1、發(fā)揮開發(fā)銀行融資優(yōu)勢(shì)支持城市軌道交通建設(shè)持續(xù)健康發(fā)展 國(guó)家開發(fā)銀行評(píng)審一局王永進(jìn) 副局長(zhǎng)2009-10-19目錄前言開發(fā)銀行支持城市軌道交通基本情況 開發(fā)銀行支持城市軌道交通融資的基本方式 關(guān)注問題及我們的思考 一、前言目前我國(guó)正在進(jìn)行世界上最大的城市軌道交通建設(shè)熱潮 國(guó)家政策導(dǎo)向是支持城市軌道交通的有序建設(shè) 胡錦濤總書記在視察北京地鐵4號(hào)線時(shí)提出： “要解決好城市交通問題，必須充分發(fā)揮公共交通的主要作用，特別是軌道交通，要為廣大市民提供快捷、安全、方便、舒適的公共交通服務(wù) ”。7月中旬，國(guó)務(wù)院總理辦公會(huì)明確提出： “加強(qiáng)城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)展城市軌道交通，提高城鎮(zhèn)的承載力” 。一、前言 城市

2、軌道交通項(xiàng)目的審批進(jìn)度、建設(shè)不斷提速累計(jì)已有25個(gè)城市軌道交通近期建設(shè)規(guī)劃通過國(guó)務(wù)院審批，3個(gè)城市上報(bào)待批近期建設(shè)規(guī)劃線路總里程2700多公里，總投資超過萬億元預(yù)計(jì)未來10年，每年新開工城市軌道交通項(xiàng)目里程至少250公里，年投資強(qiáng)度將不少于1300億元一、前言城市軌道交通是解決城市交通、提高城市承載力的重要手段節(jié)約能源降低環(huán)境污染 提高土地利用強(qiáng)度提升城市環(huán)境品質(zhì)和形象對(duì)于人口聚集、土地稀缺的大城市，應(yīng)盡快建成軌道交通線線網(wǎng)，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)化效應(yīng)。地方政府重點(diǎn)投資領(lǐng)域，開發(fā)銀行重點(diǎn)支持的行業(yè) 二、開發(fā)銀行支持城市軌道交通基本情況開發(fā)銀行簡(jiǎn)介成立于1994年,最大的政策性銀行主要為國(guó)家“兩基一支”領(lǐng)域

3、、重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)提供長(zhǎng)期、大額融資支持已成為我國(guó)中長(zhǎng)期投融資領(lǐng)域的主力銀行2008年末，改制為股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3.8萬億元，本外幣貸款余額2.9萬億元，其中外匯貸款余額645億美元，為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)第一目前設(shè)有35家分行（含西藏代表處）及3家控股公司二、開發(fā)銀行支持城市軌道交通基本情況開行是最先介入國(guó)內(nèi)城市軌道交通建設(shè)項(xiàng)目融資的銀行在國(guó)務(wù)院首批批復(fù)軌道交通近期建設(shè)規(guī)劃15個(gè)城市中，各城市首個(gè)項(xiàng)目均由開行提供中長(zhǎng)期融資幫助和推動(dòng)地方政府建立投融資長(zhǎng)效機(jī)制 倡導(dǎo)的項(xiàng)目銀團(tuán)貸款方式已成為各城市軌道交通的主要融資模式二、開發(fā)銀行支持城市軌道交通基本情況開發(fā)銀行是城市軌道交通建設(shè)主力融資銀行 累計(jì)承諾

4、中長(zhǎng)期貸款額度近3000億元貸款余額1100億元，項(xiàng)目近60個(gè)，覆蓋21個(gè)城市在今年軌道交通項(xiàng)目融資中，開發(fā)銀行在哈爾濱、重慶、南京、長(zhǎng)春、青島、南昌、昆明、南寧、無錫等十幾個(gè)城市均擔(dān)任貸款銀行牽頭行二、開發(fā)銀行支持城市軌道交通基本情況發(fā)債、投資、租賃等多種金融服務(wù)功能唯一一家可以承銷企業(yè)債、短期融資券與中期票據(jù)的銀行機(jī)構(gòu) 投資中非發(fā)展基金、中意曼達(dá)林基金、東盟中國(guó)投資基金等11支基金和5家基金管理公司，直接投資天津生態(tài)城等項(xiàng)目國(guó)銀金融租賃有限公司，是開展飛機(jī)、船舶、機(jī)車車輛及大型設(shè)備等租賃業(yè)務(wù)平臺(tái) 三、開發(fā)銀行支持城市軌道交通融資的基本方式 城市軌道交通投融資特點(diǎn)城市軌道交通公益性強(qiáng)、外部效

5、應(yīng)大 項(xiàng)目投資大且自身經(jīng)濟(jì)效益差 如何建立投融資長(zhǎng)效機(jī)制，尚需銀、政企在實(shí)踐中共同探討 三、開發(fā)銀行支持城市軌道交通融資的基本方式 開發(fā)銀行支持城市軌道交通融資的基本方式規(guī)劃先行，融資推動(dòng)城市軌道交通建設(shè)積極推進(jìn)建立城市軌道交通投融資長(zhǎng)效機(jī)制 積極支持城市軌道交通投融資模式探索 三、開發(fā)銀行支持城市軌道交通融資的基本方式 規(guī)劃先行，融資推動(dòng)城市軌道交通建設(shè)積極支持各城市制訂科學(xué)合理的規(guī)劃 為項(xiàng)目前期工作提供融資直接參與某些城市軌道交通投融資規(guī)劃的編制工作積極融資推動(dòng)規(guī)劃盡快實(shí)施，盡早建成網(wǎng)絡(luò)，控制工程造價(jià)并減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān) 三、開發(fā)銀行支持城市軌道交通融資的基本方式 積極推進(jìn)建立城市軌道交通投

6、融資長(zhǎng)效機(jī)制 我國(guó)絕大多數(shù)城市處于軌道交通建設(shè)初期階段，尚未形成網(wǎng)絡(luò)。投融資模式主要是政府主導(dǎo)的負(fù)債型投融資，其主要發(fā)展瓶頸是制度缺失 宏觀表現(xiàn)：城市軌道交通可持續(xù)發(fā)展的制度框架缺損 相關(guān)法律法規(guī)不健全 企業(yè)和政府責(zé)任邊界不清晰 微觀表現(xiàn)：政府的補(bǔ)貼和監(jiān)管政策無法對(duì)企業(yè)形成有效的激勵(lì)約束機(jī)制 企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善 提高運(yùn)營(yíng)效率的動(dòng)力不足三、開發(fā)銀行支持城市軌道交通融資的基本方式 積極推進(jìn)建立城市軌道交通投融資長(zhǎng)效機(jī)制措施：為政府和客戶提供投融資方案設(shè)計(jì)建議 促使各城市設(shè)立軌道交通建設(shè)發(fā)展專項(xiàng)資金 效果：在制度框架上為全面明晰政府和企業(yè)的職責(zé)邊界做準(zhǔn)備 為城市軌道交通建設(shè)及運(yùn)營(yíng)還款補(bǔ)貼提供穩(wěn)定

7、的資金來源 為企業(yè)融資提供增信支持 三、開發(fā)銀行支持城市軌道交通融資的基本方式 積極支持城市軌道交通投融資模式探索 嘗試投資主體多元化 深圳地鐵4號(hào)線BOT項(xiàng)目 北京地鐵4號(hào)線PPP項(xiàng)目 杭州軌道交通一號(hào)線PPP項(xiàng)目 借鑒香港地鐵運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn) 南京地鐵 南昌地鐵 四、關(guān)注問題及我們的思考合理控制城市軌道交通項(xiàng)目建設(shè)投資的上升趨勢(shì)，是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵近年來，城市軌道交通項(xiàng)目的平均造價(jià)不斷提高造價(jià)不斷提高的主要原因 拆遷費(fèi)用上漲 建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)提高 缺乏合理的造價(jià)控制機(jī)制 高昂的造價(jià)對(duì)當(dāng)期政府財(cái)政壓力巨大巨額的債務(wù)負(fù)擔(dān)為今后的運(yùn)營(yíng)留下隱患 四、關(guān)注問題及我們的思考合理控制城市軌道交通項(xiàng)目建設(shè)投資的上升趨

8、勢(shì)，是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵我們認(rèn)為：要確定合理的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn) 應(yīng)建立完備的造價(jià)控制機(jī)制可通過投融資模式創(chuàng)新，引入社會(huì)資金 四、關(guān)注問題及我們的思考建立專業(yè)化經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，促進(jìn)城市軌道交通市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng) 獨(dú)家經(jīng)營(yíng)條塊分割缺少競(jìng)爭(zhēng)不利于運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)水平的提高 四、關(guān)注問題及我們的思考建立專業(yè)化經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，促進(jìn)城市軌道交通市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)我們認(rèn)為：應(yīng)建立專業(yè)化經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì) 開放相關(guān)運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng) 形成專業(yè)化運(yùn)作和適度競(jìng)爭(zhēng)格局四、關(guān)注問題及我們的思考進(jìn)一步提升國(guó)產(chǎn)化率，扶持相關(guān)產(chǎn)業(yè)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)研發(fā) 城市軌道交通項(xiàng)目設(shè)備近年來國(guó)產(chǎn)化率不斷提升 在一些關(guān)鍵設(shè)備上，國(guó)產(chǎn)化率進(jìn)展還很緩慢 地方政府難以對(duì)關(guān)鍵設(shè)備制造業(yè)進(jìn)行扶持 四、關(guān)注問題及我們的思考進(jìn)一步提升國(guó)產(chǎn)化率，扶持相關(guān)產(chǎn)業(yè)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)研發(fā) 我們認(rèn)為：提高關(guān)鍵設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率，有利于降低地鐵建設(shè)及運(yùn)營(yíng)成本，提高我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的競(jìng)爭(zhēng)力 在國(guó)家層面應(yīng)出臺(tái)進(jìn)一步提升國(guó)產(chǎn)化率、扶持相關(guān)產(chǎn)業(yè)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)開發(fā)的政策措施四、關(guān)注問題及我們的思考發(fā)揮資源整合優(yōu)勢(shì)，促使我國(guó)城市軌道交通產(chǎn)業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng) 我國(guó)軌道交通上下游產(chǎn)業(yè)逐