1、17秋18春學期金融衍生工具入門在線作業一、單選題（共20道試題，共40分。）.股權類產品的衍生工具是指以（）為基礎工具的金融衍生工具各種貨幣股票或股票指數或利率的載體以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險正確答案：B日歷差價期權的組成（）一份看漲期權的空頭和同一執行價格的期限較長的看漲期權的多頭同一期限的同一執行價格的一份看漲和看跌期權#一份看漲期權的多頭和同一執行價格的期限較長的看漲期權的空頭同一期限但是不同執行價格的兩份看漲期權，執行價格高的為空頭正確答案：A蝶式差價期權的損益結構為（）對稱的右偏的左偏的無法判斷正確答案：A當認為市場有大的變動時，且認為向下變動比較大時，最有選擇為（）買入

2、看跌期權買入一份看漲和看跌期權條式期權組合帶式期權組合正確答案：C執行價格分別為45和48元，期權到期的股價為50元，一份牛市差價期權的收益為，不考慮期權費（）7523正確答案：D維持保證金和初始保證金哪個較高（）維持保證金初始保證金一樣謀學網依情況而定正確答案：B.根據（）劃分，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權選擇權的性質合約所規定的履約時間的不同金融期權基礎資產性質的不同協定價格與基礎資產市場價格的關系正確答案：B多頭執行價格分別為34和38的蝶式差價期權，到期時股票價格為40，在不考慮初始期權費的情況下的收益為（）0826正確答案：A下面不屬于獨立衍生工具的是（）可轉換

3、公司債券遠期合同期貨合同#3互換和期權正確答案：A可轉換公司債券最主要的金融特征（）風險收益的限定性套期保值附有轉股權雙重選擇權正確答案：C.交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產的合約是（）.金融互換金融期權金融期貨金融遠期合約正確答案：D等本金的利率互換和貨幣互換哪個風險較大（）利率互換貨幣互換一樣無法判斷正確答案：B根據（）劃分，金融期權可以分為看漲期權和看跌期權選擇權的性質合約所規定的履約時間的不同基礎資產性質浙保學網MJ!W.ITQUHUB.CB4TI者亞逛軽執冑縄醬社IE謀學網基礎資產的來源正確答案：A一個投資者以13美元購入一份看漲

4、期權，標的資產協定價格為90美元，而該資產的市場定價為100美元，則該期權的內在價值和時間價值分別是（）內在價值為3，時間價值為10內在價值為0，時間價值為13內在價值為10，時間價值為3內在價值為13，時間價值為0正確答案：C復合期權有幾種（）2468正確答案：B標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點（即001%），則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為多少（）325美元100美元25美元50美元正確答案：C美式期權持有人行權的時間為（）可以在權證失效日之前任何交易日可以在失效日當日可以在失效日之前一段規定時間內可以在失效日之后一段規

5、定時間內正確答案：A.兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易是（）互換.期貨期權遠期正確答案：A美式期權的時間價值（）可能為正可能為負一直為負一直為正無法判斷正確答案：D在套期保值中，存在的標的資產和套期保值對象不同造成的風險為（）市場風險信用風險基差風險流動性風險正確答案：C17秋18春學期金融衍生工具入門在線作業二、多選題（共10道試題，共20分。）期權面臨的風險因素有（）利率股價股價波動率時間正確答案：ABC衍生品的交易者包括（）套期保值者套利者投機者投資者正確答案：ABC以下關于外匯期貨保證金制度的說法正確的有（）交易所對會員設定起始保證金和維持

6、保證金起始保證金與維持保證金數額應該相同交易所可以對套期保值交易和投機交易設定不同的保證金額度期貨經紀人自己決定對客戶的保證金要求保證金是可以以交易所認可的證券充當的正確答案：ACDE金融遠期合約主要包括（）遠期利率協議遠期外匯合約遠期股票合約遠期債券合約正確答案：ABC根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括（）股權類資產的遠期合約債權類資產的遠期合約遠期利率協議遠期匯率協議正確答案：ABCD假設一個歐洲出口商將在3個月后收到一筆美元付款，為防范美元貶值的風險，他可以采取以下哪些策略（）以當前的銀行遠期美元報價賣出3個月期的美元在期貨市場上買入3個月期的歐元在期貨市場上賣出3個月期的歐元買入

7、3個月期的美元的看跌期權賣出3個月期的美元的看漲期權正確答案：ACDE遠期合約中包括（）交易時間交易價格數量標的資產正確答案：ABCD帶式期權是由哪種期權構成的（）一份看跌兩份看跌一份看漲兩份看漲正確答案：AD下面屬于金融期貨的主要交易制度是（）集中交易制度標準化的期貨合約和對沖機制結算所和無負債結算制度每日價格波動限制及斷路器規則正確答案：ABCD期權合約的主要條款包括（）到期日無風險利率交易規模保證金正確答案：ACD17秋18春學期金融衍生工具入門在線作業三、判斷題（共20道試題，共40分。）股指期貨不可以用來對沖市場風險A.錯誤B.正確正確答案：A遠期合約在初始時刻價值不為零錯誤正確正確

8、答案：A期貨市場具有價值發現功能錯誤正確正確答案：B投機者的參與為期貨市場注入了流動性錯誤正確正確答案：B盯市制度會造成期貨和遠期價格的差異錯誤正確正確答案：B美式看跌期權會被提前執行錯誤正確正確答案：B條式組合期權的投資者認為牛市出現的可能性更大錯誤正確正確答案：A由于基差風險的存在，使得期貨存在最佳對沖比例錯誤正確正確答案：B在遠期利率合約中，如果利率上升，空頭方獲益錯誤正確正確答案：A美式期權只能采用二叉樹的定價模型錯誤正確正確答案：B遠期價格和期貨價格是絕對相等的A.錯誤B.正確正確答案：A障礙期權比普通的歐式期權要更貴錯誤正確正確答案：A美式看漲期權會被提前執行錯誤正確正確答案：A長期國債期貨的一籃子債券中最短期限為15年錯誤正確正確答案：B期權的買方支付一定的期權費就可以獲得一項權利而完全沒有義務錯誤正確正確答案：B美式期權不能采用BS公式進行定價錯誤正確正確答案：B亞洲期權因為取平均價格的原因，其波動性更小錯誤正確正確答