1、持有至到期投資持有至到期投資一、定義：持有至到期投資 是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。債權(quán)性投資持有至到期投資的如下特征：1.到期日固定、回收金額固定或可確定2.有明確意圖持有至到期3.有能力持有至到期 非衍生金融資產(chǎn)也就是非衍生金融工具，包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等。 衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具，金融資產(chǎn)的衍生工具就是通過創(chuàng)造金融工具來幫助金融機構(gòu)管理者更好地進行風險控制，這種工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有：遠期合同、金融期貨、期權(quán)和互換等。 其最大特征是依托一種投資機制來規(guī)避資金運作的風險，同時又具有在金融市場上

2、炒作交易、吸引投資者的功能。二、持有至到期投資的計量 包括初始計量、后續(xù)計量和期末計量。1.持有至到期投資的初始計量 按取得時的公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始投資成本。(與“交易性金融資產(chǎn)”區(qū)分) 支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應單獨確認為應收利息債權(quán)處理。EG.長期債券投資成本 買 價 相 關(guān) 費 用 已到期但尚未領(lǐng)取的利息例：某企業(yè)于07年4月1日購入面值1000萬元的3年期債券，并將其劃分為持有至到期投資。實際支付價款為1100萬元，其中含已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息50萬元，另支付相關(guān)稅費5萬元。該債券的初始入帳金額為（ ）萬元。 A 1105萬 B 1100

3、 C 1055 D 10002.持有至到期投資的后續(xù)計量（1）資產(chǎn)負債日攤余成本的計量 攤余成本指投資初始確認金額扣除已償還的本金，加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額，扣除已發(fā)生的減值損失。（后面詳細了解）（2）投資持有期間利息收入的計量 持有至到期投資在資產(chǎn)負債表日，按照攤余成本和實際利率法計算確定的利息收入確認為投資收益。 實際利率與票面利率差別較小的，也可按票面利率計量利息收入，計入投資收益。企業(yè)債券的發(fā)行方式平價發(fā)行當債券票面利率等于市場利率時，債券按照票面金額發(fā)行溢價發(fā)行當票面利率高于市場利率時，債券的發(fā)行價格高于票面金額折價發(fā)行當

4、票面利率低于市場利率時，債券的發(fā)行價格低于票面金額企業(yè)債券的利率和發(fā)行方式：企業(yè)債券的利率票面利率（名義利率）債券合同中注明的利率實際利率債券發(fā)行時的市場利率債券購買方實際的利息收入=按票面利率計算的利息溢價部分的攤銷按票面利率計算的利息+ 折價部分的攤銷（3）持有至到期溢折價的計量債券投資溢價額債券投資初始成本債券面值債券投資折價額債券面值債券投資初始成本 對持有至到期債券投資溢折價，應按一定方法進行攤銷。（后面介紹）3. 持有至到期投資的期末計量 企業(yè)應當在資產(chǎn)負債表日對持有至到期投資的賬面價值進行檢查，有客觀證據(jù)表明該持有至到期投資發(fā)生減值的，應當計提減值準備。 以攤余成本計量的持有至到

5、期投資在發(fā)生減值時，應當將該投資的賬面價值減去至預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，其賬面價值與預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間差額確認為持有至到期投資減值損失，計入當前損益。三、賬戶設(shè)置 為總括反映持有至到期投資的增減變化及其結(jié)果，企業(yè)應設(shè)置“持有至到期投資”總賬賬戶，并按持有至到期投資的類別和品種設(shè)置如下明細賬： “持有至到期投資成本” “持有至到期投資利息調(diào)整”“持有至到期投資”“成本”“利息調(diào)整”“應計利息”反映持有至到期投資的面值反映持有至到期投資的初始確認金額與其面值的差額，以及按照實際利率法分期攤銷后該差額的攤余金額反映企業(yè)計提的到期一次還本付息持有至到期投資應計未付的利息總賬明細賬企業(yè)取得持有至到期

6、投資時持有至到期投資成本收到支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息應收利息/持有至到期投資-應計利息銀行存款持有至到期投資利息調(diào)整按該投資面值按支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息（P83）按實際支付的金額按的差額（1）“持有至到期投資成本”明細賬戶 反映持有至到期投資債券投資面值的增減變化及其結(jié)果。 持有至到期債券投資面值的增加持有至到期投資成本貸方 到期收回或處置及重分類而轉(zhuǎn)出的持有至到期債券投資的面值借方期末余額：債券本金（2）“持有至到期投資利息調(diào)整”明細賬戶 反映持有至到期投資債券投資初始投資成本大于或小于面值產(chǎn)生的溢折價額，及其持有期間溢折價額的攤銷。（1）投資時初始

7、投資成本高于債券面值的溢價額。（2）持有期間按照一定方法攤銷的折價額。持有至到期投資利息調(diào)整貸方借方期末余額：尚未攤銷的溢價額（1）投資時初始投資成本低于債券面值的折價額（2）持有期間按照一定方法攤銷的溢價額。期末余額：尚未攤銷的折價額（3）“持有至到期投資應計利息”明細賬戶 反映持有至到期投資投資到期支付的應得利息收入。登記應收利息持有至到期投資應計利息貸方借方期末余額：尚未收回的利息。登記收回的利息2. “持有至到期投資減值準備”（P88）沖減的持有至到期投資減值準備；持有至到期投資收回而轉(zhuǎn)銷的減值準備。持有至到期投資減值準備期末余額：已提取的減值準備。登記提取的持有至到期投資減值準備四、

8、持有至到期投資的會計處理1. 平價投資的會計處理 平價投資指企業(yè)購買的持有至到期投資債券的面值等于初始投資成本，且票面利率等于實際利率。（1）取得時 借：持有至到期投資成本 貸：銀行存款（2）持有期間業(yè)務處理 借：應收利息（ 或持有至到期投資應計利息） 貸：投資收益【金額票面值票面利率】（3）到期業(yè)務處理 借：銀行存款 貸：持有至到期投資成本 應收利息（或持有至到期投資應計利息）2. 溢價投資的會計處理 溢價投資指當企業(yè)持有至到期投資的初始投資成本大于債券的面值，且票面利率大于實際利率。（1）取得時借：持有至到期投資成本（面值） 持有至到期投資利息調(diào)整 （初始成本大于面值的差額） 貸：銀行存款

9、（2）持有期業(yè)務的會計處理年末計算利息時 企業(yè)根據(jù)債券面值和票面利率計算應計利息，計算溢價攤銷額并確定投資收益。 溢價攤銷方法有直線法和實際利率法兩種。06年發(fā)布的企業(yè)會計準則規(guī)定采用實際利率法進行攤銷。借：應收利息【分期付息】（債券面值票面利率） （ 持有至到期投資應計利息【到期一次還本付息】） 貸：投資收益（攤余成本實際利率） 持有至到期投資利息調(diào)整（差額）教材P85【例3-4】（一）攤余成本與實際利率法持有至到期投資在持有期間收益及期末計量均應當按照攤余成本計量，并按攤余成本和實際利率計算確認當期利息收入，計入投資收益。 攤余成本，是指該金融資產(chǎn)的初始確認金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣

10、除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失。在持有至到期投資中攤余成本即為“持有至到期投資”科目賬面余額。實際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負債在預期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負債當前賬面價值所使用的利率。（二）分期付息債券利息收入的確認持有至到期投資如為分期付息、一次還本的債券，企業(yè)應當于付息日或資產(chǎn)負債表日計提債券利息，計提的利息通過“應收利息”科目核算，同時確認利息收入。付息日或資產(chǎn)負債表日：應收利息投資收益持有至到期投資利息調(diào)整按照以持有至到期投資面值和票面利

11、率計算確定的應收利息按照以持有至到期投資攤余成本和實際利率計算確定的利息收入按差額銀行存款收到上列應計未收的利息時攤余成本到底是什么？期末的攤余成本期初攤余成本+利息收入（期初攤余成本實際利率）-現(xiàn)金流入（面值票面利率）已發(fā)生的資產(chǎn)減值損失。持有至到期投資的攤余成本，其實就等于持有至到期投資的期末賬面余額。例：甲公司于2008年1月1日購入乙公司發(fā)行的2年期債券，支付價款41486萬元，債券面值40000萬元，每半年付息一次，到期還本。甲公司在購買時將其劃分為持有至到期投資。該債券票面利率8，實際利率6，采用實際利率法攤銷，則甲公司2009年6月30日持有至到期投資的攤余成本為（）萬元。A40

12、764.50B41130.58 C40387.43D41600（1）2008年1月1日： 借：持有至到期投資面值40000持有至到期投資利息調(diào)整1486貸：銀行存款414862008年6月30日： 借：應收利息1600（400008/2）貸：投資收益1244.58（414866/2）持有至到期投資利息調(diào)整355.42借：銀行存款1600貸：應收利息1600此時持有至到期投資的攤余成本 =41486+1244.58-1600 =41486-355.42 （期末賬面余額） =41130.58（萬元）（2）2008年12月31日： 借：應收利息1600（400008/2） 貸：投資收益1233.92

13、（41130.586/2）持有至到期投資利息調(diào)整366.08 借：銀行存款1600貸：應收利息1600此時持有至到期投資的攤余成本 =41130.58+1233.92-1600 =41130.58-366.08 =40764.50（萬元）（3）2009年6月30日：借：應收利息1600（400008/2） 貸：投資收益1222.93（40764.506/2） 持有至到期投資利息調(diào)整377.07借：銀行存款1600貸：應收利息1600此時持有至到期投資的攤余成本 =40764.50+1222.93-1600 =40764.5-377.07 =40387.43（萬元）（4）2009年12月31日：

14、借：應收利息1600（400008/2）貸：投資收益1212.57（倒擠）持有至到期投資利息調(diào)整387.43 （1486-355.42-366.08-377.07）借：銀行存款1600貸：應收利息1600借：銀行存款40000貸：持有至到期投資面值40000例1華聯(lián)實業(yè)股份有限公司于205年1月1日購入的面值500 000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息的乙公司債券，初始確認金額為528 000元。借：持有至到期投資乙公司債券（面值) 500 000 乙公司債券（利息調(diào)整) 28 000 貸：銀行存款 528 000該債券在持有期間采用實際利率法確認利息收入并確定攤余成本的會計

15、處理如下：（1）計算實際利率。30000（1+r）-1 +30000（1+r）-2 +30000（1+r）-3 +30000（1+r）-4 +（30000+500 000）（1+r）-5528 000（元），計算r。 由于乙公司債券的初始確認金額高于其面值，因此，估計該項持有至到期投資的實際利率低于票面利率，先按5%作為折現(xiàn)率進行測算。查年金現(xiàn)值系數(shù)表和復利現(xiàn)值系數(shù)表可知，5期、5%的年金現(xiàn)值系數(shù)和復利現(xiàn)值系數(shù)分別為4.32947667和0.78352617。乙公司債券的利息和本金按5%作為折現(xiàn)率計算的現(xiàn)值如下：債券年利息額=500 0006%=30 000（元）利息和本金的現(xiàn)值=30 000

16、4.32947667+500 0000.78352617=521 647（元）上式計算結(jié)果小于乙公司債券的初始確認金額，說明實際利率小于5%，再按4%作為折現(xiàn)率進行測算。查年金現(xiàn)值系數(shù)表和復利現(xiàn)值系數(shù)表可知，5期、4%的年金現(xiàn)值系數(shù)和復利現(xiàn)值系數(shù)分別為4.45182233和0.82192711。乙公司債券的利息和本金按4%作為折現(xiàn)率計算的現(xiàn)值如下：利息和本金的現(xiàn)值=30 0004.45182233+500 0000.82192711=544 518（元）上式計算結(jié)果大于乙公司債券的初始確認金額，說明實際利率大于4%。因此，實際利率介于4%和5%之間。使用插值法估算實際利率如下：實際利率=4%+

17、（5%-4%）(544 518-528 000)/(544 518-521 647)=4.72%（2）采用實際利率法編制利息收入與攤余成本計算表。見表51。表5-1利息收入與攤余成本計算表（實際利率法）金額單位：元日期應收利息實際利率（4.72%）利息收入利息調(diào)整攤銷攤余成本205年1月1日528 000205年12月31日30 0004.7224 9225 078522 922206年12月31日30 0004.7224 6825 318517 604207年12月31日30 0004.7224 4315 569512 035208年12月31日30 0004.7224 1685 83250

18、6 203209年12月31日30 0004.7223 7976 203500 000合 計150 000122 00028 000（3）編制各年確認利息收入和攤銷利息調(diào)整的會計分錄。205年12月31日。借：應收利息30 000 貸：投資收益 24 922 持有至到期投資乙公司債券（利息調(diào)整） 5 078借：銀行存款 30 000 貸：應收利息 30000（以下各年省略此步驟）206年12月31日。借：應收利息30 000 貸：投資收益 24 682 持有至到期投資乙公司債券（利息調(diào)整） 5 318207年12月31日。借：應收利息30 000 貸：投資收益 24 431 持有至到期投資乙公

19、司債券（利息調(diào)整） 5 569208年12月31日。借：應收利息30 000 貸：投資收益 24 168 持有至到期投資乙公司債券（利息調(diào)整） 5 832209年12月31日，最后一年的利息調(diào)整攤銷需要“倒擠”：“持有至到期投資利息調(diào)整”=28000-5078-5318-5569-5832=6203投資收益=30000-6203=23797借：應收利息30 000 貸：投資收益 23 797 持有至到期投資乙公司債券（利息調(diào)整） 6 203（三）到期一次還本付息債券利息收入的確認持有至到期投資如為到期一次還本付息的債券，企業(yè)應當于資產(chǎn)負債表日計提債券利息，計提的利息通過“持有至到期投資應計利息

20、”科目核算，同時確認利息收入。資產(chǎn)負債表日投資收益持有至到期投資利息調(diào)整按照以持有至到期投資攤余成本和實際利率計算確定的利息收入按差額持持有至到期投資應計利息按照以持有至到期投資面值和票面利率計算確定的應收利息三、持有至到期投資的到期兌現(xiàn)一般來說，在債券投資到期時，溢價、折價金額已經(jīng)攤銷完畢，不論最初是按面值購入，還是溢價或者折價購入，到期時“持有至到期投資”科目的余額均為債券面值和應計利息（如果是到期一次還本付息債券的話）。收回債券面值及利息時： 借：銀行存款 貸：持有至到期投資面值 應計利息（到期一次還本付息）持有至到期投資的會計處理 初始計量按公允價值和交易費用之和計量（其中，交易費用在

21、“持有至到期投資利息調(diào)整”科目核算。已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，應當確認為應收項目。 后續(xù)計量采用實際利率法，按攤余成本計量。持有至到期投資轉(zhuǎn)換為可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)按公允價值計量，公允價值與賬面價值的差額計入資本公積。 處置處置時，售價與賬面價值的差額計入投資收益。 持有至到期投資的會計處理總結(jié) 持有至到期投資綜合練習題【例1】207年1月1日，甲公司自證券市場購入面值總額為2 000萬元的債券。購入時實際支付價款2 07898萬元，另外支付交易費用10萬元。該債券發(fā)行日為207年1 月1日，系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5，年實際利率為4，每年l2月31日支

22、付當年利息。甲公司將該債券作為持有至到期投資核算。假定不考慮其他因素，該持有至到期投資208年12月31日的賬面價值為( )。 A1888.98萬元 B2055.44萬元 C2072.54萬元 D208343萬元【答案】B【解析】該持有至到期投資207年12月31日的賬面價值（攤余成本）=2088.98+2088.984%-20005%=2072.54（萬元），208年12月31日的賬面價值=2072.54（1+4%）-20005%=2055.44（萬元）。【例題2】下列各項中，影響持有至到期投資攤余成本因素的有（ ）。A確認的減值準備B分期收回的本金C利息調(diào)整的累計攤銷額D對到期一次付息債券

23、確認的票面利息【答案】ABCD 【解析】金融資產(chǎn)的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)初始確認金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失（僅適用于金融資產(chǎn)）。持有至到期投資的攤余成本即是其賬面價值，因此四個選項均影響其攤余成本?！纠?】200年1月1日，甲公司支付價款1 000元（含交易費用），從活躍市場上購入某公司5年期債券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。甲公司在購買該債券時，預計發(fā)行方不會提前贖回。不考慮所得稅、減值損失等

24、因素。計算實際利率r：59（1+r）-1 +59（1+r）-2 +59（1+r）-3 +59（1+r）-4 +（59+1 250）（1+r）-51 000（元），由此得出r10%。（1）200年1月1日，購入債券借：持有至到期投資面值 1 250貸：銀行存款1 000持有至到期投資利息調(diào)整250年份期初攤余成本（a）實際利息收入（b=a*10%）（按10%計算）現(xiàn)金流入（c）期末攤余成本（d=a+b-c）200100010059104120110411045910862021086109591136203113611359119020411901191250+590利息調(diào)整攤銷表 （分期付息到

25、期還本）（2）200年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等:借：應收利息 59持有至到期投資利息調(diào)整 41 貸：投資收益 100借：銀行存款59貸：應收利息59（3）201年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等:借：應收利息 59持有至到期投資利息調(diào)整 45貸：投資收益104借：銀行存款59貸：應收利息59（4）202年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等:借：應收利息 59持有至到期投資利息調(diào)整 50貸：投資收益109借：銀行存款59貸：應收利息59（5）203年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等:借：應收利息 59持有至到期投資利息調(diào)整 54貸：投

26、資收益113借：銀行存款59貸：應收利息59（6）204年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息和本金等:最后一期，倒擠：“持有至到期投資利息調(diào)整”=250-41-45-50-54=60投資收益=59+60=119借：應收利息 59持有至到期投資利息調(diào)整60貸：投資收益119 借：銀行存款59貸：應收利息59借：銀行存款 1250貸：持有至到期投資面值1250假定甲公司購買的債券不是分次付息，而是到期一次還本付息，且利息以單利計算。此時，甲公司所購買債券的實際利率r計算如下：（59+59+59+59+59+1 250）（1+r）-51 000，由此得出r9.05%。（1）200年1月1日

27、，購入債券：（同上）借：持有至到期投資面值 1 250貸：銀行存款1 000持有至到期投資利息調(diào)整250年份期初攤余成本（a）實際利息（b）（按9.05%計算）現(xiàn)金流入（c）期末攤余成本（dab-c）2001 00090.501 090.52011 090.598.6901 189.192021 189.19107.6201 296.812031 296.81117.3601 414.172041 414.17130.83*12502950 據(jù)此，調(diào)整上述表中相關(guān)數(shù)據(jù)如下： （2）200年12月31日，確認實際利息收入：借：持有至到期投資應計利息 59 利息調(diào)整 31.5貸：投資收益90.5（

28、3）201年12月31日，確認實際利息收入：借：持有至到期投資應計利息59利息調(diào)整39.69 貸：投資收益98.69（4）202年12月31日，確認實際利息收入：借：持有至到期投資應計利息59利息調(diào)整48.62貸：投資收益 107.62（5）203年12月31日.確認實際利息收入：借：持有至到期投資應計利息59利息調(diào)整 58.36貸：投資收益 117.36（6）204年12月31日，確認實際利息收入、收到本金和名義利息等：“持有至到期投資利息調(diào)整”=250-31.5-39.69-48.62-58.36=71.83 投資收益= 59+71.83=130.83借：持有至到期投資應計利息 59利息調(diào)整71.83貸：投資收益 130.83借：銀行存款1 545貸:持有至到期投資面值1 250 應計利息 295