1、目錄賦智于車駕馭未來總體概況04頁06頁0304免責說明：領50先企汽業車介科紹技附附件件一政策法規更新附件二術語縮寫匯編附件三畢馬威中國汽車科技專家附件四畢馬威汽車行業洞察關于畢馬威關于畢馬威創新創業共享中心聯系我們21頁90頁91頁95頁96頁97頁98頁99頁101頁分內容仍然有效。關行動前，應咨詢符合資格的專業顧問。非侵權性、適配性、安全性及準確性的保證。本文報件告所中含所信含息資并料不及構其成所任含何信專息業為建一議般或性服信務息，讀并者非不畢應馬依威賴對本入文圍件企中業的的任完何整信、息詳作盡為的，表或述可，能畢影馬響威，也其未決對策入的圍唯企一業基信礎息，執在行作任出何任審何計決

2、或策審或閱采程取序任。何本相本無文誤件或所者含滿足信任息何均特按定原的貌業提績供或，者畢質馬量威標對準本。文畢件馬所威含明信確息表不示作不任提何供明任示何或隱暗含示的的保表證述，或包保括證但，不除限前于述，免對責可內商容售外性，、畢所馬有威權亦、不對擔某保種本特文定件用所途含的信適息用準性確、讀文者件需所自含行信承息擔有使關用的本任文何件專所項含、信間息接的、風附險帶，、并從承屬擔性因或使懲用罰本性文損件害所賠含償信或息者而其導他致賠的償全責部任責。任倘及若因前使述用條它款們的而任導何致部損分失因的任風何險原，因畢不馬能威完不全承執擔行與，使其用余本部師事務所2020 畢馬威華振會計師事務所(

3、特殊普通合伙)為一所中(國合特殊伙制普通會計合伙)師事、畢務所馬威；畢企業馬威咨詢企業(中國咨詢) 有限( 中國公司)有及畢限公馬威司為會計一所師事中國務所外商，均獨資是與企業瑞士；畢實體馬威會計 畢馬威國際合作組織師事務所為一所香港合(“畢馬威國際”伙制事務所。) 相關聯的獨立成員所網版權所有， 不得轉載。絡中202的成員。畢馬威華振會0 畢馬威會計師事務所計澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有， 不得轉載。澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所

4、有， 不得轉載。師2事02務0 所畢(特馬殊威普華通振合會伙計)師為事一務所所中(國特合殊伙普制通會合計伙)師、事畢務馬所威；企畢業馬咨威詢企(中業國咨)詢有(限中公國司)有及限畢公馬司威為會一計所師中事國務外所商，獨均資是企與業瑞；士畢實馬體威會計畢師馬事威務國所際合為作一組所織香港(合“畢伙馬制威事國務際所”。) 相版關權聯所的有獨，立成不員得所轉網載。絡中202的0 成畢員馬。威畢會馬計威師華事振務會所計中國主席陶畢馬匡威淳亞太區及卷首語發展的未來創把新握升數級字：化和新技術社會隔離、關閉非必要業第3屆畢馬威中國領先汽車科技企業50評選，在這個不同尋常的2020年春天間發尋布求了平衡。受

5、，新并冠采疫取情了影前響所未，有世的界應經對濟措努施力在控制疫情風險與經濟風險之務、大規模的財政和貨幣支持措施等，在全球范圍內被實施。疫電情子對和產機業械鏈設也備形等成行了業巨，大影沖響擊更加，明尤顯其對。全如球此價大值規鏈模融的合連程鎖度反高應的需汽要車時間、來恢復。目前中國的新冠疫情基本得到控制，為推動經濟復蘇打下了基礎。政府正有序推動復工復產，同時推出多方政策，針對中小企業，降低其成本和債務負擔。疫情雖使得企業營收降低、投資信心受到影響，但從吸收外資層面，跨國投資更加關注投資目的地的市場和長期發展前景。今年是中國外商投資法實施的第一年，中國正進一步改善營商環境和擴大對外開放，我們預期中國

6、將仍然是外商重要的投資目的地之一。尤其，近期中國以5G、人工智能、數據中心、工業互聯網等為代表的“新基建”得到廣泛關注。疫情爆發以來，全社會對生產生活數字化產生了更深為刻支的撐思傳考統產，業催向生數了字更化多對、新智型能基化礎方設向施發建展設的的信市息場基需礎求設施?！?，新將基能建夠拉”動作各行各業的創新發展力。我力們不認斷為增強，中，國中未國來正的在發成展為依世然界具最有大巨的大消潛費力市場，龐。大我的們消希費望者中群國體汽的車購科買技創新企業積極抓住數字化與新技術發展趨勢，共同推進產業轉型升級，做大做強！師事務所2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)為一所中(特殊國合普通伙制合伙

7、會計)師事、畢務所馬威；畢企業馬威咨詢企業(中國咨詢) 有限( 中國公司)有及畢限公馬威司為會計一所師事中國務所外商，均獨資是與企業瑞士；畢實體馬威會計 畢馬威國際合作組織師事務所為一所香港合(“畢馬威國際”伙制事務所。) 相關聯的獨立成員所網版權所有， 不得轉載。絡中202的成員。畢馬威華振會0 畢馬威會計師事務所計澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有， 不得轉載。澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有， 不得轉載。師2事02務0 所畢(特馬殊

8、威普華通振合會伙計)師為事一務所所中(特國殊合普伙通制合會伙計)師、事畢務馬所威；企畢業馬咨威詢企(中業國咨)詢有(限中公國司)有及限畢公馬司威為會一計所師中事國務外所商，獨均資是企與業瑞；士畢實馬體威會計畢師馬事威務國所際合為作一組所織香港(合“畢伙馬制威事國務際所”。) 相版關權聯所的有獨，立成不員得所轉網載。絡中202的0 成畢員馬。威畢會馬計威師華事振務會所計科技行業吳畢劍馬林威中國主管合伙人汽推車動科數技據：在汽車行業的流動2020年，汽車產業在全球疫情、經濟變動和國內汽產業強相關的領域有5G、充電樁、大數據中心、車企市業場競下爭行從局增勢量下市場，轉繼向續存結量構市調場整。降品本牌

9、增兩效級分、化關， 人聯工網智到能營銷、各工個業細互分聯領網域，數這字將化激和發高從自質動量駕發駛展、，車甚在持行續業投數入字，化擁發有展集的高巨端輪制中造，、整系車統廠運既營要、抓用緊戶布交局互、 的產業鏈變革。注消費者的真實需求成為車企的運營之道。至帶動汽車制造、能源網絡、出行網絡、服務網絡數據挖掘的軟硬綜合實力，更要面對數字化仍處探索階段，較難獲得穩定的盈利模式所帶來的焦慮。產業邊界漸趨模糊，同業整合和上下游合作的態勢愈產加業明替顯代，。汽車支柱產業將被以數據為鏈接的生態數在據產業，變作革為中未起來到汽至車關新重經要濟的最作重用要的。生在產此資時料機，將國家對“新基建” 等信息基礎設施的

10、重視和投入，與汽車產業轉型發展高度契合?！靶禄ā敝信c汽車畢馬威領先汽車科技50評選，持續關注于將ICT等網絡技術、數字技術在汽車行業應用的創業企業，這些企業走在促進行業數字化實踐的一線和前沿，推動著汽車領域數據流動和應用。雖然，過去一年汽更車加科迫技切領和域嚴投峻資；額我銳們減希望，創，業憑企借業“實新現基商建業”閉的環東風，汽車科技創業企業能夠在此一輪行業結構調整中，把握“新基建”帶給汽車產業的新機會，賦能汽車行業數字化轉型，發展成為掌握核心技術實力的穩健企業。汽車行業諾畢伯馬特威中國主管合伙人急汽流車勇行業進的：下行壓力更加顯著，但投資計劃不會長期推遲過去的幾個月中，我們的生活、工作方式

11、以及面臨的沖戰擊都已發經生顯了現巨，大2月的與變3化月。國疫內情的乘對用中車國銷汽量車大行幅業縮水，使汽車市場短期甚至未來幾年的前景都受到顯著影響。隨著疫情的全球蔓延，汽車行業的下行壓力將更加顯著，對汽車市場的預期也將進一步調整產用。途面對，疫然情而許悲多觀制之造中商仍關存閉樂了觀工，廠疫或情調后整會了有其許生多消費者購買汽車以避免使用公共交通，汽車購買需求將得到提升。2019年下半年，我們通過幾千小時的采訪、分析及評估對汽車科技50強榜單進行評選，屆時雖然車市仍舊處于下行的壓力中，但新冠疫情尚未爆發。因此，本報告的基調可能無法反映最新的進展。新冠疫情對汽車科技50強評選的影響預計將在明年的榜

12、單中得到體現。雖面臨著危機，但高層管理人員應確保企業緊跟市場發展，關注2020年及之后重點的產品和服務，這 是中國汽車制造商進一步展示其實力和遠見的機會。盡不管會目長前期企推業遲會。調榜整單其中流的動企資業金代管表理了汽，車但行投業資未計來劃的重要組成部分。整車廠、零部件供應商、科技公司和新加入這一生態系統的公司將共同重塑我們未來的交通和出行方式。擁有創新思維的初創企業應充制滿造信商心和地零朝部著件創供造應力商和應變繼革續邁與進這些，初而創擁企有業資中產的佼佼者合作，創建一個更強大的汽車生態系統。一輛汽車的制造需要成千上萬個零部件，而中國汽車行業的未來也將由數百萬的中國汽車人共同創造。師事務所

13、2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)為一所中(特殊國合普通伙制合伙會計)師事、畢務所馬威；畢企業馬威咨詢企業(中國咨詢) 有限( 中國公司)有及畢限公馬威司為會計一所師事中國務所外商，均獨資是與企業瑞士；畢實體馬威會計 畢馬威國際合作組織師事務所為一所香港合(“畢馬威國際”伙制事務所。) 相關聯的獨立成員所網版權所有， 不得轉載。絡中202的成員。畢馬威華振會0 畢馬威會計師事務所計澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有， 不得轉載。澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關

14、聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有， 不得轉載。師2事02務0 所畢(特馬殊威普華通振合會伙計)師為事一務所所中(特國殊合普伙通制合會伙計)師、事畢務馬所威；企畢業馬咨威詢企(中業國咨)詢有(限中公國司)有及限畢公馬司威為會一計所師中事國務外所商，獨均資是企與業瑞；士畢實馬體威會計畢師馬事威務國所際合為作一組所織香港(合“畢伙馬制威事國務際所”。) 相版關權聯所的有獨，立成不員得所轉網載。絡中202的0 成畢員馬。威畢會馬計威師華事振務會所計01賦駕智馭于未車來4澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有， 不得轉載。師2

15、事02務0 所畢(特馬殊威普華通振合會伙計)師為事一務所所中(特國殊合普伙通制合會伙計)師、事畢務馬所威；企畢業馬咨威詢企(中業國咨)詢有(限中公國司)有及限畢公馬司威為會一計所師中事國務外所商，獨均資是企與業瑞；士畢實馬體威會計畢師馬事威務國所際合為作一組所織香港(合“畢伙馬制威事國務際所”。) 相版關權聯所的有獨，立成不員得所轉網載。絡中202的0 成畢員馬。威畢會馬計威師華事振務會所計賦智于車駕馭未來智能網聯汽車后市場汽車制造出行方式注：以上圖示順序不分先后，根據公開信息僅作示意性整理，以供參考。02總體概況6師事務所2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)為一所中(特殊國合普通

16、伙制合伙會計)師事、畢務所馬威；畢企業馬威咨詢企業(中國咨詢) 有限( 中國公司)有及畢限公馬威司為會計一所師事中國務所外商，均獨資是與企業瑞士；畢實體馬威會計 畢馬威國際合作組織師事務所為一所香港合(“畢馬威國際”伙制事務所。) 相關聯的獨立成員所網版權所有， 不得轉載。絡中202的成員。畢馬威華振會0 畢馬威會計師事務所計澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有， 不得轉載。澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有， 不得轉載。師2事02務0 所畢

17、(特馬殊威普華通振合會伙計)師為事一務所所中(特國殊合普伙通制合會伙計)師、事畢務馬所威；企畢業馬咨威詢企(中業國咨)詢有(限中公國司)有及限畢公馬司威為會一計所師中事國務外所商，獨均資是企與業瑞；士畢實馬體威會計畢師馬事威務國所際合為作一組所織香港(合“畢伙馬制威事國務際所”。) 相版關權聯所的有獨，立成不員得所轉網載。絡中202的0 成畢員馬。威畢會馬計威師華事振務會所計關于畢馬威中國領先汽車科技50畢馬威作為全球領先的專業服務機構, 一直重視科技行業的深耕。我們觀察到技術演進在汽車及出行領域正帶來更多的模式創新和技術創新。為促進中國汽車科技領域的發展以及為該領域內創新創業企業的成長提供支

18、持，畢馬威于 2017年首次設立汽車科技榜單。自榜單首次發布以來，獲得了行業內的高度認可，并在汽車的科、技未領上域市建的立創了業影公響司發力展。，為進畢一馬步威中促國進持中續國開汽展車科年度技領先域汽的車行科業技合5作0企，業助評力選更多，通有過潛線力上模型和線下專家團隊綜合評選機制，評選優質企業，助力企業發展。參選企業范圍象。本屆榜單評選范圍（如下），所述領域持續經營一年以上、未上市的中國企業均可作為參選對01 智能網聯汽車后市場服務 02硬件提供商（傳感器、芯片、車載電子設備）軟件服務提供商、數據智能服務商TSP集成商、運營商ADAS方案提供商自動駕駛解決方案感知智能（語音識別、機器視覺）

19、、HMI智慧交通高精度地圖、路徑規劃云平臺數據安全汽車電商（新車、二手車）汽車金融、保險（UBI）汽車養護、維修及配件停車泊車、充電加油等其他車主服務汽車制造技術新晉造車公司出行方式 04租車類畢馬威中國領先汽車科技50(第三屆)新能源（電池及BMS、電池回收、電機、電控）車身輕量化打車類拼車類車隊管理類核心評價維度技術和商業模式的創新對傳統汽車產業的變革與賦能市場認可度與細分領域發展潛力財務健康狀況與增長水平估值與資本市場認可團隊能力與企業創新機制評委會組成我們的評審委員會由50多名具有多年專業服務經驗的畢馬威全球及中國區合伙人專家委員組成與，汽車覆領蓋域汽領車軍、企數業據的、高網管絡、安專

20、全注、汽資車本領市域場的、投創資業人投、資科、研風領險域管的理專等家多學個者領等域共。同并進且行項探目討組。評選方法01案頭調研（Desktop research）基于畢馬威對汽車產業長期觀察，提煉汽車產業生態現狀。02實地訪談（Field interview）畢馬威中國汽車科技50合伙人團隊對高報管名團企隊業訪實談地。走訪企業創始人及專家訪談（Experts interview）通過對汽車領軍企業的高管、科研領域的認知和見解。訪領談域，的聽專取家業與內學人者士等對業產內業專及家進細分行0304數據模型分析（Data analysis）基于畢馬威中國汽車行業大數據平主開發的創業企圖業譜洞。察采

21、力用模畢型馬S威IP自，對企業進行量化評估。企業榜，關注一批成立5年以內且獨具技術特色的本屆，除評選出50家領先企業之外，設立新銳企業，最終共17家企業入圍。我們從不同的角度，對全部67家企業進行了統計分析，詳情如下：核心業務分布對汽車科技50榜單備選企業的四個領域劃分，是出于我們對汽車行業電動化、智能同化時、，網更聯重化要和的共是享，化我發們展也趨試勢圖的和關業注界，伙以伴及一在起此通過關中注汽制車造行方業式的、數銷字售化方轉式型和；后市場領域的變化，探索未來汽車作為一種消費品、終端產品、工具，本身的形態一會個有細怎分樣方的向變難化以，全它部與囊人括、，商以業此服見務微提知供著者。之本間屆的

22、榜交單互中生，態領又先會企如業何、演新變銳。企每業的一級領域分布如下：領先企業、新銳企業領域分布出行方式2 1汽車后市場14 1汽車制造7 4智能網聯 27單位：家領先企業新銳企業11注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業地域分布上海一、二線城市聚集大多數的科技人才和企業。汽車領域高科技地企區業。，同傾時向，聚作集為在初ICT企技業術，優汽勢車區科域技及企汽業車也產注業重布當局地完政善府、產業能帶來的合作機會和支持，包括但不限于投資、稅收、 場地、客戶、資源、重點項目等。中各國地積方極政推府動部智門能為網推聯動、智電能動網汽聯車、產電業動的汽發車產展，業受的國發家展號開召展，大量工作，

23、吸引新企業為當地帶來活力和增長。17 深圳杭州3 廣州2青島北京 2363南京 2蘇州 2團隊規模分布注：上述統計基于已披露信息的領先企未業顯和示新全銳部企城業市，5930252015024由于新銳企業規模基本都在300人以內，因此我們能看到，團隊規模兩端分布明顯關，團業隊規模的在大10小00除人與以自上身的發多展為階新段晉有整關車外企，業更、和汽所車在后細市分場領企域業及。商業模式有10注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業1001人及以上501-1000人301-500人101-300人100人以下單位：家12團隊規模分布157技比術例人分員布技術人員占比情況分布12% 3%技術人

24、員占比，一定程度上反映企業對未來的投資情況。上榜企業技術人員占比主要集中在60%80%高比例區間。該比例同時也受所在細分領域具體情況影響。我們看到，技術術人人員員占占比比少超于過408%0的%以企上業，通軟常件具相有關一企線業生為產主、；服而務技團隊網，趨如勢出中行推平動臺變、革維。修保養企業等，這些企業在產業互聯45%18%22%20%-40%40%-60%60%-80%80%以上小于20%注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業c創分立布時間本屆榜單中，我們選取出17家成立5年以內的企業，入圍創立時間分布新創企業榜為單主。體創立時間分布，以25年、57年的24%10%4%4%58%1

25、-2年2-5年5-7年7-10年10年以上注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業c估值分布估值情況分布在今年入圍的企業中，估值在10-30億人民幣之間的入圍企獨業角占獸比規最模大，。主另要有分1布9在家新企晉業整估車值、超頭過部70汽億車人電民商幣、，自達動到駕駛解決方案提供商、充電樁和出行平臺等細分領域。E輪及以上未披露先企業和新銳企業上述統計基于已披露信息的領B輪D輪A輪C輪戰略融資注：天使輪31%21%8%16%單位：人民幣19%36%200億及以上注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業￥30億￥200億￥70億￥10億入圍企業中，60%以上企業的融資輪次為A輪或B輪，處

26、于商業擴張的關鍵期。畢銳馬企威業汽榜車單科中技，590%榜以單上評的選企，業秉處持于希A望輪助及力之早前期，企我業們發希展望的通初過衷每。年尤不其斷，更新新的新銳企業名單，為汽車行業從業者發現更多高潛力的合作對象。融資輪次情況分布2%3%7% 3%11%12%31%根汽據車我科們技的領訪域談的和發觀展察趨，勢在簡汽要車分產析業如宏13觀2背0頁景：下，汽車產業發展宏觀趨勢觀察促進能革源命汽車產促進智共能享化，網輕聯量化是大電趨動勢化，步乘用入車買市方場產市能場過剩，全產業降本增效成生存訴求新基建促進全產業數字化轉型互革聯命業重構促進智革能命共享汽車）混合模式自動駕駛分階段實現，乘用車銷售從To

27、 C（個人）轉向To C、To B（分時租賃、2020、2025、2030年是重要節點+保險+技術（AI、數據、算法）車車聯聯網網關注為泛5G保重險要科應技用：場場景景，V2X車路協同加速落地汽車制造面向智能制造、柔性制造汽車流通、汽車金融、汽車后市場機會增加 充電網加速建設，新型商業模式需培育Robotaxi，甚至飛行汽車的落地商人用、車場景關注城際拼車、同城配送、物流機器注：本報告所描述投資關注點和行業觀點，僅供交流，不提供任何隱含的保證汽車產業鏈關鍵創新點主動安全技術開發A精D度A傳S（感高器）BMS固燃態料電池、智能座艙無人駕駛芯計片算、邊緣生產制造試驗平臺機器人智能制造EDI3D打印

28、銷售和市場品牌宣傳銷售模式金（融資務租賃）物流運輸售后服務維修保養零配件交易保險折扣救援服務(To B)痛點企業用戶內部業務管理不管同理類型業務個人客戶企業轉型(To C)需求一體站驗式服務支付便利注：本報告所描述投資關注點和行業觀點，僅供交流，不提供任何隱含的保證總體概況整底車層廠數降據本挖增掘效與注前重端數產字品化、手服段務需并駕齊驅汽車產業價值鏈條長，涉及眾多細分領域及不同參與難者。，整打車通廠貫雖穿只從擁研有發其到有回限收參的與全環鏈節條的數據，其但困其角色更有數據集成的優勢，有潛力成為出行領域跨工業互聯網、車聯網、消費互聯網的數據集成者。此類新營收渠道的探索需要慎重考慮可變現數據的種

29、類，以及數據變現的場景、用戶、交互模式。我們認為，未來汽車行業更多的創新來自于與數字技術的迭代與組合。對整車廠而言，底層數據挖掘與駛前、端車產載品、服務的提升并駕齊驅。如何將自動駕對于整車廠來講，數字化不是傳統意義的產品開發或者生產流程，而是對全參與環節的賦能：促進研、OS、網聯平臺、5G、人工智能、數字孿生、 AR/VR等數字技術整合到研產銷服各環節中會產、銷、服等傳統環節的降本增效。例如，生產環節，數字化在能耗管理、排產、倉儲管理、安全生產畢等馬眾威多數工智業孿場生景工的廠技）術；手營段銷正環快節速，落線地上（、附線圖下：渠道正在打通，以形成完整的用戶畫像、用戶旅程，實現精準獲客、內容推送

30、等。此外，數字化幫助整車廠拓展更多To C服務環節，比如娛樂服務訂閱，不僅提升消費者體驗，同時開辟了新的營收方式。是整車廠提升競爭力的核心。根據我們的調研，汽車行業高管人員對于數字化有較強的意識和動力，但是當它被具體化時，視野卻模糊了。實現數字化并非只有一個特定的途徑：企業甚必至須面容對忍不并同包程容度組的織錯中誤不并同承速擔度風和險方。式實的現數敏字捷化組織、以用戶需求為驅動的文化轉變的同時，數字化與業務流程相結合的創新機制需要被建立。數孿智生孿工生廠工，廠開：啟云制計造算全、鏈大路數的據智、能物化降聯網本、增人效工之智旅能等新興科技助力研發數字化數R字/V化R驅雙動胞虛胎擬技和術現結實合的

31、互動全平生臺命管周理期產的品產全品過管程理傳現感產器品與智物能聯化網與技自術適實應數據提模示型未與來增產強品分性析能智指標與于主三機維廠模型/供的應協商同進研行發基市智場能信捕息捉與友商動向的戶關系管理能力建立主機廠商分析提模升型客，生態化的采購和料供需應求鏈自動推送和確認智進能出到庫貨提預升約物和流自效動率化智理能決策管理和風控管智在能的分人析才和需提求示缺企口業潛供應集成化生產智能化營銷精準化運營高效化自動化體流系程和挖流掘程技的術運，轉效率企知業識知的識管管理理和平流臺動促進升效率RP，A實現務財能務力報共表享自化動提系統的互聯互通構等管理環系節統銷進、行售全后面、跟服蹤務和實現主機廠商

32、問題量系管統理生產提供反饋產品性能和數據為的研遠發程和上線準確率物件精確追溯力，核普心通零配件的批次追溯自動化分揀、分揀AG效V技率術及主自機動廠排商產需排求程智能管理， 數現過程場可虛視擬化擬導工覽廠以，及生產設監管理備控智，能實運現行設狀備態的實智時能產自零外動流質化量監的測實、現缺在陷線產的品數平盤中臺實在時管展理示傳駕工駛業艙數儀據表工則業控防制火實墻現以安及全訪可問控規大升數營據銷分的析準和確預性測，提數流智通孿，生全基面石激：活通大過數完據善的的商大業數價據值規，劃微與粒治化理運營體系突，破實效現率數天據花的板全鏈路高效設計數據接收工藝分工127BOMMRP8生成生產計劃22計劃完

33、工生產自動化ABsO-PMla構n建ed 5反饋生產數據322 As-Built BOM219下達生產計劃 2019組織管理與協同46訂單組件物理制造/MES設備運維管理工藝設計仿真驗證 仿真驗證 仿真驗證產品定義管理質量管理1110 計劃排程13 生產調度執行生產效能分析181617物料管理及追溯生產過程監控虛擬制造/PLM14生產統計15數據采集生產自動化12 文檔管理智國能內座企艙業系有統望和在控軟制硬趨件向一集體中解化決方案領域突破自動駕駛商業化進程的推進趨向理性，車聯網商業駕模駛式技仍術在、發車展聯前網期、，數智字能儀座表艙、作車為機集、成娛AD樂AS系/無統人、語音識別、OTA、內

34、飾等各軟硬件技術，在技術之上更強調駕駛安全、交互體驗、娛樂內容的功能整合，備受關注。在汽車行業轉入精細化發展的市場環產境品時的，差供異給化側。更加關注消費者的真實體驗，突出由于智能座艙涉及到安全件，首要關注點仍在于安全本性、功穩耗定。性目，前更中進控一屏步的達前到裝量滲產透則率須較綜高合，考而慮液成晶儀表盤、流媒體后視鏡還有滲透空間。交互方面，多種交互方式共同存在，以物理操控、觸摸、語音為主流，手勢、指紋等生物識別目前僅在少量車型駛上員有手應、用視。線交、互注方意式力的影展響趨。向于盡量減少對駕未來智能座艙的系統和控制將趨向集成化，駕駛艙內個各座獨艙立將的由子單系一統操將作由系一統個管域理控，

35、制注器重控安制全；性同的時液整晶儀表操作系統與注重兼容性的車載信息娛樂系統之間的分立狀態會被打破。此外，OTA升級也會成為標配。車內數據收集也會是智能座艙開發和優化的重升點級，用與戶車體外驗環。境感知數據相補充，基于數據優化目前自主、合資、外資品牌均面臨整車成本管控壓力操。作盡系管統汽、車芯供片應等鏈核體心系零較部封件閉仍，主涉要及由智國能外座主艙流的供應商提供，我們期待國內企業在算法、座艙域控制器、車機芯片等軟硬件一體的解決方案領域的進展，以成本和性能的綜合優勢帶動國內智能座艙的發展。當臺整，車才廠意開味始著開無發人面駕向駛量L4高產級化自步動入駕元駛年的整車平多級別多場景自動駕駛解決方案，

36、在各自技術產業化裝、流商程業及化車的規道要路求上，推漸進路乘線用成車為方主面流，涉技及術到方前案處于L2到L3的過渡中，商業化則處在L2級別量產車型滲透率提高的過程，正逐漸向較低價車型滲透； L4級Robo-Taxi短期難以規模運營，高速自動駕駛和自作動為泊生車產是工目具前，主考要慮發安力全點勞。動商力用替及代運、營成車本方、面效，率的要求，采用L4級解決方案為道路清潔、貨物運輸、干線物流降本增效的直接選擇。自動駕駛系統集成企業，與OEM、Tier1、具體場景面客也戶基的于合所作涉仍及以的聯不合同研場發景為，主將；定同位時、商高業精拓地展圖方、仿真模擬等技術模塊化、產品化。我們認為，只有當整車

37、廠開始開發面向較高級自動駕駛的整車平臺，才意味著無人駕駛量產化步入元年。成熟的技術方案與需足要夠行規業模里的有數足據夠量規、模場的景用量戶，量以、及零硬部件件性使能用、量成本與供應鏈與之配套。而當期，對系統集成類創業公司而言，是否具備針對特定落地場景的解決方案與訂單交付能力是其發展核心。自動駕駛技術溢出到車聯網領域 5G新基建促進車路協同加速落地B2B2C賽道。車聯網市場B2B2C、B2B2B模式日趨成熟，整車廠作其為在中乘間用層車的B，在產業鏈中仍占據核心位置，尤不同終端用戶的訴求各異：乘用車關注于娛樂、安LCC管理。防增、長信點息；服商務用方車面則，更注AD重AS安和全信、息節娛能樂和系統

38、為主要因此，針對商用車與乘用車的技術側重應有所不同。伴隨著自動駕駛技術溢出到車聯網領域，車載高精度傳感器、車規級芯片、智能操作系統、車載智能終時端機、，智車能聯計網算應平用臺加等速迎，來尤產其品以研貨發運與車產隊業、化共的享好出行的To B 客戶中，ADAS、DMS等占有率逐漸提升，數據挖掘帶來的新商業模式得以顯現。整體上，乘用車車聯網發展至今，因系統架構標準不一，不同車型軟件研發成本難以控制，且服務內容同質化程度較高，續費率仍舊偏低?；氐接脩粜枨缶?、大獲，取未真來實車數聯據網尤的為終重端要和，平數臺據可挖能掘免的費營，銷更價多值會對比國外，國內政府對車聯網發展起到正向的推動和投引入導智作能用

39、運輸，系其統更、注貨重運行平業臺監、管新層能面源的監訴控求平，臺積等極。同時，從經濟發展層面，各地方政府積極建設車聯網示范園區，以期帶動智慧交通系統、智慧城市的建設。從車聯網的產業發展邏輯來看，國家政策仍發揮著主導性作用。今年2、3月份先后印發的智能汽車創新發展戰略、關于推動5G加快發展的通5G的車路協同車聯網大規模驗證和知明確推，動將基車于聯網納入國家新型基礎設施建設工程，應用。我們了解到，部分示范區落地了車路數據融合感知、車載操作系統實時運算、車載通信模塊實時切換、邊緣計算與云計算協同等前沿實施方案?？梢灶A見，在相關部委、地方政府、通信商、設備商、車聯網5G企路業、網整、車云廠”等各多部方

40、分合要作素下的，難協點同，突將破加“速人基、于車、依賴于媒體、增值服務和數據交換等收益模式。新基建的車路協同落地。出資行產平流臺通客要戶求運生營態關建注設場景細化過去兩年，更多的車企及其聯盟進入網約車領域，整不體應行求業對仍車然企在系博網弈約中車。平地臺方利運好力，與但牌短照期資內源車的企供系網約車平臺還難以與擁有流量、數據運營優勢的出行巨頭相抗衡，盈利依然是巨大的挑戰，尤其在車企降本增效的情況下，其生存壓力較大。另一細分賽先道地上位，及車增企長背趨景勢為，主市的場分集時中租度賃進企一業步則提保高持。了領出行平臺的發展及對盈利的探索，正在與四化趨勢技相，結通合過：信融息合交AD互AS等、技DM

41、術S提、升車平聯臺網用等戶領乘域車創體新驗科及安全性；利用電動車替代燃油車以節約運營成本；與經銷商、整車廠、廣告商等合作嘗試在提供共享出行服務的同時，探索數據挖掘、流量變現等商業模勢式還。會車持企續、。出在行逐及漸租集賃約巨化頭和、數流據量化入的口出的行競市合場之，保證優質客戶運營和優質資產流通，將是線下中小平臺在線上“全平臺”競爭下的求存之道。整體上，網約車、順風車、租賃等領域發展放緩，市場淘汰趨向集中化，但出行行業未來盈利仍可期用戶需求持續存在；并且出行平臺通過移動互聯網、地理位置服務（LBS）、大數據等技術，正求在，從發最展初向的通解過決挖信掘息細不分對用稱戶，的僅場滿景足和用需戶求局，

42、部極需致運營以達到安全、效率、體驗、成本等方面的平衡。后新補能貼源與車后企合面資臨時品代牌，競爭力挑戰2020年或是新能源汽車的重要節點。新能源補貼退向坡市，場整驅體動快銷速量轉下變滑，逐新漸能向源少汽數車、市頭場部從車政企策集驅中動。隨著新能源汽車相關扶持政策的進一步完善，補貼資源金汽逐車漸使轉用為和支運持營充等電環基節礎。設同施時建，設外和資運車營企、加新速能在中國進行新能源汽車布局，得益于其品牌影響力，自主品牌在新能源汽車市場的先發優勢或將被侵蝕。近年國內新能源汽車技術發展較快，電池、電機方面汽已車具產備業國鏈際布競局爭，力自，主加品之牌國利內用較本為土完優善勢的，新提能升源產品品質及智

43、能化水平、降本增效提升產品綜合性能，以應對品牌影響力挑戰。我們也看到，第一批投入市場的新能源車正處于淘汰手的交臨易界市點場，、然健而全目的前殘新值能評源估汽體車系未和形關成鍵成部熟件的如二電池的回收利用體系，新能源車保值率普遍較低，反向影響新能源新車市場。短期，一些新能源汽車企業探索以車電分離服務、自建保值體系等新模式以動水新平車，銷提售高。整長車期綜來合看產，品提力高和電品池牌性影能響和力能，源才管是理應對關鍵。零國部產件替行代業效結應構增增強量，市合場資受合關作注成常態隨著汽車產業結構性調整，整車廠低端產能出清，傳時統零汽部車件零行業部也件將市加場速整分體化利，潤細收分窄領、域業集績中普度

44、降提，升同。相對傳統零部件，新能源車零部件企業因上游整車市毛占利率、較未低來，較受大銷的量電下動滑車影市響場會推更動大著；新但能其源較車高零部件企業估值、發展空間。整體上，電動化、智能化、輕量化、國產替代和環保升級，驅動著國內零部件增量市場。其中，新能源汽車單車價值占比較大盤的系動統力、電熱池管系理統系、統汽等車領電域子，產除品電及池控領制域系已統有、龍底頭企業外，市場格局皆較分散，國產替代效應在逐漸增強：車企降本增效壓力加大，對低成本、高質量新產品的需求顯著提升，合資車企逐漸提高中國市場品車牌型車的企零的部發件展本帶土動化了比自例主；零同部時件供崛給起方，面在，成自本主、服務、時效方面更有優

45、勢。外資車企和零部件廠商也在國內加速布局以電動化和智能化趨勢為主的增量市場，并積極在智能座艙、自動駕駛、固態電池、電合芯作、，充整電零領、域零方零面合與資自合主作車愈企加、緊零密部。件對廠零商部開件展企業而言，進入主流整車企業供應體系，是成長的主要路徑。能否尋求到更好的合作伙伴，協同研發關鍵技術迭代決定了其轉型的速度與高度。后新市能場源呈車現及修To 配B車融隊合服、務存帶量來流新通機渠遇道整合趨勢，中國乘用車進入存量市場，平均車齡持續增長，對汽與車維后保市領場域的產服業務互需聯求網將進呈程現正強在勁加增速長：態配勢件。供汽應配鏈提供商向賦能平臺轉型，在導流的基礎上，提供全面的SaaS運營管理

46、工具、數據、金融、管理支持等；終端服務提供商則強調數字化、精細化、標準化運營，提高終端配件修保的服務品質、效率。然而，現階段市場紅利漸失情況下，配件、維修廠商面臨洗牌和渠道存量整合的壓力，產業互聯網的推度進分受散到、后規市范場程重度服低務的屬市性場的現市狀場等本方質面，的及挑行戰業。極轉供應商通過自建電商平臺、實施終端門店認證的模式失直；接配觸件及分終銷端商市通場過，自減建少、價收值購鏈、環合節作中等利手潤段的涉流入維修市場，通過整合配件流通與維修環節創造更強的客戶黏性。轉型與整合的難度不言而喻。我們也看到，隨著整個車市大環境的變化，后市場也迎來了新機遇。新能源汽車保有量的逐年增長，為后市場帶

47、來新的變化，例如：對動力電池系統、車載高壓電器的專業化對檢基查于、電維動護車及的電共池享回出收行的需求逐漸提升，尤其是型過程中，為實現規模效應和數據獲取，國內后市場正在經歷代理商之間橫向整合與向下級代理商的縱向整合。同時，修配融合的趨勢也進一步顯現：產生了新的市場機會。B端車隊客戶的維修保養03科國技5汽0車介紹21師事務所2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)為一所中(特殊國合普通伙制合伙會計)師事、畢務所馬威；畢企業馬威咨詢企業(中國咨詢) 有限( 中國公司)有及畢限公馬威司為會計一所師事中國務所外商，均獨資是與企業瑞士；畢實體馬威會計 畢馬威國際合作組織師事務所為一所香港合(“

48、畢馬威國際”伙制事務所。) 相關聯的獨立成員所網版權所有， 不得轉載。絡中202的成員。畢馬威華振會0 畢馬威會計師事務所計澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有， 不得轉載。澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有， 不得轉載。師2事02務0 所畢(特馬殊威普華通振合會伙計)師為事一務所所中(特國殊合普伙通制合會伙計)師、事畢務馬所威；企畢業馬咨威詢企(中業國咨)詢有(限中公國司)有及限畢公馬司威為會一計所師中事國務外所商，獨均資是企與業瑞；士畢實

49、馬體威會計畢師馬事威務國所際合為作一組所織香港(合“畢伙馬制威事國務際所”。) 相版關權聯所的有獨，立成不員得所轉網載。絡中202的0 成畢員馬。威畢會馬計威師華事振務會所計中國汽車科技 50 榜單本屆榜單評選過程中，分別有50家汽車科技領先企業和17家汽車科技新銳企業入圍。領先企業榜*以下名單按照拼音首字母正序排序，排名不分先后。第三屆汽車科技企業簡稱頁碼企業簡稱頁碼企業簡稱頁碼愛馳汽車23禾賽科技40聲智科技 57奧動新能源24甲乙丙丁41思必馳 58BYTON拜騰25開思42速騰聚創 59博車網26考拉FM|聽伴43特來電 60博泰27快準車服44停簡單 61彩虹無線28Livox45圖

50、森未來 62車好多29樂車邦46威馬汽車 63大搜車30明覺科技47文遠知行 64德師傅31MINIEYE4851WORLD 65滴滴出行32拿森49小馬智行 66地平線33哪吒汽車50新康眾 67東軟睿馳34能鏈集團51新石器 68ETCP35評駕科技52優品車 69G736普強信息53馭勢科技 70格陸博37清陶發展54智加科技 71GoFun出行38森思泰克55縱目科技 72新銳企業榜禾多科技39商湯集團 56第三屆汽車科技企業簡稱頁碼企業簡稱頁碼企業簡稱頁碼博雷頓73開易科技79WAYZ 維智 85電享科技74亮道智能80未來黑科技 86蜂巢能源75牧月科技81星秒科技 87宏景智駕7

51、6紐勱科技82英創匯智 88華芯技研77T3出行83翌擎科技 89慧拓無限78天際汽車 84供及截止到2019年12月31日的公開信息整理，特此說明。注企：業本的榜篩單選基和于列參示選。企畢業馬的威提中報國信領息先、汽高車管科訪技談50信評息選評活選動出，領旨先在企加業強和市新場銳對企汽業車；領并域非科對技汽創車新領的域關所注有，推馬動威行對業其交中流包，含并信非息對的參準評確企性業不合負規審性查與義可務投；資其性中的企評業價融。資后信續息每除家個企別業企展業示特信殊息說由明企外業，分皆別基提于供企，業畢提愛馳汽車有限公司公司描述愛馳汽車集智能新能源汽車研、產、供、銷為一體，是用戶深布度局參，

52、與以的工智業4能.0出標行準服自務建公具司備。整公車司資實質現的橫數跨字亞化歐、的智能全化球化、柔性化超級智慧工廠，擁有兩大產品平臺純電動平臺MAS和電Gu動mp跑er車t 和平陸臺風GE。S愛，馳以首及款三中大型產高品級品純牌電愛SU馳V、愛A馳IWUA5Y于S 2019年12月19日正式上市。最新融資情況已完成融資輪次：B輪上注饒冊地2創0立17時年間1月愛公馳司汽簡車稱/項目名稱標簽本輪投資機構：上饒市明馳新能源創新投資中心(有限合伙)、共青城廣港投資管理合伙企業（有限合伙）核心團隊聯合創始人/總裁：付強新能源智能網聯自動駕駛人工智能聯合創始人/CEO：谷峰技術人員占比奧科動技新有能限源

53、公汽司車公司描述換奧動新能源專注電動汽車的換充技術研發和商業化運營，在純電動域乘已用累車計換申電請技數術百，項榮多獲項了技“術北專京利市，科憑學借技安全術高獎效二的等獎”、“中國汽車工業科學技術獎”、 ISO/TS 16949認證和草世建界立首了張多電項動國汽家車及歐行盟業C標E準認。證等多個資質證書，并參與起最新融資情況已完成融資輪次：A輪 本輪投資機構：蔚來資本核心團隊董事長/ CEO：蔡東青上注海冊地2創0立16時年間6月奧公動司新簡能稱源/項目名稱標簽換電城市能源站電池管理儲能大數據聯VP席：董楊事燁長/ 首席科學家：張建平 CTO：蘭志波技術人員占比南技京術知開行發新有能限公源汽司車

54、南注京冊地2創0立17時年間09月公司描述拜騰是一家開發豪華智能電動汽車的公司，致力于通過融合汽安車全開、發愉與悅數、字生技態術友來好締的造駕全乘新體出驗行，平重臺塑，數字為用化戶時提代供生智活能方、式。拜和騰智電能動化汽功車能，致打力造于更研好發的優用秀戶的界電面動/化用設戶計體，驗卓。越的網聯化最新融資情況已完成融資輪次：C輪本輪投資機構：一汽集團、丸紅株式會社等核心團隊CEO：戴雷博士公拜司騰簡稱/項目名稱標簽新能源汽車人機交互車聯網技術人員占比北有京限恒公泰司博車拍賣公司描述博車網是致力于二手車拍賣、事故車拍賣、配件服務的B2B交國易幾平十臺家，網擁點有、數不百斷民完員善工的、IT系萬

55、統余，名專為業保險買公家會司、員汽，依車托租全賃公司和汽車廠家等有大批車輛處置需求的客戶提供全流程方案，為會員提供豐富的車源和服務。博車網以累計數十萬臺的機動車報價量，建立并完善了國內研最發全及面應的用事。故車輛VIN碼數據庫，推動大案極速定損系統的最新融資情況已完成融資輪次：C輪北注京冊地2創0立14時年間6月博公車司網簡稱/項目名稱標簽本輪投資機構：昆仲資本、佐譽資本汽車交易網絡拍賣大數據核心團隊創始人/CEO：陳健鵬 CTO：李丹智能定損B2B技術人員占比上設海備博制泰造悅有臻限電公子司公司描述PATEO博泰車聯網成立于2009年，已發展成為目前中國汽車客智戶能占操有作率系高統、團大隊數

56、創據新、能到力內強容的服車務聯集網成企與業運之營一、。地提圖供引從擎軟件與云端架構、語音嵌入式與云平臺解決方案等綜合車聯網服務。博泰為國家高新技術企業、上海市知識產權優勢企業，先后承戰擔略國性新家興86產3、業國重家大科專技項支、撐軟計件劃與、集電成子電發器展專基項、金上、上海市?？剖屑夹袆佑媱澲卮髮ｍ椀葒液蜕虾Ｊ械母黝惪萍己彤a業化項最目。新融資情況已完成融資輪次：B輪上注海冊地2創0立09時年間10月P公A司TE簡O稱博/泰項車目聯名網稱標簽本輪投資機構：未透露新能源大數據人工智能核心團隊創始人/董事長：應宜倫操作系統云平臺技術人員占比彩新虹技無術線有（限北公京司）公司描述彩虹無線專注于前

57、裝車聯網大數據的服務運營，整合前裝整車挖廠掘商建及模第，三向方整數車據廠提商、供商保的險數公司據及資第源三，方通機過構大提數供據創分新析型和產品及個性化服務。一方面通過數據智能服務賦能整主機廠管險理傳體統系業，務另從一渠方道面、以產對品車、服聯務網三數個據維的度分進析行挖重掘構，式將創金新融保。目余前家已保服險務公主司達機成廠技數術十、家產，品運和營服前務裝對用接戶。數百萬級，并與十最新融資情況已完成融資輪次：C輪北注京冊地2創0立11時年間6月彩公虹司無簡線稱/項目名稱標簽本輪投資機構：東風資產管理有限公司核心團隊車聯網人工智能機器學習智能聯網創始人/總經理：黃亮聯CT合O：創揣始鑫人/常務

58、副總經理：冉默CFO：程潔C市O場O中：心劉總思經斯理：傅濤技術人員占比車（好北多京舊）機有動限車公經司紀公司描述車好多集團，汽車消費服務一站式平臺，旗下擁有瓜子二手車二、手毛車豆交新易車服務、車好汽多車金車融后三、保大業險經務紀板塊、，售后為用保戶障提、供汽新車車維、修保養等全產業鏈服務，一站式滿足用戶汽車全生命周期的 所有需求。最新融資情況已完成融資輪次：D輪北注京冊地2創0立15時年間9月毛豆新車車公好司多簡集稱/團項、目瓜名子稱二手車、標簽本輪投資機構：軟銀愿景基金核心團隊CEO：楊浩涌 CTO：張小沛大數據人工智能新零售二手車新車銷售技術人員占比杭服州務大有搜限車公汽司車公司描述大搜

59、車集團是一家汽車產業互聯網平臺，先后獲得阿里巴巴集過團12、億螞美蟻元金融服資、。晨S興aaS資科本技、服華務平是投助資力、大春搜華車資發本等展機的構基超石，公司已數字化覆蓋全國超過數萬家4S店，以及二網、二手車商理等、汽CR車M流、通二渠手道車，置產換品交功易能等包多含項D實M用S功、數能字，營打銷通車、庫商存網管絡，網幫整助體車效商率實?，F數字化、協作化和智能化，提升汽車產業互聯最新融資情況已完成融資輪次：F輪杭注州冊地2創0立12時年間12月大公搜司車簡稱/項目名稱標簽本輪投資機構：阿里巴巴、春華資本、晨興資本、中俄基金，昊宜翔信資等本、領沨資本、帕拉丁股權投資、鍇明投資、SaaS汽車零

60、售店產業互聯網核心團隊張立宇CEO/創始人：姚軍紅高級副總裁/聯合創始人：李志遠高級副總裁/聯合創始人：劉祚宏以租代購融資租賃技術人員占比德車師服傅務（有中限國公）司汽公司描述德師傅成立于2015年，總部位于北京，以“打造智慧網聯人車經生營活理生念態。圈通過”以為汽企車業服愿務景平，臺以為“切立入德點立，行融、入智5驅G未、來大”數為據、 AR等智能化科技手段，解決汽車后市場行業供需端矛盾、行業務規涉則及的汽痛車點服，務連打造鎖、人配、件車供、應生鏈活智、智能能網科聯技產業、智鏈?；酃a司業園區。最新融資情況已完成融資輪次：B+輪北注京冊地2創0立15時年間1月德公師司傅簡稱/項目名稱標簽本輪