1、 熱烈歡迎參加建行荊門分行投資銀行業務推介會暨財務顧問業務集中簽約儀式的各位嘉賓Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.FITS建設銀行全面金融解決方案中國建設銀行投資銀行部Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.全面金融解

2、決方案(FITS) -FITS YOU建行FITS建行其他租賃、信托、基金、住房儲蓄等業務建行投行業務建行傳統商業銀行業務2Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.為什么是全面的解決方案？建設銀行可以提供商業銀行、投資銀行以及其他金融服務，這是其他金融機構難以做到的。中國建設銀行在同業中率先推出以滿足客戶需求、促進經濟發展為目的的全面金融服務解決方案FITS（Financial Total Solution，

3、中文簡稱“飛馳”），投資銀行其他金融服務商業銀行存款貸款結算代理信用卡網上銀行托管養老金網上銀行投資財務顧問融資證券化并購承銷信托租賃住房儲蓄基金信托資產管理保險3Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.4中國建設銀行投資銀行為客戶提供全面金融解決方案政府機構政府一攬子金融服務解決方案、地方企業發展、產業結構調整、產業基金管理等。大型企業全套產品，股權投資、境內外IPO、重組并購、資產管理、債券發行、基金信托

4、產品等。中小企業全程服務，種子期、初創期、成長期、成熟期等不同成長階段針對性地提供不同產品和服務等。個人客戶全新理財，信貸資產及票據類、股票精選類、私募股權類、基金類產品、期限短中長、風險低中高。全面金融解決方案(FITS) -FITS YOUEvaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.全面金融解決方案(FITS)-FITS YOU5 股權私募基金 直接投資 個人理財 公司理財融資類產品 銀行貸款 并購貸款 銀團

5、貸款 金融和經營租賃 基建項目融資 短期融資券 企業債券 中期票據 公司債券 政府債券 可轉換債券 資產證券化 國內公開發行股票 海外公開發行股票 股權私募/引進戰略和財務投資人 上市公司非公開發行股票或定向增資 銀行理財計劃 購并融資投資類產品重組及并購財務顧問 企業改制和資產重組 買殼上市 上市公司購并/股權轉讓 大型企業產業整合購并 境內企業海外購并 境外企業境內購并 杠桿收購/ 管理層收購 引進戰略投資者銀行客戶關系支持 專門的銀行客戶經理 長期的信貸關系 遍及全國的分支機構 行業專家其他財務顧問 單項和綜合融資財務顧問 上市財務顧問 債務重組和資本結構優化 股票回購 期權設計 公允意

6、見 建設銀行+建銀國際：完善的金融服務平臺Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.主要政府融資目標項目主導產業類產業和勞動力調整類高科技類醫療衛生教育文化類出口產業類房地產類生態環境類先進制造業項目新能源/節能項目現代物流、高新技術信息產業生物產業新材料產業轉移園產業結構調整有自主品牌有核心技術有競爭力境外拓展醫療衛生體制改革和產業發展文化體制改革和產業發展廉租和經濟適用房建設江河整治污水和垃圾處理生態公益林

7、、節能減排工程等6Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.通過金融租賃的方式，獲取或節約項目資本金以利用現有基礎設施的售后回租獲得資金，緩解資本金壓力通過租賃購買新設備減少項目總投資，從而減少資本金投入通過經營租賃的方式以表外融資方式取得新設備適用于租賃的設備和設施已建成公路已建成的地鐵、輕軌和地方鐵路已建成的港口和機場設施已/擬建成的水處理、電力、熱力等城市基礎設施已/擬購置的船舶、鐵路和地鐵機車、建筑施工

8、機械等融資金額一般情況下，為單一法人客戶可提供最多14億元的融資；通過應收租賃款轉讓的方式，可解決超過14億的單筆融資。非傳統的政府融資解決方案思路1金融租賃建設銀行與美國銀行合資成立了國內資本金最大的金融租賃公司 7Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.非傳統的政府項目融資解決方案思路2產業基金地方政府和建行確定合作意向，就投資產業、投資決策過程、項目選擇等達成一致，共同發起設立基金管理公司雙方共同尋找合

9、適的投資項目。如果需要，選擇引入投資伙伴。雙方就具體投資比例、基金管理等達成一致，共同或分別募集資金并發起設立特定的產業投資基金政府項目、地方企業資本金3.發起設立基金公司投資2.項目選擇1.發起設立基金管理公司 已和兩家地方政府設立了產業基金 可以按投資領域在同一基金管理公司下設立一個或多個產業基金 單個產業基金融資規模：10億-50億 融資期限：3-10年 募集資金方式可以是通過私募引進投資伙伴及其他方式等通過產業基金解決融資需求：8Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .

10、Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.非傳統的政府項目融資解決方案思路3保障性住房委托貸款專為保障性住房建設和供應、經濟適用房建設等提供服務和資金建設銀行與德國施豪銀行合資成立了我國首家也是目前唯一一家從事住房儲蓄業務的專業銀行中德住房儲蓄銀行，并為保障類住房提供創新專業服務建行發行理財產品，通過中德住房儲蓄銀行向政府控制的開發商提供委托貸款，專門用于保障房建設。還款方式：政府財政安排投資收益其他 9Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Cop

11、yright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.成功案例：為廣東省政府設計的融資方案獲得了高度認可； 方案體現了全面和創新兩個特色，重點解決資金本缺口，提供產品包括：金融租賃：并購貸款融資保障性住房委托貸款服務創業引導基金其他投行工具和配套融資方案成功案例：為廊坊市政府設計的融資方案也獲得了高度認可。10全面金融解決方案(FITS) 政府機構Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.大型國有和民

12、營企業： 中國建設銀行具備了提供資本市場上從銀行貸款、資產證券化到債券發行和IPO上市等幾乎所有融資工具和渠道的能力，可為企業量身訂做合適的融資方案。除了滿足企業的融資需求外，還可以在企業并購活動，發揮建行廣泛的客戶資源和融資業務優勢，為企業實現擴張、產業整合、資產重組等方面提供專業的財務顧問服務。全面金融解決方案(FITS) 大型企業11Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.除傳統信貸業務外以及上述為政府

13、提供的一些產品外，建行還可以通過投行業務為客戶提供新的金融服務； 境內外IPO 債券承銷，包括短融、中票、境外發債、高收益債等。 信托理財產品 資產證券化（未來可帶來穩定現金流的項目、應收帳款、收益權等） 財務顧問服務 境內外買殼上市 直接投資，Pre-IPO，PostIPO,協助引入戰略投資者和私募股權投資 產業基金管理全面金融解決方案(FITS) 大型企業12Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.中小型

14、企業：全面金融解決方案(FITS) 中小型企業13中小企業在發展過程中需要經歷四個主要階段： “掙錢階段” “賺錢階段” “生錢階段” “來錢階段”根據企業的“生命周期理論”，在企業不同的發展階段，中小企業有不同的融資需求，同時也面臨著不同的信息結構，企業會隨著其發展階段不同、信息不對稱的程度不同而選擇不同的融資渠道。建行針對企業的不同發展階段，提供不同的金融服務，解決中小企業融資難的問題，包括引入風險投資、為地方中小企業集中融資、中小企業投資基金、引入直接投資人、境內外創業板上市、建設銀行專業中小企業信貸支持等多種融資途徑和方案。在提供資金的同時，建行還協助中小企業改善公司治理結構、完善激勵

15、機制以及增強企業運營規范性等增值服務。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.全面金融解決方案(FITS) 中小型企業種子期初創期成長期成熟期信息生命周期企業生命周期與信息關系示意圖14Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd

16、.全面金融解決方案(FITS) 中小型企業從企業角度而言，企業應不斷完善自己，創造條件使自己滿足在各個成長階段融資的需求風險投資，政府引導基金等。資產抵押貸款、互保金貸款等。銀行授信，可轉債，PE類戰略投資者多種工具可以運用，如債轉股，IPO,買殼上市等。股權轉讓，資產證券化，賣殼等。15Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.全面金融解決方案(FITS) 中小型企業16建行可為中小企業在不同發展階段提供上述

17、多種服務重點推薦產品：引入私募股權投資中小企業板及創業板上市股權投資類理財產品產業基金投資附帶認股期權的銀行貸款建行中小企業特色貸款Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd. 中小企業如何選擇合適的戰略投資者？戰略投資的特點決定了企業需要對戰略投資者進行審慎的選擇。戰略性投資者vs.財務性投資者戰略投資者試圖從企業長遠發展中獲利，對公司管理介入較多，入股價格較低，持股時間較長；財務投資者以獲得短期資本回報為目的

18、，對公司管理介入較少，入股價格較高，持股時間相對較短，會適時套現。待投資項目外部投資企業在引入戰略投資者和IPO中需要注意什么17Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd. 協同效應價值提升投資價格合適可以通過規模的優化、行業產業鏈的打通來降低單位成本、增加盈利；通過流程/業務/結構優化或重組來減少重復的崗位、設備、廠房等，從而節省成本選擇知名的戰略投資者可以提升企業形象及品牌價值，降低企業以后上市及再融資的難

19、度；如選擇大型綜合性投資機構，則可以為企業帶來一攬子的金融服務，多方面提升企業價值。企業應結合當時資本市場的表現，行業的平均水平以及自己企業的實際情況，選擇合適的價格；企業應該具備一定的金融、財務、法律、評估知識以及談判能力；企業可以聘請專業的財務顧問協助進行估值及談判。應該選擇能夠為企業帶來協同效應、價值提升，且投資價格合適的戰略投資者。企業在引入戰略投資者和IPO中需要注意什么18Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose

20、Pty Ltd.IPO是一個重要的融資渠道，但是該渠道存在一定的進入門檻。為什么要上市？上市的好處何在？ IPO是一個很好的融資平臺，融資成本較低，且可以降低企業的負債率，有利于企業盡快的做大做強； 可以促進公司治理，從而降低成本，提高效率，提高企業的盈利能力； 促進企業在財務、審計、法律等方面的合規性，從而有利于中小企業的長遠發展。企業在引入戰略投資者和IPO中需要注意什么19Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty

21、 Ltd. 企業上市地的選擇：國內和國外上市各有利弊。 1較之海外而言，大陸上市成本更低。大陸上市成本一般在融資額的6%-8%左右，香港該比例約為8%-10%，歐美在12%以上； 2海外資本市場對企業的內部控制以及披露方面要求較高。比如企業在美國上市需要滿足薩班斯法案的要求。這也是企業上市隱性成本的一部分； 3較之海外而言，國內市場對上市企業的盈利指標要求較高。 4企業如選擇在海外上市，則需要紅籌架構。 企業在引入戰略投資者和IPO中需要注意什么20Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.

22、2.0.0.Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd. 在資本市場低迷的時候，企業可以通過諸如買殼上市的方式進入資本市場。當然，這種方式更加適合現金流充裕的企業。IPO上市是一個長期的過程，企業應該提前做好上市的準備工作。 股份制改造，股權清晰 完善公司治理結構 經營戰略規劃 風險管理機制 內部激勵機制 信息系統建設和數據積累 會計準則、稅收規劃、規章制度、合法守信等基礎建設企業在引入戰略投資者和IPO中需要注意什么21Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2

23、.0.0.Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.建銀國際服務及優勢1為什么需要投融資顧問？創造并提升企業價值五重動態增值： 私募市場 IPO 二級市場 兼并收購 資產證券化價值收入成本風險中小企業在成長過程中需要選擇合適的投融資顧問22Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.建銀國際服務及優勢投融資顧問可以為企業選擇合適的融資方式降低成本選擇最優的投資策略提升價值選擇科學的財務

24、管理創造價值中小企業在此過程中成長、發展并壯大中小企業在成長過程中需要選擇合適的投融資顧問23Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.私人客戶： 為尋找投資渠道的私人客戶提供各類投資理財服務，期限短中長，風險高中低，資產涵蓋信貸、票據、資本市場、貨幣市場等。主要產品類型為：流動性產品結構性產品 - 固定收益+投資期權私募股權產品另類投資產品 - 紅酒、黃金、高爾夫、旅游觀光會員等全面金融解決方案(FITS)

25、私人客戶24Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.財務顧問類業務25常年財務顧問專項財務顧問新型財務顧問建行的財務顧問業務新型財務顧問包括：并購重組顧問買殼上市顧問直接投資顧問項目融資顧問股票增持顧問私募融資顧問引進戰投顧問Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019

26、-2019 Aspose Pty Ltd.常年和專項財務顧問26常年財務顧問業務：建行通過與客戶簽定一定期限的服務協議，為企業提供包括財務診斷分析、融資方案設計、金融產品推薦、金融政策咨詢、日常信息咨詢、行業分析等內容的綜合性財務顧問服務。專項財務顧問業務：指根據客戶的某一專項需求，為客戶提供的財務顧問。可包括但不限于，如下具有針對性的特色服務內容，企業信用評價及信用增級財務顧問、財務管理顧問、經營管理及發展戰略財務顧問、稅務籌劃、風險管理、關系協調顧問等。財務顧問的作用：縮短項目周期節省成本規避風險提供融資服務優化資產負債結構、資本結構降低成本完善激勵約束機制制定科學、合理的績效考核制度建行

27、的優勢：龐大的客戶網絡資源：全面、周到的金融服務方案；專業人才優勢；業務網絡優勢。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.新型財務顧問27新型財務顧問業務：依托資本市場和新型融資產品，根據政府機構、大型企業、中小企業及個人客戶不同情況和投融資需求，為其提供投資銀行全面金融解決方案，主要包括并購重組、股權投資、買殼上市、股票增持、私募、引進戰略投資者等服務。Evaluation only.Created wit

28、h Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.兼并與收購（ Merger & Acquisiton縮寫為 M&A，簡稱并購）是指并購方企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式，以實現合并或實際控制、增強控制、重大影響已設立并持續經營的目標企業或收購目標企業資產、債權的交易行為。提高市場占有率并購主要動因擴充產業鏈避稅收購低價資產其他動因擴大生產規模謀求高速增長管理層利益驅動獲得專項資產獲得廣告效應新型財務顧問 - 并購顧問28Evaluation

29、 only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.并購的主要分類幾種經典的分類1從行業關聯度劃分橫向收購縱向收購混合收購2從并購目標劃分資產收購股權收購債權收購（承債式收購）混合式收購3從支付方式劃分現金收購換股收購用資產收購5從持股對象是否確定劃分要約收購協議收購4從是否遭抵制劃分善意收購敵意收購6從目標企業是否存續劃分吸收合并收購控股式收購財務投資式收購新型財務顧問 - 并購顧問29Evaluation only.Created wi

30、th Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.建設銀行支持并購重組的類型上市公司并購行為買殼上市（借殼上市）定向增發（支持增發股份收購）二級市場增持（支持在二級市場價格較低情況下增持其股份）要約收購債務重組整體上市（支持集團公司將資產置入后整體上市）資產剝離及資產置入（支持剝離不良資產置入優良資產）上市公司其他資本運作非上市公司并購行為股權收購（通過股權收購獲得企業控制權）增資擴股（通過增資擴股獲得控制權）股權+債權收購（支持特定條件下收購股權的同時收購債權）債務重

31、組資產收購承接債務后獲得企業控制權MBO其他收購兼并行為建設銀行在并購重組中的作用交易結構設計與實施 融資方案設計與實施目標企業估值分析 整合方案設計與實施 全面盡職調查 新型財務顧問 - 并購顧問30Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.全面盡職調查：建設銀行與中國絕大部分企業擁有信貸關系，對客戶的深入了解對盡職調查具有天然的優勢；交易結構設計與實施：建設銀行在交易結構設計方面獨具特色，可以通過其豐富的經

32、驗與客戶需求相結合，綜合考慮政策法規、債權債務、融資安排等因素，量身定制最優解決方案；融資方案設計與實施：在風險可控的條件下運用商業銀行自身的強大的融資工具選擇合理的融資路徑以協助完成并購；目標企業估值分析：建設銀行常年對行業及企業的理解可以協助客戶判斷交易價格的合理性，運用建行自身估值模型提供專業意見；整合方案設計與實施：通過建設銀行的專業經驗，為客戶的后續整合與發展提供全面金融支持；新型財務顧問 - 并購顧問31Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2

33、019-2019 Aspose Pty Ltd.建設銀行并購融資工具介紹負債類融資并購融資理財產品并購貸款中期票據 夾層類融資 股權類融資風險高高低風險附加受益權的并 購融資理財產品可轉債、CB股權類理財產品產業投資基金新型財務顧問 - 并購顧問32Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.建行的優勢：客戶網絡可提供豐富的境內外殼資源；強大的政府、債權人等關聯機構的協調能力為企業提供全方位的、專業化的重組及資金

34、解決方案買殼上市的主要優勢：快速便捷地達到上市的目的，無須符合直接上市的各項標準手續簡單上市后可拓寬公司的融資渠道買殼上市的主要劣勢：很難尋找到合適的、“干凈”的殼資源殼資源成本高，未來資產注入的不確定性大上市后無法馬上募得資金新型財務顧問 - 境內外買殼上市通過購買一家上市公司一定比例的股權來取得上市的地位，然后注入自己有關業務及資產，實現間接上市的目的，再運用股票市場進行再融資。33Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose

35、 Pty Ltd.新型財務顧問 - 直接投資建銀國際及境內外合作機構對有良好增長潛力、主營業務明確、行業背景良好的企業或項目進行參股或投資，并對其進行上市輔導和包裝，通過幫助其在境內或境外公開上市變現收回投資，獲取投資匯報。建行的優勢：可通過建行的強大網絡以及建銀國際的專業化平臺為企業提供上市咨詢、戰略合作、并購重組、公司治理等多項增值服務。建行的品牌效應有助于提高企業未來IPO的成功概率。主要特點：主要是針對非上市公司的股權進行投資投資對象為高速成長的，處于成熟階段的企業投資以參股為主，原管理層仍保留對企業的控制權投資期限較長，屬于中長期投資對企業未來幾年的盈利有要求 可以有建行(子公司)直

36、接投資、通過發行理財產品投資、通過產業基金投資等多種方式，也可以協助尋找戰略投資者和私募股權資金投資34Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.產品描述： 項目融資是指項目發起人為該項目籌資和經營而成立一家項目公司，由項目公司承擔貸款，以項目公司的現金流和收益作為還款來源，以項目的資產或權益作抵（質）押而取得的一種無追索權或有限追索權的融資方式。服務內容：建設銀行提供全程項目融資顧問服務，包括但不限于：協助項

37、目業主獲得國家發改委等監管機構的審批；編制“項目”融資計劃表；分析信貸市場，并提出可能的融資渠道及融資方式；設計個性化融資方案及擔保方案；對項目關鍵合同方進行盡職調查；準備信息備忘錄；設計財務模型；編制銀團貸款策略；協調各中介機構完成相關文件、協議的起草以及談判；安排貸款行招標、融資談判以及融資協議的簽署；協助業主完成首次提款條件的準備工作以實現按時提款。財務顧問類項目融資35Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty

38、Ltd.（一）發行高收益債券高收益債券，即較低信用級別的非金融企業發行的利率較高的債券。特點： 1.一般要求有抵、質押或者擔保措施； 2.銀行作為主承銷商一般要求授信覆蓋發行額度。分類： 1.信用債券，指針對有授信額度和評級的企業發行的高收益債券。 2.非公開發行私募債，只要有投資者愿意買且價格合理，未來私募債可以突破凈資產40%限制。 3.是有抵押的高收益債券，有的企業沒有授信或者授信不夠，拿股權或資產做抵押。高收益債券可能會成為下一步替代信托理財的重要方式。36近期幾種創新的業務模式Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.

39、5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.（二）通過投資公司直接投資模式資金募集完成后通過與建銀國際或其它機構合作，而不通過信托公司，直接以銀行名義委托給投資機構進行投資或購買股權收益權。（三）委托貸款模式目前銀監會規定銀行才有委托貸款資格，建設銀行可以委托具有相關職能的其他銀行來代客發放委托貸款。比如建行委托中德住房儲蓄銀行貸款用于保障性住房的建設。（四）信托計劃的私募融資建行和需要融資的客戶簽訂私募顧問合同，然后找信托公司發行單一或集合信托計劃，并由建行銷售募集資金。37近期幾種創新的業務模式Evaluation

40、 only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.（五）私募財務顧問模式“多對一”或“一對一”模式: 建行與融資客戶簽訂融資顧問協議，并通過私募的方式尋找一個或多個投資人，然后將資金直接投資或者成立一個SPV公司投資給融資方，建行主導整個過程的方案設計并向投資者和融資者分別收取財務顧問費用。 案例：中投?！岸鄬Χ唷?私募基金)模式: 分行投行部通過私募的方式將不同投資人的資金組織起來成立一個殼公司，然后尋找多個合適的項目進行投資和管理。建

41、行通過與投資人簽訂財務顧問的方式作為管理人收取管理費和業績報酬。 案例：皖江基金38近期幾種創新的業務模式Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.39建行投行業務部分案例Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd. 服務案例綜合

42、財務 - 甘肅建新9個產品組合買殼上市 - ST科苑私募股權投資 - W商業地產企業股票增持 - 大唐集團、附加收益權的并購股改IPO - T造船企業40Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.甘肅建新集團案例1：一攬子財務顧問案例 41Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyrigh

43、t 2019-2019 Aspose Pty Ltd.甘肅建新集團項目在建總行牽頭下，甘肅分行、建銀國際投資咨詢有限公司、建銀國際資產管理公司分別與甘肅建新集團及其相關控股子公司共同簽署了境內股權投資、境外認股期權、資金監管、內保外貸等一系列合作協議，是我行投行業務產品組合最多的案例之一，在國內銀行業尚屬首次。42Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.項目方案及產品項目基本情況項目特點123Evaluati

44、on only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.43項目基本情況甘肅建新集團是甘肅建行AAA級重點客戶，該集團以礦產資源開發、冶煉為主，主要包括鉛鋅礦、鐵礦、銅礦以及伴生金、銀等有色金屬，是甘肅省實力最為雄厚的民營企業之一 ，2019年，該集團資產規模達50億元，利潤15億元 。建新礦業是甘肅建新集團控股的子公司，以鉛鋅礦采選為主，擁有鉛鋅儲量超過2000萬噸，伴生金銀約200噸。當前已實現開采量85萬噸/年，遠期開采量在100萬噸

45、/年以上， 2019年，建新礦業實現凈利潤近5億元。新加坡南宇礦業是建新集團大股東設立在新加坡的紅籌企業，以鐵礦、金礦、鉛鋅礦等礦產資源的采選、加工為主，遠景鐵礦儲量過億噸。在鐵礦達產后將形成超過200萬噸/年的鐵礦采選能力。2009年，南宇集團實現利潤總額1.1億余元，預計2019年可實現利潤總額2.9億元，2019年可實現5.2億元。 企業基本情況44Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.項目基本情況

46、企業需求 境內引入私募股權投資以私募股權投資方式引入6億資金，解決歷史遺留問題，重組境內上市公司S*ST朝華科技，定向增發注入建新礦業優質資產，實現其鉛鋅礦板塊在境內A股借殼上市； 境外私募股權投資及重組上市財務顧問境外紅籌子公司南宇集團以過橋融資或引入戰略投資者方式，融資6000萬美元，解決境內上市資產的擔保問題，最終通過境外重組或IPO，注入優質境內鐵礦等優質礦業資產，實現集團境外上市。 45Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 A

47、spose Pty Ltd.項目方案及產品 方案思路：以現有銀行業務為基礎，通過境內銀行信用激活境內融資，通過內部收益 分成組合運用投行產品，通過提前鎖定成長收益降低成本和風險。 建行財富理財產品與私募股權投資對接。向高端客戶發行股權收益權的PE理財產品，募集資金通過建銀國際投資入股建新集團（每股5元，共1.2億股） ，并隨定向增發進入朝華科技，轉化為1.2億股上市公司股份； 以資金封閉與監管、股權質押等產品保障資金安全和控制風險；建銀國際投資轉為朝華科技相應股份之前，6億元資金全部封閉在建行監管帳戶內；成功注入上市公司后，建新集團對我們做出連續4年每股收益保證，并以大股東所持上市公司8000

48、萬股做質押； 建銀國際認股期權與甘肅分行內保外貸結合。借鑒可轉債原理，利用內保外貸，由甘肅分行開出保函，新加坡分行向南宇集團發放6000萬美元過橋貸款，同時由客戶向建銀國際發行3000萬美元認股期權，如建銀國際選擇投資，則可按照3倍多的市盈率進行股權投資，提前鎖定收益； 以財務顧問身份承攬境外私募股權服務及保薦承銷業務。根據約定，建銀國際不僅擔任南宇集團境外私募股權和境外上市的財務顧問，還將擔任其香港上市的保薦承銷商，新加坡分行也將承擔其在新加坡上市的保薦承銷角色。 46Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client

49、 Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.項目方案及產品傳統商業銀行業務貸款結算存款資金監管內保外貸新型投資銀行業務財務顧問股權投資保薦承銷認股期權理財產品 項目涵蓋產品朝華科技項目涉及產品：股權投資、理財產品、境內貸款、結算、資金監管、存款等南宇集團項目涉及產品：內保外貸、上市財務顧問、私募財務顧問、保薦承銷、認股期權、國際結算等47Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 A

50、spose Pty Ltd.項目特點 組合運用多項投行及銀行產品，開創國內同業投行業務創新的先河概括起來有“四個第一”。是我行組合運用投行及銀行產品最多的案例之一，涉及產品達十余個；是國內銀行第一個自主開發完成的PE類理財產品，也是國內第一個PE理財產品投向重組S*ST類上市公司股份的項目；是市場上第一只基于“內保外貸”的認股期權產品。 實現傳統銀行業務與新型投行業務的有機結合，提供全面的一攬子服務該項目涵蓋了從貸款、存款等傳統資產負債業務，到財務顧問、資金監管、銀行保函、理財產品等中間業務，以及股權投資、認股期權、保薦承銷等資本市場業務，對客戶進行整體營銷、一攬子服務。 風險可控，收益顯著在

51、風險控制方面，集團授信控制風險總量，資金封閉與監管，大股東收益承諾，大股東股權質押，境外投資采用無風險的單向認股選擇權。在收益方面，除了存款、貸款、結算等方面的收益外，初步估算，該項目將可為建行系統帶來超過1.5億元的中間業務收入，為建銀國際的股權投資帶來每年100%的投資收益，將為理財產品投資客戶帶來每年50%-80%投資回報。 48Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.ST科苑案例2：重組財務顧問49E

52、valuation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd. 2019年8月，我行作為重組財務顧問和直接股權投資者（以建銀國際為平臺），牽頭安排了中弘卓業集團重組安徽科苑集團（ST科苑）項目。ST科苑項目是建行投行部成立后爭取的第一單重組財務顧問業務，在深入介入上市公司重組，盤活我行不良債權方面做出了成功嘗試，實現了投資銀行和商業銀行業務、債務市場和資本市場業務的聯動效應，在新型財務顧問領域取得重大突破。中弘卓業集團公司+50Ev

53、aluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.建行和客戶的對接ST科苑的需求建行的服務內容 近幾年持續虧損，無正常生產經營，已資不抵債，迫切尋求重組 我行在ST科苑的不良債權達2.2億元盤活不良資產滿足客戶需求 利用網絡和客戶優勢尋找投資者 協助進行債務重組 協助進行資產重組 在項目具有投資價值條件下進行直接股權投資51Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NE

54、T 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.項目背景ST科苑在多家銀行存在不良貸款，建行安徽分行是其最大的債權人，預計2.2億元貸款無法收回，需要盤活不良資產。ST科苑連續虧損，面臨退市風險，存在重組的需要。中弘卓業是一家北京的房地產公司，具有借殼上市的需求。建設銀行正在拓展重組財務顧問，積極尋找合適的重組項目。 各方存在需求52Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 201

55、9-2019 Aspose Pty Ltd.項目背景ST科苑作為上市公司，讓出其殼資源，大股東讓出控股權，同意中弘卓業對其進行重組并借殼上市。中弘卓業通過與多方談判協商，承擔部分債務，注入資產，對科苑進行重組。當地政府積極配合，出具相關承諾，例如提供土地拍賣歸還銀行壞帳等。建設銀行作為財務顧問，統一制定和設計重組方案以及股權理財產品，協調當地政府、ST科苑股東、中弘卓業、各債權銀行以及證監會等監管部門，最終推動重組成功。建銀國際利用其投資牌照購買部分股權，并進行股權轉讓，實現重組與股權理財產品對接。 各方角色 重組特色除了通常的重組手段外，創新設計了重組投資與股權理財產品進行對接，更進一步推動

56、了重組的順利進行。53Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd. 重組中的投資與理財產品的對接原理 信托投資（信托產品） 建設銀行（理財產品）建銀國際股權投資 次級理財50%優先級理財 50%轉讓 收益權投資：增資投資項目自然人購買建銀國際自持自然人投資投資54Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0

57、.0.Copyright 2019-2019 Aspose Pty Ltd.協調大股東、政府部門與中弘的談判條件，促成雙方最終達成重組意向協調不同銀行、銀行內總分行和不同部門達成一致的、中弘卓業認可的債務重組條件對各方之間存在的分歧，創新設計、提出辦法，積極解決。例如土地拍賣和中弘回購 重組難點ST科苑將扭虧為營，并轉變為房地產上市公司，中小股民將會受益。中弘卓業將在短期內實現借殼上市。建設銀行和其他債權人將成功盤活不良資產。建設銀行負責重組的總體財務顧問，將能獲得財務顧問收入。建銀國際通過投資和股權轉讓，在短期內即能獲得可觀的手續費收入。當地政府通過引入資金和投資項目，將能拯救當地虧損企業，促進當地經濟發展。理財產品的投資人將獲得可觀的投資收益（3050） 重組結果，多方共贏項目總結55Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Cop