1、期貨市場(chǎng)技術(shù)分析四1艾略特波浪實(shí)際2波浪實(shí)際的根本特點(diǎn)股價(jià)指數(shù)的上升和下跌將會(huì)交替進(jìn)展；推進(jìn)浪和調(diào)整浪是價(jià)錢動(dòng)搖兩個(gè)最根本型態(tài)，而推進(jìn)浪即與大市走向一致的波浪可以再分割成五個(gè)小浪，普通用第浪、第浪、第浪、第浪、第浪來(lái)表示，調(diào)整浪也可以劃分成三個(gè)小浪，通常用浪、浪、浪表示。在上述八個(gè)波浪五上三落終了之后，一個(gè)循環(huán)即告完成，走勢(shì)將進(jìn)入下一個(gè)八波浪循環(huán)；時(shí)間的長(zhǎng)短不會(huì)改動(dòng)波浪的形狀，由于市場(chǎng)仍會(huì)按照其根本型態(tài)開展。波浪可以拉長(zhǎng)，也可以縮細(xì)，但其根本型態(tài)永久不變。總之，波浪實(shí)際可以用一句話來(lái)概括：即“八浪循環(huán)。艾略特波浪實(shí)際3根本的波浪形狀艾略特波浪實(shí)際4根本的波浪形狀艾略特波浪實(shí)際5完好的市場(chǎng)周期艾

2、略特波浪實(shí)際6波浪實(shí)際的表現(xiàn)特征艾略特波浪實(shí)際第浪：(1)幾乎半數(shù)以上的第浪，是屬于營(yíng)造底部型態(tài)的第一部分，第浪是循環(huán)的開場(chǎng)，由于這段行情的上升出如今空頭市場(chǎng)跌勢(shì)后的反彈和反轉(zhuǎn)，買方力量并不強(qiáng)大，加上空頭繼續(xù)存在賣壓，因此，在此類第浪上升之后出現(xiàn)第浪調(diào)整回落時(shí)，其回檔的幅度往往很深；(2)另外半數(shù)的第浪，出如今長(zhǎng)期盤整完成之后，在這類第浪中，其行情上升幅度較大，閱歷看來(lái)，第浪的漲幅通常是浪中最短的行情。第浪：這一浪是下跌浪，由于市場(chǎng)人士誤以為熊市尚未終了，其調(diào)整下跌的幅度相當(dāng)大，幾乎吃掉第浪的升幅，當(dāng)行情在此浪中跌至接近底部(第浪起點(diǎn))時(shí)，市場(chǎng)出現(xiàn)惜售心思，拋售壓力逐漸衰竭，成交量也逐漸減少時(shí)

3、，第浪調(diào)整才會(huì)宣告終了，在此浪中經(jīng)常出現(xiàn)圖表中的轉(zhuǎn)向型態(tài)，如頭底、雙底等。7艾略特波浪實(shí)際第浪：第浪的漲勢(shì)往往是最大，最有迸發(fā)力的上升浪，這段行情繼續(xù)的時(shí)間與幅度，經(jīng)常是最長(zhǎng)的，市場(chǎng)投資者自信心恢復(fù)，成交量大幅上升，常出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破訊號(hào)，例如裂口跳升等，這段行情走勢(shì)非常猛烈，一些圖形上的關(guān)卡，非常隨便地被穿破，尤其在突破第浪的高點(diǎn)時(shí)，是最劇烈的買進(jìn)訊號(hào)，由于第浪漲勢(shì)猛烈，經(jīng)常出現(xiàn)延伸波浪的景象。第浪：第浪是行情大幅勁升后調(diào)整浪，通常以較復(fù)雜的型態(tài)出現(xiàn)，經(jīng)常出現(xiàn)“傾斜三角形的走勢(shì)，但第浪的底點(diǎn)不會(huì)低于第浪的頂點(diǎn)。第浪：在股市中第浪的漲勢(shì)通常小于第浪，且經(jīng)常出現(xiàn)失敗的情況，在第浪中，二，三類

4、股票通常是市場(chǎng)內(nèi)的主導(dǎo)力量，其漲幅經(jīng)常大于一類股(績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股、大型股)，即投資人士常說(shuō)的雞犬升天，此期市場(chǎng)心情表現(xiàn)相當(dāng)樂(lè)觀。8艾略特波浪實(shí)際第浪：在浪中，市場(chǎng)投資人士大多數(shù)以為上升行情尚未逆轉(zhuǎn)，此時(shí)僅為一個(gè)暫時(shí)的回檔景象，實(shí)踐上，浪的下跌，在第浪中通常已有警告訊號(hào)，如成交量與價(jià)錢走勢(shì)背叛或技術(shù)目的上的背叛等，但由于此時(shí)市場(chǎng)仍較為樂(lè)觀，浪有時(shí)出現(xiàn)平勢(shì)調(diào)整或者之字型態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn)。第浪：浪表現(xiàn)經(jīng)常是成交量不大，普通而言是多頭的逃命線，然而由于是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢(shì)，構(gòu)成多頭陷井，許多人士在此期慘遭套牢。第浪：是一段破壞力較強(qiáng)的下跌浪，跌勢(shì)較為強(qiáng)勁，跌幅大，繼續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)久，而

5、且出現(xiàn)全面性下跌。9各種延伸形狀艾略特波浪實(shí)際波浪的延伸 10牛市中的雙回撤景象艾略特波浪實(shí)際11牛市中的雙回撤景象艾略特波浪實(shí)際12斜三角形上升楔形斜三角形下降楔形艾略特波浪實(shí)際13牛市衰竭形狀艾略特波浪實(shí)際衰竭形狀14熊市衰竭形狀艾略特波浪實(shí)際15牛市鋸齒形艾略特波浪實(shí)際整理浪：鋸齒形16熊市鋸齒形艾略特波浪實(shí)際17雙鋸齒形艾略特波浪實(shí)際18牛市平臺(tái)形，正常調(diào)整形狀艾略特波浪實(shí)際整理浪：平臺(tái)形19熊市平臺(tái)形，正常調(diào)整形狀艾略特波浪實(shí)際20牛市平臺(tái)形，不規(guī)那么調(diào)整形狀艾略特波浪實(shí)際21熊市平臺(tái)形，不規(guī)那么調(diào)整形狀艾略特波浪實(shí)際22牛市平臺(tái)形，反相不規(guī)那么調(diào)整形狀艾略特波浪實(shí)際23熊市平臺(tái)形，

6、反相不規(guī)那么調(diào)整形狀艾略特波浪實(shí)際24調(diào)整浪橫向形狀的三角形形狀艾略特波浪實(shí)際整理浪：三角形25雙三浪構(gòu)造三三浪構(gòu)造艾略特波浪實(shí)際整理浪：雙三浪和三三浪構(gòu)造26艾略特波浪實(shí)際交替規(guī)那么27艾略特波浪實(shí)際滬銅0908日線 123451234528艾略特波浪實(shí)際滬銅0908日線 123451234529艾略特波浪實(shí)際1、菲波納奇數(shù)列是波浪實(shí)際的根底這個(gè)數(shù)列有許多有趣的性質(zhì)，并不只是在它的數(shù)字之間存在銜接性關(guān)系這一點(diǎn)1.恣意兩個(gè)相鄰的數(shù)字之和，等于兩者之后的那個(gè)數(shù)字。例如3和5之和是8，5和8之和是13，往下依次類推。2.除了開場(chǎng)的四個(gè)數(shù)字外，恣意一個(gè)數(shù)字與相鄰的后一個(gè)數(shù)字之比，均趨向于0.618。

7、例如1/1=1.00，1/2=0.50，2/3=0.67，3/5=0.60，5/8=0.625，8/12=0.615，13/21=0.619，往下依次類推。留意，上述比值圍繞著0.618上下動(dòng)搖。越往后，動(dòng)搖幅度越小。另外，還請(qǐng)留意1.00，0.50，0.67這幾個(gè)數(shù)值。等后面談到比例分析，百分比回撤時(shí)，我們?cè)賮?lái)仔細(xì)分說(shuō)。3.恣意一個(gè)數(shù)字與相鄰的前一個(gè)數(shù)字的比值約等于1.618，或者說(shuō)是0.618的倒數(shù)。例如，13/18=1.625，21/13=1.615，34/21=1.619。數(shù)字越大，那么相應(yīng)的兩種比數(shù)越分別接近0.618和1.618。4.隔一個(gè)數(shù)字相鄰的兩個(gè)數(shù)字的比值趨向于2.618。

8、或者其倒數(shù)，0.382。例如，13/34=0.382，34/13=2.615。菲波納奇數(shù)列：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144.30艾略特波浪實(shí)際2、菲波納奇比數(shù)和百分比回撤1.三個(gè)主浪中只需一個(gè)延伸浪，另外兩者的時(shí)間和幅度相等。假設(shè)5浪延伸，那么，1浪和3浪大致相等。假設(shè)3浪延伸，那么1浪和5浪趨于一致。2.把1浪乘以1.618，然后，加到2浪的底點(diǎn)上，可以得到3浪起碼目的。3.把1浪乘以3.236=2*1.618，然后分別加到1浪的頂點(diǎn)和底點(diǎn)上，大致就是5浪的最大和最小目的。4.假設(shè)1浪和3浪大致相等，我們就預(yù)期5浪延伸，其價(jià)錢目的的估算方法是，先量出從1浪到3浪

9、頂點(diǎn)的間隔，再乘以1.618，最后把結(jié)果加到4浪的底點(diǎn)上。5.在調(diào)整浪中，假設(shè)它是通常的535矩形調(diào)整，那c浪經(jīng)常與a浪長(zhǎng)度相等。6.c浪長(zhǎng)度的另一種估算方法是，把a(bǔ) 浪的長(zhǎng)度乘以0.618，然后從a浪的底點(diǎn)減區(qū)所得的積。7.在335平臺(tái)形調(diào)整的情況下，b浪能夠到達(dá)乃至超越a浪的頂點(diǎn)，那么，c浪長(zhǎng)度約等于a浪長(zhǎng)度的1.618倍。8.在對(duì)稱三角形中，每個(gè)后續(xù)浪都約等于前一浪的0.618倍。波浪形狀、比例、時(shí)間31艾略特波浪實(shí)際3、菲波納奇時(shí)間目的斐波納奇時(shí)間目的是經(jīng)過(guò)向未來(lái)數(shù)算顯著的頂和底的位置而得出來(lái)的。在日線圖上，分析者從重要的轉(zhuǎn)機(jī)點(diǎn)出發(fā)，向后數(shù)算到第13、第21、第34、第55、或者第89

10、個(gè)買賣日，預(yù)期未來(lái)的頂或底就出如今這些“斐波納奇日上。在周線圖、月線圖、甚至年線圖上，我們都可以運(yùn)用本技術(shù)。在周線圖上，分析者按照斐波納奇數(shù)列，向后逐周探求時(shí)間目的。32艾略特波浪實(shí)際12345123451、完好的牛市周期由8浪構(gòu)成，其中先是5、浪上漲，后是3浪下跌。2、假設(shè)當(dāng)前趨勢(shì)與比它更高一層次的趨勢(shì)方向一致，規(guī)劃分成五浪構(gòu)造。3、調(diào)整浪一直以三浪構(gòu)造出現(xiàn)。4、有兩種簡(jiǎn)單的調(diào)整形狀：鋸齒形5-3-5和平臺(tái)形3-3-5。5、三角形通常出如今第4浪，并且總是發(fā)生在最后一浪之前。也可以出如今調(diào)整浪b浪中。6、既可以把波浪組合成更長(zhǎng)的波浪，也可以把波浪細(xì)分成更短的波浪。實(shí)際要點(diǎn)33艾略特波浪實(shí)際1

11、2345123457、有時(shí)某一主浪會(huì)延伸，那么，另二個(gè)主浪那么在時(shí)間和幅度兩方面相當(dāng)。8、菲波納奇數(shù)列是艾略特波浪實(shí)際的數(shù)學(xué)根底。9、波浪的浪數(shù)序列服從菲波納奇數(shù)列。10、菲波納奇比數(shù)和回撤可以用來(lái)確定價(jià)錢目的。最常用的回撤比例是62%，50%和38%。11、交替規(guī)那么警示我們，不要指望同一類形狀延續(xù)的出現(xiàn)。12、熊市不該當(dāng)?shù)魄耙惠喤Ｊ械牡谒睦说牡撞俊?4艾略特波浪實(shí)際123451234513、4浪不可與1浪有重疊在期貨市場(chǎng)不嚴(yán)厲如此。14、艾略特波浪實(shí)際由波浪形狀、比數(shù)、以及時(shí)間三個(gè)方面組成，其重要程度依序降低。15、該實(shí)際本來(lái)運(yùn)用于股市平均價(jià)，在個(gè)股市場(chǎng)并不同樣有效。16、該實(shí)際在具有廣

12、泛參與的期貨市場(chǎng)上表現(xiàn)最好。17、該實(shí)際運(yùn)用于商品市場(chǎng)的主要不同點(diǎn)是，這里的新牛市往往包容與舊牛市的價(jià)錢范圍之內(nèi)。35目的里的乾坤 目的是價(jià)錢運(yùn)轉(zhuǎn)的另一種表現(xiàn)方式。它是利用市場(chǎng)中可以獲得的各種價(jià)錢資料代入一定的數(shù)學(xué)計(jì)算公式生成的曲線和圖形。由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的開展，使復(fù)雜計(jì)算和及時(shí)計(jì)算成為能夠，因此，用目的來(lái)標(biāo)識(shí)價(jià)錢才得以實(shí)現(xiàn)。目的根底是盤中出現(xiàn)的各種價(jià)錢，它是利用這些價(jià)錢的均值，差值，比值復(fù)合出一些曲線和圖形。所以目的的方向與價(jià)錢的趨勢(shì)是一致的。形狀分析和目的分析同根同源。36挪動(dòng)平均線目的MA373839404142434445均線實(shí)戰(zhàn)單根均線46均線實(shí)戰(zhàn)均線交叉47均線實(shí)戰(zhàn)多根均線48平滑異

13、動(dòng)挪動(dòng)平均線MACD一.MACD指數(shù)又叫平滑異動(dòng)挪動(dòng)平均線Moving Aerage Convergence and Divergence 是由查拉爾阿佩爾所發(fā)明的，是一種研判股票、期貨買賣時(shí)機(jī)，跟蹤價(jià)錢運(yùn)轉(zhuǎn)趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。二.原理 MACD目的是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票的收盤價(jià)進(jìn)展平滑處置，求出算術(shù)平均值以后進(jìn)展計(jì)算，是一種趨向類目的。49三.計(jì)算方法 MACD目的在運(yùn)用上，首先計(jì)算出快速挪動(dòng)平均線即EMA1和慢速挪動(dòng)平均線即EMA2，以此兩個(gè)數(shù)值來(lái)作為丈量?jī)烧呖炻倬€間的離差值DIF的根據(jù)，然后再求DIF的n周期的平滑挪動(dòng)平均線DEA也叫MACD，DEM線。 以EMA1的參數(shù)為12日

14、， EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例。MACD的計(jì)算過(guò)程如下：1.計(jì)算挪動(dòng)平均值EMA112日EMA的算式為：5051四.闡明1.DIF和MACD的值及線的位置 當(dāng)DIF和MACD均大于0并向上挪動(dòng)，可以買入；當(dāng)DIF和MACD均小于0并向下挪動(dòng)，可以賣出；當(dāng)DIF和MACD均大于0但都向下挪動(dòng)，賣出；當(dāng)DIF和MACD均小于0但都向上挪動(dòng)，可以買進(jìn)。2. DIF和MACD的交叉情況 當(dāng)DIF和MACD都在0線以上，而DIF向上突破MACD時(shí)，構(gòu)成黃金交叉，而DIF向下突破MACD時(shí)，構(gòu)成死亡交叉；當(dāng)DIF和MACD都在0線以下時(shí)，而DIF向上突破MACD時(shí)，構(gòu)成黃金交叉，而DI

15、F向下突破MACD時(shí)，構(gòu)成死亡交叉；3.MACD目的中的柱狀圖分析 當(dāng)紅柱繼續(xù)放大時(shí)，買入信號(hào)；紅柱開場(chǎng)減少時(shí)，賣出大部分股票；當(dāng)綠柱繼續(xù)放大時(shí)，賣出信號(hào)；當(dāng)綠柱開場(chǎng)減少時(shí)，下跌終了；當(dāng)紅柱開場(chǎng)消逝，綠柱開場(chǎng)放大或是綠柱開場(chǎng)消逝紅柱開場(chǎng)放大，這都是轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。5253545556575859布林線目的BOLL一.BOLL目的又叫布林線目的，其英文全稱是“Bolinger Bands，是用該目的的創(chuàng)建人約翰布林來(lái)命名的，是研判股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的一種中長(zhǎng)期技術(shù)分析工具。二.原理 BOLL目的是利用“股價(jià)通道來(lái)顯示股價(jià)的各種價(jià)位，當(dāng)股價(jià)動(dòng)搖很小，處于盤整時(shí)，股價(jià)通道就會(huì)邊窄，這能夠預(yù)示著股價(jià)的動(dòng)搖處于暫

16、時(shí)的安靜期；當(dāng)股價(jià)動(dòng)搖超出狹窄的股價(jià)通道的上軌時(shí)，預(yù)示著股價(jià)的異常猛烈的向上動(dòng)搖即將開場(chǎng)；當(dāng)股價(jià)動(dòng)搖超出狹窄的股價(jià)通道的下軌時(shí)，同樣預(yù)示著股價(jià)的異常猛烈的向下動(dòng)搖將開場(chǎng)。60三.計(jì)算方法61四.闡明1.BOLL目的中的上，中，下軌線的意義。 BOLL目的中的上，中，下軌線構(gòu)成的股價(jià)通道的挪動(dòng)范圍是不確定的，通道上下限隨著股價(jià)動(dòng)搖而變化。在BOLL目的中，股價(jià)通道的上下軌是顯示股價(jià)平安運(yùn)轉(zhuǎn)的最高價(jià)位和最低價(jià)位。上軌線，中軌線和下軌線都可以對(duì)股價(jià)的運(yùn)轉(zhuǎn)起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時(shí)那么會(huì)對(duì)股價(jià)起到壓力作用。普通而言，在中軌線上時(shí)是強(qiáng)勢(shì)，在中軌下運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)是弱勢(shì)。2.BOLL目的中3條軌道線之間的關(guān)

17、系 當(dāng)3條軌道線同時(shí)向上運(yùn)轉(zhuǎn)，逢低買入；同時(shí)向下運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，逢高賣出；三條軌道線同時(shí)處于程度橫向運(yùn)動(dòng)時(shí)，那么要看股價(jià)目前的走勢(shì)處于什么樣的情況來(lái)研判。626364656667隨機(jī)目的KDJ一.KDJ目的又叫隨機(jī)目的Sotochastics，是又喬治藍(lán)恩博士所創(chuàng)，是一種相當(dāng)新穎，運(yùn)用的技術(shù)分析目的。它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具之一。二.原理 KDJ目的普通是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，經(jīng)過(guò)一個(gè)特定的周期常為9日，9周等內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)，最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑挪動(dòng)平均線的方法來(lái)計(jì)算K值，D值與J值可，并繪成曲線圖來(lái)研判股票走勢(shì)。68三.計(jì)算方法69四.闡明70717273747576777879相對(duì)強(qiáng)弱目的RSI一.相對(duì)強(qiáng)假設(shè)目的RSIRelative Strength Index又叫力度目的，是由威爾斯魏爾德所創(chuàng)，是目前股市技術(shù)分析中比較常用的中短線目的。二.原理 RSI目的是根據(jù)股票市場(chǎng)上供求平衡的原理，經(jīng)過(guò)比較一段時(shí)間內(nèi)單個(gè)股票價(jià)錢的漲跌幅度或整個(gè)市場(chǎng)的指數(shù)的漲跌的大小來(lái)分析判別市場(chǎng)上多空雙方買賣力量的強(qiáng)弱程度，從而判別未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的一種技術(shù)目的。80三.計(jì)算方法 RSI目的的計(jì)算公式有兩