1、上海嘉麟杰紡織品股份有限公司關于開展外匯衍生品交易業務的可行性分析報告一、開展外匯衍生品交易業務的背景上海嘉麟杰紡織品股份有限公司 (以下簡稱“公司”) 及子公司日常生產經 營以出口為主， 會涉及大量外幣業務。在人民幣匯率雙向波動及利率市場化的金 融市場環境下， 為有效規避外匯市場風險， 防范匯率大幅波動對公司造成不利影 響， 同時為提高外匯資金使用效率， 合理降低財務費用，公司及子公司擬根據實 際發展需要， 擬開展以套期保值為目的的外匯衍生品交易。二、開展外匯衍生品交易業務的概況1、外匯衍生品交易品種：包括但不限于遠期寶(遠期結售匯)、單一買/賣權、 比例遠期、加強型遠期、 DCR (雙貨幣

2、存款)、CCS (貨幣掉期) 和雙幣種遠期業 務等。2、外匯衍生品交易金額與期限： 交易金額不超過 6,000 萬美元 (或等值外 幣)，期限自董事會審議通過之日起 12 個月內有效，上述額度在審批期限內可循 環滾動使用。3、外匯衍生品交易對手：經國家外匯管理局和中國人民銀行批準、具有外 匯衍生品業務經營資質的金融機構。4、資金來源： 公司及子公司將使用自有資金開展外匯衍生品交易業務。5 、授權： 授權公司管理層具體實施相關事宜。6、其他：外匯衍生品交易根據金融機構要求繳納一定比例的初始保證金及補充保證金， 方式為占用銀行綜合授信額度或直接繳納， 到期采用本金交割或差 額交割或反向平倉式展期的

3、方式。三、開展外匯衍生品交易業務的必要性和可行性公司及子公司日常生產經營以出口為主， 會涉及大量外幣業務。受國際政治、 經濟等不確定因素影響， 外匯市場波動較為頻繁，導致公司經營不確定因素增加。 為有效規避外匯市場風險， 防范匯率大幅波動對公司造成不利影響， 同時為提高 外匯資金使用效率， 合理降低財務費用，公司及子公司擬開展外匯衍生品交易業務， 以降低匯兌損益可能對公司經營業績帶來的影響。 公司及子公司開展的衍生 品交易業務與日常經營需求緊密相關， 在有效規避和防范外匯匯率、利率波動風 險，增強公司財務穩健性等方面具有必要性。四、開展外匯衍生品交易業務的風險分析公司及子公司開展外匯衍生品交易

4、遵循鎖定匯率、利率風險原則， 不做投機 性、套利性的交易操作，但外匯衍生品交易操作仍存在一定的風險：1、市場風險： 外匯衍生品交易合約匯率、利率與到期日實際匯率、利率的 差異將產生交易損益； 在外匯衍生品的存續期內， 每一會計期間將產生重估損益， 至到期日重估損益的累計值等于交易損益。2、流動性風險：外匯衍生品以公司及子公司外匯資產、負債為依據，與實 際外匯收支相匹配， 以保證在交割時有足額資金供結算， 或選擇凈額交割衍生品， 以減少到期日資金需求。3、履約風險： 公司及子公司開展外匯衍生品交易的對象均為信用良好且已 與公司建立長期業務往來的銀行，履約風險低。4、客戶違約風險：客戶應收賬款發生

5、逾期， 貨款無法在預測的回收期內收 回，會造成延期交割導致公司損失。5、操作風險： 在開展交易時， 如操作人員未按規定程序進行外匯衍生品交 易操作或未能充分理解衍生品信息，將帶來操作風險。6、法律風險： 在開展交易時， 如交易合同條款不明確，將可能面臨的法律 風險。或因相關法律發生變化或交易對手違反相關法律制度可能造成合約無法正 常執行而給公司帶來損失。五、開展外匯衍生品交易業務的風險控制措施1、公司制定了外匯相關業務內部管理制度，對外匯衍生品交易業務的操 作原則、審批權限、管理及內部操作流程、信息隔離措施、內部風險報告制度及 風險處理程序、信息披露和檔案管理等作出明確規定，以控制交易風險。2

6、 、進行外匯衍生品交易業務遵循合法、謹慎、安全和有效的原則， 不進行 單純以盈利為目的的外匯交易， 所有外匯衍生品交易業務均以正常生產經營為基 礎，以真實交易背景為依托，以規避和防范匯率或利率風險為目的。3 、公司將審慎審查與銀行簽訂的合約條款，嚴格執行風險管理制度，以防 范法律風險。4 、公司董事會審議通過后，授權管理層在上述投資額度內簽署相關合同文 件， 由公司財務部門組織實施， 持續跟蹤外匯衍生品公開市場價格或公允價值變 動，及時評估外匯衍生品交易的風險敞口變化情況，并定期向公司管理層報告， 發現異常情況及時上報，提示風險并執行應急措施。5 、公司審計部對外匯衍生品交易的決策、管理、執行等工作的合規性進行 監督檢查。六、開展外匯衍生品交易業務的可行性分析結論公司及子公司的外匯衍生品交易是圍繞公司及子公司實際外匯收支業務進 行的，以具體經營業務為依托， 以規避和防范外匯匯率、利率波動風險為目的， 是