1、2012年年3月證券券從業(yè)資格格考試證證券投資分分析考前前押題九（共10套套）歡迎加入證證券考試QQQ群交流流117628894199一單選題題01：中國國證券業(yè)協(xié)協(xié)會證券分分析師專業(yè)業(yè)委員會于于（ ）在在北京成立立。A：20000年55月B：20000年77月C：20001年11月D：20001年88月02：MAACD指標標出現(xiàn)頂背背離時應(yīng)（）。A：買入入B：觀望望C：賣出出D：無參參考價值03：分解解、組合和和整合技術(shù)術(shù)都是對金金融工具的結(jié)結(jié)構(gòu)進行整整合，其共共同優(yōu)點在在于（ ）。A：成熟熟、穩(wěn)定B：針對對性和固定定性C：靈活活、多變和和應(yīng)用面廣廣D：步驟驟的科學(xué)

2、性性04：某投投資者將1100000元投資于于票面利率率10%，55年期的債債券，則此此項投資的的終值按復(fù)復(fù)利計息是是（）元。A：166105.1B：155000C：177823D：19902305：通過過電子化交交易系統(tǒng)，進進行實時、自動買賣賣的程序交交易，以調(diào)調(diào)整倉位，這這種做法稱稱（ ）。A：靜態(tài)態(tài)套期保值值策略B：動態(tài)態(tài)套期保值值策略C：主動動套期保值值策略D：被動動套期保值值策略06：某公公司按票面面價值發(fā)行行一筆5年年期債券，票票面利率為為8%，債債券按國際際慣例計息息貼現(xiàn)，到到期一次還還本付息，則則債券到期期收益是（）。A：9%B：7%C：8%D：100%07：從利利率角度分分析

3、，（ ）形成了了利率下調(diào)調(diào)的穩(wěn)定預(yù)預(yù)期。A：溫和和的通貨膨膨脹B：嚴重重的通貨膨膨脹C：惡性性通貨膨脹脹D：通貨貨緊縮08：下列列關(guān)于債券券流通性的的描述，錯錯誤的是（）。A：流通通性是指債債券可以隨隨時變現(xiàn)的的性質(zhì)B：流通通性使債券券具有可規(guī)規(guī)避由市場場價格波動動而導(dǎo)致實實際價格損損失的能力力C：流通通性好的債債券與流通通性差的債債券相比，具具有較高的的內(nèi)在價值值D：流通通性風(fēng)險沒沒有在債券券的定價中中得到補償償09：作為為信息發(fā)布布主體，（ ）所公布布的有關(guān)信信息是投資資者對其證證券進行價價值判斷的的最重要來來源。A：證券券交易所B：政府府部門C：上市市公司D：證券券中介機構(gòu)構(gòu)10：會會員

4、制證券券投資咨詢詢業(yè)務(wù)管理理暫行規(guī)定定規(guī)定會會員制機構(gòu)構(gòu)實收資本本不得低于于（ ），每每設(shè)立一家家分支機構(gòu)構(gòu)，應(yīng)追加加不低于（）的的實收資本本。A：3000萬元，1150萬元元B：5000萬元，3300萬元元C：5000萬元，2250萬元元D：5000萬元，1150萬元元11：我國國交易所市市場對附息息債券的計計息規(guī)定是是，全年天天數(shù)統(tǒng)一按按（）天計計算，利息息累積天數(shù)數(shù)規(guī)則是“按實際天天數(shù)計算，算算頭不算尾尾、閏年22月29日日不計息”。A：3660B：3664C：3665D：366612：下列列對機構(gòu)投投資者的論論述不正確確的是（ ）。A：從廣廣義的角度度來看，一一切參加證證券市場投投資的

5、法人人機構(gòu)都可可以視為機機構(gòu)投資者者B：機構(gòu)構(gòu)投資者包包括開放式式基金、封封閉式基金金、社保基基金，也包包括參與證證券投資的的保險公司司、證券公公司，境外外合格機構(gòu)構(gòu)投資者，還還包括一些些投資公司司和企業(yè)法法人C：機構(gòu)構(gòu)投資者具具有資金與與人才實力力雄厚、投投資理念成成熟、抗風(fēng)風(fēng)險能力強強等特征D：參與與證券市場場投資、資資金在1000萬元以以上的法人人機構(gòu)才是是機構(gòu)投資資者13：中國國證監(jiān)會同同時頒布了了證券投投資顧問業(yè)業(yè)務(wù)暫行規(guī)規(guī)定和發(fā)布證券券研究報告告暫行規(guī)定定，這兩兩個規(guī)定自自（ ）起起施行。A：19997年112月255日B：20010年110月122日C：20010年111月1日日

6、D：20011年11月1日14：證券券組合中不不同類型證證券之間的的投資進行行分配時，廣廣泛應(yīng)用的的模型是（）。A：馬柯柯威茨模型型B：夏普普因素模型型C：風(fēng)險險對沖模型型D：套利利定價理論論15：調(diào)整整現(xiàn)值模型型以（ ）為指標，以無杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。A：經(jīng)濟濟利潤B：自由由現(xiàn)金流C：資本本現(xiàn)金流D：權(quán)益益現(xiàn)金流16：關(guān)于于ADR的的應(yīng)用，下下列正確的的是（）。A：ADDR選擇的的是多空雙雙方力量相相除來表示示力量對比比，所以AADR距離離1的絕對對距離越遠遠，表明多多方力量越越強B：ADDR是以11作為多空空雙方的分分界線的C：一般般來說，由由ADR的的取值可以以把大勢分分成幾個區(qū)區(qū)域

7、，ADDR取值在在0.51.5之之間是ADDR處在常常態(tài)的狀況況，ADRR大于1.5時，表表示上漲勢勢頭過于強強烈，股價價將有回頭頭的可能D：ADDR上升（下下降）而綜綜合指數(shù)向向反方向移移動，則短短期內(nèi)會有有反彈（回回落）17：（ ）的出現(xiàn)現(xiàn)標志著現(xiàn)現(xiàn)代證券組組合理論的的開端。A：證證券投資組組合原理B：資本本資產(chǎn)定價價模型C：單一一指數(shù)模型型D：證證券組合選選擇18：某認認股權(quán)證的的理論價值值為7元，市市場價格為為9元，則則該認股權(quán)權(quán)證的溢價價為（ ）。A：-22元B：2元元C：-99元D：9元元19：從長長期看，在在上市公司司的行業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)與該國國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)基本一致致的情況下下，股票平平均

8、價格的的變動與GGDP的變變化趨勢是是（ ）。A：相吻吻合的B：相背背離的C：不相相關(guān)的D：關(guān)系系不確定的的20：（）不不屬于波浪浪理論主要要考慮的因因素。A：成交交量B：時間間C：比例例D：形態(tài)態(tài)21：在宏宏觀經(jīng)濟分分析中，總總量分析法法是（ ）。A：動態(tài)態(tài)分析B：靜態(tài)態(tài)分析C：主要要是動態(tài)分分析，也包包括靜態(tài)分分析D：主要要足靜態(tài)分分析，也包包括動態(tài)分分析22：光頭頭光腳的長長陽線表示示當日（）。A：空方方占優(yōu)B：多方方占優(yōu)C：多、空平衡D：無法法判斷23：連續(xù)續(xù)若干個漲漲停板，伴伴隨著成交交量大幅萎萎縮，預(yù)示示著（）。A：漲停停趨勢仍將將繼續(xù)B：上漲漲乏力，進進入敏感區(qū)區(qū)域C：漲升升沒有

9、成交交量的配合合，可能即即將改變趨趨勢D：以上上都不對24：從（）起起，中國正正式成為世世界貿(mào)易組組織（WTTO）的成成員。A：19994年112月277日B：19995年11月1日C：20001年112月111日D：20002年11月1日25：下列列的說法，正正確的是（）。A：證券券分析師應(yīng)應(yīng)當將投資資分析中所所使用和依依據(jù)的原始始信息資料料進行適當當保存以備備查證，保保存期應(yīng)自自投資分析析、預(yù)測或或建議做出出之日起不不少于兩年年B：證券券分析師在在執(zhí)業(yè)過程程中所獲得得的未公開開重要信息息不得泄露露，但可建建議投資人人或委托單單位買賣C：證券券分析師在在十分確定定的情況下下，可以向向投資人或

10、委委托單位做做出保證D：證券券分析師應(yīng)應(yīng)當對投資資人和委托托單位根據(jù)據(jù)其資金量量和業(yè)務(wù)量量的大小區(qū)區(qū)別對待26：下列列論述，正正確的有（）。A：股票票價格的變變動反映了了市場所有有的信息B：應(yīng)該該適當進行行一些基本本分析和別別的方面的的分析，以以彌補技術(shù)術(shù)分析的不不足C：市場場行為是千千變?nèi)f化的的，不可能能有完全相相同的情況況重復(fù)出現(xiàn)現(xiàn)D：市場場行為反映映的信息同同原始的信信息畢竟有有差異，損損失信息是是必然的27：某投投資者的一一項投資預(yù)預(yù)計兩年后后價值10000000元，假設(shè)設(shè)必要收益益率是200%，下述述最接近按按復(fù)利計算算的該投資資現(xiàn)值的是是（）。A：600000元元B：655000元

11、元C：700000元元D：755000元元28：從（ ）形態(tài)上上，國民生生產(chǎn)總值是是所有常住住居民在一一定時期內(nèi)內(nèi)最終使用用的貨物和和服務(wù)價值值與貨物和和服務(wù)凈出出口價值之之和。A：價值值B：實物物C：收入入D：產(chǎn)品品29：切線線類技術(shù)分分析方法中中，常見的的切線不包包括（ ）。A：趨勢勢線B：黃金金分割線C：平滑滑異同移動動平均線D：角度度線30：證券券投資咨詢詢機構(gòu)及其其執(zhí)業(yè)人員員有權(quán)拒絕絕媒體對其其所提供的的稿件進行行斷章取義義、做有損損原意的刪刪節(jié)和修改改，并自提提供之日起起將其稿件件以書面形形式保存（）。A：2年年B：3年年C：5年年D：100年31：把職職業(yè)投資分分析師定義義為“是

12、指指從事作為為投資決策策過程的一一部分，對對財務(wù)、經(jīng)經(jīng)濟、統(tǒng)計計數(shù)據(jù)進行行評價或應(yīng)應(yīng)用的個人人”的是下下列哪一個個組織（）。A：ASSFAB：AIIMRC：EFFFASD：FLLAAF32：在現(xiàn)現(xiàn)金流量分分析中，下下列不屬于于流動性分分析的財務(wù)務(wù)指標是（ ）。A：現(xiàn)金金到期債務(wù)務(wù)比B：現(xiàn)金金流動負債債比C：現(xiàn)金金債務(wù)總額額比D：現(xiàn)金金股利保障障倍數(shù)33：在應(yīng)應(yīng)用OBVV指標的時時候，下列列說法或做做法正確的的有（）。A：在股股價進入盤盤整區(qū)后，OBV曲線會率先顯露出脫離盤整的信號，向上或向下突破且成功率較大B：ARR指標把每每一天都區(qū)區(qū)分出多方方和空方力力量，與之之不同的是是，OBVV指標根據(jù)

13、據(jù)收盤價確確認當天要要么是多方方能量，要要么是空方方能量C：股價價上升（下下降），但但OBV并并未相應(yīng)地地上升（下下降），則則對目前的的上升（下下降）趨勢勢的認定程程度就要大大打折扣，有有反轉(zhuǎn)的可可能D：OBBV不能單單獨使用，必必須與股價價曲線結(jié)合合使用才能能發(fā)揮作用用34：完全全正相關(guān)的的證券A和和證券B，其其中證券AA的期望收收益率為116，標標準差為66，證券券B的期望望收益率為為20，標標準差為88。如果果投資證券券A、證券券B的比例例分別為330和770，證證券組合的的標準差為為（）。A：3.8B：7.4C：5.9D：6.235：20010年33月5日，某某年息8、每年付付息l次、

14、面值為1100元的的國債，上上次付息為為20099年12月月31日。如凈價報報價為1003.455元，則累累計天數(shù)為為（）。A：599天B：600天C：633天D：644天36：波浪浪理論最核核心的內(nèi)容容是以（）為為基礎(chǔ)的。A：K線線B：指標標C：切線線D：周期期37：在（）中中，證券當當前價格完完全反映所所有公開信信息，僅僅僅以公開資資料為基礎(chǔ)礎(chǔ)的分析將將不能提供供任何幫助助，未來的的價格變化化依賴予新新的公開信信息。A：弱勢勢有效市場場B：強勢勢有效市場場C：半強強勢有效市市場D：半弱弱勢有效市市場38：在（ ）中，使使用當前及及歷史價格格對未來進進行預(yù)測將將是徒勞的的。A：弱勢勢有效市場

15、場B：半弱弱勢有效市市場C：強勢勢有效市場場D：半強強勢有效市市場39：某認認股權(quán)證的的理論價值值是5元，市市場價格是是8元，則則該認股權(quán)權(quán)證的溢價價是（）元元。A：-33B：3C：133D：40040：金融融工程是220世紀（ ）年代中中后期在西西方發(fā)達國國家興起的的一門新興興學(xué)科。A：600B：700C：800D：90041：假設(shè)設(shè)某證券最最近6天收收盤價分別別為22、21、222、244、26、27，那那么今天的的BIASS（5）等等于（）。A：122.0%B：122.5%C：122.8%D：133.0%42：有形形資產(chǎn)凈值值債務(wù)率與與（ ）無無關(guān)。A：無形形資產(chǎn)凈值值B：無形形資產(chǎn)總額

16、額C：股東東權(quán)益D：負債債總額43：（）最最先提出用用期望收益益率和收益益率的方差差來衡量投投資的預(yù)期期收益水平平和風(fēng)險。A：馬柯柯威茨B：詹森森C：特雷雷諾D：夏普普44：從（）途徑獲得的信息具有較強的針對性和真實性。A：歷史史資料B：媒體體C：實地地訪查D：互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)45：（22）該債券券一年付息息一次（）元元。A：811.45B：633.11C：700.12D：688.1546：政府府實施較多多干預(yù)的行行業(yè)是（ ）。A：所有有的行業(yè)B：大企企業(yè)C：關(guān)系系到國計民民生基礎(chǔ)行行業(yè)和國家家發(fā)展的戰(zhàn)戰(zhàn)略性行業(yè)業(yè)D：初創(chuàng)創(chuàng)行業(yè)47：下列列有關(guān)寡頭頭壟斷的敘敘述，錯誤誤的是（ ）。A：這類類行業(yè)的初初

17、始投入資資本較大B：這類類產(chǎn)品只有有在大規(guī)模模生產(chǎn)時才才能獲得好好的收益C：這個個市場完全全被一家企企業(yè)所控制制D：生產(chǎn)產(chǎn)者對市場場的價格和和交易有一一定的壟斷斷能力48：（）是是指證券組組合所獲得得的高于市市場的那部部分風(fēng)險溢溢價。A：詹森森指數(shù)B：貝塔塔指數(shù)C：夏普普指數(shù)D：特雷雷諾指數(shù)49：初級級產(chǎn)品的市市場一般屬屬于（）型型的行業(yè)類類型。A：完全全競爭B：不完完全競爭C：寡頭頭壟斷D：完全全壟斷50：下列列關(guān)于浮動動利率債券券的說法，正正確的是（）。A：因考考慮了通貨貨膨脹因素素，不會面面臨因通貨貨膨脹上升升而產(chǎn)生的的購買力風(fēng)風(fēng)險B：因考考慮了市場場利率因素素，不會面面臨貶值風(fēng)風(fēng)險C：

18、比較較符合投資者的的需要，不不會面臨流流通性風(fēng)險險D：以上上說法均不不正確51：假設(shè)設(shè)證券A過過去12個個月的實際際收益率分分別為1%，2%，33%，4%，5%，66%，6%，5%，44%，3%，2%，11%，那么么估計期望望方差S22為（）。A：2.18%B：3.18%C：4.18%D：5.18%52：假設(shè)設(shè)證券組合合中共有110只證券券，權(quán)重分分別為5%，5%，110%，110%，220%，220%，110%，110%，55%，5%，收益率率分別為00%，1%，2%，33%，4%，5%，66%，7%，8%，99%，估計計證券組合合的收益率率為（）。A：3.0%B：3.5%C：4.0%D：4

19、.5%53：某公公司年末會會計報表上上部分數(shù)據(jù)據(jù)為：流動動負債800萬元，流流動比率為為3，速動動比率為ll.6，銷銷售成本1150萬元元，年初存存貨為600萬元，則則本年度存存貨周轉(zhuǎn)率率為（）。A：1.60次B：2.5次C：3.03次D：1.74次正正確答案：D54：政府府實施管理理的主要行行業(yè)應(yīng)該是是（）。A：所有有的行業(yè)B：大企企業(yè)所在的的行業(yè)C：關(guān)系系到國計民民生基礎(chǔ)行行業(yè)和國家家發(fā)展的戰(zhàn)戰(zhàn)略性行業(yè)業(yè)D：新興興行業(yè)55：四只只股票出現(xiàn)現(xiàn)了不同的的換手情況況，最應(yīng)該該買入的是（）。A：連續(xù)續(xù)多日平均均換手率在在7%88%的水平平上B：突然然有一日換換手率高達達20%，隨隨后幾天交交投清淡

20、C：連續(xù)續(xù)兩周換手手頻繁，行行情發(fā)動以以來已經(jīng)上上漲將近330%D：十個個交易日均均保持較高高換手，換換手率不斷斷有所增加加56：影響響債券投資資價值的內(nèi)內(nèi)部因素不不包括（ ）。A：債券券的提前贖贖回條款B：債券券的稅收待待遇C：基礎(chǔ)礎(chǔ)利率D：債券券的信用級級別57：下列列說法正確確的是（ ）。A：從理理論上說，實實值期權(quán)的的內(nèi)在價值值為正，虛虛值期權(quán)的的內(nèi)在價值值為負，平平價期權(quán)的的內(nèi)在價值值為零B：對看看跌期權(quán)而而言，若市市場價格高于于協(xié)定價格格，期權(quán)的的買方執(zhí)行行期權(quán)將有有利可圖C：對看看漲期權(quán)而而言，若市市場價格低低于協(xié)定價價格，期權(quán)權(quán)的買方執(zhí)執(zhí)行期權(quán)將將有利可圖圖D：實際際上，期權(quán)權(quán)

21、的內(nèi)在價價值可能大大于零，可可能等于零零，也可能能為負值58：技術(shù)術(shù)分析是以以一定的假假設(shè)條件為為前提的，這這些假設(shè)不不包括（ ）。A：市場場行為涵蓋蓋一切信息息B：價格格沿趨勢移移動C：歷史史會重演D：投資資者都是理理性人59：價值值培養(yǎng)型投投資理念是是一種（ ）的投資資理念。A：收益益相對集中中B：風(fēng)險險相對分散散C：投資資收益共享享型D：投資資風(fēng)險共擔(dān)擔(dān)型60：從股股權(quán)流通制制度來看，目目前在我國國股票市場場中只有（）能能夠流通。A：社會會公眾股B：社會會公眾股和和法人股C：社會會公眾股和和國家股D：社會會公眾股、法人股和和國家股二多選題題01：中中華人民共共和國證券券法在第第125條條

22、和第1669條明確確規(guī)定了可可以從事證證券投資咨咨詢業(yè)務(wù)的的兩類主體體（ ）。A：證券券公司B：證券券交易所C：證券券市場D：從事事證券服務(wù)務(wù)業(yè)務(wù)的投投資咨詢機機構(gòu)02：技術(shù)術(shù)分析的理理論框架體體系包括（ ）。A：循環(huán)環(huán)周期理論論B：形態(tài)態(tài)理論C：K線線理論D：指標標理論03：關(guān)于于中央銀行行貨幣政策策對證券市市場影響的的論述，正正確的是（）。A：如果果中央銀行行降低存款款準備金率率或降低再再貼現(xiàn)率，通通常都會導(dǎo)導(dǎo)致證券市市場行情上上揚B：如果果中央銀行行提高存款款準備金率率，通過貨貨幣乘數(shù)的的作用，使使貨幣供應(yīng)應(yīng)量更大幅幅度地減少少，證券市市場趨于下下跌C：如果果中央銀行行降低存款款準備金率

23、率或降低再再貼現(xiàn)率，通通常都會導(dǎo)導(dǎo)致證券市市場行情下下跌D：如果果中央銀行行提高再貼貼現(xiàn)率，對對再貼現(xiàn)資資格加以嚴嚴格審查，商商業(yè)銀行資資金成本增增加，市場場貼現(xiàn)利率率上升，社社會信用收收縮，證券券市場的資資金供應(yīng)減減少，使證證券市場走走勢趨軟04：價值值發(fā)現(xiàn)型投投資理念中中的“價值值發(fā)現(xiàn)”的的含義有（ ）。A：價值值發(fā)現(xiàn)是一一種投資于于市場價值值被低估的的證券的過過程，在證證券價值未未達到被高高估的價值值時，投資資獲利的機機會總是大大于風(fēng)險B：由于于某些證券券的市場價價值直接或或間接與其其所在的行行業(yè)成長、國民經(jīng)濟濟發(fā)展的總總體水平相相聯(lián)系，因因此在行業(yè)業(yè)發(fā)展及國國民經(jīng)濟增增長沒有出出現(xiàn)停滯

24、之之前，證券券的價值還還會不斷增增加，在這這種增值過過程中又相相應(yīng)分享著著國民經(jīng)濟濟增長的益益處C：對于于某類具有有價值發(fā)現(xiàn)現(xiàn)型投資理理念的證券券，隨著投投資過程的的進行，往往往還有一一個價值再再發(fā)現(xiàn)的市市場過程，這這個過程也也許還會將將這類證券券的市場價價值推到一一個相當高高的價值平平臺D：投資資者作為戰(zhàn)戰(zhàn)略投資者者，通過對對證券母體體注入戰(zhàn)略略投資的方方式培養(yǎng)證證券的內(nèi)在在價值與市市場價值05：關(guān)于于指數(shù)平滑滑法，下列列說法正確確的是（ ）。A：應(yīng)用用指數(shù)平滑滑法預(yù)測的的個關(guān)鍵鍵是修正常常數(shù)的取取值。般般情況下，時時間數(shù)列越越平穩(wěn)，取值越小小B：只需需要本期實實際數(shù)值和和本期預(yù)測測值便可預(yù)

25、預(yù)測下期數(shù)數(shù)值，不需需要大量歷歷史數(shù)據(jù)C：它需需要大量的的歷史資料料，且權(quán)數(shù)數(shù)的選擇具具有較大的的隨意性，所所以預(yù)測的的準確性相相對較差D：指數(shù)數(shù)平滑法是是由移動平平均法演變變而來的06：通過過中國證券券業(yè)協(xié)會舉舉辦的CIIIA考試試的考生（ ）。A：可申申請成為CCIIA中中國注冊會會員B：可獲獲得由中國國證券業(yè)協(xié)協(xié)會、ACCIIA聯(lián)聯(lián)合頒發(fā)的的CIIAA證書C：可免免試CFAA一、二級級考試D：可享享受高級證證券投資咨咨詢?nèi)藛T待待遇07：影響響長期償債債能力的其其他因素包包括（ ）。A：長期期租賃B：擔(dān)保保責(zé)任C：或有有項目D：經(jīng)濟濟波動08：以下下貼現(xiàn)現(xiàn)金金流估值法法中，以自自由現(xiàn)金流流

26、作為指標標的模型有有（ ）。A：經(jīng)濟濟利潤估值值模型B：現(xiàn)金金流貼現(xiàn)模模型C：調(diào)整整現(xiàn)值模型型D：資本本現(xiàn)金流模模型09：我國國財政補貼貼主要包括括（ ）。A：職工工出差補貼貼B：企業(yè)業(yè)虧損補貼貼C：財政政貼息D：房租租補貼10：以下下關(guān)于格雷雷厄姆和多多德提及的的“安全邊邊際”(MMargiinoffsaffety)概念，說說法正確的的有（ ）。A：任何何投資活動動均以之為為基礎(chǔ)B：安全全邊際是指指證券的市市場價格低低于其內(nèi)在在價值的部部分C：就債債券或優(yōu)先先股而言，它它通常代表表盈利能力力超過利率率或者必要要紅利率，或或者代表企企業(yè)價值超超過其優(yōu)先先索償權(quán)的的部分D：對普普通股而言言，它代

27、表表了計算出出的內(nèi)在價價值高于市市場價格的的部分，或或者特定年年限內(nèi)預(yù)期期收益或紅紅利超過正正常利息率率的部分11：20005年中中國證券業(yè)業(yè)協(xié)會制定定的中國國證券業(yè)協(xié)協(xié)會證券分分析師職業(yè)業(yè)道德守則則“執(zhí)業(yè)業(yè)紀律”一一章中，包包括的規(guī)定定有（ ）。A：證券券分析師必必須以真實實姓名執(zhí)業(yè)業(yè)B：證券券分析師不不得以任何何形式同時時在兩家或或兩家以上上的機構(gòu)執(zhí)執(zhí)業(yè)C：對在在執(zhí)業(yè)過程程中所獲得得的未公開開重要信息息及客戶的的商業(yè)秘密密，證券分分析師不得得泄露、傳傳遞、暗示示給他人或或據(jù)以建議議客戶或其其他投資者者買賣證券券D：證券券分析師應(yīng)應(yīng)充分尊重重他人的知知識產(chǎn)權(quán)，嚴嚴正維護自自身知識產(chǎn)產(chǎn)權(quán)12：

28、關(guān)于于資本市場場線，以下下說法正確確的有（）。A：資本本市場線方方程為：B：資本本市場線方方程為：C：由資資本市場線線所反映的的關(guān)系可以以看出，在在均衡狀態(tài)態(tài)下，市場場對有效組組合的風(fēng)險險提供補償D：資本本市場線方方程對有效效組合的期期望收益率率和風(fēng)險之之間的關(guān)系系提供了十十分完整的的闡述13：完全全不相關(guān)的的證券A和和證券B，其其中證券AA方差為440%，期期望收益率率為16%，證券BB的方差為為30%，期期望收益率率為12%，如果證證券組合PP為50%A+500%B，那那么以下說說法正確的的有（）。A：證券券組合P的的期望收益益率為144%B：證券券組合P的的期望收益益率為155%C：證券

29、券組合P的的方差為220%D：證券券組合P的的方差為225%14：關(guān)于于行業(yè)生命命周期的論論述，正確確的有（）。A：處于于衰退期的的行業(yè)可能能也有機會會重新進入入較高增長長的階段B：行業(yè)業(yè)的衰退期期往往比其其他三個階階段的總和和還要長C：行業(yè)業(yè)生命周期期四個階段段的分析適適用于所有有的行業(yè)D：行業(yè)業(yè)注定都要要走完一個個完整的生生命周期，直直至衰亡15：下列列哪些做法法是正確的的（）。A：證券券分析師對對所有投資資人和委托托單位一視視同仁B：證券券分析師針針對不同客客戶提出買買入相同證證券的建議議C：證券券分析師針針對不同客客戶提出買買入不同證證券的建議議D：證券券分析師針針對不同客客戶同時提提

30、出買入和和賣出的建建議16：根據(jù)據(jù)該行業(yè)中中企業(yè)數(shù)量量的多少、進入限制制程度和產(chǎn)產(chǎn)品差別，行行業(yè)基本上上可分為（ ）。A：完全全競爭B：壟斷斷競爭C：寡頭頭壟斷D：完全全壟斷17：證券券組合管理理的特點為為（）。A：強調(diào)調(diào)分散投資資以降低風(fēng)風(fēng)險B：風(fēng)險險與收益相相伴而行C：對風(fēng)風(fēng)險、收益益以及風(fēng)險險與收益的的關(guān)系進行行了精確的的定量D：承擔(dān)擔(dān)了一份風(fēng)風(fēng)險，就會會有相應(yīng)的的收益作為為補償，風(fēng)風(fēng)險越大收收益越高，風(fēng)風(fēng)險越小收收益越低18：下列列關(guān)于流動動性偏好理理論的基本本觀點，正正確的是（）。A：投資資者并不認認為長期債債券是短期期債券的理理想替代物物B：流動動性溢價是是遠期利率率和未來的的預(yù)期

31、即期期利率之間間的差額C：利率率曲線的形形狀是由對對未來利率率的預(yù)期和和延長償還還期所必需需的流動性溢溢價共同同決定的D：債券券的期限越越長，流動動性溢價越越大，體現(xiàn)現(xiàn)了期限長長的債券擁擁有較高的的價格風(fēng)險險19：以下下情況屬于于實值期權(quán)權(quán)的有（ ）。A：對看看跌期權(quán)而而言，當市市場價格高高于協(xié)定價價格時B：對看看漲期權(quán)而而言，當市市場價格低低于協(xié)定價價格時C：對看看漲期權(quán)而而言，當市市場價格高高于協(xié)定價價格時D：內(nèi)在在價值為正正的金融期期權(quán)20：在AADL的應(yīng)應(yīng)用過程中中，下列說說法或做法法正確的有有（ ）。A：經(jīng)驗驗證明，AADL對空空頭市場的的應(yīng)用比對對多頭市場場的應(yīng)用效效果要好B：形態(tài)

32、態(tài)學(xué)和切線線理論的內(nèi)內(nèi)容也可以以用于ADDL曲線C：ADDL與股價同步步上升，創(chuàng)創(chuàng)新高，則則可以驗證證大勢的上上升趨勢，短短期內(nèi)反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的可能性性不大D：ADDL連續(xù)上上漲了很長長時問(33天或更多多)，而指指數(shù)卻向相相反方向下下跌了很長長時間，這這是買進信信號21：與證證券價格有有關(guān)的“可可知”的資資料包括（ ）。A：有關(guān)關(guān)國內(nèi)及世世界經(jīng)濟的的所有公開開可用的資資料B：行業(yè)業(yè)的所有公公開可用的的資料C：公司司的所有公公開可用的的資料D：個人人、群體所所能得到的的所有私人人的、內(nèi)部部的資料22：下列列關(guān)于增長長型行業(yè)的的描述正確確的有（）。A：增長長型行業(yè)的的運動狀態(tài)態(tài)與經(jīng)濟活活動總水平平的周期

33、及及其振幅并并不緊密相相關(guān)B：增長長型行業(yè)對經(jīng)經(jīng)濟周期性性波動來說說，提供了了一種財富富“套期保保值”的手手段C：增長長型行業(yè)增增長的形態(tài)態(tài)使得投資資者難以把把握精確的的購買時機機D：增長長型行業(yè)的的股票價格格隨著經(jīng)濟濟周期的變變化而變化化23：完全全正相關(guān)的的證券A和和證券B，其其中證券AA方差為440%，期期望收益率率為16%，證券BB的方差為為30%，期期望收益率率為12%，如果證證券組合PP為50%A+500%B，在在不允許賣賣空的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，以下下說法正確確的有（）。A：證券券組合P為為最小方差差證券組合合B：最小小方差證券券組合為BBC：最小小方差證券券組合為336%A+64%BBD

34、：最小小方差證券券組合的方方差為300%24：關(guān)于于套利交易易，以下說說法正確的的有（ ）。A：套利利行為有利利于市場流流動性的提提高B：有利利于被扭曲曲的價格關(guān)關(guān)系恢復(fù)到到正常水平平C：價差差越大，套套利的積極極性越高，套套利的人也也越多D：國際際上絕大多多數(shù)交易所所都對自己己可以控制制的套利交交易采取鼓鼓勵和優(yōu)惠惠政策25：根據(jù)據(jù)上海證券券交易所公公司行業(yè)分分類，下面面屬于可可選消費行業(yè)是（ ）。A：飲料料B：紙類類與林業(yè)加加工C：休閑閑設(shè)備和產(chǎn)產(chǎn)品D：紡織織品、服裝裝26：下列列關(guān)于資產(chǎn)產(chǎn)負債率的的說法正確確的是（ ）。A：反映映在總資產(chǎn)產(chǎn)中有多大大比例是通通過借債來來籌資的B：衡量量企

35、業(yè)在清清算時保護護債權(quán)人利利益的程度度C：是負負債總額與與資產(chǎn)總額額的比值D：也稱稱舉債經(jīng)營營比率27：在圖圖7-1中中，最優(yōu)風(fēng)風(fēng)險證券組組合T就等等于市場組組合的原因因有（）。A：T是是有效組合合中惟一不不含無風(fēng)險險證券而僅僅由風(fēng)險證證券構(gòu)成的的組合B：有效效邊界FTT上的任意意證券組合合，即有效效組合，均均可視為無無風(fēng)險證券券F與T的的再組合C：每個個投資者手手中持有的的風(fēng)險證券券均以最優(yōu)優(yōu)風(fēng)險證券券組合T的的形式存在在，當視全全體投資者者為一個整整體時，每每個投資者者手中持有有的最優(yōu)風(fēng)風(fēng)險證券組組合T在形形式上合并并成為一個個整體組合合。這個整整體組合在在結(jié)構(gòu)上與最優(yōu)優(yōu)風(fēng)險證券券組合T相

36、相同D：全體體投資者所所持有的風(fēng)風(fēng)險證券的的總和也就就是市場上上流通的全全部風(fēng)險證證券的總和和。全體投投資者作為為一個整體體，其所持持有的風(fēng)險險證券的總總和所形成成的整體組組合在規(guī)模模和結(jié)構(gòu)上上恰好等于于市場組合合M28：道瓊斯分類類法中，公公用事業(yè)類類主要包括括（）。A：計算算機公司B：電話話公司C：汽車車運輸公司司D：煤氣氣公司29：不完完全競爭型型市場結(jié)構(gòu)構(gòu)的特點是是（）。A：生產(chǎn)產(chǎn)者眾多B：產(chǎn)品品同種不同同質(zhì)C：生產(chǎn)產(chǎn)資料不易易流動D：產(chǎn)品品差異較大大30：關(guān)于于行業(yè)成熟熟期的特點點，下述說說法錯誤的的有（）。A：行業(yè)業(yè)增長速度度降到一個個適度水平平B：在某某些情況下下，整個行行業(yè)的產(chǎn)

37、出出甚至下降降C：廠商商之間的競競爭手段逐逐漸從各種種非價格手手段轉(zhuǎn)向價價格手段D：市場場被眾多廠廠商瓜分，各各廠商分別別占有自己己的市場份份額31：國國際標準行行業(yè)分類中制造業(yè)業(yè)部門下屬屬的中類包包括（）。A：食品品B：建筑筑業(yè)C：飲料料工業(yè)D：采礦礦業(yè)32：在進進行證券投投資分析時時，正確的的做法有（）。A：在使使用技術(shù)分分析法和基基本分析法法這兩種方方法進行證證券投資分分析時，應(yīng)應(yīng)當注意適適用范圍，最最好對兩種種方法進行行結(jié)合使用用B：基本本分析法的的優(yōu)點主要要是能夠比比較全面地地把握證券券價格的基基本走勢，應(yīng)應(yīng)用起來也也相對簡單單，而缺點點主要是對對短線投資資者的指導(dǎo)導(dǎo)作用比較較弱、預(yù)

38、測測的精確度度相對較低低C：基本本分析法主主要適用于于周期相對對比較長的的證券價格格預(yù)測、相相對成熟的的證券市場場以及預(yù)測測精確度要要求不高的的領(lǐng)域D：技術(shù)術(shù)分析對市市場的反映映比較直觀觀，分析的的結(jié)論時效效性較強。因此，就就我國現(xiàn)實實市場條件件來說，技技術(shù)分析更更適用于短短期的行情情預(yù)測33：在投投資決策時時，投資者者應(yīng)當正確確認識每一一種證券在在（）方面面的特點，借借此選擇同同自己的要要求相匹配配的投資對對象，并制制定相應(yīng)的的投資策略略。A：風(fēng)險險性B：收益益性C：流動動性D：時間間性34：資本本市場的投投資性開放放屬于資本本流動范疇疇，包括（ ）。A：允許許外國資本本市場中介介機構(gòu)在本本

39、國資本市市場上為證證券投融資資提供各種種服務(wù)B：允許許本國資本本市場中介介機構(gòu)在其其他國家的的資本市場場上為證券券投融資提提供各種服服務(wù)C：允許許本國居民民在國際資資本市場上上融資和外外國居民在在本國資本本市場上融融資D：允許許外國居民民投資于本本國的資本本市場和允允許本國居居民投資于于國際資本本市場35：下面面關(guān)于投資資分析師執(zhí)執(zhí)業(yè)紀律的的說法，不不正確的是是（ ）。A：投資資分析師不不應(yīng)當作出出有關(guān)服務(wù)務(wù)項目、個個人資格、執(zhí)業(yè)證明明、投資成成績等方面的的不正確表表述，但可可以作出關(guān)關(guān)于投資回回報方面的的任何保證證或擔(dān)保B：投資資分析師為為客戶或者者雇主代理理的證券或或投資應(yīng)當當比其自身身所

40、持有的的相同證券券具有交易易優(yōu)先權(quán)C：投資資分析師在在客戶不知知情或者在在與客戶沒沒有達成一一致意見的的情況下，也也可以自行行對客戶的的賬戶進行行交易D：投資資分析師不不應(yīng)當對沒沒有最終發(fā)發(fā)布的信息息或者不正正確的信息息進行傳播播，但可以以根據(jù)這些些信息進行行交易36：投資資目標的確確定應(yīng)包括括（ ）。A：風(fēng)險險B：收益益C：證券券投資的資資金數(shù)量D：投資資的證券品品種37：完全全競爭型產(chǎn)產(chǎn)品市場的的特點包括括（）。A：生產(chǎn)產(chǎn)者眾多且且各種生產(chǎn)產(chǎn)資料可以以完全流動動B：產(chǎn)品品都是同質(zhì)質(zhì)的C：生產(chǎn)產(chǎn)者對其產(chǎn)產(chǎn)品的價格格有一定的的控制能力力D：企業(yè)業(yè)是價格的的接受者而而非制定者者38：證券券組合分

41、析析法是根據(jù)據(jù)投資者對對收益率和和風(fēng)險的（ ）確定投投資者的最最優(yōu)證券組組合并進行行組合管理理的方法。A：相同同需求B：個人人偏好C：共同同偏好D：不同同態(tài)度39：關(guān)于于可轉(zhuǎn)換債債券，下列列說法正確確的是（ ）。A：可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換證券是是指可以在在一定時期期內(nèi)，按一一定比例或或價格轉(zhuǎn)換換成一定數(shù)數(shù)量的另一一種證券的的特殊公司司證券B：可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換證券具具有投資價價值、轉(zhuǎn)換換價值、理理論價值和和市場價值C：發(fā)行行可轉(zhuǎn)換證證券時需同同時規(guī)定轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換比例和和轉(zhuǎn)換價格格D：可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換證券的的價值與標標的證券的的價值有關(guān)關(guān)40：由股股票和債券券構(gòu)成的收收入型證券券組合追求求（）。A：股息息收入B：資本本利得C：資本本

42、升值D：債息息收入三判斷題題01：證券券分析師自自律組織基基本上都不不以營利為為目的，屬屬于自發(fā)組組織的非營營利性團體體。 （ ）02：三種種證券組合合的可行域域的左邊界界不會出現(xiàn)現(xiàn)凹陷。（）03：證券券公司、證證券投資咨咨詢機構(gòu)應(yīng)應(yīng)當公平對對待證券研研究報告的的發(fā)布對象象，不得將將證券研究究報告的內(nèi)內(nèi)容或者觀觀點，優(yōu)先先提供給公公司內(nèi)部部部門、人員員或者特定定對象。（）04：當經(jīng)經(jīng)濟衰退時時，防御型型行業(yè)或許許會有實際際增長。 （ ）05：套利利活動是對對沖原則的的具體運用用，在市場場均衡無套套利機會時時的價格就就是無套利利分析的定定價基礎(chǔ)。 （ ）06：溫和和通貨膨脹脹之的是通通脹率低于于

43、5的通通貨膨脹。（ ）07：詹森森指數(shù)是ll969年年由詹森提提出的，它它以資本市市場線為基基準，指數(shù)數(shù)值實際上上就是證券券組合的實實際平均收收益率與由由證券市場場線所給出出的該證券券組合的期期望收益率率之問的差差。（ ）08：由于于漲跌停板板制度限制制了股票一一天的漲跌跌幅度，使使多空在一一個較小的的范圍內(nèi)較較量，所以以不容易形形成單邊市市。（ ）09：與旗旗形一樣，楔楔形偶爾也也可能出現(xiàn)現(xiàn)在頂部或或底部而作作為反轉(zhuǎn)形形態(tài)。（ ）10：馬柯柯威茨提出出的“風(fēng)險險厭惡假設(shè)設(shè)”為：如如果兩種證證券組合具具有相同的的收益率方方差，那么么投資者總總是選擇期期望收益率率高的組合合。（）11：宏觀觀經(jīng)濟

44、分析析主要分析析了社會經(jīng)經(jīng)濟的總體體狀況，但但沒有對總總體經(jīng)濟的的各組成部部分進行具具體分析。（）12：食品品業(yè)和公用用事業(yè)在經(jīng)經(jīng)濟衰退時時，其收入入仍相對穩(wěn)穩(wěn)定。 （ ）13：隨著著中國資產(chǎn)產(chǎn)證券化率率的不斷提提高，中國國股市對世世界金融市市場的影響響將會越來來越大。（ ）14：隨著著人們生活活水平和受教教育程度的的提高，消消費心理、消費習(xí)慣慣、文明程程度和社會會責(zé)任感會會逐漸改變變，從而引引起對某些些商品的需需求變化并并進一步影影響行業(yè)的的興衰。（）15：自行行車、鐘表表等行業(yè)已已進入衰退退期。 （ ）16：道氏氏理論的創(chuàng)創(chuàng)始人也是是道一瓊斯斯平均指數(shù)數(shù)的創(chuàng)立人人。 （ ）17：我國國債券

45、是按按單利計息息、單利貼貼現(xiàn)的。（）18：帶有有關(guān)聯(lián)交易易性質(zhì)的資資產(chǎn)重組，由由于其透明明度較低，更更需要進行行較長時期期的、仔細細的跟蹤分分析。 （ ）19：由日日本證券分分析師協(xié)會會定義的投投資分析師師是給投資資提供建設(shè)設(shè)性意見的的人，基金金管理人不不是投資分分析師。 （ ）20：即使使沒有對發(fā)發(fā)行證券的的公司狀況況進行全面面的分析，對對行業(yè)和區(qū)區(qū)域進行詳詳細的分析析也能準確確預(yù)測證券券的價格走走勢。（ ）21：結(jié)構(gòu)構(gòu)分析法是是指對經(jīng)濟濟系統(tǒng)中各各組成部分分及其對比比關(guān)系變動動規(guī)律的分分析。 （ ）22：頭肩肩形適用的的方法三重重頂(底)都適用，這這是因為三三重頂(底底)從本質(zhì)質(zhì)上說就是是

46、頭肩形。（ ）23：一個個證券組合合的特雷諾諾指數(shù)是連連接證券組組合與無風(fēng)風(fēng)險證券的的直線的斜斜率，當這這一斜率大大于證券市市場線的斜斜率時，組組合的績效效不如市場場績效。（）24：開放放式基金承承諾可以在在特定贖回回日根據(jù)投投資者的個個人意愿贖贖回其所持持基金單位位。（）25：從理理論上講，資資產(chǎn)凈值應(yīng)應(yīng)與股價保保持一定比比例，即資資產(chǎn)凈值增增加，股價價上漲；資資產(chǎn)凈值減減少，股價價下跌。（ ）26：結(jié)構(gòu)構(gòu)分析法是是指對經(jīng)濟濟系統(tǒng)中各各組成部分分及其對比比關(guān)系變動動規(guī)律的分分析。（ ）27：隨著著現(xiàn)代投資資組合理論論的誕生，證證券投資分分析開始形形成了界限限分明的四四個基本的的分析流派派，其

47、中基基本分析流流派和學(xué)術(shù)術(shù)分析流派派是完全體體系化的分分析流派。（）28：在兩兩種資產(chǎn)之之間進行套套利交易的的前提條件件是：兩種種資產(chǎn)的價價格差或比比率存在一一個合理的的區(qū)間，并并且一旦兩兩個價格的的運動偏離離這個區(qū)間間，它們遲遲早又會重重新回到合合理對比關(guān)關(guān)系上。（）29：我國國證券分析析師自律組組織的負責(zé)責(zé)部門是中中國證監(jiān)會會。（）30：大勢勢型指標主主要對整個個證券市場場的多空狀狀況進行描描述，一般般只用于研研判證券市市場整體形形勢，而不不能應(yīng)用于于個股。而而其他大多多數(shù)技術(shù)指指標都是既既可以應(yīng)用用到個股，又又可以應(yīng)用用到整個市市場的。（）31：越重重要、越有有效的趨勢勢線被突破破，其轉(zhuǎn)

48、勢勢的信號越越強烈。（ ）32：在財財政收支平平衡條件下下，財政支支出的總量量也能擴大大和縮小總總需求。但但財政支出出的結(jié)構(gòu)不不會改變消消費需求和和投資需求求的結(jié)構(gòu)。（）33：證券券分析師必必須認真分分析宏觀經(jīng)經(jīng)濟政策，掌掌握其對證證券市場的的影響力度與方方向，才能能準確把握握整個證券券市場的運運動趨勢和和不同證券券品種的投投資價值變變動。（ ）34：收益益是證券投投資中最應(yīng)應(yīng)優(yōu)先考慮慮的問題，通通過科學(xué)分分析，風(fēng)險險是可以避避免的。（）35：在當當前的現(xiàn)實實生活中沒沒有真正的的完全壟斷斷型市場，每每個行業(yè)都都或多或少少地引進了了競爭。（ ）36：當總總需求不足足時，應(yīng)增增加貨幣供供應(yīng)量。 （

49、 ）37：我國國證券分析析師就是為為投資者、企業(yè)、政政府等提供供投資咨詢詢、財務(wù)顧顧問、決策策依據(jù)等服服務(wù)的專業(yè)業(yè)人才。（）38：K線線上穿D線線的“右側(cè)側(cè)相交”是是指K在DD已經(jīng)抬頭頭向上時才才同D線相相交，比DD線還在下下降時與之相交交，信號要要可靠得多多。（ ）39：如果果證券組合合P的系系數(shù)為1.2，實際際收益率為為18%，市市場組合的的實際收益益率為155%，那么么證券組合合P的績效效一定比市市場組合的的績效好。（）40：道氏氏理論的原原理是一個個趨勢形成成后將持續(xù)續(xù)，直到趨趨勢出現(xiàn)明明顯的反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)信號。（ ）41：通過過證券組合合管理可以以實現(xiàn)風(fēng)險險最小化和和收益最大大化的目標標。（

50、）42：利率率有存款利利率、貸款款利率、國國債利率、回購利率率、同業(yè)拆拆借利率之之分，再貼貼現(xiàn)率和同同業(yè)拆借利利率是基準準利率。（）43：平衡衡的概念是是相對的，股股價只要在在一個范圍圍內(nèi)變動，都都屬于保持持了平衡。（）44：非儲儲備外匯減減少就意味味著國內(nèi)需需求增加，非非儲備外匯匯增加就意意味著國內(nèi)內(nèi)需求減少少。（ ）45：當中中央銀行提提高法定存存款準備金金率時，市市場貨幣流流通量便會會相應(yīng)減少少。所以在在通貨膨脹脹時，中央央銀行可降降低法定準準備金率；反之，則則提高。（）46：當給給定利率及及終值時，取取得終值的的時間越長長，該終值值的現(xiàn)值就就越低。（ ）47：技術(shù)術(shù)進步對行行業(yè)的影響響

51、是巨大的的，它往往往催生了一一個新的行行業(yè)，同時時迫使一個個舊的行業(yè)業(yè)加速進入入衰退期。（）48：金融融機構(gòu)各項項存貸款余余額指某一一時點金融融機構(gòu)存款款金額與金金融機構(gòu)貸貸款金額。其中金融融機構(gòu)主要要包括中央央銀行、商商業(yè)銀行和和政策性銀銀行、非銀銀行信貸機機構(gòu)和保險險公司。（）49：分析析人員最終終所提供的的分析結(jié)論論的準確性性，主要取取決于占有有信息的廣廣度和深度度，分析方方法和分析析手段的作作用相對較較小。（）50：可以以根據(jù)WMMS指標形形成的形態(tài)態(tài)進行判別別，一般當當WMS指指標連續(xù)幾幾次撞頂，形形成雙重或或多重頂，則則是賣出的的信號。（ ）51：如果果一種可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換證券可可以立即轉(zhuǎn)

52、轉(zhuǎn)讓，它可可轉(zhuǎn)換的普普通股票的的市場價格格與轉(zhuǎn)換比比例的乘積積便是轉(zhuǎn)換換價值。（）52：系系數(shù)的絕對對值越大，表表明證券承承擔(dān)的系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險越小小。（）53：一般般通過研究究報告發(fā)送系統(tǒng)統(tǒng)同時向公公司確定的的發(fā)布對象象發(fā)送，系系統(tǒng)自動留留痕。（ ）54：20001年66月，中國國證券業(yè)協(xié)協(xié)會代表團團以觀察員員身份列席席了會員大大會。20001年110月，中中國證券分分析師協(xié)會會正式被接接受成為AACIIAA的會員。（ ）55：利率率水平的降降低和征收收利息稅的的政策，將將會促使部部分資金由由投資變?yōu)闉殂y行儲蓄蓄，從而影影響證券市市場的走向向。（ ）56：基本本分析法的的缺點主要要是對基本本面數(shù)據(jù)

53、的的真實、完完整性具有有較強依賴賴，短期價價格走勢的的預(yù)測能力力較弱。 （ ）57：在強強式有效市市場中，管管理者一般般模擬某一一種主要的的市場指數(shù)數(shù)進行投資資。（）58：上升升三角形比比起對稱三三角形來，有有更強烈的的上升意識識，多方比比空方更為為積極。通通常以三角角形的向上上突破作為為這個持續(xù)續(xù)過程終止止的標志。（）59：證券券市場素有有“經(jīng)濟晴晴雨表”之之稱，它既既表明證券券市場是宏宏觀經(jīng)濟的的先行指標標，也表明明宏觀經(jīng)濟濟的走向決決定了證券券市場的長長期趨勢。（）60：當市市場處于均均衡狀態(tài)時時，最優(yōu)風(fēng)風(fēng)險證券組組合T就等等于市場組組合。（）證券投資分分析 總110套第99套一單選題題

54、01：中國國證券業(yè)協(xié)協(xié)會證券分分析師專業(yè)業(yè)委員會于于（ ）在在北京成立立。A：20000年55月B：20000年77月C：20001年11月D：20001年88月02：MAACD指標標出現(xiàn)頂背背離時應(yīng)（）。A：買入入B：觀望望C：賣出出D：無參參考價值03：分解解、組合和和整合技術(shù)術(shù)都是對金金融工具的的結(jié)構(gòu)進行行整合，其其共同優(yōu)點點在于（ ）。A：成熟熟、穩(wěn)定B：針對對性和固定定性C：靈活活、多變和和應(yīng)用面廣廣D：步驟驟的科學(xué)性性04：某投投資者將1100000元投資于于票面利率率10%，55年期的債債券，則此此項投資的的終值按復(fù)復(fù)利計息是是（）元。A：166105.1B：155000C：17

55、7823D：19902305：通過過電子化交交易系統(tǒng)，進進行實時、自動買賣賣的程序交交易，以調(diào)調(diào)整倉位，這這種做法稱稱（ ）。A：靜態(tài)態(tài)套期保值值策略B：動態(tài)態(tài)套期保值值策略C：主動動套期保值值策略D：被動動套期保值值策略06：某公公司按票面面價值發(fā)行行一筆5年年期債券，票票面利率為為8%，債債券按國際際慣例計息息貼現(xiàn)，到到期一次還還本付息，則則債券到期期收益是（）。A：9%B：7%C：8%D：100%07：從利利率角度分分析，（ ）形成了了利率下調(diào)調(diào)的穩(wěn)定預(yù)預(yù)期。A：溫和和的通貨膨膨脹B：嚴重重的通貨膨膨脹C：惡性性通貨膨脹脹D：通貨貨緊縮08：下列列關(guān)于債券券流通性的的描述，錯錯誤的是（）

56、。A：流通通性是指債債券可以隨隨時變現(xiàn)的的性質(zhì)B：流通通性使債券券具有可規(guī)規(guī)避由市場場價格波動動而導(dǎo)致實實際價格損損失的能力力C：流通通性好的債債券與流通通性差的債債券相比，具具有較高的的內(nèi)在價值值D：流通通性風(fēng)險沒沒有在債券券的定價中中得到補償償09：作為為信息發(fā)布布主體，（ ）所公布布的有關(guān)信信息是投資資者對其證證券進行價價值判斷的的最重要來來源。A：證券券交易所B：政府府部門C：上市市公司D：證券券中介機構(gòu)構(gòu)10：會會員制證券券投資咨詢詢業(yè)務(wù)管理理暫行規(guī)定定規(guī)定會會員制機構(gòu)構(gòu)實收資本本不得低于于（ ），每每設(shè)立一家家分支機構(gòu)構(gòu)，應(yīng)追加加不低于（）的的實收資本本。A：3000萬元，1150

57、萬元元B：5000萬元，3300萬元元C：5000萬元，2250萬元元D：5000萬元，1150萬元元11：我國國交易所市市場對附息息債券的計計息規(guī)定是是，全年天天數(shù)統(tǒng)一按按（）天計計算，利息息累積天數(shù)數(shù)規(guī)則是“按實際天天數(shù)計算，算算頭不算尾尾、閏年22月29日日不計息”。A：3660B：3664C：3665D：366612：下列列對機構(gòu)投投資者的論論述不正確確的是（ ）。A：從廣廣義的角度度來看，一一切參加證證券市場投投資的法人人機構(gòu)都可可以視為機機構(gòu)投資者者B：機構(gòu)構(gòu)投資者包包括開放式式基金、封封閉式基金金、社保基基金，也包包括參與證證券投資的的保險公司司、證券公公司，境外外合格機構(gòu)構(gòu)投資

58、者，還還包括一些些投資公司司和企業(yè)法法人C：機構(gòu)構(gòu)投資者具具有資金與與人才實力力雄厚、投投資理念成成熟、抗風(fēng)風(fēng)險能力強強等特征D：參與與證券市場場投資、資資金在1000萬元以以上的法人人機構(gòu)才是是機構(gòu)投資資者13：中國國證監(jiān)會同同時頒布了了證券投投資顧問業(yè)業(yè)務(wù)暫行規(guī)規(guī)定和發(fā)布證券券研究報告告暫行規(guī)定定，這兩兩個規(guī)定自自（ ）起起施行。A：19997年112月255日B：20010年110月122日C：20010年111月1日日D：20011年11月1日14：證券券組合中不不同類型證證券之間的的投資進行行分配時，廣廣泛應(yīng)用的的模型是（）。A：馬柯柯威茨模型型B：夏普普因素模型型C：風(fēng)險險對沖模型

59、型D：套利利定價理論論15：調(diào)整整現(xiàn)值模型型以（ ）為為指標，以以無杠桿權(quán)權(quán)益成本為為貼現(xiàn)系數(shù)數(shù)。A：經(jīng)濟濟利潤B：自由由現(xiàn)金流C：資本本現(xiàn)金流D：權(quán)益益現(xiàn)金流16：關(guān)于于ADR的的應(yīng)用，下下列正確的的是（）。A：ADDR選擇的的是多空雙雙方力量相相除來表示示力量對比比，所以AADR距離離1的絕對對距離越遠遠，表明多多方力量越越強B：ADDR是以11作為多空空雙方的分分界線的C：一般般來說，由由ADR的的取值可以以把大勢分分成幾個區(qū)區(qū)域，ADDR取值在在0.51.5之之間是ADDR處在常常態(tài)的狀況況，ADRR大于1.5時，表表示上漲勢勢頭過于強強烈，股價價將有回頭頭的可能D：ADDR上升（下下

60、降）而綜綜合指數(shù)向向反方向移移動，則短短期內(nèi)會有有反彈（回回落）17：（ ）的出現(xiàn)現(xiàn)標志著現(xiàn)現(xiàn)代證券組組合理論的的開端。A：證證券投資組組合原理B：資本本資產(chǎn)定價價模型C：單一一指數(shù)模型型D：證證券組合選選擇18：某認認股權(quán)證的的理論價值值為7元，市市場價格為為9元，則則該認股權(quán)權(quán)證的溢價價為（ ）。A：-22元B：2元元C：-99元D：9元元19：從長長期看，在在上市公司司的行業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)與該國國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)基本一致致的情況下下，股票平平均價格的的變動與GGDP的變變化趨勢是是（ ）。A：相吻吻合的B：相背背離的C：不相相關(guān)的D：關(guān)系系不確定的的20：（）不不屬于波浪浪理論主要要考慮的因因素。A：