1、 HYPERLINK /s?_biz=MjM5OTIzNzQwMA=&mid=2650471516&idx=1&sn=17cbe87d2ea2843685ef84dd60c8db0a&chksm=bf30de2b8847573d5e32a18faec01709084111ce198c67047c5361e5443cf1e4e4c4d9afd577 l rd t _blank 2022年中國供應鏈數字化升級行業研究報告行業宏觀概況全球已進入供應鏈競爭時代，中國在國際生產格局中地位提升在數字經濟與技術發展的驅動下，傳統供應鏈正在向數字化供應網絡變革躍遷行業發展現狀供應鏈數字化的核心：同一價值鏈的橫

2、向延伸與不同價值鏈間的縱向互動供應鏈數字化服務規模：信息流、物流、資金流供應鏈數字化服務共同構造2.8萬億市場，物流環節供應鏈數字化服務的占比最高，信息流和資金流的供應鏈數字化服務具備較強的增長性。供應鏈數字化服務參與方：核心企業、技術服務商、物流服務商及金融/支付企業是供應鏈數字化四類主要參與者，憑借自身稟賦突破發展瓶頸，延長橫向多維價值鏈條并增加縱向價值鏈密度趨勢洞見技術發展趨勢：未來的數字化供應鏈，是實體供應鏈的完整數字孿生企業發展趨勢：大型企業從“大”向“強”、從數字化“踐行者”向“使能者”進化；中型企業數字化之前，信息化需先行，服務商對于中型企業數字化意識教育將起到關鍵作用；小微企業

3、基于產業互聯網的小微企業服務亟待突破，同時公共數字化轉型基礎設施將進一步深化，持續支撐小微企業。服務商發展趨勢：積累行業knowhow、提升對外服務能力之路道阻且長市場競爭的演變供應鏈已然處于競爭核心地位供應鏈的發展歷程是隨著社會經濟活動的不斷豐富而逐步演進的，當社會生產力提升，大規模生產中開始涉及復雜的物的傳遞過程和供需關系網絡，而供應鏈便客觀存在于這樣的過程與關系網絡中，可視為由諸多彼此依存的上下游企業自發構建而成。供應鏈直接影響企業的經營、效益，而一個區域乃至一個國家的發展狀況或經濟地位，同樣與其供應鏈競爭力密切相關。隨著全球經濟環境、貿易格局、創新產業的不斷變化，當下已進入到了供應鏈多

4、元化、高質量發展的新時代，無論企業、區域或者國家，供應鏈體系的構建和升級能夠使得競爭主體有效利用更多資源、單位產能不斷提升，從而保持領先地位；而對于供應鏈發展的忽視或迭代滯后，則終將導致競爭主體被更具優勢的對手替代。工業4.0亦是供應鏈4.0中國與世界發展軌跡交匯，面臨信息化與智能化并進的挑戰自18世紀以來，全球共經歷了三次工業革命，顛覆性的科技技術徹底改變了社會經濟結構、商業模式以及人類生活文化。在第一、二次工業革命中，率先完成工業化變革的西方資本主義國家逐步確立了世界統治地位，并形成了西方先進、東方落后的局面。中國是自1978年改革開放后，才開啟了真正意義上的中國工業革命之路。時至2013

5、年，德國首次提出工業4.0概念，以大數據、云計算人工智能為代表的第四次工業革命正在發生，從智能制造到智能倉儲及物流，工業4.0使供應鏈中的一切都“智能化”，可以說工業4.0也是供應鏈4.0。中國工業革命的四十年基礎扎實、成果卓著，但我們仍然面臨著加速推進基礎產業信息化、淘汰落后產能、提升企業管理經營理念等重大考驗，與此同時，還需在尖端工業與頂級科技領域持續深耕，在穩固“工業大國”地位的同時，向“工業強國”、“科技強國”邁進。傳統供應鏈向數字化供應網絡變革躍遷需求側數字化進程迅猛，傳統供應鏈承壓明顯上升近年來，我國互聯網技術的快速發展和移動支付的廣泛應用，使得消費需求側數字化進程發展迅猛。然而供

6、給側由于業務鏈條復雜、業態模式差異化明顯，導致其數字化升級難度高、時間跨度長。總體而言，國內供給體系質量與效率整體與需求結構仍不匹配，低端供給過剩和中高端產能不足，使得消費者日趨多樣化、優質化的消費需求難以被滿足，而這恰恰催生了供給側改革升級的迫切需要。在這樣的需求背景下，傳統的企業供應鏈協同與管理難以為繼，在供應鏈中的各個環節都暴露出亟待解決的問題：例如采購環節如何及時響應需求變化，如何高效率、低成本采購；生產環節如何保障按時效、高質量產出，同時避免資源浪費；分銷環節如何解決層級冗雜、庫存及資金壓力大問題等等。除了供應鏈各環節管理的痛難點外，更為艱巨的挑戰是如何協同全鏈條作業、降本增效，如何

7、解決供應鏈長鞭效應帶來的“供需不對稱產能過剩資源浪費”負循環。面對傳統供應鏈承壓困境，供應鏈上的各節點企業必須依靠新興技術加持以及供應鏈平臺賦能，逐步實現供應鏈信息化、數字化與可視化，從而進一步助推我國供給側結構性改革，以實現供需兩側相匹配的完整數字經濟。以終端需求驅動的“拉動式”新商業模式數字化供應鏈的本質是“基礎供應鏈管理”+“數字化”，基礎供應鏈管理的內容主要包括戰略規劃、尋源采購、生產制造、物流交付及售后支持；而數字化則是指應用ICT、IoT、大數據、云計算和AI等先進技術，對供應鏈管理中產生的數據進行即時收集、分析、反饋、預測與協同。具體而言，供應鏈數字化可分為兩個步驟，第一步是實現

8、供應鏈的業務數據化，第二步是處理第一步中積累的數據，將其反映出的信息價值反哺賦能給供應鏈各環節業務。傳統供應鏈多為“推動式”供應鏈模式，信息按照固有鏈條進行線性傳播，企業決策者基于市場預測進行生產，通過維持高供給量和高庫存應對市場需求；相反，“拉動式”供應鏈則以市場終端需求為生產驅動力，大大提升了企業對需求變動的響應速度及柔性，同時有效降低庫存成本。供應鏈數字化使得信息不再以線性方式傳播，而是形成矩陣結構的信息網絡，由此提升全鏈條的信息共享程度和協同能力，使“拉動式”供應鏈成為可能，為企業的商業模式帶來根本性變革。梅特卡夫定律下，數字供應鏈網絡價值將成指數級增長梅特卡夫定律很好地描述了網絡技術

9、發展規律，定律提出：一個網絡的價值等于該網絡內的節點數的平方，且該網絡的價值與聯網的參與者數量的平方成正比。我們將梅特卡夫定律應用于供應鏈數字化的研究中，在傳統供應鏈向數字化供應網絡變革躍遷的過程里，圍繞著一個核心企業會產生若干一級節點企業，在數字化平臺及數字技術加持下，各節點企業信息連結、協同作業；同時一個一級節點企業又會作為一個新的中心，向外延伸出若干二級節點企業，最終形成一張龐大而連結緊密的數字化供應網。我國供應鏈數字化處在發展早期，邊際成本遞減效應尚不凸顯，而未來隨著數字化供應網絡的發展延伸，其價值將成指數級增長，為企業、產業帶來巨大收益。供應鏈數字化服務收入規模信息流、物流、資金流供

10、應鏈數字化服務共同構造2.8萬億市場2021年，不同類型參與者進行供應鏈數字化服務的收入約為2.8萬億元人民幣，同時，供應鏈數字化服務可以按照對信息流、物流和資金流的數字化改造劃分為對應的三部分。其中，信息流供應鏈數字化服務的代表參與方主要是各類軟件服務商和部分產業鏈上核心企業，該部分收入反映為軟件與技術服務費；物流環節的供應鏈數字化服務通常由第三方物流企業開展，且通常將數字化改造服務與物流服務融為一體提供給需求企業，所以物流部分的供應鏈數字化收入則直接反映為物流費；資金流的供應鏈數字化服務收入則包括了支付機構提供支付鏈路收取的支付手續費和金融機構提供的數字化供應鏈金融服務的息費。從結構占比與

11、增長性上，物流環節供應鏈數字化服務的占比最高，但信息流和資金流的供應鏈數字化服務具備較強的增長性。供應鏈數字化服務行業規模信息流供應鏈數字化市場將伴隨企業接受度打開而穩步增長信息流的供應鏈數字化服務包括了各類軟件服務商為企業直接提供的不同部署方式的供應鏈數字化相關軟件應用，也包括從交易環節入手的消費互聯網和產業互聯網平臺對交易流程進行改進而提供的線上交易服務。我國大量企業仍處于供應鏈數字化改造的早期階段，受預算限制不會直接采購完整的供應鏈全流程數字化改造方案，對供應鏈數字化產品的接受能力還在逐步拓展與市場教育階段。產業互聯網及消費互聯網平臺提供的線上交易對供應鏈數字化改造的直接效能更加明顯，更

12、易被接受；而傳統ERP廠商憑借其原始客戶資源積累可以有效向供應鏈數字化軟件擴展；而一些深耕供應鏈數字化領域的軟件服務商為了讓客戶更加容易接受自身產品也會以ERP等基礎軟件作為突破口。物流供應鏈數字化將數據與技術應用與基礎物流服務相融合物流環節的供應鏈數字化服務與基礎物流服務相互融合，通常由第三方物流服務商提供。伴隨著消費需求的多元化以及對供應鏈上游的改造和效率提升，物流需求將更加多元化。而第三方物流服務商在提供基礎物流服務的同時，將自身積累的技術優勢、數據資源以OMS、TMS、WMS、BMS系統等形式貫穿應用于物流服務中，為企業應對多變的競爭環境提供底層支持，提升履約準確度、提升庫存效率、加快

13、存貨周轉效率。但第三方物流服務商各自的技術能力參差不齊，其在物流環節進行供應鏈數字化服務的深度和廣度亦有較大差異，行業成熟度與集中度有待進一步提升。資金流供應鏈數字化是普惠金融服務的重要基礎設施資金流上的供應鏈數字化服務由傳統金融機構和支付機構共同開展。對于諸多線下小微企業而言，二維碼支付是其開始供應鏈數字化改造的第一步。支付機構憑借線下支付對商戶資源的積累和對商戶運營需求的把握，從資金流產品入手，為其提供交易對賬、流水統計、供應鏈上下游協同、集中采購等服務，且這些供應鏈數字化改造服務通常為支付產品的免費增值服務。小微商戶通過支付機構提供的組合產品可以完成簡單的供應鏈數字化。而商業銀行則可以借

14、助支付機構奠定的供應鏈數字化基礎，為小微商戶提供有依托的數字化供應鏈金融服務。同時，商業銀行依靠自身對核心企業的資源積累，可以利用核心企業的幫助完成其供應鏈上下游中小微企業的業務拓展，并創新供應鏈金融的業務模式，降低業務后期對核心企業依賴。供應鏈數字化的核心同一價值鏈的橫向延伸與不同價值鏈間的縱向互動供應鏈數字化的分類供應鏈上活動可以反映為供應鏈上信息流、物流和資金流“三流”的活動;在此基礎上，供應鏈數字化的問題可以通過兩個維度進行拆分：維度一是企業內部和企業外部；維度二是同一“流”上的延伸和不同“流”之間的互動。通過這兩個維度的拆分，供應鏈數字化可以分為四類：1）企業內部不同環節在同一“流”

15、上的延伸；2）企業內部不同“流”之間的互動；3）企業外部同一“流”上的價值鏈延長；4）企業外部不同“流”之間的價值鏈縱向互動。供應鏈數字化的核心供應鏈數字化的關鍵在于能夠鏈接的鏈條長度和數據密度；各參與方開展供應鏈數字化的核心在于兩方面同一價值鏈的橫向延伸和不同價值鏈間的縱向互動。供應鏈數字化的核心服務價值信息流供應鏈數字化物流供應鏈數字化資金流供應鏈數字化產業圖譜供應鏈數字化服務商：核心企業構建產業互聯網平臺，橫向延長多維價值鏈條對于核心企業而言，供應鏈的復雜性是其數字化轉型的原動力，同時由于具有良好的信息化基礎和雄厚的資金實力作為支撐，因此核心企業的供應鏈數字化轉型可謂主觀與客觀因素兼備，

16、轉型路徑較為清晰。而中小微企業通常處于供應鏈中的一環，承擔供貨、代工、分銷等單一角色，相比大型企業，缺乏較強的數字化轉型內生需求，其收入水平也不足以支撐完整的數字化改造，因此對于中小微企業而言，供應鏈數字化升級的有效路徑是首先解決其外部生態環境，進而從外向內推動。目前在各行業領域已有眾多垂直產業互聯網平臺的優秀案例，由核心企業牽頭，通過數字化技術貫穿，使供應鏈全鏈的采購信息、交易數據、物流供應等得以打通與協同，核心企業在融匯信息流、資金流、物流價值的基礎上，將供應鏈數字化鏈條盡可能向兩端延長。其核心價值在于 1）產業集群內網絡化協作能夠有效提升供應鏈效率，弱化采購、分銷等環節；2）沉淀垂直產業

17、大數據，并基于大數據強化品牌營銷、需求響應、客戶留存、突發事件應變等多方面能力。供應鏈數字化服務商：金融服務商支付機構橫向價值鏈延伸，打通企業資金流基礎上，構建支付信息及票據信息標準化集約化平臺在傳統供應鏈上，訂單、商品流轉、支付結算流程三者分離，特別是在供應鏈鏈條較長甚至網絡化的情況下，供應鏈交易主體眾多，且可能存在多個交易環節，這會導致整個交易周期長、資金回籠慢，花費較大的人力成本和時間成本，不利于資金周轉；再者，交易主體繁雜、交易時間長，存在較大的資金安全風險。支付機構通過定制化的付款機制設計、支付流程設計等數字解決方案可以有效縮短中間環節、提高交易效率、降低資金安全風險。開展供應鏈金融

18、服務，增加供應鏈數字化價值鏈接密度銀行等傳統金融機構是供應鏈金融服務的直接提供方，特別是在國家支持中小微企業普惠型貸款的相關政策和考核要求陸續落地后，銀行開始大力拓展供應鏈金融業務，解決傳統中小微融資困境。而在此過程中，支付機構通過對供應鏈上資金流的打通，可以幫助銀行以更加合理的成本了解中小微企業的實際業務情況，從而評估真實業務風險。與此同時，出于為中小微企業紓困減負的核心目的，不論是支付業務收取的手續費還是供應鏈金融業務收取的息費，產業鏈上不同服務商的費率均維持在相對低廉合理的水平。而供應鏈金融業務的開展，需要將資金流、物流、信息流上數據進行同步整合才能更有效地評估、控制風險，這一產品要求反

19、向驅動信息流、物流與資金流產生互動，增加供應鏈數字化價值鏈接密度。供應鏈數字化服務商：物流服務商全鏈條智慧物流服務，橫向價值鏈延伸現代供應鏈管理中，商流、信息流與資金流在電子工具和網絡通訊技術的支持下，均可輕松實現基于互聯網的交互信息管理，而物流是物質資料的空間位移，無法直接通過互聯網進行傳輸。因此，全鏈條智慧物流服務必然需要智能硬件設施作為基礎支撐，其核心價值有兩點，1）通過無人車、無人機、智能機器人等各類智能硬件，實現運輸、倉儲、配送等全環節自動化作業，降本增效；2）通過物流供應鏈各要素的物聯網化，實現的全程可視與信息集成共享，進而實現全鏈互聯網化與數字化。計劃層、規劃層產品增加供應鏈數字

20、化價值鏈接密度物流行業發展至今，已進入到智慧物流時代，通過軟硬一體化的信息技術，優秀的物流企業能夠實現自身物流全場景智能化，與此同時，提煉并開放自身運營能力，為企業提供全鏈條供應鏈數字化咨詢與產品服務。其中軟件層即為通過人工智能、云計算、數字孿生等科技技術為基礎構建而成的數字世界，可實現對物理世界的同步映射，同時形成智能決策返回至物理世界干預、指導其運行。較之傳統物流管理僅注重物流執行階段，智慧物流規劃層與計劃層的產品服務，能夠幫助企業梳理真實物流運作能力，將物流與企業產、銷、庫存完全對應、連接起來。供應鏈數字化服務商：技術服務商向一體化運營類產品迭代的同時進行價值鏈橫向延伸，技術服務商陪伴企

21、業構筑差異化競爭力供應鏈數字化的軟件服務可以劃分為內部管控類和一體化運營類：前者的代表性產品是進銷存管理系統、財稅系統，強調合規和記錄，產品設計相對標準化，只需要在行業最佳實踐的基礎上進行細微調整；而后者則包含了更多企業管理者的個人主張和意愿，以運營變革提升效率為目標，需要根據不同企業的具體經營路徑定制化設計、且跟隨市場變化敏捷迭代，蘊含了企業間的差異化競爭力。從技術服務商的成長路徑來看，已經具備一定體量規模的服務商通常已經具備較強的內部管控類產品能力，但一體化運營類產品的開發設計則需要伴隨企業的成長并輔以全新的技術能力與架構模式，是考驗技術服務商能否迭代產品體系的關鍵。在多層級產品架構與平臺

22、化能力的支撐下，與其他服務商合作完成不同價值鏈間的相互聯通，增加價值鏈接密度技術服務商在面向不同行業的不同企業提供覆蓋供應鏈全鏈條的供應鏈數字化軟件服務時，業務拓展的一大瓶頸在于如何保證自身的產品能夠與不同產業鏈上企業的業務相適配并將信息流與資金流物流信息相互融合互動。對于綜合性的技術服務商而言，不同層級的產品架構能夠兼顧成本與效果：對于傳統供應鏈進銷存管理、財稅、人力等產品，標準化水平產品的微調即可滿足使用；對于行業特有的產業流程、結算配送體系等，需要通過行業層的定制產品來滿足；而即便相同行業內的不同企業也會有不同側重，此時若沒有標準化產品滿足則會涉及到定制化的開發設計；若企業對定制化開發的

23、預算有限或涉及其他價值鏈條的互動并已有專業領域服務商，平臺化架構能夠支撐其他服務商合作開發定制化產品，保證不同價值鏈條互動的流暢。在這種平臺化能力的基礎上，綜合技術服務商可以向不同行業的供應鏈上下游進行全方位拓展，還可以與其他服務商合作完成不同價值鏈間的相互聯通，增加價值鏈接密度。小結：參與方及其業務亮點憑借原有優勢延伸鏈接長度，突破發展瓶頸增加鏈接密度供應鏈數字化的參與方核心企業產業鏈優勢地位使供應鏈上“三流”天然交匯，核心企業進行供應鏈數字化的主要模式有兩類：一是通過構筑產業互聯網平臺盡可能橫向延長多維價值鏈條；二是將自身供應鏈數字化能力產品化對外輸出。技術服務商信息流供應鏈數字化優勢服務

24、商，具備傳統軟件服務客戶積累，在企業內部不同環節信息流串聯上具備明顯優勢，向一體化運營類產品迭代的同時進行價值鏈橫向延伸；與企業間信任基礎和開放平臺能力使其能夠與第三方服務商共同完成/主導不同價值鏈間的相互聯通，增加價值鏈接密度。物流服務商物流供應鏈數字化優勢服務商，在串聯供應鏈整體物流價值鏈上具備獨特優勢，通過向計劃層、規劃層產品延伸與其他價值鏈產生更多交匯，增加供應鏈數字化價值鏈接密度。支付及金融服務商資金流供應鏈數字化優勢服務商，在串聯供應鏈整體資金流價值鏈上具備獨特優勢；開拓供應鏈金融產品，通過風控要求反向驅動信息流、物流與資金流產生互動，增加供應鏈數字化價值鏈接密度。技術發展趨勢未來

25、的數字化供應鏈，是實體供應鏈的完整數字孿生企業發展趨勢大、中、小微企業供應鏈數字化未來發展路徑迥異從“大”向“強”、從數字化“踐行者”向“使能者”進化企業強則國強。一方面，近年來我國企業在財富世界500強排行榜中逐年增多，證明了我國企業實力、行業實力、國家的經濟實力和市場地位都在提升；但另一方面，我們需要明確多數上榜企業仍然不能被稱為世界頂級企業的事實。“大而不強”依然是我國頭部企業的突出問題，在全球化、國際競爭力、專利技術、盈利能力、模式創新、標準和規則制定的話語權等方面與世界頂級企業都存在差距。近年來在踐行數字化轉型的過程中，我們看到部分行業領域的領軍者，初期采用了國際一流服務商的解決方案，而后根據自身業務特點，不斷