1、洋河股份資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告江蘇洋河酒廠股份有限公司企業(yè)價(jià)值評(píng)估一、洋河股份有限公司概況江蘇洋河酒廠股份有限公司（蘇酒集團(tuán)）于11月6日在深圳證 券交易所正式掛牌上市，成為江蘇省白酒行業(yè)首家中小板上市公 司，股票代碼為002304，簡(jiǎn)稱“洋河股份”。江蘇洋河酒廠股份有限公司位于江蘇省宿遷市洋河新區(qū)境 內(nèi)，緊臨徐淮高速公路，背靠京杭大運(yùn)河，宿淮鐵路。擁有洋 河、雙溝、來安三大釀酒生產(chǎn)基地和蘇酒集團(tuán)貿(mào)易股份有限公 司，是中國(guó)白酒行業(yè)唯一擁有兩大中國(guó)名酒、兩個(gè)中華老字號(hào)和 五枚中國(guó)馳名商標(biāo)的企業(yè)，也是中國(guó)白酒行業(yè)技術(shù)實(shí)力最強(qiáng)、生 產(chǎn)規(guī)模最大、現(xiàn)代化程度最高的集團(tuán)之一。4月8日，宿遷市國(guó) 豐資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公

2、司將其持有的江蘇雙溝酒業(yè)股份有限公司 40.59%的股份轉(zhuǎn)讓給洋河酒廠。至3月20日，雙溝酒業(yè)的股權(quán)全 部轉(zhuǎn)讓給洋河酒廠，洋河、雙溝強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，組建蘇酒集團(tuán)。江蘇洋河酒廠股份有限公司又稱為洋河股份、蘇酒集團(tuán)，當(dāng) 前公司的子公司有：江蘇雙溝酒業(yè)、江蘇洋河包裝公司、江蘇洋 河酒釀造分公司（原洋河酒釀制生產(chǎn)部分）、江蘇蘇酒實(shí)業(yè)和江 蘇泗陽農(nóng)村商業(yè)合作銀行。其中江蘇雙溝酒業(yè)是公司控股子公 司，而其子公司蘇酒實(shí)業(yè)將是公司的營(yíng)銷統(tǒng)管平臺(tái)，旗下將有洋 河酒業(yè)和雙溝工貿(mào)。蘇酒集團(tuán)貿(mào)易股份有限公司是江蘇洋河酒廠 股份有限公司所屬的全資子公司，系江蘇洋河酒廠股份有限公司 所有產(chǎn)品、品牌的全國(guó)營(yíng)運(yùn)中心，是集團(tuán)最主要利

3、潤(rùn)的創(chuàng)造中 心。二、評(píng)估目的本次評(píng)估的目的是對(duì)洋河股份有限公司的整體資產(chǎn)進(jìn)行評(píng) 估，確定被評(píng)估資產(chǎn)的公平市值。三、評(píng)估范圍和對(duì)象A股份有限公司擬收購?fù)夥剿钟械难蠛庸煞萦邢薰静糠?股權(quán)，由此確定的評(píng)估范圍和對(duì)象是洋河股份有限公司的整體資 產(chǎn)價(jià)值，也即企業(yè)價(jià)值。四、評(píng)估基準(zhǔn)日資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日期確定為1月1日。五、評(píng)估原則根據(jù)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理及評(píng)估的有關(guān)法規(guī)，我們遵循獨(dú)立 性、客觀性、科學(xué)性、公正性、資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)、替代性、公開市 場(chǎng)的原則，以及其它一般公允的評(píng)估原則，對(duì)洋河股份有限公司 的整體資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。六、評(píng)估假設(shè)和依據(jù)（一）評(píng)估假設(shè)因此，對(duì)洋河股份有限公司收益法評(píng)估時(shí)以持續(xù)經(jīng)營(yíng)和“公 開市場(chǎng)

4、作為假設(shè)前提。(二)評(píng)估依據(jù)我們?cè)诒敬钨Y產(chǎn)評(píng)估工作中所遵循的國(guó)家、地方政府和有關(guān) 部門的法律、法規(guī)，以及在評(píng)估中參考的文件資料主要有：評(píng)估行為依據(jù)A股份有限公司收購洋河股份有限公司股權(quán)的相關(guān)法律文 件；A股份有限公司與評(píng)估機(jī)構(gòu)簽訂的評(píng)估業(yè)務(wù)委托書。評(píng)估法規(guī)依據(jù)國(guó)務(wù)院1991年第91號(hào)令國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法；國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局國(guó)資辦發(fā)199236號(hào)文國(guó)有資產(chǎn)評(píng) 估管理辦法施行細(xì)則；國(guó)家財(cái)政部財(cái)評(píng)字199991號(hào)關(guān)于印發(fā) 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告基 本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定的通知；中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(試行)；中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例(國(guó)務(wù)院 1993年12月13日)；中華人民共和國(guó)增值

5、稅暫行條例(國(guó)務(wù)院1994年1 月1日起施行)；其它相關(guān)的法律、法規(guī)文件。評(píng)估產(chǎn)權(quán)依據(jù)中外雙方簽訂的合資經(jīng)營(yíng)的合同、章程；中華人民共和國(guó)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部頒發(fā)的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書；洋河股份有限公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；洋河股份有限公司提供的房屋所有權(quán)屬說明文件；宿遷市房屋土地管理局頒發(fā)的國(guó)有土地使用證；(6 )宿遷市房屋土地管理局和洋河股份有限公司簽訂的宿遷市 國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同。評(píng)估參考資料洋河股份有限公司近年來的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、成本構(gòu) 成表、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料；企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)計(jì)劃；企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和技術(shù)改造計(jì)劃；洋河股份有限公司對(duì)企業(yè)發(fā)展前途、市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)、企業(yè) 成本和管理等意見；評(píng)估人員市場(chǎng)搜集的有關(guān)行業(yè)方面資料；中央、地方和行業(yè)有關(guān)政策、法律法規(guī)以及其它諸如合同、協(xié)議、文件等；A股份有限公司