1、PAGE 七夕，古今詩(shī)人慣詠星月與悲情。吾生雖晚，世態(tài)炎涼卻已看透矣。情也成空，且作“揮手袖底風(fēng)”罷。是夜，窗外風(fēng)雨如晦，吾獨(dú)坐陋室，聽(tīng)一曲塵緣，合成詩(shī)韻一首，覺(jué)放諸古今，亦獨(dú)有風(fēng)韻也。乃書(shū)于紙上。畢而臥。凄然入夢(mèng)。乙酉年七月初七。嘯之之記。 單項(xiàng)選擇題：1企業(yè)資金運(yùn)運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)是是）籌資活動(dòng)投資資活動(dòng)資金日常常運(yùn)營(yíng)收益分配配活動(dòng)2企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系是指（）企業(yè)與國(guó)家家之間的資金金分配關(guān)系企業(yè)和投資資者、金融機(jī)構(gòu)以以及其他企業(yè)業(yè)之間的資金金往來(lái)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各各部門與各級(jí)級(jí)單位之間的的資金結(jié)算關(guān)關(guān)系企業(yè)資金運(yùn)運(yùn)動(dòng)過(guò)程中企企業(yè)和各方面面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系系3下列籌資方方式中，資本本成本最低的的是（）。A、發(fā)行股

2、票 B、發(fā)發(fā)行債券 C、長(zhǎng)長(zhǎng)期借款 D、保保留盈余資金金成本4杜邦分析法法主要用于（）變現(xiàn)能力分分析資資產(chǎn)管理能力力分析財(cái)務(wù)狀況綜綜合分析償債能力力分析5某企業(yè)原流流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為，現(xiàn)以銀行存款預(yù)付下半年的報(bào)刊雜志費(fèi)，則企業(yè)的（）流動(dòng)比率下下降速速動(dòng)比率下降降兩種種比率均不變變兩種種比率均提高高6某公司流動(dòng)動(dòng)比率22，將引起流流動(dòng)比率增加加的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)務(wù)是（）收到股利借借入短期借款款用現(xiàn)金償還還應(yīng)付賬款銷銷售商品取得得收入7在財(cái)務(wù)分析析中，最關(guān)心心企業(yè)資本保保植增值狀況況和盈利能力力的利益主體體是（）企業(yè)所有者者 企業(yè)經(jīng)營(yíng)決決策者企業(yè)債權(quán)人人 政府經(jīng)濟(jì)管管理機(jī)構(gòu)8衡量企業(yè)償償還到期債務(wù)務(wù)

3、能力的直接接標(biāo)志是（有足夠的資資產(chǎn) 有足夠的流流動(dòng)資產(chǎn)有足夠的現(xiàn)現(xiàn)金 有足夠的存存貨9流動(dòng)比率是是指（）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)動(dòng)負(fù)債流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)總資產(chǎn)流流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)動(dòng)負(fù)債總資資產(chǎn)10最佳資本本結(jié)構(gòu)是指企企業(yè)在一定時(shí)時(shí)期內(nèi)最適宜宜其有關(guān)條件件下（）。A、企業(yè)價(jià)值最最大的資本結(jié)結(jié)構(gòu) B、企業(yè)目標(biāo)資資本結(jié)構(gòu)C、加權(quán)平均資資本成本最低低的目標(biāo)資本本結(jié)構(gòu) D、加權(quán)平均均資本成本最最低，企業(yè)價(jià)價(jià)值最大的資資本結(jié)構(gòu)11固定資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)等等于（）銷售成本除除以固定資產(chǎn)產(chǎn)原價(jià)銷售售成本除以固固定資產(chǎn)平均均凈值銷售收入除除以固定資產(chǎn)產(chǎn)原價(jià)銷售售收入除以固固定資產(chǎn)平均均凈值12下列哪種種投資獲得的的報(bào)酬屬于無(wú)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)

4、酬（）。A、股票 B、國(guó)國(guó)債 C、可可轉(zhuǎn)換公司債債券 D、商業(yè)票票據(jù)13企業(yè)權(quán)益益資金的籌資資方式主要有有（）發(fā)行普通股股票 發(fā)行行企業(yè)債券 銀行借款商業(yè)承兌承承對(duì)匯票14若某投資資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)系系數(shù)為0.2，無(wú)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率率為，投投資報(bào)酬率14，則該投資資的風(fēng)險(xiǎn)程度度為（）0.45 0.1 0.20.715下面信用用標(biāo)準(zhǔn)是描述述正確的是（）。A、信用標(biāo)準(zhǔn)是是客戶獲得企企業(yè)信用的條條件 B、信信用標(biāo)準(zhǔn)通常常以壞賬損失失率為判別標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)C、信用標(biāo)準(zhǔn)越越低，企業(yè)的的銷售收入壞壞帳損失越低低 D、信用用標(biāo)準(zhǔn)超高，企企業(yè)的壞賬損損失越16財(cái)務(wù)管理理風(fēng)險(xiǎn)決策是是（）A對(duì)未來(lái)情況況完全確定；可能性確定定； B對(duì)

5、未來(lái)來(lái)情況不完全全確定；不確確定可能性確確定C對(duì)未來(lái)情況況不完全確定定；不確定可可能性也不確確定 對(duì)對(duì)未來(lái)情況完完全確定；可可能性不確定定17企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理包括（）固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和和其他資產(chǎn)整整體目標(biāo)資金的籌集集和運(yùn)用、資金耗費(fèi)、資資金收回和資資金分配固定資金、流動(dòng)資金和和其他資金供應(yīng)、生產(chǎn)產(chǎn)和銷售18在計(jì)算速速動(dòng)比例時(shí)，要要從流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中扣除存貨貨，原因是）存貨的數(shù)量量難以確定存貨的的變現(xiàn)能力最最低。存貨的價(jià)值值變化大存貨的的質(zhì)量難以保保證19某公司2004年年銷售收入315000元元，應(yīng)收賬款款年末數(shù)為18000元元，年初數(shù)為為16000元元，其應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)是（）次次10 15

6、 18.5 D2020在企業(yè)總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率為1.8次次時(shí)，會(huì)引起起該指標(biāo)下降降的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)務(wù)是（）銷售商品取取得收入借借入一筆生產(chǎn)產(chǎn)資金用銀行存款款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)設(shè)備用用銀行存款支支付了一年電電話費(fèi)21企業(yè)又收收到投資者投投入資本200000元元，則本期資資產(chǎn)負(fù)債率（）提高 下降保持不變可可能提高或下下降22如果流動(dòng)動(dòng)比率大于1，則則下列結(jié)果成成立的是（）速動(dòng)比率大大于1現(xiàn)金比比率大于1營(yíng)運(yùn)資金大大于零短期償償債能力絕對(duì)對(duì)有保障23財(cái)務(wù)分析析的基本依據(jù)據(jù)是（）會(huì)計(jì)憑證 會(huì)計(jì)帳簿財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)財(cái)務(wù)情況說(shuō)明明書(shū)24計(jì)算速動(dòng)動(dòng)比率時(shí)，速速動(dòng)資產(chǎn)通常常采用（）流動(dòng)資產(chǎn)減減流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)減待攤攤費(fèi)用流動(dòng)資產(chǎn)

7、減減存貨流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)減應(yīng)收收賬款25下列指標(biāo)標(biāo)中，屬于反反映營(yíng)運(yùn)能力力的指標(biāo)有（）營(yíng)運(yùn)資金存存貨率即付付比率資本金利潤(rùn)潤(rùn)率資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率26如果企業(yè)業(yè)在會(huì)計(jì)期末末以流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)負(fù)債，則其流流動(dòng)比率將（）提高降降低不不變無(wú)法法確定27一定時(shí)期期內(nèi)每期期初初等額收付的的系列款項(xiàng)稱稱為（）永續(xù)年金預(yù)預(yù)付年金普通通年金遞延延年金28投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與投資收益益之間是（）關(guān)系反向變化正正向變化有時(shí)時(shí)正向有時(shí)反反向沒(méi)沒(méi)有29證券投資資中因通貨膨膨脹帶來(lái)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是（）違約風(fēng)險(xiǎn)利利息率風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買買力風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)30內(nèi)含報(bào)酬酬率是使投資資項(xiàng)目的凈現(xiàn)現(xiàn)植（）的的貼現(xiàn)率大于零等等于零小于于零小于于或等于零二多項(xiàng)選擇

8、題題：1企業(yè)財(cái)務(wù)活活動(dòng)主要包括括（）籌資活動(dòng)投投資活動(dòng)資金金的日常運(yùn)營(yíng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動(dòng)收益分配活活動(dòng)2財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的的工作內(nèi)容主主要包括（）預(yù)測(cè)的對(duì)象象和目的明確確、收集的整理理資料確定預(yù)預(yù)測(cè)方法利用預(yù)測(cè)模模型進(jìn)行預(yù)測(cè)測(cè)編制制財(cái)務(wù)預(yù)算3金融市場(chǎng)按按照交易對(duì)象象可分為（）資金市場(chǎng)外匯匯市場(chǎng)資本本市場(chǎng)黃金市場(chǎng)貨幣幣市場(chǎng)4下列有關(guān)流流動(dòng)比率的說(shuō)說(shuō)法中，正確確的是（）流動(dòng)比率過(guò)過(guò)高，企業(yè)可可能面臨清償償?shù)狡趥鶆?wù)的的困難流動(dòng)比率過(guò)過(guò)高，表明企企業(yè)持有不能能盈利的閑置置的流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)一般說(shuō)來(lái)，的流動(dòng)比比率被認(rèn)為是是令人滿意的的同一行業(yè)的的不同企業(yè)的的流動(dòng)比率評(píng)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是不不同的同一企業(yè)在在不同時(shí)期應(yīng)應(yīng)保持相同的的流

9、動(dòng)資產(chǎn)5下列各項(xiàng)目目中，屬于速速動(dòng)資產(chǎn)的有有（）應(yīng)收賬款預(yù)收收賬款短期投投資預(yù)付賬款待攤攤費(fèi)用6下列各種因因素中，與計(jì)計(jì)算應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)次數(shù)指指標(biāo)有關(guān)的因因素有（）銷售收入現(xiàn)銷銷收入期初應(yīng)應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬賬款銷售售退回、折讓與折扣扣7年金按其每每期收付款發(fā)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)不不同，可分為為（）普通年金先付付年金遞延年年金永續(xù)年金特殊殊年金8與股票籌資資方式相比，銀銀行借款籌資資的優(yōu)點(diǎn)包括括（）籌資速度快快借款款彈性大使用限限制少籌資費(fèi)用低低借款款期限長(zhǎng)9下列哪種情情況引起的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)屬于可分分散風(fēng)險(xiǎn)（）銀行調(diào)整利利率水平公司勞資資關(guān)系緊張公司訴訟失失敗市場(chǎng)呈現(xiàn)現(xiàn)疲軟現(xiàn)象10下列方法法中，屬于資資本投資方

10、法法的非貼現(xiàn)方方法的是（）投資報(bào)酬率率法凈現(xiàn)現(xiàn)植法獲利指指數(shù)法內(nèi)含報(bào)酬率率法投資資回收期法11財(cái)務(wù)管理理的對(duì)象指的的是（）財(cái)務(wù)活動(dòng) 資金活動(dòng)動(dòng)財(cái)務(wù)關(guān)系經(jīng)濟(jì)活動(dòng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)12財(cái)務(wù)管理理的基礎(chǔ)是（）資產(chǎn)負(fù)債表表利潤(rùn)表 財(cái)務(wù)預(yù)算現(xiàn)金流量表表財(cái)務(wù)分析13企業(yè)資金金運(yùn)動(dòng)體現(xiàn)著著以下（）企業(yè)與國(guó)家家間的財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各各部門和各級(jí)級(jí)單位間的財(cái)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)和審計(jì)計(jì)機(jī)關(guān)間的財(cái)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工工間的財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系14下列各項(xiàng)項(xiàng)指標(biāo)中，反反應(yīng)企業(yè)償債債能力的指標(biāo)標(biāo)有（）速動(dòng)比率總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)總資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率15下列各項(xiàng)項(xiàng)目中，不屬屬于速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的有（）應(yīng)收賬款存貨貨固定資資產(chǎn)預(yù)付賬款

11、待攤攤費(fèi)用16資產(chǎn)負(fù)債債率表明（）企業(yè)全部資資產(chǎn)中負(fù)債所所占的比重企業(yè)的盈盈利能力企業(yè)負(fù)債經(jīng)經(jīng)營(yíng)能力企業(yè)負(fù)債債的安全程度度如果資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率大于，說(shuō)明企業(yè)業(yè)資不抵債17主要的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表有（）資產(chǎn)負(fù)債表表利潤(rùn)潤(rùn)表現(xiàn)金流流量表會(huì)計(jì)憑證產(chǎn)品品銷售表18相對(duì)于發(fā)發(fā)行債券籌資資而言，對(duì)于于企業(yè)來(lái)說(shuō)，發(fā)發(fā)行股票籌集集資金的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)有（）增強(qiáng)公司籌籌資能力降低低公司財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)降低公公司資金成本本籌資限制較較少籌資資期限長(zhǎng)19影響債券券發(fā)行價(jià)格的的因素包括（）債券面額票面面利率市場(chǎng)利利率債券期限股票票價(jià)格20下列方法法中，屬于資資本投資方法法的貼現(xiàn)方法法的是（）投資報(bào)酬率率法凈現(xiàn)現(xiàn)植法獲利指指數(shù)法內(nèi)含報(bào)酬率率法投

12、資資回收期法三名詞解釋：1定性預(yù)測(cè)法法：指預(yù)測(cè)者者依靠熟悉業(yè)業(yè)務(wù)知識(shí)、具具有豐富經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)和綜合分析析能力的人員員與專家，根根據(jù)已掌握的的歷史資料和和直觀材料，運(yùn)運(yùn)用個(gè)人的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)和分析判判斷能力，對(duì)對(duì)事物的未來(lái)來(lái)發(fā)展做出性性質(zhì)和程度上上的判斷，然然后，再通過(guò)過(guò)一定形式綜綜合各方面的的的意見(jiàn)，作作為預(yù)測(cè)未來(lái)來(lái)的主要依據(jù)據(jù)2年金：一定定時(shí)期內(nèi)每期期相等金額的的收付款項(xiàng)3融資租賃：出租人以收收取租金為條條件，在契約約或合同規(guī)定定的期限內(nèi)，將將資產(chǎn)租借給給承租人使用用的一種經(jīng)濟(jì)濟(jì)行為4財(cái)務(wù)管理：企業(yè)財(cái)務(wù)管管理是企業(yè)管管理的一個(gè)組組成部分，它它是根據(jù)財(cái)經(jīng)經(jīng)法規(guī)制度，按按照財(cái)務(wù)管理理的原則，組組織企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)活

13、動(dòng)，處理理財(cái)務(wù)關(guān)系的的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管管理工作5財(cái)務(wù)分析：是以企業(yè)的的會(huì)計(jì)核算資資料為基礎(chǔ)，通通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)所所提供的核算算資料進(jìn)行加加工整理，得得出一系列科科學(xué)的、系統(tǒng)統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)，以便進(jìn)行行比較、分析析和評(píng)價(jià)6定量預(yù)測(cè)法法：根據(jù)比較較完備的歷史史和現(xiàn)狀統(tǒng)計(jì)計(jì)資料，運(yùn)用用數(shù)學(xué)方法對(duì)對(duì)資料進(jìn)行科科學(xué)的分析、處理，找出出預(yù)測(cè)目標(biāo)與與其他因素的的規(guī)律性聯(lián)系系，從而推算算出未來(lái)的發(fā)發(fā)展變化情況況7時(shí)間價(jià)值：按時(shí)間計(jì)算算的這種付出出的代價(jià)或投投資收益8財(cái)務(wù)杠桿：指企業(yè)在籌籌資活動(dòng)中對(duì)對(duì)資本成本固固定的債務(wù)資資本的利用9速動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)扣扣除存貨后的的資產(chǎn)10全面預(yù)算算：企業(yè)根據(jù)據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和和資源狀

14、況，運(yùn)運(yùn)用系統(tǒng)方法法編制的企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)、資本本、財(cái)務(wù)等一一系列業(yè)務(wù)管管理標(biāo)準(zhǔn)和行行動(dòng)計(jì)劃，據(jù)據(jù)以進(jìn)行控制制、監(jiān)督和考考核、激勵(lì)四簡(jiǎn)答題：5企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)活動(dòng)有哪些些？答：包括：（1）企企業(yè)籌資引起起的財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)（2）企業(yè)業(yè)投資引起的的財(cái)務(wù)活動(dòng)（3）企企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起起的財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)（4）企業(yè)業(yè)分配引起的的財(cái)務(wù)活動(dòng)。6如果你是銀銀行信貸部門門經(jīng)理，給企企業(yè)發(fā)放貸款款時(shí)，應(yīng)當(dāng)考考慮哪些因素素？答：考慮它的償償債能力、營(yíng)營(yíng)運(yùn)能力、盈盈利能力及發(fā)發(fā)展能力。通通過(guò)企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行行分析，了解解企業(yè)資產(chǎn)的的流動(dòng)性、負(fù)負(fù)債水平以及及償還債務(wù)的的能力，評(píng)價(jià)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)過(guò)對(duì)營(yíng)運(yùn)能力

15、力分析，了解解企業(yè)資產(chǎn)保保值、增值情情況，分析企企業(yè)資產(chǎn)利用用效率、管理理水平、資金金周轉(zhuǎn)狀況、現(xiàn)金流量。通通過(guò)對(duì)企業(yè)盈盈利能力分析析看其獲得利利潤(rùn)的能力和和償還債務(wù)的的能力。通過(guò)過(guò)對(duì)企業(yè)發(fā)展展能力分析，判判斷企業(yè)的發(fā)發(fā)展?jié)摿︻A(yù)測(cè)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)營(yíng)前景。7什么是營(yíng)業(yè)業(yè)杠桿基本原原理？答：營(yíng)業(yè)杠桿是是指企業(yè)在經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)對(duì)營(yíng)業(yè)成本中中固定成本的的利用。營(yíng)業(yè)業(yè)成本按其與與營(yíng)業(yè)總額的的依存關(guān)系可可分為變動(dòng)成成本和固定成成本。其中變變動(dòng)成本是指指隨著營(yíng)業(yè)總總額的變動(dòng)而而變動(dòng)的成本本；固定成本本是指在一定定的營(yíng)業(yè)規(guī)模模內(nèi)，不隨營(yíng)營(yíng)業(yè)總額的變變動(dòng)而保持相相對(duì)固定不變變的成本。企企業(yè)可以通過(guò)過(guò)擴(kuò)大營(yíng)業(yè)總總額而

16、降低單單位營(yíng)業(yè)額的的固定成本，從從而增加企業(yè)業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)，如此形成成企業(yè)的營(yíng)業(yè)業(yè)杠桿。企業(yè)業(yè)利用營(yíng)業(yè)杠杠桿，有時(shí)可可以獲得一定定的營(yíng)業(yè)杠桿桿利益，有時(shí)時(shí)也承受相應(yīng)應(yīng)的營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。8仕么是杜邦邦評(píng)價(jià)法？答：杜邦評(píng)價(jià)法法是對(duì)企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行行的綜合分析析，它通過(guò)幾幾種主要的財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間間的關(guān)系，直直觀、明了地地反映出企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)狀況況。從杜邦分分析系統(tǒng)可以以了解到的信信息：（1）股股東權(quán)益報(bào)酬酬率是一個(gè)綜綜合性極強(qiáng)、最有代表性性的財(cái)務(wù)比率率，是杜邦系系統(tǒng)的核心。反反映股東投入入資金的盈利利能力，取決決于企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)凈利率和權(quán)權(quán)益乘數(shù)（2）資資產(chǎn)凈利率主主要反映企業(yè)業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)

17、的效率率，反映企業(yè)業(yè)的盈利能力力的重要財(cái)務(wù)務(wù)比率，企業(yè)業(yè)的銷售收入入、成本費(fèi)用用、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度以及資資金占用量等等各種因素，都都直接影響到到它的高低。資資產(chǎn)凈利率是是銷售凈利率率與總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率的乘積積（3）權(quán)益益乘數(shù)反映企企業(yè)的財(cái)務(wù)杠杠桿情況，即即企業(yè)的資本本結(jié)構(gòu)。（4）銷銷售凈利率反反映企業(yè)凈利利潤(rùn)與銷售收收入之間的關(guān)關(guān)系。總之，從從杜邦分析系系統(tǒng)可以看出出，企業(yè)的盈盈利能力涉及及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)的方方面面面。股東權(quán)權(quán)益報(bào)酬率與與企業(yè)的資本本結(jié)構(gòu)、銷售售規(guī)模、成本本水平、資產(chǎn)產(chǎn)管理等因素素密切相關(guān)，這這些因素相互互作用，只有有協(xié)調(diào)各因素素關(guān)系，才能能使股東權(quán)益益報(bào)酬率得到到提高

18、，從而而實(shí)現(xiàn)企業(yè)股股東財(cái)富最大大化的理財(cái)目目標(biāo)。五論述題：1試說(shuō)明發(fā)行行股票和債券券的優(yōu)缺點(diǎn)各各是什么？股票優(yōu)點(diǎn)：1、沒(méi)有固定的的股利負(fù)擔(dān) 2、沒(méi)有有到期日，無(wú)無(wú)須償還，是是永久性資本本3、籌資的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)小 4、提升公司的的商譽(yù)股票缺點(diǎn)：1、資本成本較較高 2、增股分散公公司的控制權(quán)權(quán) 3、增增發(fā)普通股能能引起股價(jià)波波動(dòng)債券優(yōu)點(diǎn)：1、債券籌資成成本較低 2、債券籌籌資能夠發(fā)揮揮財(cái)務(wù)杠桿的的作用 3、債券籌資能能夠保障股東東的控制權(quán) 4、債券券籌資便于調(diào)調(diào)整公司資本本結(jié)構(gòu)債券缺點(diǎn)：1、債券籌資的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較較高 2、債券籌資的的限制條件較較多 3、債券籌資的的數(shù)量有限2營(yíng)運(yùn)資金的的概念？它與與現(xiàn)金

19、周轉(zhuǎn)之之間的關(guān)系是是怎樣的？營(yíng)運(yùn)資本分廣義義和狹義，廣廣義營(yíng)運(yùn)資本本是指總營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本，既生生產(chǎn)活動(dòng)中的的短期資產(chǎn)。狹狹義營(yíng)運(yùn)資本本是指凈營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本，既短短期資產(chǎn)減去去短期負(fù)債的的差額營(yíng)運(yùn)資本項(xiàng)目在在不斷地變現(xiàn)現(xiàn)和再投入，而而各項(xiàng)目的變變化會(huì)直接影影響公司的現(xiàn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，同同時(shí)，恰恰是是由于現(xiàn)金的的周轉(zhuǎn)才使得得營(yíng)運(yùn)資本不不斷循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，使公司成成為一個(gè)活躍躍的經(jīng)濟(jì)實(shí)體體，二者相輔輔相成。六計(jì)算題：3某公司2008年年年初、年末末流動(dòng)負(fù)債余余額分別為6000萬(wàn)萬(wàn)元和8000萬(wàn)萬(wàn)元；年初、年末存貨余余額分別為7200萬(wàn)萬(wàn)元和9600萬(wàn)萬(wàn)元；年初、年末總資產(chǎn)產(chǎn)分別為15000萬(wàn)萬(wàn)元和17000萬(wàn)萬(wàn)元；年

20、末流流動(dòng)比率為1.5；年初速動(dòng)比比率為0.8；權(quán)益乘數(shù)為為1.5；流流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率為4；凈凈利潤(rùn)為2880萬(wàn)萬(wàn)元。要求：計(jì)算2008年年流動(dòng)資產(chǎn)年年初余額、年年末余額和平平均余額（假假定流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)與存貨組成成）。流動(dòng)資產(chǎn)年初年年末平均數(shù)：年末：1.5=流動(dòng)資產(chǎn)年年末數(shù)/8000=12000 年初：0.8=速動(dòng)資產(chǎn)年年初數(shù)/6000=4800+存貨7200=12000平均數(shù)=12000計(jì)算2008年年銷售收入凈凈額和總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。4=銷售收入凈凈額/12000=48000 總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率：48000/16000=3次計(jì)算2008年年銷售凈利率率和凈資產(chǎn)收收益率。銷售凈利率=28

21、80/48000=6 1.5=16000/所有者權(quán)益益=10666 凈資產(chǎn)收益率=2880/10666=274某企業(yè)于2005年年1月1日從從租賃公司租租入設(shè)備一臺(tái)臺(tái)，設(shè)備價(jià)款款500000元元，租期5年年，雙方約定定，租期滿后后設(shè)備歸承租租方所有，租租賃期折現(xiàn)率率為11%，每每年末等額年年金方式支付付租金。（PVIFA11%，5=3.696）要求等額年金法法計(jì)算：測(cè)算該設(shè)備每年年年末應(yīng)支付付的租金額；50/3.696=13.53（萬(wàn)萬(wàn)元）編制該設(shè)備租金金攤銷計(jì)劃表表。日期支付租金（1）應(yīng)計(jì)租費(fèi)（2）=（4）*11本金減少（3）=（1）-（2）應(yīng)還本金（4）20*5.01.01500 0002

22、0*5.12.31135280550008028041972020*6.12.31135280461698911133060920*7.12.31135280363679891323169620*8.12.311352802548710979312190320*9.12.31135280133771219030合計(jì)676400176400500000三名詞解釋：1定性預(yù)測(cè)法法：指預(yù)測(cè)者者依靠熟悉業(yè)業(yè)務(wù)知識(shí)、具具有豐富經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)和綜合分析析能力的人員員與專家，根根據(jù)已掌握的的歷史資料和和直觀材料，運(yùn)運(yùn)用個(gè)人的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)和分析判判斷能力，對(duì)對(duì)事物的未來(lái)來(lái)發(fā)展做出性性質(zhì)和程度上上的判斷，然然后，再通過(guò)過(guò)一定

23、形式綜綜合各方面的的的意見(jiàn)，作作為預(yù)測(cè)未來(lái)來(lái)的主要依據(jù)據(jù)2年金：一定定時(shí)期內(nèi)每期期相等金額的的收付款項(xiàng)3融資租賃：出租人以收收取租金為條條件，在契約約或合同規(guī)定定的期限內(nèi)，將將資產(chǎn)租借給給承租人使用用的一種經(jīng)濟(jì)濟(jì)行為4財(cái)務(wù)管理：企業(yè)財(cái)務(wù)管管理是企業(yè)管管理的一個(gè)組組成部分，它它是根據(jù)財(cái)經(jīng)經(jīng)法規(guī)制度，按按照財(cái)務(wù)管理理的原則，組組織企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)活動(dòng)，處理理財(cái)務(wù)關(guān)系的的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管管理工作5財(cái)務(wù)分析：是以企業(yè)的的會(huì)計(jì)核算資資料為基礎(chǔ)，通通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)所所提供的核算算資料進(jìn)行加加工整理，得得出一系列科科學(xué)的、系統(tǒng)統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)，以便進(jìn)行行比較、分析析和評(píng)價(jià)6定量預(yù)測(cè)法法：根據(jù)比較較完備的歷史史和現(xiàn)狀統(tǒng)計(jì)計(jì)資料，

24、運(yùn)用用數(shù)學(xué)方法對(duì)對(duì)資料進(jìn)行科科學(xué)的分析、處理，找出出預(yù)測(cè)目標(biāo)與與其他因素的的規(guī)律性聯(lián)系系，從而推算算出未來(lái)的發(fā)發(fā)展變化情況況7時(shí)間價(jià)值：按時(shí)間計(jì)算算的這種付出出的代價(jià)或投投資收益8財(cái)務(wù)杠桿：指企業(yè)在籌籌資活動(dòng)中對(duì)對(duì)資本成本固固定的債務(wù)資資本的利用9速動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)扣扣除存貨后的的資產(chǎn)10全面預(yù)算算：企業(yè)根據(jù)據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和和資源狀況，運(yùn)運(yùn)用系統(tǒng)方法法編制的企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)、資本本、財(cái)務(wù)等一一系列業(yè)務(wù)管管理標(biāo)準(zhǔn)和行行動(dòng)計(jì)劃，據(jù)據(jù)以進(jìn)行控制制、監(jiān)督和考考核、激勵(lì)四簡(jiǎn)答題：5企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)活動(dòng)有哪些些？答：包括：（1）企企業(yè)籌資引起起的財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)（2）企業(yè)業(yè)投資引起的的財(cái)務(wù)活動(dòng)（3）企企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起起

25、的財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)（4）企業(yè)業(yè)分配引起的的財(cái)務(wù)活動(dòng)。6如果你是銀銀行信貸部門門經(jīng)理，給企企業(yè)發(fā)放貸款款時(shí)，應(yīng)當(dāng)考考慮哪些因素素？答：考慮它的償償債能力、營(yíng)營(yíng)運(yùn)能力、盈盈利能力及發(fā)發(fā)展能力。通通過(guò)企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行行分析，了解解企業(yè)資產(chǎn)的的流動(dòng)性、負(fù)負(fù)債水平以及及償還債務(wù)的的能力，評(píng)價(jià)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)過(guò)對(duì)營(yíng)運(yùn)能力力分析，了解解企業(yè)資產(chǎn)保保值、增值情情況，分析企企業(yè)資產(chǎn)利用用效率、管理理水平、資金金周轉(zhuǎn)狀況、現(xiàn)金流量。通通過(guò)對(duì)企業(yè)盈盈利能力分析析看其獲得利利潤(rùn)的能力和和償還債務(wù)的的能力。通過(guò)過(guò)對(duì)企業(yè)發(fā)展展能力分析，判判斷企業(yè)的發(fā)發(fā)展?jié)摿︻A(yù)測(cè)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)營(yíng)前景。7什么是營(yíng)

26、業(yè)業(yè)杠桿基本原原理？答：營(yíng)業(yè)杠桿是是指企業(yè)在經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)對(duì)營(yíng)業(yè)成本中中固定成本的的利用。營(yíng)業(yè)業(yè)成本按其與與營(yíng)業(yè)總額的的依存關(guān)系可可分為變動(dòng)成成本和固定成成本。其中變變動(dòng)成本是指指隨著營(yíng)業(yè)總總額的變動(dòng)而而變動(dòng)的成本本；固定成本本是指在一定定的營(yíng)業(yè)規(guī)模模內(nèi)，不隨營(yíng)營(yíng)業(yè)總額的變變動(dòng)而保持相相對(duì)固定不變變的成本。企企業(yè)可以通過(guò)過(guò)擴(kuò)大營(yíng)業(yè)總總額而降低單單位營(yíng)業(yè)額的的固定成本，從從而增加企業(yè)業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)，如此形成成企業(yè)的營(yíng)業(yè)業(yè)杠桿。企業(yè)業(yè)利用營(yíng)業(yè)杠杠桿，有時(shí)可可以獲得一定定的營(yíng)業(yè)杠桿桿利益，有時(shí)時(shí)也承受相應(yīng)應(yīng)的營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。8仕么是杜邦邦評(píng)價(jià)法？答：杜邦評(píng)價(jià)法法是對(duì)企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行行的綜合分析析，它通

27、過(guò)幾幾種主要的財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間間的關(guān)系，直直觀、明了地地反映出企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)狀況況。從杜邦分分析系統(tǒng)可以以了解到的信信息：（1）股股東權(quán)益報(bào)酬酬率是一個(gè)綜綜合性極強(qiáng)、最有代表性性的財(cái)務(wù)比率率，是杜邦系系統(tǒng)的核心。反反映股東投入入資金的盈利利能力，取決決于企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)凈利率和權(quán)權(quán)益乘數(shù)（2）資資產(chǎn)凈利率主主要反映企業(yè)業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)的效率率，反映企業(yè)業(yè)的盈利能力力的重要財(cái)務(wù)務(wù)比率，企業(yè)業(yè)的銷售收入入、成本費(fèi)用用、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度以及資資金占用量等等各種因素，都都直接影響到到它的高低。資資產(chǎn)凈利率是是銷售凈利率率與總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率的乘積積（3）權(quán)益益乘數(shù)反映企企業(yè)的財(cái)務(wù)杠杠桿情況，

28、即即企業(yè)的資本本結(jié)構(gòu)。（4）銷銷售凈利率反反映企業(yè)凈利利潤(rùn)與銷售收收入之間的關(guān)關(guān)系。總之，從從杜邦分析系系統(tǒng)可以看出出，企業(yè)的盈盈利能力涉及及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)的方方面面面。股東權(quán)權(quán)益報(bào)酬率與與企業(yè)的資本本結(jié)構(gòu)、銷售售規(guī)模、成本本水平、資產(chǎn)產(chǎn)管理等因素素密切相關(guān)，這這些因素相互互作用，只有有協(xié)調(diào)各因素素關(guān)系，才能能使股東權(quán)益益報(bào)酬率得到到提高，從而而實(shí)現(xiàn)企業(yè)股股東財(cái)富最大大化的理財(cái)目目標(biāo)。五論述題：1試說(shuō)明發(fā)行行股票和債券券的優(yōu)缺點(diǎn)各各是什么？股票優(yōu)點(diǎn)：1、沒(méi)有固定的的股利負(fù)擔(dān) 2、沒(méi)有有到期日，無(wú)無(wú)須償還，是是永久性資本本3、籌資的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)小 4、提升公司的的商譽(yù)股票缺點(diǎn)：1、資本成本較較高 2、增股分散公公司的控制權(quán)權(quán) 3、增增發(fā)普通股能能引起股價(jià)波波動(dòng)債券優(yōu)點(diǎn)：1、債券籌資成成本較低 2、債券籌籌資能夠發(fā)揮揮財(cái)務(wù)杠桿的的作用 3、債券籌資能能夠保障股東東的控制權(quán) 4、債券籌資便便于調(diào)整公司司資本結(jié)構(gòu)債券缺點(diǎn)：1、債券籌資的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較較高 2、債券籌資的的限制條件較較多 3、債券籌資的的數(shù)量有限2營(yíng)運(yùn)資金的的概念？它與與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)之之間的關(guān)系是是怎樣的？營(yíng)運(yùn)資本分廣義義和狹義，廣廣義營(yíng)運(yùn)資本本是指總營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本，既生生產(chǎn)活動(dòng)中的的短期資產(chǎn)。狹狹義營(yíng)運(yùn)資本本是指凈營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本，既短短期資產(chǎn)減去去短期負(fù)債的的差額營(yíng)運(yùn)資本項(xiàng)目在在不斷地變現(xiàn)現(xiàn)和再投入，而而