1、【行業深度】洞察2022：中國氯堿行業競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業競爭力評價等)本文核心內容：氯堿行業競爭格局、氯堿行業市場份額、氯堿行業市場集中度1、中國氯堿行業競爭梯隊 HYPERLINK /hs/zhengquan_600618.SH.html 氯堿化工產品廣泛應用于建筑建材、化工、紡織、印染、造紙、農業、醫藥及冶金等多個國民經濟發展基礎性行業，我國城市化和新型城鎮化建設的不斷推進為氯堿行業提供了廣闊的發展空間。 HYPERLINK /hs/zhengquan_600309.SH.html 當前，我國氯堿行業主要生產企業有：萬華化學(600309.SH)、中泰化學(002092

2、.SZ)、北元集團(601568.SH)、三友化工(600409.SH)、君正集團(601216.SH)、湖北宜化(000422.SZ)、新疆天業(600075.SH)、鄂爾多斯(600295.SH)、華塑股份(600935.SH)、天原股份(002386.SZ)、氯堿化工(600618.SH)、山東海化(000822.SZ)、沈陽化工(000698.SZ)、巨化股份(600160.SH)、新金路(000510.SZ)、英力特(000635.SZ)、世龍實業(002748.SZ)、濱化股份(601678.SH)、鎮洋發展(603213.SH)、嘉化能源(600273.SH)、*ST亞星(600

3、319.SH)等。從業務關聯度角度來看，目前北元集團、新金路、世龍實業等企業的業務關聯度都高于80%;鎮洋發展、英力特等企業的業務關聯度處于50%-90%之間。在50%以下的企業有三友化工、君正集團等企業。根據中國氯堿行業協會的數據顯示，2010年我國燒堿單個企業的平均規模約為17萬噸，2020年這一數值上升至28萬噸;2010年我國聚氯乙烯單個企業的平均規模約為22萬噸，2020年這一數值上升至38萬噸。這間接說明了我國氯堿行業企業的產能不斷擴大，市場更加激烈。從代表性企業區域分布看，山東省主要由山東海化、*ST亞星、萬華化學、濱化股份為主;浙江省主要以鎮洋發展、巨化股份、嘉化能源等企業為主

4、;新疆主要以新疆天業、中泰化學為主。2、中國氯堿行業市場份額(1)企業角度目前，中泰化學是我國氯堿行業最大的市場份額擁有者，其在燒堿的市場份額為3%，在聚氯乙烯的市場份額為6.9%。(2)地區角度根據中國氯堿行業協會的數據顯示，華北地區是我國燒堿產能最大的集中地，2020年產能達到了1612.5萬噸，占總產能的36.07%;其次是西北，產能達到了1094萬噸，占總產能的24.47%。在聚氯乙烯方面，西北是我國最大產能聚集地，2020年產能達到了1376萬噸，占總產能的51.65%;其次是華北，產能達到了670萬噸，占總產能的25.15%。注：左邊是燒堿，右邊是聚氯乙烯。注：左邊是聚氯乙烯，右邊

5、是燒堿。3、中國氯堿行業市場集中度目前，我國燒堿CR3集中度為8.1%，CR5的集中度為12.2%;而聚氯乙烯CR3的集中度為16.9%，CR5的集中度為22.9%。可以看出，我國燒堿的市場集中度較低;而聚氯乙烯市場集中度相對較高。4、中國氯堿行業企業布局及競爭力評價目前，我國氯堿重點企業主要布局燒堿和聚氯乙烯兩大產品。其中，內蒙古君正能源化工集團股份有限公司的2020年氯堿業務收入為60.8億元，占其總營業收入的41.1%。其次是安徽華塑股份有限公司，2020年氯堿業務收入為39.2億元，占其總營業收入的77.2%。注：業務收入與比重為2020年數據。從我國氯堿行業代表性企業的發展布局來看，

6、北元集團、中泰化學的聚氯乙烯產能均超過了110萬噸，而燒堿的產能也超過了80萬噸。而其他企業的產能主要為50萬噸/年左右。5、中國氯堿行業競爭狀態總結從現有競爭者角度來看，根據中國氯堿行業協會的數據顯示，近年來我國氯堿行業生產企業數量呈現波動態勢，從2010年的270家波動下跌至2021年1-11月的231家。結合市場集中度來看，由于我國氯堿行業市場集中度較低，因此現有企業之間的競爭較為激烈。從供應商議價能力看，目前氯堿行業的原材料主要為能源、電石、原鹽等產品，而這些原材料供給較為充足。此外，已有不少的氯堿行業企業形成了以PVC、燒堿為核心的“礦煤電氯堿化工三廢綜合利用”的一體化循環經濟體系，在資源、成本、技術、規模、環保等多個方面具有較為明顯的綜合競爭優勢。因此，中國氯堿行業對上游議價能力較強。此外，氯堿化工產品廣泛應用于建筑建材、化工、紡織、印染、造紙、農業、醫藥及冶金等多個國民經濟發展基礎性行業，隨著我國城市化和新型城鎮化建設的不斷推進，為氯堿行業提供了廣闊的發展空間，也將成為促進氯堿行業發展的重要因素。但氯堿行業產品主要為燒堿和聚氯乙烯，產品同質化嚴重。因此，我國氯堿行業對下游議價能力一般。運用波特的“五力