（普通股持有者）對增加所有者（普通股持有者） 二、每股利每股利潤= （EBIT（）D/在每股利潤無差別點上， 無論是采用負債融資，還是采用權益融資，每股利潤都是相EPS1 EPS2 代表權益融資，有：6100 萬股(l 元)10400 股(2)40。 新：三成本比較結構（或籌資方案）：三成本比較結構（或籌資方案）企業結構決策，可分為初（一）結構（或籌資方案）（二）另100（萬股125（萬股總第一資產管理概一資產的概念和組。、應收及預付款項 總第一資產管理概一資產的概念和組。、應收及預付款項 二資產的特點（一（二（三（四三資產管理的要（二）的要

14、管資產，管資產的要，（三）保使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀第二現金管一、現金的（四三資產管理的要（二）的要管資產，管資產的要，（三）保使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀第二現金管一、現金的：（二）二、最佳現金持有量的（一）（l）（2 ）（3 ）（二）（一）（l）（2 ）（3 ）（二）假設，T 為一定時間內現金總需求量；F 為每次轉換有價怔券的固定成本（即轉換成本 ；K ；TC 算公式：(P2TF/Q最小相關總成本5 40 元（1）最小相關總成本5 40 元（1） 每月現金需要量仍為25 萬元，則有價（1）月轉換次數=25/5=5 每月現金轉換成本2250000f （

15、三）現金周轉期（1）（2）（3）9040天，應付賬款周轉期30 720 萬元，則最佳現金持有量可計算如下：（四最佳現金持有量（上年現金平均占用額不合理占用額）（1 化的（四最佳現金持有量（上年現金平均占用額不合理占用額）（1 化的價三、現金收支計劃的編1 2（三）（營業現金收人其他現金收入（出現金余缺是指什劃期期末現金余額與最佳現金余額（又稱理想現金余額）；現金余缺額（出）（三）（營業現金收人其他現金收入（出現金余缺是指什劃期期末現金余額與最佳現金余額（又稱理想現金余額）；現金余缺額（出）四、現全的1.。（二（三）1 2 （四）第三應收賬款管（三）1 2 （四）第三應收賬款管一、應收賬款的功能

16、和1 2 （二）1價應收賬款周轉率（2）應收賬款平均余額賒銷收入凈額/1價應收賬款周轉率（2）應收賬款平均余額賒銷收入凈額/：應收賬款平均余額（變動成本銷售收入）（4）應收賬款的機會成本23 （一）（二）10 2 45（二）10 2 45 在此，45 天為信用期限，10 天為折扣期限2 （三）三、應收賬款的日常管（一）對 客戶的信用進行評價是應收賬款日常管理的重要內容。只有正確地評價顧客的信用。（二）1、5C 5C C5C 2（三）、（四）2（三）、（四）第四貨管一、存貨的功能和成（一）（二）1 2 3 4 二、經濟訂購批量的確3 4 二、經濟訂購批量的確： （二）A 1500 0.5 81.

17、67 750 2 750 50 Q 700 750 （2）采購成本150050 75 000（元訂購成本（1500/700）81.67175（元）（3）采購成本15005098 73500（元訂購成本（1500/750）81.67（2）采購成本150050 75 000（元訂購成本（1500/700）81.67175（元）（3）采購成本15005098 73500（元訂購成本（1500/750）81.67163.34（元）的核（一）儲定取決于三：計劃期原材（二）（半成。在產（三）四、存貨的（一）（二）（三）四、存貨的（一）（二）ABC 在企業成千上萬種存貨中有的價格昂貴，有的價值低廉；有的數量

18、龐大，有的數量甚。ABC ABC 1、計算每一種存貨在一定時間內占用額23A B C 3A B C 4AB C 類存貨只進行一第一固定資產管理概一、固定資。二、固定資（一）（二）（三）1。二、固定資（一）（二）（三）1234567三、固定資1 2 四、固定資產價值周轉第二固定資產折舊管一、固定資產折舊的概第二固定資產折舊管一、固定資產折舊的概二、固定資產折舊額的（一） （四）固定資產月折舊率（四）固定資產月折舊率固定資產月折舊額固定資產折舊總額月折舊率（固定資產原始價值預計凈殘值三、固定資產折舊計（一）（二）（三）（四）（五）（六）（七）（八）（九）（十）（十一）（十二）第三固定資產投資管一、

19、固定資產投資的特點、分類和45 （二）一、固定資產投資的特點、分類和45 （二）（三）二、固定資產需用量的（一）1 （二）三、固定資產投資的決（一）現金流量指的是在投資活動過程中，由于某一個項目面引起的現金支出或現金收入的數量。在投資決策分析中，“現金”（二）三、固定資產投資的決（一）現金流量指的是在投資活動過程中，由于某一個項目面引起的現金支出或現金收入的數量。在投資決策分析中，“現金”1（2）（3）凈現金流量。凈現金流量（NCF 表示）指的是一定期間內現金流入量與現金流出建設期資產投資（建設期末生產經營期內的NCF終結點的NCF建設期資產投資（建設期末生產經營期內的NCF終結點的NCF（賬

20、面價值變現價值）（二）1投資回收期（RaybackPeriodPP）2率（AverageRateofReturnARR）ARR（）（三）2率（AverageRateofReturnARR）ARR（）（三）率NPV再計算出它們的和（即凈現值資2獲利指數（PresentValveIndexPVI）觀值之和，然后計算兩者的比值（即獲利指數11 性3率率（ ernalRateofReturn（1）性3率率（ ernalRateofReturn（1）（2）（四）1 2在3 年計提折舊(1200萬元、2000 1500 400 萬元、1000 600 15002在3 年計提折舊(1200萬元、2000 1

21、500 400 萬元、1000 600 1500 8，：成本率15008l-33)十1500(l-2001 2003 8l-33)187.6(萬元2001 年凈現金流量120.6 500 15008740.6(萬元2002 年凈現金流量254.6 500 15008874.6(萬元2003年凈現金流量187.6500150088076(萬元) 凈現值-1500740.60.9091 874.60.8264 1 元復利現值系數1 元年金現值系數123第四定資產日常一、固定資產分口分級第四定資產日常一、固定資產分口分級位（）二、財務部門對固定資第五形資產的管一、無形資產的內容、分類和特。（二）1

22、23（三）（二）1 23（三）二、無形資產的計價和（二）（一）轉讓使用權時，按為履行出讓合同所規定義務時所發生的費用（費用等）的（二）第一外（一）轉讓使用權時，按為履行出讓合同所規定義務時所發生的費用（費用等）的（二）第一外投資概一、對外投資的種二、對外投三、影響對四、對外投資的決策程二、對外投三、影響對四、對外投資的決策程第二券投一、債券投資的特融資券等）各種債券（二、債券價1二、債券價13、折債券價格的確三、債券投與（一）12（二）與（一）12（二），12四、債券投的分析是債券投資（乃至所有投資）決策必須考慮的重（一）四、債券投的分析是債券投資（乃至所有投資）決策必須考慮的重（一）（二）（

23、三（四）的（五）五、債券投（一）況等）（二）測投第三投是而（五）五、債券投（一）況等）（二）測投第三投是而。一投資的特二價格的確（一）Vd / d 二價格的確（一）Vd / d K （二）（三）三投資的收投資的目的最終是為了取得投資收益。投資收益公司的未來獲（一）期（二）（三）三投資的收投資的目的最終是為了取得投資收益。投資收益公司的未來獲（一）期（二）（三）四投資的風市場上有給、五投資決（二）、三成(30 ) 1234六投資組合投資是為了分散掉可避免風險實踐證明只要科學地選擇足夠多進行組合投資的投資組合的策123第四對外直接投一、聯營投第四對外直接投一、聯營投（一）下的經理負責制（二）（三）

24、1 2（ 2 。二、兼并投（三）1 2（ 2 。二、兼并投的1 。2 式式、吸123456辦式式、吸123456辦轉移和財務交接手續，包括會計賬目的移71 來源和兼并后3 三投（一(1) (2) (3) (4) （二1 包括投資所在國三投（一(1) (2) (3) (4) （二1 包括投資所在國( 地區較大比例上（三第一制造成本和期間費用概一、企業生產費用及其第一制造成本和期間費用概一、企業生產費用及其購動力、工資、提取的職工福利費、折舊費、稅金稅、車船使用稅、印花稅等（二）的變二、制造成本和期變二、制造成本和期間費（三）（四）要（四）要三、制造成本和期間費四、制造成本和期間費用管理的原第二制

25、造成本和期間費一、影響成本與費用變第二制造成本和期間費一、影響成本與費用變企業產品產量與成本費用之間存在著密切的依存關系，這種依存關系就是成本費用的習（三）（四）折舊額減少，成本與費用總額就會相對下降， 而影響折舊額大小的主要原因有四個，即固（八）二、成本費（一）折舊額減少，成本與費用總額就會相對下降， 而影響折舊額大小的主要原因有四個，即固（八）二、成本費（一）的內容及種（二）按；。（三）三、成本與1是根據成本費用占相關指標的比例來測算未來某種相關指標達到一定程度時的成本費用水平。低的要求來測算未來的成本（費用）（二）按；。（三）三、成本與1是根據成本費用占相關指標的比例來測算未來某種相關指

26、標達到一定程度時的成本費用水平。低的要求來測算未來的成本（費用）23（四和增產節約措施計化以及各項費用占成成本降低額產品的成本降低率成本降低額產品計劃總成本（四和增產節約措施計化以及各項費用占成成本降低額產品的成本降低率成本降低額產品計劃總成本產品目標成本成本（1產品成本降低率（1 ）降低影響成本降低率消降低 （1 降低原材料利用率提高影響成本降低率（1 （1 （3）的第三制造成本和期間費用決一、成本費用決策及其的第三制造成本和期間費用決一、成本費用決策及其（一）（三）（四）段二、成本費用決策的種三、成本費用決策的方（）（二）第四節 制造成第四節 制造成本和期間費用計一、成本與費用計劃及二、成

27、本與費用計劃三、成本與費用計劃的編制要求和( 一) 三、成本與費用計劃的編制要求和( 一) 14第五制造成本和期間費用控制與考一、成本與費用控制的一二三二、成本與費用控制的( 一) 和生產技一二三二、成本與費用控制的( 一) 和生產技三、成本費成本和費用考核，有利于總結成本費用管理工作的成績。第一售收入管一、產品銷售和銷售收入的經濟內二、銷售收入管理的地二、銷售收入管理的地三、銷售收( 一) 。產品銷售收入1遞增率測算法就是根據過去企業產品的實際銷售情況和近期市來鍘算企業近期的3變動差是按指標近期實際數和以前各期的變動差額的平均值來測算下期銷售收的1遞增率測算法就是根據過去企業產品的實際銷售情

28、況和近期市來鍘算企業近期的3變動差是按指標近期實際數和以前各期的變動差額的平均值來測算下期銷售收的“ 量本利” 。（2）。（二）四、銷售收入的組織與（二）四、銷售收入的組織與第二品產品的價格管一、商品產品價格的組成內容和形二、制定價三、影響價四、產品二、制定價三、影響價四、產品定。（一）。（三）五、價格運（三）五、價格運第三售稅金的計算和繳一、銷售稅按現行定，屬于銷售稅金的稅種主要二、銷售稅經第四和分一、利潤指二、銷售稅經第四和分一、利潤指相對數指標就是利潤率指標。它是企業一定時期的利潤額與營業( 或銷售) 費用、權益資本的數額等的比率，形成了企業的營業( 或銷售) 利潤率、成本利潤率和權益1

29、23權益資本利潤率123權益資本利潤率的重點是對企業利潤總的。1 ( ) 2計劃年度利潤數額計劃銷售量單價（1銷售稅利率變動成本52計劃年度利潤數額計劃銷售量單價（1銷售稅利率變動成本5，（二）1。2。的2。的。三、利潤決（一）1業三、利潤決（一）1業四、企業預計損益表的企業預計損益表是反映計劃年度企業利潤( 虧損) 企業預計損益表中企業利潤( 虧損) 企業預計損益表中企業利潤( 虧損) 第五節 企業利潤分配和日常管一、利潤分二、利潤分( 一) ( 二) ( 三) 三、企業利潤分配的程四公司的股利政1 ( 三) 三、企業利潤分配的程四公司的股利政1 實行這種政策可給企業較大性井使那些依靠股利維持必要開支的股東每年都能收五、利潤分配計劃的編六、利潤的五、利潤分配計劃的編六、利潤的第一務評價概一、財務評價的目的與（1 ）（2）（3 （4）（1 ）（2）（3 （4）（5 ）二、財務評三、財務評價的基本方和（一）12 n 年