1、目錄CONTENTS支付成企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化升級(jí)改造最好抓手增值空間廣闊，支付機(jī)構(gòu)積極探索企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)布局第三方支付企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)典型企業(yè)案例01020304趨勢(shì)預(yù)判：技術(shù)和監(jiān)管雙加持造就企業(yè)服務(wù)多樣性2020-1-143數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)PART 1 Analysys 易觀支付成企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化升級(jí)改造最好抓手2020-1-144數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)移動(dòng)支付C端市場(chǎng)愈加穩(wěn)定，B端市場(chǎng)成新探索點(diǎn) Analysys 易觀支付寶 53.58%騰訊金融 39.53%2019年第3季度中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交 易份額支付寶 53.58%壹錢包1.28%騰訊金融 39.53%壹錢包 1.28%聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì) 0.85%易

2、寶 0.61%快 錢 0.59%百度錢包 0.42%京東金融 0.40%其 他 2.74%說(shuō)明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)廠商訪談、易觀自有監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)和易觀研究模型估算獲得，易觀將根據(jù)掌握的最 新市場(chǎng)情況對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行微調(diào),，部分企業(yè)未涵蓋。5.24.84.85.05.35.76.26.57.27.4-7.3%-0.6%3.9%6.4%7.4%6.1%5.8%6.94.4%2.4%-10%-5%0%5%10%0.02.04.06.08.010.02017年1季度2017年2季度2017年3季度2017年4季度2018年1季度2018年2季度2018年3季度2018年4季度2019年1季度2019年2季度201

3、9年3季度季度活躍用戶規(guī)模（億）活躍用戶環(huán)比增幅（%）7.7% Analysys 易觀 易觀千帆2017年1季度-2019年3季度移動(dòng)支付行業(yè)用戶活躍規(guī)模變化情況根據(jù)易觀發(fā)布的中國(guó)第三方支付移動(dòng)支付市場(chǎng)季度監(jiān)測(cè)報(bào)告2019年第3季度數(shù)據(jù)顯示，在移動(dòng)支付C端用戶市場(chǎng)，支付寶和微信（騰訊 金融）在2019年第三季度依舊保持占據(jù)90%以上的第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易份額。另一方面，根據(jù)易觀千帆數(shù)據(jù)顯示，2019年3季度，我 國(guó)移動(dòng)支付的季度活躍用戶規(guī)模達(dá)到了7.4億人次，相較上個(gè)季度增長(zhǎng)2.4%，其增速?gòu)?018年3季度開(kāi)始也呈現(xiàn)出明顯的下滑趨勢(shì)。 移動(dòng) 支付市場(chǎng)整體C端用戶規(guī)模和其移動(dòng)支付市場(chǎng)份額分配

4、逐漸趨于穩(wěn)固，而在這種環(huán)境下也促使其他第三方支付機(jī)構(gòu)積極向B端謀求發(fā)展，探 索新機(jī)遇。2020-1-145數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)合規(guī)與發(fā)展并行，政策引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)拓展B端企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)合規(guī)升級(jí)需求刺激科技助力2018年10月，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)反洗錢和 反恐怖融資管理辦法（試行）發(fā)布，反洗錢監(jiān) 管升級(jí)。2019年3月，央行發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)支付結(jié) 算管理防范電信網(wǎng)絡(luò)新型違法犯罪有關(guān)事項(xiàng)的通 知，要求支付機(jī)構(gòu)對(duì)存量單位支付賬戶進(jìn)行核 實(shí)，對(duì)移動(dòng)受理終端改造和存量商戶進(jìn)行巡檢。2019年6月，央行起草支付結(jié)算合規(guī)監(jiān)管數(shù)據(jù) 接口規(guī)范，要求支付機(jī)構(gòu)按照接口規(guī)范完成數(shù) 據(jù)提取和報(bào)送工作。2019年1月，關(guān)于實(shí)施小

5、微企業(yè)普惠性稅收減 免政策的通知頒布，我國(guó)小微企業(yè)稅負(fù)進(jìn)一步 降低。2019年2月，關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若 干意見(jiàn)出臺(tái)，推動(dòng)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境 持續(xù)改善。2019年7月，關(guān)于開(kāi)展財(cái)政支持深化民營(yíng)和小 微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)城市工作的通知 發(fā)布。2019年8月，金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）正式披露，明確提出未來(lái) 三年金融科技工作的指導(dǎo)思想、基本原則、發(fā) 展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和保障措施。支付機(jī)構(gòu)原有的盈利方式進(jìn)一步減少， 不合規(guī)機(jī)構(gòu)的生存空間被進(jìn)一步壓縮， 支付機(jī)構(gòu)為了獲得更多的利潤(rùn)，開(kāi)始 嘗試拓展自己的業(yè)務(wù)邊界，涉足企業(yè) 服務(wù)市場(chǎng)。我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、金融

6、服務(wù)環(huán)境進(jìn) 一步改善，企業(yè)對(duì)于貸款、資產(chǎn)管理、 財(cái)稅、營(yíng)銷等相關(guān)增值服務(wù)的需求進(jìn) 一步增加。為支付機(jī)構(gòu)發(fā)展金融科技提供了政策指 導(dǎo)和保障。推動(dòng)支付機(jī)構(gòu)在未來(lái)進(jìn)一步 增加金融科技投入，加強(qiáng)自身金融科技 力量，加大金融科技服務(wù)輸出。影響影響影響2020-1-146數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化升級(jí)，企業(yè)服務(wù)需求高速增長(zhǎng)近年來(lái)，中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，2018年數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模已達(dá)312934億人民幣。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，再結(jié)合高新技術(shù)如5G、物聯(lián)網(wǎng)、 AI、區(qū)塊鏈的高速發(fā)展，從而助推各行業(yè)加速數(shù)字化改造，并使之互聯(lián)網(wǎng)化。經(jīng)歷數(shù)字化改造后，各行業(yè)企業(yè)可使業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)更為高效， 促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。然而，如何進(jìn)

7、行數(shù)字化改造，使之能夠更好了解現(xiàn)有用戶價(jià)值，維持或增加現(xiàn)有用戶價(jià)值，吸引更多潛在價(jià)值用戶， 成為各行業(yè)各企業(yè)的痛點(diǎn)。這些痛點(diǎn)的存在激發(fā)各行業(yè)企業(yè)對(duì)B端企業(yè)服務(wù)的期望，為未來(lái)各行業(yè)的企業(yè)服務(wù)綜合解決方案的落地和普及奠定市場(chǎng)基礎(chǔ)。同時(shí)，第三方支付企業(yè)服務(wù)可借助支付鏈接企業(yè)運(yùn)營(yíng)中各環(huán)節(jié)，并加以產(chǎn)業(yè)服務(wù)解決各行業(yè)對(duì)應(yīng)痛點(diǎn)。22582327173731293430.60%32.90%34.80%25.00%27.50%30.00%32.50%35.00%37.50%40.00%3500003000002500002000001500001000005000002016201720182016-2018年

8、中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模市場(chǎng)規(guī)模（億 人民幣）占GDP比重?cái)?shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院 易觀整理零售行業(yè)數(shù)字化改造方面航旅行業(yè)數(shù)字化改造方面場(chǎng)景改造：移動(dòng)支付、自助結(jié)算、店鋪管理整合營(yíng)銷：定向推薦、渠道轉(zhuǎn)換、會(huì)員管理供應(yīng)鏈升級(jí)：倉(cāng)庫(kù)調(diào)度、物流規(guī)劃、智能制造航空：出票退票、訂單變遷、銷售渠道酒店：資產(chǎn)管理、智能營(yíng)銷、后臺(tái)管理旅行社：線上營(yíng)銷、渠道合作、用戶畫(huà)像景區(qū)：智能導(dǎo)航、景點(diǎn)推薦、數(shù)據(jù)渠道其他行業(yè)數(shù)字化改造2020-1-147數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)近億級(jí)企業(yè)服務(wù)對(duì)象，造就第三方支付企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)巨大潛力8705.49814.81651.31924.92149.60.02000.04000.06000.0

9、8000.010000.012000.011020.02016201720182016-2018年全國(guó)市場(chǎng)主體發(fā)展基本情況期末實(shí)有（萬(wàn)戶）新登記（萬(wàn)戶）數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局 易觀整理179.4201.7217.35930.06579.47328.62596.13033.73474.22016201720182016-2018年全國(guó)市場(chǎng)主體細(xì)分情況企業(yè)（萬(wàn)戶）個(gè)體工商戶（萬(wàn)戶）農(nóng)民專業(yè)合作社（萬(wàn)戶)0.01000.02000.03000.04000.05000.06000.07000.08000.0數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局 易觀整理?yè)?jù)中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在“2018年陸家嘴論壇”

10、所述，我國(guó)企業(yè)數(shù)有3000萬(wàn)，其中小微企業(yè)已經(jīng)超過(guò)2000萬(wàn)，占據(jù)市場(chǎng)企業(yè)規(guī)模主 體。此外，小微企業(yè)技術(shù)信息化水平相對(duì)較低，經(jīng)營(yíng)管理方式相對(duì)簡(jiǎn)單粗放，從而滋生大量企業(yè)服務(wù)需求，例如支付服務(wù)、財(cái)務(wù)管理、 信貸服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)、營(yíng)銷服務(wù)等。據(jù)國(guó)家市場(chǎng)管理監(jiān)督總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)實(shí)有類市場(chǎng)主體已達(dá)11020萬(wàn)戶，其中個(gè)體工商戶規(guī)模已超7000萬(wàn)，且增速較快。隨 著移動(dòng)支付的普及，個(gè)體工商戶在營(yíng)銷、信貸等方面也產(chǎn)生了大量的企業(yè)服務(wù)需求。同時(shí)，大規(guī)模的商戶群體也助漲支付服務(wù)收單市場(chǎng) 的規(guī)模。2020-1-148數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)支付服務(wù)剛性需求程度高，成助力商戶企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化最重要 抓手高中低需 求

11、 剛性 程 度支付財(cái)務(wù)管理信貸服務(wù)供應(yīng)鏈金融保險(xiǎn)理財(cái)支付流量入口數(shù)據(jù)沉淀用戶畫(huà)像個(gè)性營(yíng)銷授信評(píng)定支付服務(wù)在商戶企業(yè)服務(wù)中剛性程度高，憑借支付貫穿企業(yè)運(yùn)營(yíng)中各個(gè)環(huán)節(jié)場(chǎng)景，支付服務(wù)在企業(yè)運(yùn)營(yíng)深度上有眾多優(yōu)勢(shì)。支付作為流量 的入口，在交易完成后，會(huì)積累大量的數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)可用于用戶個(gè)性化畫(huà)像、個(gè)性化營(yíng)銷、信貸憑證資料等，從而可基于數(shù)據(jù)幫助企業(yè)做 決策，使之在未來(lái)運(yùn)營(yíng)更為健康高效。借助支付在企業(yè)運(yùn)營(yíng)個(gè)場(chǎng)景的銜接性以及支付所能產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，第三方支付機(jī)構(gòu)幫助商戶企業(yè)實(shí)現(xiàn)信息化，對(duì)企業(yè)資金、產(chǎn)品等進(jìn)行綜合 性管理和記錄。再而，支付機(jī)構(gòu)將支付和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行充分利用分析，體現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值。隨后，第三方支付

12、機(jī)構(gòu)幫助商戶企業(yè) 構(gòu)建完善上下游供應(yīng)鏈等各細(xì)分場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)商戶企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化，增加其日常運(yùn)營(yíng)效率。微型企業(yè)（主要是個(gè)體工商戶）2020-1-14小型企業(yè)大中型企業(yè)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)92020-1-1410數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)開(kāi)辟B端企業(yè)服務(wù)新市場(chǎng)，加大新型服務(wù)模式 和內(nèi)容探索力度時(shí)間BD 市場(chǎng)啟動(dòng)期 (2019 - )應(yīng)用成熟期 (-) 高速發(fā)展期 (-) 探索期 (2016-2018)市場(chǎng)認(rèn)可度ACE2016年，C端支付市 場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，部分機(jī) 構(gòu)萌發(fā)向B端發(fā)展。2017與2018年，央行要求斷直連 和備付金交付， 支付機(jī)構(gòu)盈利利 潤(rùn)被壓縮，刺激 支付機(jī)構(gòu)往B端 發(fā)展。2018年，支

13、付機(jī)構(gòu)逐漸推出完整企業(yè)服務(wù)計(jì) 劃，向B端商戶更多場(chǎng)景拓展，并將To B業(yè)務(wù) 推至前列。但市場(chǎng)需求的調(diào)整以及整體解決方 案仍然處于摸索期等原因讓令支付機(jī)構(gòu)B端服 務(wù)一直沒(méi)有找到一個(gè)合適的突破路徑。2019年，支付機(jī)構(gòu)與 SaaS服務(wù)商達(dá)成深度 合作，聚焦產(chǎn)業(yè)深度 場(chǎng)景，賦能中小微商 戶，解決商戶企業(yè)留 存痛點(diǎn)。支付機(jī)構(gòu)將更加聚焦單一行業(yè)，完善 B端企業(yè)服務(wù)模式，聚焦產(chǎn)業(yè)金融、 大數(shù)據(jù)等尖端技術(shù)，賦能B端企業(yè)形 成行業(yè)壁壘，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。易觀分析認(rèn)為，在2010年之前，第三方支付機(jī)構(gòu)的行業(yè)解決方案主要是為商戶企業(yè)提供支付網(wǎng)關(guān)，解決各銀行接口標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問(wèn)題。 隨著數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)，傳統(tǒng)的支付網(wǎng)關(guān)

14、已經(jīng)不再能滿足企業(yè)服務(wù)需求。傳統(tǒng)商戶企業(yè)行業(yè)數(shù)字化改造對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的企業(yè)服務(wù) 提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)。第三方支付機(jī)構(gòu)需要深度切入行業(yè)場(chǎng)景，了解行業(yè)場(chǎng)景痛點(diǎn)，提供針對(duì)性專業(yè)服務(wù)。目前，眾多第三方支付機(jī)構(gòu) 已經(jīng)將目光從C端市場(chǎng)轉(zhuǎn)向B端市場(chǎng)，以各種增值服務(wù)為突破口，探索更為全面的企業(yè)服務(wù)模式，尋找B端企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)新機(jī)遇。第三方支付機(jī)構(gòu)B端企業(yè)服務(wù)AMC模型分析PART 2 Analysys 易觀增值空間廣闊，支付機(jī)構(gòu)積極探索企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)布局2020-1-1411數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)目前第三方支付企業(yè)服務(wù)以B2B2C與B2B2B兩種類型為主第 三 方 支 付 機(jī) 構(gòu)企業(yè)與企業(yè)間服務(wù)企業(yè)與消費(fèi)者間服務(wù)第三方支

15、付機(jī)構(gòu)為商戶企業(yè)提供收 單側(cè)的資金結(jié)算服務(wù)，同時(shí)解決如 收銀、會(huì)員等場(chǎng)景問(wèn)題，幫助企業(yè) 更好服務(wù)C端客戶。第三方支付機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供定制化 解決方案，涉及資金結(jié)算、上下游 供應(yīng)鏈等，建立服務(wù)于整個(gè)企業(yè)間 的生態(tài)系統(tǒng)。早前的B2B支付只是指狹義的企業(yè)間賬戶清結(jié)算支付服務(wù)。目前第三方支付B端企業(yè)服務(wù)不僅僅局限于支付板塊，更是涉及如何解決企 業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題如上下游采購(gòu)，提高企業(yè)的運(yùn)作效率。在B端企業(yè)服務(wù)，支付機(jī)構(gòu)需基于企業(yè)的核心需求，通過(guò)研發(fā)打造 軟硬件，嵌入支付結(jié)算板塊，服務(wù)模式既可以用于交易，也可用戶其他功能服務(wù)，并最終打造整體支付產(chǎn)業(yè)生態(tài)。基于以上，B端企業(yè) 服務(wù)分為兩大類，一是為企

16、業(yè)提供向C端的服務(wù)，幫助企業(yè)運(yùn)營(yíng)C端，解決C端的問(wèn)題（B2B2C）；二是為企業(yè)提供向B端的服務(wù)，幫助 企業(yè)解決B與B之間的問(wèn)題，如供應(yīng)鏈、資金渠道、經(jīng)營(yíng)管理等（B2B2B）。第三方B端企業(yè)服務(wù)2020-1-1412數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)企業(yè)服務(wù)行業(yè)圖譜商 戶 企 業(yè)SaaS服務(wù)商銀行銀聯(lián)人行支付 清算系統(tǒng)資金 清算清算 渠道資金歸集 &合作服務(wù)通道清 算清 算監(jiān)管機(jī)構(gòu)人民銀行B端企業(yè)服務(wù)第三方支付機(jī)構(gòu)渠道&資源合作行業(yè)綜合解決方案金融服務(wù)收單服務(wù)其他服務(wù)手機(jī)廠商軟件供應(yīng)商硬件提供商電信運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)分析技 術(shù) 支 持聚合代理商2020-1-1413數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)中國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)企業(yè)服務(wù)

17、商業(yè)模式畫(huà)布分析實(shí)體資源： 技術(shù)研發(fā)團(tuán) 隊(duì)、地推團(tuán) 隊(duì)、軟硬件 設(shè)備開(kāi)發(fā)等虛擬資源：軟硬件技術(shù)、品 牌口碑、多年從 業(yè)經(jīng)驗(yàn)、與金融 等重要機(jī)構(gòu)合作 關(guān)系等，B端服務(wù)更加側(cè)重定制化 解決企業(yè)商戶核心運(yùn)營(yíng)等 痛點(diǎn)。渠道通路線下：業(yè)務(wù)代表處、 代理商等線上：官方網(wǎng)站、 社交媒體等為深度了解行業(yè)痛點(diǎn)并提 供解決方案，貼身服務(wù)成 重點(diǎn)方式。合作者|競(jìng)爭(zhēng)者重要伙伴在不同環(huán)境下，競(jìng)爭(zhēng)者與合 作者之間可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)化。咨詢 機(jī)構(gòu)銀行其他科技 公司聚合服 務(wù)商同業(yè)機(jī)構(gòu)SaaS 服務(wù)商數(shù)字化運(yùn)營(yíng)價(jià)值定位深入行業(yè)場(chǎng)景，結(jié)合支付、 大數(shù)據(jù)、信息科技等技術(shù) 手段，對(duì)行業(yè)企業(yè)進(jìn)行數(shù) 字化改造，解決行業(yè)痛點(diǎn)， 提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率

18、。支付+SaaS借助SaaS服務(wù)商能力，深 入細(xì)分場(chǎng)景領(lǐng)域，精細(xì)化 服務(wù)、經(jīng)營(yíng)商戶，提供分 銷、營(yíng)銷等服務(wù)，為商戶 企業(yè)賦能。經(jīng)營(yíng)類型公司類型客戶細(xì)分有數(shù)字化改造需求的大中 小企業(yè)。有提高運(yùn)營(yíng)效率需求的小 微企業(yè)或個(gè)體工商戶。線上或線下或線上線下結(jié) 合的企業(yè)。航旅、保險(xiǎn)、新零售等可 進(jìn)行數(shù)字化改造的行業(yè)。行業(yè)類型服務(wù)內(nèi)容核心資源支付服務(wù)金融服務(wù)營(yíng)銷服務(wù)咨詢服務(wù)信息服務(wù)技術(shù)服務(wù)數(shù)據(jù)服務(wù)管理服務(wù)分析服務(wù)解決方案2020-1-1414數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)28750306090未來(lái)企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)市場(chǎng)規(guī)模（萬(wàn)億元 人民幣）2019F2024F數(shù)據(jù)說(shuō)明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)廠商訪談、易觀自有檢測(cè)數(shù)據(jù)和易觀研究模

19、型估算獲得，易觀將根據(jù)掌握的 最新市 場(chǎng)情況對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行微調(diào)。 Analysys 易觀綜合支付市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，未來(lái)企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá) 75萬(wàn)億元根據(jù)易觀數(shù)據(jù)顯示，第三方支付綜合支付交易規(guī)模連年增長(zhǎng)，2019年第3季度中國(guó)第三方綜合支付交易規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到約62.9萬(wàn)億元。 中國(guó)第三方支付綜合支付規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，為企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)打下基礎(chǔ)。同時(shí)，隨著綜合支付中移動(dòng)支付大規(guī)模推廣普及，線下現(xiàn)金交易 活動(dòng)的持續(xù)減少，這又將促進(jìn)商戶收單服務(wù)市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)大。除卻收單服務(wù)，支付機(jī)構(gòu)為幫助企業(yè)和個(gè)體工商戶更好服務(wù)C端客戶，陸續(xù)拓展除支付以外的新服務(wù)市場(chǎng)，包含收銀，信貸等服務(wù)。同 時(shí)，專注B端，為企業(yè)提

20、供B2B服務(wù)的支付機(jī)構(gòu)積極探索行業(yè)綜合解決方案，除卻支付，涉及企業(yè)采購(gòu)、物流等環(huán)節(jié)，打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。 目前，據(jù)部分上市支付機(jī)構(gòu)公開(kāi)財(cái)報(bào)顯示，商戶企業(yè)服務(wù)收入占其總收入比例不超過(guò)15%。易觀分析認(rèn)為，預(yù)計(jì)至2024年，商戶企業(yè)服 務(wù)收入將占支付機(jī)構(gòu)總收入的40%以上。結(jié)合目前支付行業(yè)規(guī)模及支付機(jī)構(gòu)收入比例，預(yù)計(jì)未來(lái)企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)75萬(wàn)億。復(fù) 合 增 長(zhǎng) 率預(yù)計(jì)約22%549446.1583886.7589575.1602343.2628563.37.99%6.27%0.97%2.17%4.35%60%50%40%30%20%10%0%6400006200006000005800005600

21、005400005200005000002018Q3-2019Q3中國(guó)第三方支付綜合支付市場(chǎng)交易規(guī)模交易規(guī)模（億元 人民幣）環(huán)比增長(zhǎng)率2018Q32018Q42019Q12019Q22019Q3數(shù)據(jù)說(shuō)明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)廠商訪談、易觀自有檢測(cè)數(shù)據(jù)和易觀研究模型估算獲得，易觀將根據(jù)掌握的最新市 場(chǎng)情況對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行微調(diào)。 Analysys 易觀2020-1-1415數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)企業(yè)服務(wù)目前仍以支付收入為主，但支付外服務(wù)收入增速明顯支付手續(xù)費(fèi)：幫助用戶完成平臺(tái)交易金額支付，并完成平臺(tái)與 銀行資金流轉(zhuǎn)、對(duì)賬和清分，最終收取一定服務(wù) 費(fèi)用。因市場(chǎng)支付機(jī)構(gòu)眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈，手續(xù)費(fèi) 額度不斷降低。收單費(fèi)用：

22、支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)特約商戶的開(kāi)拓和管理，并進(jìn)行賬 單結(jié)算等活動(dòng)，從特約商戶交易手續(xù)費(fèi)的分成以 及其服務(wù)費(fèi)來(lái)獲取利潤(rùn)。隨著移動(dòng)支付的快速發(fā) 展，造就收單量級(jí)的增長(zhǎng)，總體收單利潤(rùn)未來(lái)呈 現(xiàn)上漲趨勢(shì)。目前，第三方支付機(jī)構(gòu)B端企業(yè)服務(wù)收入主要來(lái)自兩個(gè)部分，一個(gè)是支付服務(wù)業(yè)務(wù)，另一個(gè)是增值服務(wù)業(yè)務(wù)。支付服務(wù)利潤(rùn)主要來(lái)自支 付手續(xù)費(fèi)和收單費(fèi)用。增值服務(wù)收入主要來(lái)自不同種類服務(wù)的服務(wù)費(fèi)用，其中增值服務(wù)包含授信、墊資、理財(cái)、搭建賬戶體系、會(huì)員服 務(wù)、數(shù)據(jù)分析等一系列用于提高商戶企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率的服務(wù)。其中，支付服務(wù)利潤(rùn)占企業(yè)服務(wù)總收入的主體，增值服務(wù)所對(duì)應(yīng)收入占總收 入比例不足10%。與此相對(duì)，增值服務(wù)對(duì)應(yīng)收入雖占總收

23、入比例較低，但隨著商戶企業(yè)逐漸信息化和互聯(lián)網(wǎng)化，增值服務(wù)需求激增，增 值服務(wù)收入增長(zhǎng)速度明顯。支付服務(wù)收入增值服務(wù)收入金融服務(wù)：為商戶企業(yè)提供授信、貸款、理財(cái)?shù)纫恍┝薪鹑?服務(wù)，解決商戶企業(yè)資金問(wèn)題，并從中獲取服務(wù) 費(fèi)用、利息等收入。營(yíng)銷服務(wù)：為商戶搭建會(huì)員體系，并結(jié)合優(yōu)惠券等去觸達(dá)更 多客戶，并從中收取服務(wù)費(fèi)用。分析服務(wù)：通過(guò)支付積累數(shù)據(jù)，用于客戶畫(huà)像等服務(wù)，幫助 商戶企業(yè)更好運(yùn)營(yíng)，并從中收取服務(wù)費(fèi)用。其他服務(wù)：其他一系列用于幫助商戶企業(yè)解決痛點(diǎn)，提高企 業(yè)運(yùn)營(yíng)的服務(wù)，并從中收取服務(wù)費(fèi)用。2020-1-1416數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)為深度解析行業(yè)，企業(yè)服務(wù)時(shí)間和研發(fā)成首要成本目前，各行業(yè)具備自身行

24、業(yè)屬性。行業(yè)與行業(yè)之間差異度大，各行業(yè)因其特性具有特殊痛點(diǎn)及需求，單一行業(yè)解決方案難以解決所有行 業(yè)痛點(diǎn)和滿足所有行業(yè)需求。為深度了解一個(gè)行業(yè)，解析行業(yè)痛點(diǎn)，滿足企業(yè)特有需求，第三方支付機(jī)構(gòu)需投入大量時(shí)間成本和技術(shù)研 發(fā)成本。同時(shí)，傳統(tǒng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本在第三方支付機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)總成本中也占據(jù)重要份額。時(shí)間成本第三方支付機(jī)構(gòu)若想切入某一行業(yè)，需花費(fèi) 大量時(shí)間用于深度挖掘行業(yè)場(chǎng)景，梳理行業(yè) 鏈條。同時(shí)，時(shí)間成本涉及支付機(jī)構(gòu)與企業(yè) 間的溝通成本。為貼近客戶，了解行業(yè)和企 業(yè)具體細(xì)節(jié)時(shí)，其對(duì)應(yīng)的溝通成本很高。技術(shù)研發(fā)成本第三方支付機(jī)構(gòu)若想為某一行業(yè)提供完善解 決方案，打通產(chǎn)業(yè)鏈條，解決用戶潛在痛點(diǎn)， 需投入大量

25、研發(fā)成本用于技術(shù)開(kāi)發(fā)、模型檢 驗(yàn)、系統(tǒng)測(cè)試及完善等，確保產(chǎn)品持續(xù)穩(wěn)定。運(yùn)營(yíng)成本第三方支付機(jī)構(gòu)在提供企業(yè)服務(wù)時(shí)，涉 及眾多運(yùn)營(yíng)成本，如通道成本、賬戶成 本、機(jī)構(gòu)合作成本、終端機(jī)具分銷成本、 人員成本等。同時(shí)，運(yùn)營(yíng)成本投入比例 與時(shí)間成本和技術(shù)研發(fā)成本存在一定正 負(fù)相關(guān)性。2020-1-1417數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)結(jié)合企業(yè)基因和現(xiàn)有資源，第三方支付機(jī)構(gòu)篩選適宜行業(yè)切入目前，大部分行業(yè)正經(jīng)歷數(shù)字化改造，商戶企業(yè)的商業(yè)模式也將隨之發(fā)生一定的變化，而這也將帶來(lái)大量的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。支付機(jī)構(gòu)可以一 定程度切入商戶企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，幫助商戶企業(yè)重新設(shè)計(jì)商業(yè)運(yùn)作模式。與此相對(duì)的是，要深入了解一個(gè)行業(yè)，機(jī)構(gòu)需投入大量的人力成本

26、、 技術(shù)成本、時(shí)間成本等，而各支付機(jī)構(gòu)資源有限，這就意味著支付機(jī)構(gòu)需謹(jǐn)慎選擇進(jìn)入行業(yè)，所選行業(yè)需具備較好前景。為尋找匹配適 合行業(yè)，支付機(jī)構(gòu)將結(jié)合自身基因、累積經(jīng)驗(yàn)及自身資源優(yōu)勢(shì)如線下團(tuán)隊(duì)、線上商城資源等，并考量行業(yè)規(guī)模、存量增量等因素。例如， 傳統(tǒng)收單機(jī)構(gòu)具有線下基因和大量線下資源，可通過(guò)其線下資源優(yōu)勢(shì)選擇零售行業(yè)，覆蓋優(yōu)化零售產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。旅游航空新零售酒店餐飲生鮮煙草運(yùn)輸教育保險(xiǎn)服裝行 業(yè) 選 擇專注于某一行業(yè)或領(lǐng)域， 具有多年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)線上/線下線上線下線下團(tuán)隊(duì)商城資源經(jīng)驗(yàn)累積企業(yè)基因資源匹配行業(yè)具有大交易量，存量增 量可觀，且單筆非大額交易， 避免與銀行等機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)。行業(yè)規(guī)模行業(yè)對(duì)數(shù)字化需

27、求較高，且 具備一定的信息化基礎(chǔ)。數(shù)字化行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條具有多個(gè)環(huán) 節(jié)，避免被支付寶微信從C 端快速切入。產(chǎn)業(yè)鏈條支付機(jī)構(gòu)切入行業(yè)后，能夠 占據(jù)行業(yè)較大份額。行業(yè)集中度利益鏈條行業(yè)有較多利益分配點(diǎn)，且 能通過(guò)其他服務(wù)獲得更多利 益點(diǎn)。企 業(yè) 層 面行 業(yè) 層 面垂直空間行業(yè)具有較多垂直空間，支 付機(jī)構(gòu)有較多行業(yè)場(chǎng)景可以 挖掘。2020-1-1418數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)各類型企業(yè)對(duì)B端服務(wù)關(guān)注點(diǎn)不一，企業(yè)服務(wù)訴求呈現(xiàn)差異化服務(wù)要求數(shù)字化流量技術(shù)大中小企業(yè)5個(gè)主要關(guān)注點(diǎn)程度比較小微企業(yè)&個(gè)體工商戶大中企業(yè)價(jià)格敏感度目前，整個(gè)市場(chǎng)包含眾多行業(yè)，以及體量類型不同的商戶企業(yè)，不同情景下的企業(yè)都有不同的側(cè)重點(diǎn)。

28、通過(guò)一套單一服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)難以滿 足整個(gè)市場(chǎng)，針對(duì)某一行業(yè)或某一類型企業(yè)，都需定制一套服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，以滿足不同情形下的需求。因考慮各種運(yùn)營(yíng)成本，小型企業(yè)對(duì)企業(yè)服務(wù)的價(jià)格敏感度較高，受價(jià)格 影響較大，因而相比于大中型企業(yè)，對(duì)企業(yè)服務(wù)方案忠誠(chéng)度較低。相比于小型企業(yè)，大中型企業(yè)更為注重服務(wù)內(nèi)容及質(zhì)量，期望服務(wù)涉及 內(nèi)容在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中平穩(wěn)，能多方面解決企業(yè)運(yùn)營(yíng)痛點(diǎn)，提高運(yùn)營(yíng)效率。在數(shù)字化方面，大中企業(yè)更期望通過(guò)數(shù)字化改造，優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，提高 企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，進(jìn)而增加企業(yè)營(yíng)收。如何觸達(dá)更多的流量，任何類型的企業(yè)都保持高度關(guān)注。在當(dāng)今社會(huì)， 充足的流量意味著更多的機(jī)遇，為變現(xiàn)打下基礎(chǔ)。因大中企業(yè)具有一定的技術(shù)能力和充足

29、的資金等資源，相比于小微企業(yè)， 對(duì)如何將金融科技等技術(shù)融入到相應(yīng)業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)中以提高效率更為注重。123452020-1-1419數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)線上行業(yè)解決方案銜接各參與者和細(xì)分場(chǎng)景，打通整體產(chǎn)業(yè)鏈 條目前各行業(yè)正進(jìn)行數(shù)字化改造，B端企業(yè)服務(wù)市 場(chǎng)空間大，但隨著未來(lái)幾年支付機(jī)構(gòu)向各場(chǎng)景 滲透，其市場(chǎng)空間將被逐漸蠶食。為占據(jù)市場(chǎng) 份額，各支付機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)行業(yè)的深度理解，提 供定制化解決方案，積極打造自身護(hù)城河。例如，針對(duì)航旅行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈包含各類型大B（如航空公司）、小B（如分銷商）、C端用戶 和中間資源整合服務(wù)平臺(tái)（如SaaS平臺(tái)、知名 旅游網(wǎng)站等），支付機(jī)構(gòu)通過(guò)打通各類型鏈條， 各個(gè)環(huán)節(jié)，搭

30、建賬戶體系，實(shí)現(xiàn)收付一體化， 資金閉環(huán)。再以此疊加增值服務(wù)如會(huì)員、營(yíng)銷、 分析、理財(cái)?shù)龋鉀Q企業(yè)管理、獲客、運(yùn)營(yíng)等 一系列問(wèn)題，提高企業(yè)用戶粘性。航空公司 景區(qū)供應(yīng)商游船公司 保險(xiǎn)公司長(zhǎng)途汽車公司酒店供應(yīng)商 其他供應(yīng)商上游 供應(yīng)商旅 行 社批 發(fā) 商代理商分銷商服 務(wù) 平 臺(tái)中游 渠道商旅游社交 移動(dòng)APP下游 營(yíng)銷端服 務(wù) 平 臺(tái)服務(wù)平臺(tái)旅游媒體 搜索引擎旅游UGC 其他服務(wù)平臺(tái)在 線 分 銷在 線 直 接 銷 售線上消費(fèi)者航旅行業(yè)案例2020-1-1420數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)線下行業(yè)解決方案著重C端用戶深度認(rèn)知，借助C端理解推動(dòng)B 端發(fā)展目前，在各行各業(yè)中，流量都是為企業(yè)業(yè)務(wù)帶來(lái)利潤(rùn)的重要資源

31、。各行業(yè)各企業(yè)都希望通過(guò)流量來(lái)帶動(dòng)自身業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)自身增長(zhǎng)。第三方 支付機(jī)構(gòu)通過(guò)自身對(duì)C端用戶的了解，對(duì)C端用戶的經(jīng)營(yíng)能力，幫助B端用戶企業(yè)運(yùn)營(yíng)C端用戶，使之具備一定私域流量。除卻支付機(jī)構(gòu)幫 助B端用戶企業(yè)打造C端流量，支付機(jī)構(gòu)也能通過(guò)支付積累數(shù)據(jù)，并基于數(shù)據(jù)提供B端企業(yè)所需服務(wù)，如通過(guò)交易記錄及流水進(jìn)行征信，進(jìn) 而解決商戶資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。最終通過(guò)C端運(yùn)營(yíng)能力和支付數(shù)據(jù)積累，第三方支付機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)商戶企業(yè)日常痛點(diǎn)的解決，達(dá)到提效降本，增 加用戶粘性。例如，針對(duì)零售行業(yè)，第三方支付公司打造新型收銀體系，提高日常商戶收銀效率，再根據(jù)支付累積數(shù)據(jù)，進(jìn)行金融科技服務(wù)如涉及信貸、 理財(cái)、保險(xiǎn)等以及數(shù)字營(yíng)銷、會(huì)

32、員管理、數(shù)據(jù)分析等增值服務(wù)。同時(shí)，借助新型打造的商戶小程序，幫助商戶觸達(dá)培養(yǎng)消費(fèi)用戶，建立自 有流量，打通線上線下場(chǎng)景，并再根據(jù)商戶特有問(wèn)題提供定制化服務(wù)，加強(qiáng)上下游如品牌商、分銷商聯(lián)系，從而建立一體化產(chǎn)業(yè)生態(tài)模式。第三方支付機(jī)構(gòu)支付服務(wù)金融服務(wù)數(shù)據(jù)服務(wù)其他服務(wù)零售行業(yè)消費(fèi)者品牌商物流企業(yè)其他環(huán)節(jié)參與者渠道商場(chǎng)景銜接、流量打造、數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)積累、數(shù)據(jù)反饋、留存痛點(diǎn)零 售 行 業(yè) 案 例2020-1-1421數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)支付機(jī)構(gòu)協(xié)同SaaS服務(wù)商，賦能產(chǎn)業(yè)鏈為提供更好的行業(yè)綜合解決方案，第三方支付機(jī)構(gòu)考慮SaaS服務(wù)不失為一個(gè)正確選擇。支付機(jī)構(gòu)與SaaS服務(wù)商有許多相似之處，也有 許多不同之

33、處。其一，SaaS服務(wù)商通常作為上下游間的中間方，不直接掌握資源和服務(wù)最終客戶，而支付機(jī)構(gòu)可通過(guò)支付更好嵌入上下 游資源中。其二，相較于支付機(jī)構(gòu)，SaaS服務(wù)商對(duì)某一行業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈可能會(huì)有更加深入的理解，能夠更好批量獲客，這對(duì)第三方支付 機(jī)構(gòu)企業(yè)服務(wù)項(xiàng)目十分有利。因此，支付機(jī)構(gòu)與SaaS服務(wù)商存在三種模式，切入并賦能產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)而提供完善行業(yè)綜合解決方案。模式一模式二模式三支付機(jī)構(gòu)與SaaS服務(wù)商達(dá)成 戰(zhàn)略合作支付機(jī)構(gòu)投資或并購(gòu)SaaS服 務(wù)商支付機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)SaaS服務(wù)商， 加強(qiáng)自身服務(wù)能力借助SaaS服務(wù)商的產(chǎn)品和渠道，支付機(jī) 構(gòu)能夠快速切入熟悉某一行業(yè)， 并為 SaaS服務(wù)商帶來(lái)流量，雙方互相

34、協(xié)作， 共同完善提供行業(yè)綜合解決方案。支付機(jī)構(gòu)投資或并購(gòu)SaaS服務(wù)商，完善 強(qiáng)化自身某一領(lǐng)域能力，雙方可進(jìn)行深 度融合，為商戶企業(yè)提供整套服務(wù)，而 不是單一幾項(xiàng)服務(wù)。自身不斷加強(qiáng)對(duì)某一產(chǎn)業(yè)鏈的理解，通 過(guò)自身支付打通產(chǎn)業(yè)鏈所有環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn) 收付一體化，再而打造資金閉環(huán)，疊加 增值服務(wù)。2020-1-1422數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)綜合行業(yè)解決方案解決B端痛點(diǎn)，打造產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)目前，B端已逐漸發(fā)展出“支付+”模式，用以解決行業(yè)商戶企業(yè)的痛點(diǎn)。涉及企業(yè)時(shí)，供應(yīng)鏈為各行業(yè)一大痛點(diǎn)，同時(shí)也是支付機(jī)構(gòu) 能夠通過(guò)支付切入的一個(gè)點(diǎn)。支付機(jī)構(gòu)可通過(guò)支付，并與保險(xiǎn)、征信等公司合作，打通產(chǎn)業(yè)各支付場(chǎng)景及其他場(chǎng)景，為產(chǎn)業(yè)鏈提

35、供一 個(gè)綜合解決方案。其中，以支付和場(chǎng)景為基礎(chǔ)，并加以供應(yīng)鏈服務(wù)，其涉及金融、保險(xiǎn)、上下游供應(yīng)商、授信等各個(gè)方面，打造產(chǎn)業(yè) 鏈閉環(huán)，隨后通過(guò)支付累積的數(shù)據(jù)，用以完善自身風(fēng)控模型，完善自身產(chǎn)品服務(wù)流程，提升數(shù)據(jù)價(jià)值用以尋求新的突破點(diǎn)。通過(guò)整個(gè) 閉環(huán)方案，最終幫助商戶企業(yè)提高其運(yùn)營(yíng)效率，降低成本。產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán) 打造供應(yīng)鏈打通商戶企業(yè)的上下游鏈條，打造供應(yīng)商管理系 統(tǒng)，并為之附加增值服務(wù)。相比于C端用戶，B端 用戶在金融側(cè)有更多的需求，如除卻信貸，還涉 及資金對(duì)接等。同時(shí)，也可將金融科技等新興技 術(shù)運(yùn)用于產(chǎn)業(yè)鏈，賦能用戶企業(yè)。場(chǎng)景深入行業(yè)，了解每個(gè)行業(yè)獨(dú)有的特點(diǎn)，洞察可切 入的場(chǎng)景。切入此場(chǎng)景可為支付

36、機(jī)構(gòu)帶來(lái)利益， 同時(shí)，此場(chǎng)景為商戶企業(yè)一痛點(diǎn)。商戶企業(yè)愿意 為解決此場(chǎng)景痛點(diǎn)而支付服務(wù)費(fèi)。基于場(chǎng)景，打 造交易平臺(tái)、傭金系統(tǒng)等，加大企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈的 銜接程度。 數(shù)據(jù) 基于支付，在一系列交易結(jié)束后，可獲取大量數(shù) 據(jù)。通過(guò)這些數(shù)據(jù)，既可對(duì)商戶企業(yè)作授信，提 供更多金融服務(wù)，也可用于自身完善產(chǎn)品服務(wù)流 程及風(fēng)控模型。同時(shí)，也可通過(guò)數(shù)據(jù)洞察行業(yè)其 他突破點(diǎn)，創(chuàng)造其他交易或服務(wù)。支付針對(duì)行業(yè)，建立一套支付系統(tǒng)體系，涉及訂單、 支付和清算，解決商戶企業(yè)資金流通結(jié)算問(wèn)題。2020-1-1423數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)2019年央行強(qiáng)監(jiān)管仍存，企業(yè)支付服務(wù)合規(guī)性舉足輕重目前，支付機(jī)構(gòu)普遍存在對(duì)特約商戶審核不嚴(yán)的問(wèn)題，

37、對(duì)商戶監(jiān)測(cè)不到位，至此導(dǎo)致交易真實(shí)性和完整性的減弱，為非法灰黑色產(chǎn)業(yè)鏈 提供可乘之機(jī)。2019年，央行強(qiáng)監(jiān)管逐漸常態(tài)化，對(duì)不合規(guī)機(jī)構(gòu)持續(xù)整改，注重反洗錢、支付結(jié)算、銀行卡收單等各大類。2019年，多 家支付機(jī)構(gòu)被央行開(kāi)出巨額罰單，部分機(jī)構(gòu)一年內(nèi)被處罰多次，整體支付行業(yè)環(huán)境愈發(fā)合規(guī)。近年逐漸發(fā)展的支付機(jī)構(gòu)B2B企業(yè)服務(wù)，其 企業(yè)支付服務(wù)單筆涉及金額相比于傳統(tǒng)C端單筆金額更大，第三方支付機(jī)構(gòu)在企業(yè)支付服務(wù)時(shí)，合規(guī)性仍居首位。序號(hào)支付機(jī)構(gòu)名稱違規(guī)行為處罰內(nèi)容行政處罰決定日期1現(xiàn)代金融控股（成都）有限 公司寧波分公司未按規(guī)定建立有關(guān)制度辦法和風(fēng)險(xiǎn)管理措施處罰款3萬(wàn)元2019年10月30日2財(cái)付通支付科

38、技有限公司違反支付結(jié)算管理和金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)相關(guān)制度3東方付通信息技術(shù)有限公司違反支付業(yè)務(wù)規(guī)定處以罰款4萬(wàn)元2019年8月20日4上海盛付通電子支付服務(wù)有 限公司福建分公司違反支付結(jié)算管理規(guī)定處以罰款28萬(wàn)元2019年2月20日5易票聯(lián)支付有限公司違反支付結(jié)算管理規(guī)定處以罰款12萬(wàn)元2019年1月22日6廣州合利寶支付科技有限公 司違反支付結(jié)算管理規(guī)定警告，沒(méi)收違法所得286,099.83元，并處 罰款530,000元，合計(jì)罰沒(méi)816,099.83元2019年1月22日7廣州銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)支付有限公司違反支付結(jié)算管理規(guī)定處以罰款15萬(wàn)元2019年1月22日警告，并處罰款人民幣149萬(wàn)元2019年8月

39、30日8易聯(lián)支付有限公司違反支付結(jié)算管理規(guī)定警告，沒(méi)收違法所得1,632,801元，并處罰 款1,872,801元，合計(jì)罰沒(méi)3,505,602元2019年1月21日數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)數(shù)據(jù) 易觀整理2020-1-1424數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)第三方支付企業(yè)服務(wù)仍受產(chǎn)品、政策和收入模式多方面作用1、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)與C端產(chǎn)品不同，第三方支付機(jī)構(gòu)B端企業(yè)服 務(wù)產(chǎn)品需支付機(jī)構(gòu)投入大量人力、物力、技 術(shù)等去深度切入了解某一行業(yè)，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周 期長(zhǎng)，且各行業(yè)具有行業(yè)屬性，不同行業(yè)差 異化大，因而產(chǎn)品開(kāi)發(fā)難度高于C端產(chǎn)品，B 端產(chǎn)品面臨更多風(fēng)險(xiǎn)。2、成熟盈利模式未確認(rèn)目前，在支付領(lǐng)域，仍舊以通道支付手續(xù)費(fèi) 等為第三方支付機(jī)

40、構(gòu)主要盈利來(lái)源。在第三 方支付機(jī)構(gòu)企業(yè)服務(wù)方面，除卻基本通道費(fèi) 率盈利手段，如何以服務(wù)等新模式盈利仍在 探索中。3、行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)目前，第三方支付機(jī)構(gòu)B端企業(yè)服務(wù)的支 付環(huán)節(jié)涉及單筆金額普遍大于C端單筆金 額，整體環(huán)節(jié)涉及大量金錢交易，而隨著 監(jiān)管部門不斷加強(qiáng)支付監(jiān)管，防范金融風(fēng) 險(xiǎn)，未來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或?qū)端企業(yè)間支付環(huán) 節(jié)提出更為嚴(yán)格監(jiān)管要求。潛在風(fēng)險(xiǎn)2020-1-1425數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)PART 3 Analysys 易觀第三方支付企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)典型企業(yè)案例2020-1-1426數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)拉卡拉大力進(jìn)軍產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，全維度賦能中小微商戶經(jīng)營(yíng).聚焦B端需求，戰(zhàn)略持續(xù)升級(jí)進(jìn)軍產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，全維度賦能

41、中小微商戶經(jīng)營(yíng)2019年8月，拉卡拉支付戰(zhàn)略發(fā)布，進(jìn)入4.0戰(zhàn)略時(shí)代，大力進(jìn)軍產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，結(jié)合成 熟的分銷云、新零售云SaaS服務(wù)，通過(guò)支付科技、信息科技、金融科技、電商科技等 服務(wù)，為商戶的新零售賦能，深入提供“全支付” 服務(wù)，保險(xiǎn)、信用卡發(fā)卡、金融科 技系統(tǒng)及解決方案輸出、積分消費(fèi)運(yùn)營(yíng)、廣告營(yíng)銷、會(huì)員訂閱等服務(wù)以及商品上架、 分銷、進(jìn)銷存、線上開(kāi)店、移動(dòng)營(yíng)銷等服務(wù)的快速部署和靈活配置，幫助線下中小微 企業(yè)提升在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的獲客及服務(wù)能力，全維度為中小微商戶的經(jīng)營(yíng)賦能。2005年戰(zhàn)略1.0構(gòu)建覆蓋全國(guó)的便民支付網(wǎng)絡(luò)，幫全國(guó)超過(guò)10萬(wàn)家 便 利店引流，提升其用戶粘性，“讓便利店更加便利”2

42、012年戰(zhàn)略2.0 解決實(shí)體中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò) 程中使用銀行卡的問(wèn)題2015年戰(zhàn)略3.0擁抱移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，為商戶提供全支付、全場(chǎng)景、全服務(wù)的綜合服務(wù)，幫助商戶留住客戶，更好做生意2019年戰(zhàn)略4.0進(jìn)軍產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)， 通過(guò)支付科技、信息科技、金融科技和電商科技 等服務(wù)，全維度為中小微商戶的經(jīng)營(yíng)賦能基于SaaS工具支撐，通過(guò)智能終端、 APP、公眾號(hào)、小程序等賦能中小微商戶零售線上開(kāi)店機(jī)構(gòu)金融科技系統(tǒng)及解決 方案輸出商超積分消費(fèi)運(yùn)營(yíng)廣告營(yíng)銷保險(xiǎn)銀行信用卡發(fā)卡其他行業(yè).拉卡拉支付成立于2005年，2011年首批獲得中國(guó)人民銀行頒發(fā)的支付業(yè)務(wù)許可證，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付企業(yè)。 拉卡拉支付致力于整合信息科

43、技，服務(wù)線下實(shí)體，從支付切入，全維度為中小微商戶的經(jīng)營(yíng)賦能，幫助線下中小微企業(yè)做 生意。 2019年4月25日成功登陸A股，截至目前，已累計(jì)服務(wù)超2100萬(wàn)商戶，商戶規(guī)模和交易規(guī)模均位居行業(yè)前列。2020-1-1427數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)基于科技，拉卡拉打造云戰(zhàn)略系列產(chǎn)品，輸出一站式解決方案多元化支付經(jīng)營(yíng) 資質(zhì)完善的收單、風(fēng)控、 成熟的新零售云、 清潔算等支付服務(wù) 分銷云等SaaS服務(wù)系統(tǒng)堅(jiān)實(shí)的科技基礎(chǔ)掃碼受理系統(tǒng) 銀行卡收單系統(tǒng) 便民業(yè)務(wù)系統(tǒng). .更全面天眼風(fēng)控系統(tǒng) 鷹眼風(fēng)控系統(tǒng) 天穹反欺詐系統(tǒng)鵲橋智能流量系統(tǒng). .分布式交易系統(tǒng) 分布式數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)清算系統(tǒng) 電子進(jìn)件系統(tǒng). .更安全更高效智能B

44、I系統(tǒng)強(qiáng)擴(kuò)容分布式系統(tǒng) 強(qiáng)兼容性移動(dòng)應(yīng)用. .更強(qiáng)大例：拉卡拉云小店根據(jù)不同行業(yè)商戶的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)特征，提供一站式門店經(jīng)營(yíng)解決方案，“門店收 銀+小程序店鋪+H5商城”， 解決中小微實(shí)體門店日常經(jīng)營(yíng)中線上線下一體化、 進(jìn)銷存管理、營(yíng)銷工具等問(wèn)題。拉卡拉云收單為合作伙伴提供包含銀行卡支付、條碼支付、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、業(yè)務(wù)管理、商戶拓展、拉卡拉云收單等以支付為基礎(chǔ)、為入口，拉卡拉支付基于科技、云服務(wù)和人工智能，整合拉卡拉核心技術(shù)和成熟新零售云等SaaS服務(wù)，打 造拉卡拉云小店、拉卡拉匯管店等云戰(zhàn)略產(chǎn)品，面向不同行業(yè)、不同業(yè)態(tài)的客戶提供一站式經(jīng)營(yíng)解決方案，深入提供數(shù)字 營(yíng)銷、進(jìn) 銷存管理、會(huì)員管理、商品管理等服

45、務(wù)，解決商戶日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的問(wèn)題，全維度賦能中小微商戶經(jīng)營(yíng)。核心優(yōu)勢(shì)輸出一站式解決方案，為商戶經(jīng)營(yíng)賦能商戶服務(wù)等在內(nèi)的全支付業(yè)務(wù)解決方案，共同服務(wù)中小微商戶經(jīng)營(yíng)。2020-1-1428數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)2020-1-14數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)隨行付下沉優(yōu)勢(shì)凸顯，聚焦小微企業(yè)降本增效強(qiáng)需求隨行付支付有限公司（以下簡(jiǎn)稱“隨行付”）成立于2011年，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的線下場(chǎng)景智慧支付平臺(tái)。成立9年， 隨行付始終致力于布局下沉市場(chǎng)，在渠道方面具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)。公司致力于通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)小微商戶的數(shù)字化 轉(zhuǎn)型，一方面幫助商戶提高運(yùn)營(yíng)效率，降低成本，另一方面重點(diǎn)提高商戶的經(jīng)營(yíng)拓展能力與留存轉(zhuǎn)化效率，通 過(guò)打通產(chǎn)業(yè)鏈各端，與

46、不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)的上下游企業(yè)深化合作，真正幫助更多企業(yè)實(shí)現(xiàn)降本增效強(qiáng)需求。渠道下沉蓄力九年聚焦下沉市場(chǎng)，全面服務(wù)小微企業(yè)以技術(shù)創(chuàng)新深化產(chǎn)業(yè)布局深耕支付領(lǐng)域 9 年，年交易額破萬(wàn)億累計(jì)服務(wù)600萬(wàn)+小微商戶全國(guó)28家分公司，50萬(wàn)一線從業(yè)人員業(yè)務(wù)遍布全國(guó)300+城市及農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)聚焦小微 降本增效技術(shù)創(chuàng)新智慧升級(jí)天鏡智能風(fēng)控系統(tǒng)智慧支付平臺(tái)一站式智慧支付解決方案微服務(wù)平臺(tái)開(kāi)源中間件平臺(tái)（Porter）行業(yè)領(lǐng)先AI智能入網(wǎng)審核商戶入網(wǎng)秒級(jí)審核會(huì)生活合作構(gòu)建生態(tài)平臺(tái)銀行類：目前已與60+ 國(guó)有銀行、商業(yè)銀行、城商行等建立合作非銀機(jī)構(gòu)：支付清算協(xié)會(huì)會(huì)員單位；與業(yè)內(nèi)近百家非銀企業(yè)展開(kāi)業(yè)務(wù)合作 供應(yīng)商：

47、已有超1000+供應(yīng)商入駐智慧支付平臺(tái)體系，合作共贏聚合支付行業(yè)解決方案針對(duì)航旅、酒店、泛零售等不同行業(yè) 提供定制化服務(wù)服務(wù)小微落地成果3500+商圈精準(zhǔn)覆蓋2000+線下支付場(chǎng)景 全支持涵蓋商超、餐飲、新零售等多類實(shí)體商家收單方式智能化多元化：智能掃碼終端、 智能POS、云喇叭、移動(dòng)收單等29隨行付深化產(chǎn)業(yè)布局，實(shí)現(xiàn)線下場(chǎng)景與智慧支付全面升級(jí)O2O+金融科技會(huì)員管理系統(tǒng)門店客流智能分析供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)銀行級(jí)安全加密技術(shù)超大規(guī)模數(shù)據(jù)處理能力私有云安全部署隨行付始終關(guān)注線下小微商戶的轉(zhuǎn)型發(fā)展，提出“以技術(shù)創(chuàng)新為企業(yè)降本增效”的戰(zhàn)略目標(biāo)。以“云計(jì)算+大數(shù)據(jù)”為技 術(shù)依托，隨行付將線下場(chǎng)景建設(shè)與智慧支

48、付體系有機(jī)結(jié)合，在泛零售場(chǎng)景如商場(chǎng)、超市，垂直化場(chǎng)景如航空、物流等領(lǐng)域 不斷深入，既能滿足商戶的智能化需求，也為各垂直行業(yè)提供定制化服務(wù)，從而全面助力小微商戶的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。智慧支付體系線下場(chǎng)景滲透泛零售場(chǎng)景垂直化場(chǎng)景可視化后臺(tái)管理系統(tǒng)B端SaaS 服務(wù)平臺(tái)智能營(yíng)銷系統(tǒng)技 術(shù) 優(yōu) 勢(shì)場(chǎng)景建設(shè)無(wú)縫對(duì)接各類支付場(chǎng)景， 實(shí)現(xiàn)線下小微企業(yè)支付 智能化、物聯(lián)網(wǎng)化。大數(shù)據(jù)應(yīng)用結(jié)合大數(shù)據(jù)分析提供智 能營(yíng)銷依據(jù)，幫助商家 獲客拉新，降本增效。運(yùn)營(yíng)管理以商戶收款交易為供應(yīng) 鏈、管理鏈切入點(diǎn)，拓 展收銀系統(tǒng)管理全覆蓋。產(chǎn)業(yè)布局深入不同行業(yè)，提供不 同場(chǎng)景下的針對(duì)性產(chǎn)品， 滿足各類維度商戶需求。商場(chǎng)超市餐飲咖

49、啡店KTV電影院景區(qū)園區(qū)航空停車場(chǎng)物流票務(wù)會(huì)展公交地鐵醫(yī)院校園選擇多元面向商戶提供SaaS工具 及定制化解決方案，全 方位提升商戶經(jīng)營(yíng)效率。2020-1-1430數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)快錢塑造新型金融科技平臺(tái)，覆蓋多產(chǎn)業(yè)多場(chǎng)景2004年成立至今，快錢公司結(jié)合各類消費(fèi)場(chǎng)景，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)打造創(chuàng)新型金融科技平臺(tái)， 面向企業(yè)客戶與個(gè)人用戶提供包括支付、定制化行業(yè)解決方案、金融云、增值業(yè)務(wù)等高品質(zhì)、多元化的金融科技 服務(wù)，同時(shí)不斷將金融科技輻射到更多產(chǎn)業(yè)和場(chǎng)景中去。從而賦能企業(yè)和用戶，帶來(lái)智能、高效、個(gè)性化的金融 科技新體驗(yàn)。快錢獲得央行頒發(fā)的首批支付業(yè)務(wù) 許可證2011年6月，首批通過(guò)央

50、行頒發(fā)的支付業(yè) 務(wù)許可證牌照續(xù)展2016年萬(wàn)達(dá)全資控股，非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò) 支付清算平臺(tái)開(kāi)始運(yùn)行，快錢是網(wǎng)聯(lián) 股東之一2017年競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)創(chuàng)新的支付產(chǎn)品體系快錢作為成立十四年的資深第三方支付廠商，擁有與時(shí)俱進(jìn)的 支付產(chǎn)品體系，多年來(lái)根據(jù)行業(yè)內(nèi)對(duì)支付需求的變化。行業(yè)內(nèi) 客戶提供創(chuàng)新型、定制化綜合支付解決方案。縱深“實(shí)體商業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)自2005年以來(lái)，快錢專注于B端的第三方支付業(yè)務(wù)。并且一直 深耕保險(xiǎn)、航空客票、零售、餐飲、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物等多個(gè)行業(yè)。在 線上和線下積累了大量客戶。與萬(wàn)達(dá)達(dá)成戰(zhàn)略控股協(xié)議后，發(fā) 展再次提速，借助萬(wàn)達(dá)海量自有場(chǎng)景，快錢發(fā)展成為“實(shí)體商 業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”企業(yè)。金融科技賦能以大數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)

51、的金融科技服務(wù)，賦能金融機(jī)構(gòu)以及不同規(guī)模 的企業(yè)。快錢南京研發(fā)中心成立2010年2020-1-1431數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)快錢聯(lián)合聚合生態(tài)，賦能B端企業(yè)和用戶當(dāng)面付-SDK完成商品與訂單選擇，根據(jù) 所需支付方式，商戶收銀臺(tái) 調(diào)起快錢SDK完成支付，支 持主掃與被掃模式。當(dāng)面付-行業(yè)碼快錢提供固定二維碼，消費(fèi)者可 自助掃碼付款，或定制行業(yè)需求， 如：掃碼點(diǎn)餐、掃碼核對(duì)訂單后 完成支付。當(dāng)面付-POS使用各類POS、掃碼設(shè) 備或快錢商戶APP， 完 成掃碼支付、刷臉支付， 支持訂單系統(tǒng)對(duì)接。小程序、公眾號(hào)消費(fèi)者在商戶小程序、公眾 號(hào)下單，商戶通過(guò)調(diào)用快錢 支付接口，在小程序、公眾 號(hào)平臺(tái)內(nèi)完成支付。I

52、NAPP消費(fèi)者在商戶自有APP內(nèi)購(gòu)買商品 或服務(wù)，商戶APP集成快錢SDK， 調(diào)用快錢收銀臺(tái)完成支付。移動(dòng)網(wǎng)關(guān)商戶在PC網(wǎng)站或H5頁(yè)面， 通過(guò)接口形式， 調(diào)用快 錢支付接口完成支付。聚合支付是快錢為商戶打造的一站式接入銀聯(lián)云閃付、支付寶、微信支付、銀行APP等主流支付方 式進(jìn)行收款的支付產(chǎn)品。聚合支付產(chǎn)品按使用場(chǎng)景可分為近場(chǎng)場(chǎng)景和遠(yuǎn)程場(chǎng)景產(chǎn)品。近場(chǎng)場(chǎng)景遠(yuǎn)程場(chǎng)景節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本提高收銀效率疊加營(yíng)銷能力多種支付選擇方便快捷省時(shí)享受營(yíng)銷優(yōu)惠相互輔助2020-1-1432數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精益成長(zhǎng)支付寶打通多APP生態(tài)實(shí)現(xiàn)串聯(lián)，革新賦能商戶體系2004年支付寶成立支付寶獲得央行頒發(fā)的國(guó)內(nèi)第一張支 付業(yè)務(wù)許可證201

53、1年起步于支付寶的螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)成立2014年螞蟻金服宣布完成45億美元的B輪融資， 并將國(guó)際、農(nóng)村、綠色金融作為三大戰(zhàn) 略方向2016年2018年2019年基于螞蟻金服的區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)與菲 律賓電子錢包Gcash的全球首個(gè)區(qū)塊鏈 跨境匯款服務(wù)提出“商業(yè)支付2.0”，助力商戶數(shù)字化 運(yùn)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)螞蟻金服集團(tuán)起步于2004年成立的支付寶，并于2014年10月正式成立，總部位于中國(guó)杭州。2019年11月，支 付寶移動(dòng)端活躍用戶達(dá)到近6.9億。支付寶為螞蟻金融導(dǎo)入充足流量，并攜手阿里巴巴集團(tuán)，為C端用戶提供便捷 生活服務(wù)和為B端用戶提供安全便捷的普惠金融服務(wù)。目前，支付寶切入B端商戶服務(wù)，在對(duì)賬、營(yíng)銷、供應(yīng)鏈金 融等多方面進(jìn)行滲透，幫助商戶進(jìn)行數(shù)字化經(jīng)營(yíng)升級(jí)，解決商戶運(yùn)營(yíng)中各鏈路環(huán)節(jié)的問(wèn)題，打造企業(yè)服務(wù)新生態(tài)。APP串聯(lián)生態(tài)體系支付寶通過(guò)打通