1、中小企業財務風險管理舉措 1科技型中小企業財務風險風險源自事件的不確定性，即對將來結果予以期望所帶來的無法到達預期成果的可能性。風險客觀存在，并貫穿于企業消費經營的全過程，企業管理者對風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。因此如何客觀分析和認識風險，防范和控制風險對于企業的經營開展意義重大。財務風險，即通常所說的籌資風險;，是指由于負債給企業財務成果帶來的不確定性，即是企業用貨幣資金歸還到期債務的不確定性。財務風險可理解為公司資本構造不合理、籌資不當使公司可能喪失償債才能而導致投資者預期收益下降的風險。根據我們工程組對西安市高新技術開發區部分科技型中小企業的調查和走訪，我們理解

2、到：科技型中小企業的資產負債率根本超過50%，而且絕大部分都是流動負債，由于舉債期限短、企業往往需要通過舉新債歸還舊債，使得企業沒有喘息的時機，加大了企業的財務危機，增加了企業的財務風險。尤其是2021年以來，由于全球金融危機的蔓延，國際經濟陷入衰退；進入2021年以來，我國經濟開展進入新的常態，國內科技型中小企業面臨的財務風險問題更加突出。科技型中小企業財務風險主要有兩種表現形式：首先是償債風險。由于借入資金規定有借款方式、借款利率、還款數額和還款期限，企業必須到期歸還，不然企業的信譽將受到嚴重的影響。當企業負債較多時，假如經濟環境發生變化，企業不能及時調整經營策略，就有可能導致企業無法如期

3、還本付息，產生償債風險。當償債風險開展到一定程度時，就可能引發破產清算風險。其次是收益變動風險。它來源于企業內部資金周轉使用效益的不確定性存在經營風險，也就是說企業息稅前資金利潤率與借入資金利息率差額不確定，導致企業自有資金利潤率上下波動，在企業負債的財務杠桿會使這種不確定性逐步放大。眾所周知，當企業資本構造一定，企業從息稅前利潤中支付的債務利息相對固定，當息稅前利潤增多時，每1元息稅前利潤所負擔的債務利息會相應減少，使企業所有者帶擁有額外收益，即財務杠桿利益。相反，在稅前利潤減少的情況下，企業所有者收益也會相應縮水。在企業資本構造中，經營風險與借入資金成正比關系，借入資金越多，風險越大，借入

4、資金越少，風險越小。由此可見，保證資金構造合理，維持一個合理的負債程度，是控制財務風險的有效途徑。企業應該擅用舉債經營手段來進步財務杠桿收益，確保資金盈利。但是舉債經營必須把握一個度;，否那么會加劇財務風險，玩火自焚;。2我國科技型中小企業財務風險的成因2.1注冊資本空虛化，負債比率高科技型中小企業在創業初期，運用借入資金注冊公司，而后又通過掛其他應收款等方式抽逃注冊資本；一些企業甚至虛增注冊資本等來爭取更多的銀行貸款。這樣就導致科技型中小企業注冊資本空虛化現象比擬嚴重，資產負債率偏高。2.2短期貸款用于長期用處，加大了企業的財務風險科技型中小企業科技研發需要大量的資金，將科技成果轉化為產品也

5、要發生大量的費用，其對資金的需求具備長期性。但科技型中小企業不具備工程貸款或固定資產貸款可以申請三五年貸款期限的條件，銀行因為其風險性、多變性和業績波動性等因素，也不放心對其投放長期貸款。因此科技型中小企業的貸款多為一年期的流動資金貸款，企業只有通過變通的手法，將流動資金貸款用于一些長期投資工程。企業的資產構造與資本構造在時間和數量上假如不能協調一致，并因此形成了短貸長投;，造成資金鏈緊張，甚至斷裂，損害了科技型中小企業企業的信譽形象，加大了財務風險發生的可能性。2.3民間借貸的高利息，增加了科技型中小企業的財務風險鑒于科技型中小企業的資金實力和銀行信貸政策的歧視，多數科技型中小企業無法從銀行

6、獲得足夠的貸款，只能轉向民間借貸。而民間借貸的高利率，增加了科技型中小企業的利息負擔，推高了科技型中小企業的財務風險。科技型中小企業通常是投資人與科技人員合作成立的企業，企業的所有者也是經營者，其經營重心是產品研發，往往忽略了財務管理在企業所發揮的作用。許多科技型中小企業僅停留在對經濟業務發生后的會計核算上面，缺乏系統有效的風險控制體系，對于事前預測、事中控制做的很不夠，財務統計報表的真實性與時效性很難得到保證，增加了潛在的財務風險。科技型中小企業往往缺乏嚴格、健全、科學的財務管理制度，沒有完善的財務預算、財務控制、財務監管和財務分析，財務工作流程不嚴謹、不標準。投資者就是企業的指導者，指導集

7、權現象比擬嚴重，工作職責權限不明確，造成財務管理混亂。3科技型中小企業控制財務風險的措施科技型中小企業要想安康的成長，就要有效的防范和控制企業風險。3.1加強監管，防止注冊資本空虛化注冊資本代表著企業從事消費經營活動并承當民事責任的才能。我國公司注冊相關法律嚴格規定，注冊資本必須足額到位不得抽逃，但在實際運作中，有不少企業都存在抽逃注冊資本的問題。為了防止抽逃現象的發生，需要工商管理部門加強管理，在企業成立之初和消費經營過程中，監視企業對注冊資本的操控行為，嚴防企業擅自抽逃注冊資本。3.2有效配置資產與資本的構造，降低財務風險穩健的可持續開展的科技型中小企業，其資產與資本構造應該保持在速動比率

8、約等于1，流動比率約等于2的程度上，即速動資產規模根本上相當流動負債的規模，約為流動資產規模的一半，全部長期資產和另一半的流動資產，應該由所有者權益和長期負債來支撐。但也有一些企業的流動比率甚至小于1，這也說明，這一部分企業的流動負債用來支撐全部的流動資產以外，還支撐了部分長期資產的需要，存在短期資金來源由于長期用處工程上?？萍夹椭行∑髽I要努力實現防止流動負債用于長期工程，堵住財務黑洞，才能有效的防范和控制財務風險。3.3拓寬融資渠道，優化資本構造負債經營猶如一把雙刃劍，在給企業帶來更高收益的同時，也可能帶來較大的籌資風險損失，所以企業一定要做到適度負債經營?？萍夹椭行∑髽I應當優化籌資渠道，選

9、擇銀行借款、融資租賃、商業信譽、上市融資等適宜的籌資方式，制定科學的融資策略分散籌資風險。對一些消費經營好、資金周轉快的企業，負債比率可以適當高些；對于經營不理想、資金周轉緩慢的企業，其負債比率應適當低些。企業應根據經營環境的變化，對資本、負債等進展構造性調整，使其保持合理的比例。優化資本構造，確定合理的負債比例，使負債始終保持在一個合理的程度，不能超過自身的承受才能。優化負債構造，進展短期負債、中期負債、長期負債的動態組合。只有這樣，才能在充分發揮負債的財務杠桿作用，同時控制好負債經營的風險，有利于企業安康快速的開展。3.4進步資金的使用效益，降低資金本錢企業用于還本付息的資金，最終來源于企

10、業的收益。科技型中小企業要防范和控制籌資風險，就要進步經營管理程度，加快資金的周轉速度，增強其使用效益。因為企業假如經營管理不善，長期虧損，即使現金管理非常有效，也會導致企業不能按期支付債務本息，陷入財務困境。3.5建立和完善內部控制制度，強化財務風險的控制才能建立內控制度，不僅要控制與企業經營活動和財務活動有關的風險，還要控制由于人為原因導致的風險。首先要有健全的財務制度，對財務上的管理要按照規定進展，例如財務部的員工每個人的職責必須明確，賬本設置齊全、會計資料明晰、真實；其次，其他部門也要建立與財務制度相配套的制度規定，例如銷售部設臺賬，月末與財務對賬，車間的出入庫單月底也要和財務對賬等等?？偠灾?，各部門的職責設定應當環環相扣，并按照制度規定辦事，才能起到良好的內控效果。健全的內部控制制度可以實現各部門內相關人員的互相制約，從而防止管理上的破綻，控制企業的財務風險，將可能受到的風險損害降到最低程度。4完畢語綜上所述，對于經濟新常態下的科技型企業而言，不管其規模大小都必須充分認識到，風險都是客觀