1、泓域/醫藥中間體項目純粹風險管理醫藥中間體項目純粹風險管理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113315724 一、 純粹風險概念 PAGEREF _Toc113315724 h 1 HYPERLINK l _Toc113315725 二、 純粹風險管理 PAGEREF _Toc113315725 h 2 HYPERLINK l _Toc113315726 三、 產業環境分析 PAGEREF _Toc113315726 h 3 HYPERLINK l _Toc113315727 四、 發展趨勢 PAGEREF _Toc113315727 h 5 HYPERL

2、INK l _Toc113315728 五、 必要性分析 PAGEREF _Toc113315728 h 8 HYPERLINK l _Toc113315729 六、 公司簡介 PAGEREF _Toc113315729 h 8 HYPERLINK l _Toc113315730 七、 進度計劃方案 PAGEREF _Toc113315730 h 10 HYPERLINK l _Toc113315731 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113315731 h 10 HYPERLINK l _Toc113315732 八、 投資估算及資金籌措 PAGEREF _Toc113315

3、732 h 12 HYPERLINK l _Toc113315733 建設投資估算表 PAGEREF _Toc113315733 h 14 HYPERLINK l _Toc113315734 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc113315734 h 14 HYPERLINK l _Toc113315735 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113315735 h 16 HYPERLINK l _Toc113315736 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc113315736 h 17 HYPERLINK l _Toc113315737 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAG

4、EREF _Toc113315737 h 18純粹風險概念純粹風險是指只有損失機會而無獲利可能的風險。一般而言，危害性風險，如房屋所有者面臨的火災風險、汽車發生碰撞，幾乎都是純粹風險。純粹風險通常是靜態風險，即在社會、經濟、政治、技術以及組織等方面正常的情況下，自然力的不規則變化或人們的過失行為所致的損失或損害的風險，如地震、暴風雨與意外傷害事故等造成的損失或損害。純粹風險通常也是非系統性風險，即風險效應能被抵消的風險。如在保險公司的運行中，保險人通過匯集被保險人或投保人轉移的風險，利用大數法則和風險自發機制的作用，可以分散或互相抵消一些風險效應。企業所面臨的純粹風險主要包括財產損失風險、責任

5、風險和人力資本風險。純粹風險管理純粹風險具有可保性，因而財產損失風險、責任風險和人力資本風險這三大類純粹風險主要是通過保險進行管理，保險的具體方法在第6章詳細介紹。現代公司無一不是把追求股東價值最大化作為自己的最高目標和企業生存的宗旨。但是，大多數公司都在全力以赴地提高公司營業額，和利潤，忽略了努力降低企業風險也是擴大股東價值的重要一環。商業決策和投資總是與冒險相伴而行，有些企業家因為敢于冒險、抓住機遇；而企業管理則不然，保證穩健運營才是制勝的關鍵。然而，商業經營永遠處于種種威脅之中：計算機故障、火災、環境污染、財務欺詐、決策失誤、產品被迫招回等。風險的存在要求企業管理者必須嚴肅對待企業風險。

6、怎樣界定商業經營中哪些是最重要的危險、如何減少這些危險發生的概率一如果真的發生的話，又該如何把危險的影響控制在最低限度之內？商業風險范圍很廣，這里只討論純粹風險。純粹風險管理的本質是將未來不確定的損失以最經濟的方式轉變為現實的成本，諾基亞公司關于純粹風險管理的案例將揭示這個如此簡單的道理是如何通過最科學有效的管理手段來實施的。產業環境分析在提高發展平衡性、包容性、可持續性的基礎上，經濟保持中高速，增長速度高于全國平均水平；發展邁入中高端，質量效益提升幅度高于周邊地區；環境治理大見效，空氣質量改善程度明顯高于以往；生產總值比2010年翻一番以上，城鄉居民人均可支配收入比2010年翻一番以上；到2

7、020年如期全面建成小康社會。綜合實力跨上新臺階。經濟持續健康發展，全省生產總值年均增長7%左右，到2020年突破4萬億元，一般公共預算收入年均增長8%以上，到2020年力爭達到4000億元，基礎設施支撐能力顯著增強。協同發展取得新進展。承接非首都功能疏解取得重大成效，區域一體化交通網絡基本形成，生態環境質量得到有效改善，產業聯動發展實現重要突破，公共服務共建共享取得積極成效，與京津發展差距縮小，建設全國現代商貿物流重要基地、產業轉型升級試驗區、新型城鎮化與城鄉統籌示范區、京津冀生態環境支撐區取得重大進展。轉型升級實現新突破。創新能力顯著提升，全社會研發經費支出明顯提高，產業邁向中高端水平，鋼

8、鐵、水泥、玻璃等行業過剩產能化解任務全面完成，新增長點形成規模，消費對經濟增長貢獻明顯加大，農業現代化取得明顯進展，服務業主導作用明顯增強，戰略性新興產業占規模以上工業增加值比重達到20%以上。新型城鎮化邁出新步伐。城鎮化進程進一步加快，城鎮體系更趨合理，城鎮功能和服務能力顯著提升，城鄉發展一體化水平顯著提高，具備條件的農村全部建成美麗鄉村，全省常住人口城鎮化率達到60%左右，戶籍人口城鎮化率達到45%左右。改革開放開創新局面。重點領域和關鍵環節改革取得決定性成果，改革紅利充分釋放，參與國際經濟合作競爭的能力和水平進一步提升，基本構建起開放型經濟體系。人民生活得到新改善。居民收入增長高于經濟增

9、長，就業持續增加，社會保障體系更加健全，公共服務水平穩步提高，現行標準下農村貧困人口實現脫貧，貧困縣全部摘帽，解決區域性整體貧困，人民群眾生活質量、健康水平、居住環境明顯提升。社會文明達到新水平。中國夢和社會主義核心價值觀更加深入人心，公民思想道德素質、科學文化素質、法治素質明顯提高，人民民主更加健全，社會事業全面發展，公共文化服務體系基本建成，社會治理體系更加完善，社會更加和諧穩定。生態文明建設取得新成效。污染治理和生態修復實現重大突破，空氣質量明顯好轉，生產方式和生活方式綠色、低碳水平上升，污染嚴重的城市力爭退出全國空氣質量后10位，森林覆蓋率提高到35%，天藍、地綠、水清、村美的美麗河北

10、基本展現。發展趨勢1、醫藥產業向亞洲地區持續轉移歐美發達國家的醫藥產業起步較早，但隨著全球生產力的不斷發展和國際分工的日益深化，歐美發達國家的制藥公司專注于創新藥的研發和市場開拓，使醫藥中間體產業正加快轉移到包括中國、印度在內的亞洲國家。以我國為例，憑借成熟的石化產業鏈、豐富的基礎資源，使生產醫藥中間體所需的各類主要原輔材料在國內都能獲得，提高了生產效率，降低了運輸成本；同時依托國內完善的工業體系，使國內企業在生產設備、建筑施工等方面的成本和質量具有競爭優勢，加快了產品的投產；加之我國的企業、科研院所已在醫藥、精細化工領域具有多年的技術積累，形成了具有核心競爭力的知識產權體系，培養了大量一流的

11、研發人員和產業工人，確保醫藥中間體生產線能夠順利運行，生產工藝能夠不斷進步。因此，在國際分工體系日益深化的大趨勢下，醫藥中間體產業的重心有望進一步從歐美地區向亞洲地區轉移，我國的醫藥中間體產業規模將進一步擴大，形成以亞洲為主導的產業格局，不僅滿足我國醫藥工業發展的需求，更能為全球原料藥、仿制藥和創新藥等廠商提供關鍵醫藥中間體，促進世界醫藥工業的發展。2、產品附加值和工藝復雜度不斷提高醫藥的合成依賴于高質量的醫藥中間體。隨著醫藥工業的技術革新、產業創新升級，對醫藥中間體也將提出更高的要求。盡管我國醫藥中間體的發展前景廣闊，但目前我國醫藥中間體產業的發展程度與醫藥工業的需要仍有一定的差距，有些產品

12、技術水平要求較高，國內無法組織生產，基本依賴進口，還有一些產品雖然在產量上能滿足國內醫藥行業的要求，但成本較高、質量不過關，影響了醫藥產品的競爭力，仍需改進生產工藝。為了滿足醫藥工業的不斷發展，我國醫藥中間體行業將從原先低水平重復、缺乏創新、粗放式生產的傳統模式向創新升級、高質量、高水平的方向發展，隨著研發與開發工作的推進、自主知識產權的積累，醫藥中間體的產品附加值和工藝復雜度將不斷提高，成為醫藥工業發展的強有力的保障。3、節能環保要求日益趨嚴近年來，國家大力提倡醫藥全產業鏈綠色低碳發展，提高綠色制造水平，實施醫藥工業碳減排行動，構建綠色產業體系；同時國家對化工行業實施了嚴厲的環保督查和整頓，

13、對行業的節能環保工藝提出了嚴格的要求，淘汰了一批技術薄弱、產品質量低劣的小型企業和作坊式工廠，促使行業向環保化、正規化方向發展。隨著節能環保的要求日益趨嚴，加之醫藥中間體制造工藝復雜、反應環節較多，因此需要行業內廠家大力開發綠色先進工藝，具備符合規范的環保處理設施和低耗節能的生產設備，以落實降耗減排的目標責任。4、自動化程度持續提升為滿足品種繁多、結構復雜的藥品生產需求，醫藥中間體通常種類繁雜、反應步驟較多，以往多數生產企業沿用傳統的生產工藝，對于新技術的應用尚少，生產過程大多是人工操作進行，自動化尚未普遍應用，導致產品質量不佳，生產效率較低，且安全性難以保障。隨著國家對安全生產的配套制度不斷

14、完善、人力成本的持續上升、醫藥工業對中間體質量的要求愈發嚴格，使醫藥中間體的生產過程自動化程度越來越高，這就需要廠商針對醫藥中間體產品的生產特點設計自動控制方案，并對自控儀器儀表進行選型，不斷提升生產工業的自動化程度。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：范xx3、注冊資本

15、：1020萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2012-9-177、營業期限：2012-9-17至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司簡介企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會

16、、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。進度計劃方案（一）項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx投資管理公司將項目工程的建設周

17、期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容1234567891011121可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施施工中應遵照執行下列工期保證措施，按合同規定如期完成。1、項目建設單位要在技術準備、人員配備、施工機械、材料供應等方面給予充分保證。2、選派組織能力強、技術素質高、施工經驗豐富、最優秀的工程技術人員和施工隊伍投入該項

18、目施工。3、認真做好施工技術準備工作，預測分析施工過程中可能出現的技術難點，提前進行技術準備，確保施工順利進行。4、科學組織施工平行流水作業，交叉施工，使施工機械等資源發揮最大的使用效率，做到現場施工有條不紊，忙而不亂。5、項目建設單位要制定嚴密的工程施工進度計劃，并以此為依據，詳細編制周、月施工作業計劃，以施工任務書的形式下達給參與工程施工的施工隊伍。投資估算及資金籌措（一）投資估算的依據本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括：1、建設項目經濟評價方法與參數（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規程4、建設項目可行性研究報告編制深

19、度規定5、建設工程工程量清單計價規范6、企業工程設計概算編制辦法7、建設工程監理與相關服務收費管理規定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資5969.78萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計5040.34萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為2552.31萬元。

20、2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為2346.49萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為141.54萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為797.13萬元。（五）預備費本期項目預備費為132.31萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用2552.312346.49141.545040.341.1建筑工程費2552.312552.311.2設備購置費2346

21、.492346.491.3安裝工程費141.54141.542其他費用797.13797.132.1土地出讓金483.89483.893預備費132.31132.313.1基本預備費78.1978.193.2漲價預備費54.1254.124投資合計5969.78（六）建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款3542.45萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息86.79萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息86.7986.790.001.1.1期初借款余額3542.451.1.2當期借款3542.453542.450.001

22、.1.3當期應計利息86.7986.790.001.1.4期末借款余額3542.453542.451.2其他融資費用1.3小計86.7986.790.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計86.7986.790.00（七）流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動

23、負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為1683.36萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產5685.696633.307580.929476.151.1應收賬款2558.562984.993411.424264.271.2存貨1989.992321.652653.323316.651.2.1原輔材料597.00696.50796.00995.001.2.2燃料動力29.8534.8239.8049.751.2.3在產品915.401067.961220.531525.661.2.4產成品447.75522.38597

24、.00746.251.3現金454.85530.66606.47758.091.4預付賬款682.28796.00909.711137.142流動負債4675.675454.956234.237792.792.1應付賬款1683.241963.782244.322805.402.2預收賬款2992.433491.173989.914987.393流動資金1010.021178.351346.691683.364流動資金增加1010.02168.34168.34336.675鋪底流動資金1705.701989.992274.272842.84（八）項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息